Goldman Sachs podnosi prognozy popytu na moduły optyczne do 144 milionów sztuk, napięcia w łańcuchu dostaw mogą stać się wąskim gardłem

Goldman Sachs, po odwiedzeniu 15 chińskich firm zajmujących się komunikacją optyczną, podniósł prognozy popytu na moduły optyczne 800G i wyższe na lata 2027 i 2028, zwiększając je odpowiednio o 39% i 36%, do 144 milionów i 171 milionów sztuk. Oczekuje się, że cena modułów optycznych 1.6T utrzyma się powyżej 700 dolarów, a spadek cen produktów 800G w 2027 roku będzie jednocyfrowy. Wzrost popytu wynika głównie z rozbudowy serwerów AI, modernizacji architektury sieci oraz ciągłej aktualizacji modułów optycznych do wyższych prędkości. Ankietowane firmy przewidują, że całkowity popyt na rynku chińskim osiągnie dwucyfrowy wzrost, przekraczając 50 milionów sztuk, przy czym obecnie dominują moduły 800G i 400G, a 1.6T znajduje się na etapie początkowym. Goldman Sachs zauważył, że ograniczenia w branży przesuwają się z popytu na stronę podaży, a kluczowe komponenty, takie jak DSP, lasery i PCB, są nadal w niedoborze, co może ograniczyć rzeczywistą ilość wysyłek w 2027 roku. Czołowi producenci zabezpieczają moce produkcyjne poprzez zaliczki, długoterminowe umowy dostaw oraz inwestycje w dostawców, co może dodatkowo wzmocnić koncentrację w branży i wspierać ceny modułów optycznych o wysokiej prędkości. Goldman Sachs przewiduje również, że wysyłki przełączników CPO wzrosną z 10 000 sztuk w 2026 roku do 92 000 sztuk w 2027 roku i 131 000 sztuk w 2028 roku, a dostawcy sprzętu testowego i sprzętu sprzęgającego mogą jako pierwsi skorzystać. Przychody Roboteq w drugim kwartale wzrosły o 172% w porównaniu do poprzedniego kwartału, co przewyższa oczekiwania Goldman Sachs na poziomie 141%, a widoczność zamówień na związany sprzęt sięga już 2028 roku.

Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, promocje online lub powiązane informacje, o których tu mowa, nie powinny być traktowane jako rekomendacja, zachęta ani zaproszenie do kupna, sprzedaży, wymiany lub innego rodzaju obrotu aktywami kryptograficznymi. Aktywa kryptograficzne charakteryzują się dużą zmiennością i mogą prowadzić do strat. Dostępność usług, produktów i powiązanych wydarzeń WEEX może się różnić w zależności od regionu. Użytkownik jest odpowiedzialny za upewnienie się, że jego udział jest zgodny z obowiązującymi lokalnymi przepisami i regulacjami.