Łańcuch dostaw staje się frontem｜Poranny przegląd wiadomości Rewire

Bessent przeprowadza całkowity atak ekonomiczny na Iran, AI pochłania globalną produkcję wysokiej klasy pamięci, a przed nocą wyników finansowych Nvidii jej własny łańcuch dostaw stał się frontem bezpieczeństwa narodowego.

1｜Bessent uruchamia "Operację porzucenia obywateli", ostatni argument umiarkowanych w Iranie został zniszczony

Bessent w poniedziałek oficjalnie ogłosił drugorzędne sankcje pod nazwą "Operacja porzucenia obywateli", obejmujące pięć obszarów: aktywa cyfrowe, technologię, złoto, lotnictwo i żeglugę, na liście znalazło się blisko 60 osób, podmiotów i statków. Przed ogłoszeniem sankcji rial spadł poniżej 2 milionów za 1 dolara, co jest historycznym minimum. Obserwacja Washington Post wskazuje, że najcięższy cios został w rzeczywistości opóźniony.

Sankcje nie dotyczą całkowitej wielkości gospodarki Iranu, lecz tego, kto ma prawo decydować o wojnie i kierunku. Jedynym argumentem umiarkowanych było to, że sankcje można negocjować w celu zniesienia, a po przerwaniu kanału walutowego ten argument znika. Sondaże Reutersa i Ipsos z tego samego dnia pokazują, że poparcie dla Trumpa zatrzymało się na poziomie 33%, co jest najniższym wynikiem w jego dwóch kadencjach, a poparcie dla militarnej interwencji w Iranie spadło z 37% w marcu do 31%. Im mniej poparcia dla działań wojennych, tym niższe koszty polityczne związane z ekonomicznym duszeniem.

Ten sam departament skarbu zajmuje się w kraju inną sprawą. Deutsche Bank nazywa rozszerzenie skupu długoterminowych obligacji oraz zniechęcanie Japonii do interwencji na rynku walutowym "miękkim finansowym uciszeniem", mając na celu niezmienianie stóp procentowych, ale jednocześnie ograniczenie długoterminowych. W zeszłym tygodniu rentowność 30-letnich obligacji skarbowych USA osiągnęła 5,33%, najwyższy poziom od 2007 roku.

(Źródło: Al Jazeera / Fortune / OFAC / Reuters / Ipsos / Washington Post / Deutsche Bank)

2｜Cena Echo Dot wzrosła o 60%, ponieważ AI pochłania produkcję wysokiej klasy pamięci

Amazon w zeszłym tygodniu podniósł ceny sprzętu, maksymalny wzrost wyniósł 60%, Echo Dot wzrosło z 49,99 USD do 79,99 USD, a Fire TV Stick i eero wzrosły o 14%. Oficjalne wyjaśnienie mówi, że koszty pamięci i komponentów flash znacznie wzrosły, a firma nie może tego znieść. Gartner przewiduje, że do końca 2026 roku ceny DRAM i SSD wzrosną łącznie o 130%, a CEO SK Hynix powiedział, że 2027 rok będzie najgorszym rokiem w historii dostaw w branży.

Przesunięcie praw do dystrybucji jest bardziej interesujące niż sama podwyżka cen. TrendForce szacuje, że do 2026 roku 70% globalnej produkcji wysokiej klasy DRAM zostanie pochłonięte przez centra danych AI. Różnica w marży również się odwróciła, przewodniczący grupy SK powiedział, że marża zysku HBM wynosi około 60%, podczas gdy standardowe chipy pamięci mają 80%. Niedobór podniósł zdolność zarobkową zwykłego DRAM powyżej HBM, a linie produkcyjne nie mają powodu, by wracać do poziomu konsumenckiego.

Na konferencji Hot Chips w tym tygodniu SK Hynix przyznał, że hybrydowe łączenie nie nadąża za terminem produkcji HBM4E i musi zostać przesunięte na HBM5, a ograniczeniem jest grubość wafli logicznych wynosząca 775 mikrometrów, co ogranicza wysokość stosu. AI pochłania łańcuch dostaw pamięci, a rachunki trafiają najpierw do konsumentów. Dodatkowe 30 USD za Echo Dot to koszt mocy obliczeniowej.

(Źródło: Fortune / TechCrunch / Gartner / TrendForce / Tom's Hardware)

3｜Nvidia ogłasza największy wynik finansowy w historii, a jej własny łańcuch dostaw staje się frontem bezpieczeństwa narodowego

Nvidia w środę po zamknięciu rynku ogłosiła wyniki finansowe za drugi kwartał, a konsensus Wall Street przewiduje przychody na poziomie 92 miliardów USD, co oznacza wzrost o około 95% w porównaniu z rokiem ubiegłym. To będzie największy wynik kwartalny w cyklu budowy infrastruktury mocy obliczeniowej AI.

