Londyn kontroluje 70% handlu złotem, Wielka Brytania wprowadza tokenizację złota! FCA opracowuje nowe przepisy regulacyjne

Londyn kontroluje 70% globalnego handlu złotem, FCA zaczyna badać zasady tokenizacji

Zgodnie z raportem "Financial Times", brytyjski Urząd ds. Zachowań Finansowych (FCA) opracowuje przepisy regulacyjne dotyczące tokenizacji złota, mając na celu cyfryzację rynku złota poprzez technologię blockchain, a jednocześnie utrzymanie pozycji Londynu jako wiodącego centrum handlu złotem na świecie. FCA rozpoczęło rozmowy z instytucjami finansowymi na temat regulacji dotyczących tokenizowanego złota oraz przyszłych zastosowań tych produktów na rynku finansowym hurtowym.

Londyn od dłuższego czasu jest jednym z najważniejszych centrów handlu złotem na świecie, a jego rynek OTC (over-the-counter) obecnie stanowi około 70% globalnego wolumenu transakcji złota. W miarę jak rynki takie jak Chiny nadal rozwijają handel złotem i infrastrukturę, Wielka Brytania zaczyna myśleć o tym, jak wykorzystać technologie finansowe do zwiększenia efektywności i konkurencyjności rynku.

FCA obecnie koncentruje się na rozwoju tokenizacji i aktywów cyfrowych, w tym na nowych zastosowaniach, takich jak tokenizowane złoto, i planuje ogłosić dalsze kierunki polityki. Obecne dyskusje koncentrują się głównie na rynku finansowym hurtowym oraz na tym, jak aktywa tokenizowane mogą być zintegrowane z istniejącą infrastrukturą finansową.

Fizyczne złoto na blockchainie, tokeny mogą stać się zabezpieczeniem na rynku finansowym

Tokenizowane złoto zazwyczaj jest przechowywane przez emitenta, który posiada fizyczne złoto jako rezerwę, a następnie wydaje cyfrowe tokeny reprezentujące własność złota lub związane z nią prawa na blockchainie. Inwestorzy mogą przenosić i handlować tymi tokenami, uzyskując jednocześnie ekspozycję na ceny fizycznego złota.

FCA konsultuje się z instytucjami finansowymi, oceniając, czy tokenizowane złoto może być dalej wykorzystywane jako zabezpieczenie na rynku finansowym hurtowym. Jeśli odpowiednie przepisy wejdą w życie, zastosowanie złota może rozszerzyć się z tradycyjnych transakcji spotowych i instrumentów pochodnych na finansowanie na blockchainie, zabezpieczenia i rozliczenia.

Struktura regulacyjna wciąż wymaga wyjaśnienia prawnych relacji między fizycznym złotem a tokenami na blockchainie, w tym, czy rezerwy są pełne, jak fizyczne złoto jest przechowywane, jakie prawa prawne mają posiadacze tokenów oraz jak postępować z aktywami klientów w przypadku problemów finansowych emitenta. Te regulacje będą miały bezpośredni wpływ na chęć instytucji finansowych do przyjęcia tokenizowanego złota.

Wielka Brytania w pełni promuje tokenizację finansową, szacując roczny wzrost wartości na 33 miliardy funtów

Złoto jest jednym z aktywów, na które zwraca uwagę brytyjski plan cyfryzacji rynku finansowego. W ostatnich latach rząd Wielkiej Brytanii kontynuuje promowanie przyjęcia technologii blockchain i rozproszonych ksiąg w rynku finansowym hurtowym, mając na celu stopniowe wprowadzenie cyfrowych mechanizmów emisji, handlu i rozliczeń dla papierów wartościowych i innych aktywów finansowych.

Rząd Wielkiej Brytanii przedstawił również plan cyfryzacji rynku finansowego, mając na celu zwiększenie konkurencyjności przemysłu finansowego poprzez reformy regulacyjne i infrastrukturalne. Oficjalne szacunki wskazują, że jeśli reformy zostaną pomyślnie wprowadzone, mogą one przynieść Wielkiej Brytanii około 33 miliardów funtów dodatkowego dochodu rocznie.

Szybki rozwój chińskiego rynku złota stawia Londyn w obliczu konkurencji

Przyspieszone badania nad tokenizowanym złotem w Wielkiej Brytanii są również związane ze zmianami na globalnej mapie handlu złotem. Londyn wciąż kontroluje około 70% globalnego wolumenu transakcji złota, ale Chiny w ostatnich latach nieustannie rozwijają rynek handlu złotem oraz związane z nim infrastrukturę, stopniowo zwiększając swoją globalną wpływowość.

Cyfryzacja rynku złota może dalej zmienić sposób konkurencji między centrami finansowymi. Fizyczne złoto, które jest przenoszone, zabezpieczane i rozliczane za pomocą tokenów, może ułatwić transakcje między różnymi rynkami, a regulacje, płynność i cyfrowa infrastruktura finansowa będą miały wpływ na kierunek przepływu kapitału i działalności handlowej.

Dla Londynu ustanowienie jasnych zasad dotyczących tokenizowanego złota może umożliwić integrację istniejącego rynku handlu złotem z cyfrową infrastrukturą finansową. FCA planuje ogłosić więcej postępów w regulacji tokenizacji w nadchodzących miesiącach, a przechowywanie aktywów fizycznych, emisja tokenów, handel i sposoby wykorzystania zabezpieczeń będą w centrum uwagi rynku.