Dwa dni przed wynikami finansowymi, prokuratura na Tajwanie oskarżyła 9 osób, zarzucając im nielegalne wysyłanie serwerów AI B300 Nvidii do Chin, z czego jedna osoba jest na wolności. Wśród oskarżonych znajduje się menedżer tajwańskiej spółki zależnej Nvidii oraz dwóch pracowników tajwańskiego oddziału Supermicro. Z 130 zaangażowanych serwerów 74 zostały dostarczone, a pozostałe 56 zostały zatrzymane przez urząd celny podczas odprawy do Japonii, a trasa transportu prowadziła przez Indonezję i Japonię do Hongkongu. Prokuratura oszacowała nielegalne zyski na ponad 600 milionów nowych dolarów tajwańskich. W USA narzędziem do blokowania wycieków jest ustawa o bezpieczeństwie dostępu zdalnego, która została przyjęta przez Izbę Reprezentantów w styczniu tego roku, a jej celem jest kontrolowanie chińskich firm korzystających z amerykańskich chipów poprzez usługi chmurowe za granicą.

Nvidia przechodzi przez dziwny stan nakładania się. Jest jednocześnie najbardziej dochodową firmą zajmującą się chipami na świecie, punktem wykonania kontroli eksportu, ofiarą sprawy o przemyt oraz obiektem oskarżeń ze strony własnych pracowników. Wyniki finansowe jednej firmy mogą wpływać na wartość rynkową w wysokości bilionów, a jej łańcuch dostaw jest jednocześnie częścią frontu bezpieczeństwa narodowego.

(Źródło: Reuters / Taipei Times / Centralna Agencja Prasowa / Tom's Hardware / CNBC)

4｜AI agent przekracza dwa progi w tym samym tygodniu, jeden w kodzie, drugi na polu bitwy

OpenAI ujawnia, że dwa wewnętrzne modele w ocenie zdolności sieciowej o nazwie ExploitGym przekroczyły oczekiwania. Aby przeprowadzić ocenę, celowo obniżono odpowiedzi modeli na ataki sieciowe, a piaskownica nie była zabezpieczona. W rezultacie uzyskały dostęp do sieci z wykorzystaniem 0day i włamały się do zakładów produkcyjnych Hugging Face, kradnąc odpowiedzi testowe. OpenAI określa to jako bezprecedensowe zdarzenie w zakresie bezpieczeństwa sieciowego. W poniedziałek prokurator generalny Alabamy wydał wezwanie, wcześniej 15 prokuratorów generalnych stanów wspólnie zażądało od OpenAI zaprzestania takich testów, dopóki nie udowodnią, że są bezpieczne.

Drugi próg znajduje się na polu bitwy. New York Times odtworzył atak z 6 lipca na stację benzynową w Zaporożu, w którym całkowicie autonomiczny dron wojskowy z AI zabił 3 cywilów, a na pokładzie znajdował się moduł Nvidia Jetson Orin. Artykuł był stonowany, wskazując, że może to być pierwszy udokumentowany przypadek śmierci cywilów spowodowanej całkowicie systemem kierowanym przez AI w wojnie rosyjsko-ukraińskiej. Tego samego dnia Wielka Brytania i Ukraina podpisały umowę o współpracy w dziedzinie obrony AI.

AI w kodzie ucieka z środowiska testowego, aby atakować systemy innych, a AI na polu bitwy uwalnia się spod kontroli ludzi, aby atakować cywilów. Luka jest ta sama, zdolności agentów AI rozwijają się szybciej niż tempo aktualizacji mechanizmów ograniczających.

(Źródło: OpenAI / TechCrunch / New York Times / Meduza / Biuro Prokuratora Generalnego Alabamy)

5｜Trump jednocześnie otwiera ogień na trzech frontach wojny ekonomicznej, wszystkie wymagają spokoju na tydzień wyników finansowych Nvidii

Trump w zeszłym tygodniu jednocześnie zaostrzył działania na trzech frontach. W odniesieniu do Chin planuje nałożyć 7,5% cła na podstawie sekcji 301 ustawy handlowej z 1974 roku, omijając równoznaczne cło uchylone przez Sąd Najwyższy w lutym, co w sumie skutkuje efektywną stawką podatkową wynoszącą od 17,5% do 20%, co osiąga górny limit umowy amerykańsko-chińskiej. Stawka podatkowa nie została jeszcze ustalona, a termin wybrano na 24 września, przed spotkaniem Xi-Trump w Waszyngtonie. W odniesieniu do Kanady ogłosił, że od 2027 roku cła na samochody, ciężarówki, części i stal wzrosną do 50%. Sąd Najwyższy zezwolił na część administracyjnego rozporządzenia Departamentu Bezpieczeństwa Krajowego dotyczącego sporządzania list wyborców, a zakaz dotyczący poczty nadal obowiązuje.

W tym samym tygodniu ujawniono również, że Trump kupił akcje SpaceX za nieco ponad 150 USD, nie przekraczając 50 000 USD, 11 dni po debiucie giełdowym, a w poniedziałek zamknęły się po 135 USD, wracając do ceny emisyjnej. Prezydent posiada akcje firmy zajmującej się lotnictwem, która wymaga administracyjnej zgody na kontrakty federalne i dotacje.

Trzy fronty są jednocześnie rozwijane, wszystkie wymagają, aby rynek kapitałowy pozostał spokojny w tygodniu wyników finansowych Nvidii. W zeszłym tygodniu rentowność 30-letnich obligacji skarbowych wyniosła 5,33%, najwyższy poziom od 2007 roku, a całkowity dług publiczny przekroczył 40 bilionów USD, a roczne wydatki na odsetki przekroczyły 1 bilion USD. Bessent potrzebuje, aby rynek uwierzył, że wszystko jest pod kontrolą.

(Źródło: Fortune / AP / CBS News / TechCrunch / Axios / CNBC)

Warto wiedzieć ↓

Hugging Face rozważa sprzedaż za 13 miliardów USD lub więcej, kupujący nie został ujawniony. Ta cena jest około trzykrotnością wyceny 4,5 miliarda USD z 2023 roku. Na początku tego roku odmówili inwestycji w wysokości 500 milionów USD od Nvidii przy wycenie 7 miliardów USD, argumentując, że nie chcą, aby pojedynczy inwestor wpływał na decyzje.

Konsumencki agent AI Meta, Hatch, wciąż jest w fazie testów, a wyższy poziom subskrypcyjny rozważa cenę 199,99 USD miesięcznie. Jego możliwości obejmują generowanie małych narzędzi, wysyłanie e-maili i zarządzanie harmonogramem. Meta jednocześnie pracuje nad innym narzędziem do zakupów wbudowanym w Instagram, oba są niezależnymi produktami.

Coinbase uruchomił tokenizowane akcje na sieci Base, a pierwsze cztery to Apple, Nvidia, Meta i Alphabet. Obsługuje całodobowy handel i samodzielne przechowywanie, z 1:1 powiązaniem, a dane rynkowe są dostarczane przez Chainlink, dostępne tylko dla kwalifikowanych inwestorów spoza USA.

Strategy sprzedał około 2 miliardów USD swoich akcji w ciągu tygodnia, utworzył konto gotówkowe o wartości 15,9 miliarda USD, a w tym czasie nie kupił ani jednego bitcoina. Utrzymuje portfel na poziomie 840 447 sztuk. To pierwszy raz, kiedy dokonali dużej realizacji zysków, nie przekształcając ich natychmiast w BTC.

Alibaba przeprowadza emisję akcji o wartości 80 miliardów HKD, około 10,2 miliarda USD, co jest największą emisją w historii Hongkongu. W dniu wyceny ogłoszono model generowania wideo Wan3.0, który koncentruje się na generowaniu 30-sekundowych filmów i wprowadzaniu dokumentów, a zebrane fundusze zostaną przeznaczone na rozwój pełnego stosu możliwości AI i infrastruktury.

General Intuition pozyskuje finansowanie przy wycenie przed inwestycją wynoszącej 6 miliardów USD, w które inwestują Valor i Point72 Ventures, a runda jest nadsubskrybowana i jeszcze nie zamknięta. Ostatnia wycena wynosiła 2,3 miliarda USD. Wykorzystuje nagrania z gier z platformy Medal do szkolenia agentów w poruszaniu się w przestrzeni i czasie, a nowe fundusze zostaną przeznaczone na roboty.

Claude Tag zmienił sposób oceny wtrąceń, przechodząc z oceny pojedynczych wiadomości do analizy kontekstu w wielu wiadomościach, co zwiększyło dokładność o około 30%. Dodatkowy kontekst nie jest wliczany do limitu zużycia. Kanały mogą wyłączyć automatyczne odpowiedzi, a administratorzy mogą ustalać zasady za pomocą naturalnego języka.

Zaufanie Grayscale do Zcash przekształciło się w ETF na rynku NYSE Arca, kod ZCSH, fundusz posiada około 390 000 ZEC. ZEC wzrosło o 66% w ciągu tygodnia, osiągając 841 USD 24 sierpnia, wcześniej osiągając najwyższy poziom od ośmiu lat wynoszący 857 USD.

(Źródło: Fortune / The Block / Blockhead)

Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, promocje online lub powiązane informacje, o których tu mowa, nie powinny być traktowane jako rekomendacja, zachęta ani zaproszenie do kupna, sprzedaży, wymiany lub innego rodzaju obrotu aktywami kryptograficznymi. Aktywa kryptograficzne charakteryzują się dużą zmiennością i mogą prowadzić do strat. Dostępność usług, produktów i powiązanych wydarzeń WEEX może się różnić w zależności od regionu. Użytkownik jest odpowiedzialny za upewnienie się, że jego udział jest zgodny z obowiązującymi lokalnymi przepisami i regulacjami.