[Luki podatkowe] ① Nieskończone kontrakty terminowe na aktywa wirtualne, niejasne podstawy opodatkowania

Wprowadzenie podatku od aktywów cyfrowych (wirtualnych) zbliża się w ciągu czterech miesięcy. Podatek od aktywów cyfrowych ma być wprowadzony 1 stycznia 2027 roku, z podstawowym odliczeniem wynoszącym 250 000 wonów oraz stawką podatkową wynoszącą 20% (maksymalnie 22% z podatkiem lokalnym).

Do tej pory w polityce i branży wskazywano na niedociągnięcia, takie jak odliczenie strat. Dochody z aktywów cyfrowych są klasyfikowane jako inne dochody, co oznacza, że nie można stosować odliczenia strat.

Jednak przed wprowadzeniem podatku pojawiają się również uwagi dotyczące innych luk w przepisach.

bada luki w obecnym systemie opodatkowania aktywów cyfrowych w ramach serii „Luki podatkowe”. Pierwszym tematem są nieskończone kontrakty terminowe na aktywa cyfrowe.

Obecny system opodatkowania dochodów z aktywów cyfrowych nie przewiduje skutecznego sposobu opodatkowania dochodów z nieskończonych kontraktów terminowych. Opodatkowanie opiera się na zasadzie enumeracji, co oznacza, że opodatkowaniu podlegają tylko elementy wymienione w prawie, a w przypadku nieskończonych kontraktów terminowych brakuje definicji prawnej, co sprawia, że nie są one uznawane za przedmiot opodatkowania.

Rząd planuje wprowadzenie podatku dochodowego od aktywów cyfrowych od 1 stycznia 2027 roku. Podatek od aktywów cyfrowych będzie miał zastosowanie do dochodów z przeniesienia i pożyczania. Głównym rodzajem transakcji są transakcje na rynku aktywów cyfrowych. Jeśli kupisz aktywa cyfrowe za 10 milionów wonów na krajowej giełdzie i sprzedasz je za 20 milionów wonów, to dochód wyniesie 10 milionów wonów, z czego po odliczeniu limitu 250 000 wonów, podatek będzie naliczany od 7,5 miliona wonów.

Jednak nieskończone kontrakty terminowe nie są uwzględnione w przepisach dotyczących podatku dochodowego. Nieskończone kontrakty terminowe to unikalny instrument pochodny na rynku aktywów cyfrowych, który nie ma terminu wygaśnięcia i może być handlowany 24 godziny na dobę.

Prawo podatkowe definiuje dochody z aktywów cyfrowych w artykule 21 ust. 1 pkt 27 jako dochody uzyskiwane z przeniesienia lub pożyczania aktywów cyfrowych zgodnie z ustawą o ochronie użytkowników aktywów wirtualnych. Jednak nie ma wzmianki o instrumentach pochodnych aktywów cyfrowych, co prowadzi do luki w opodatkowaniu nieskończonych kontraktów terminowych.

To różni się od opodatkowania instrumentów pochodnych na rynku kapitałowym. Zyski z transakcji na instrumentach pochodnych, takich jak kontrakty terminowe, są opodatkowane jako zyski kapitałowe zgodnie z prawem podatkowym. Stawka wynosi 10% (maksymalnie 11% z podatkiem lokalnym), a limit odliczenia wynosi 250 000 wonów.

Różnica w opodatkowaniu instrumentów pochodnych na rynku kapitałowym wynika z braku definicji prawnej dla instrumentów pochodnych aktywów cyfrowych. Prawo regulujące aktywa cyfrowe to ustawa o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz ustawa o ochronie użytkowników aktywów wirtualnych. Ustawa o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy dotyczy przeciwdziałania praniu pieniędzy i zgłaszania działalności, więc nie zajmuje się instrumentami pochodnymi. Ustawa o ochronie użytkowników aktywów wirtualnych również nie reguluje instrumentów pochodnych, koncentrując się na nieuczciwych praktykach handlowych.

Trudno jest również włączyć nieskończone kontrakty terminowe do kategorii instrumentów pochodnych zgodnie z prawem rynku kapitałowego. Zgodnie z prawem rynku kapitałowego kontrakt terminowy to umowa na zakup lub sprzedaż aktywów w określonym czasie w przyszłości po ustalonej cenie. Oznacza to, że produkty z określonym terminem wygaśnięcia są traktowane jako kontrakty terminowe, podczas gdy nieskończone kontrakty terminowe nie mają terminu, co wymaga nowej definicji prawnej.

Krajowe prawo podatkowe przyjmuje zasadę enumeracji, co oznacza, że jeśli przedmioty opodatkowania nie są wymienione, nie można ich opodatkować. Oznacza to, że jeśli nie ma wzmianki w prawie, nie można ich opodatkować, a w przypadku nieskończonych kontraktów terminowych nie są one prawnie zdefiniowane w kraju, co uniemożliwia ich opodatkowanie.

Warto zauważyć, że krajowi użytkownicy również uczestniczą w rynku kontraktów terminowych za pośrednictwem globalnych giełd. Krajowe giełdy nie obsługują transakcji kontraktów terminowych, ale użytkownicy przenoszą swoje aktywa do globalnych rynków. Rynek aktywów cyfrowych charakteryzuje się tym, że wolumen transakcji kontraktów terminowych przewyższa wolumen transakcji na rynku spot. Z danych CryptoQuant wynika, że wolumen transakcji kontraktów terminowych na największej giełdzie aktywów cyfrowych Binance wynosi 13,3 miliarda dolarów (około 184 bilionów wonów), co jest około 8 razy większe niż wolumen transakcji na rynku spot wynoszący 1,6 miliarda dolarów (około 22 bilionów wonów).

Krajowi użytkownicy aktywnie korzystają z tego rynku. Według SimilarWeb, w okresie od maja do lipca udział ruchu na stronie Binance z Korei wyniósł 8,61%, zajmując drugie miejsce po Indiach (8,9%). W 2025 roku wartość zgłoszonych aktywów cyfrowych za granicą wyniosła około 11,1 biliona wonów. Ta wartość zgłoszona dotyczy osób, które posiadają aktywa cyfrowe o wartości powyżej 500 milionów wonów za granicą. W zeszłym roku całkowita wartość posiadanych aktywów wyniosła około 9,3 biliona wonów, co po raz pierwszy przewyższyło wartość posiadanych aktywów przez firmy (1,8 biliona wonów) po wprowadzeniu systemu zgłaszania w 2023 roku.

Kim Ji-ho, doradca podatkowy w Seum Tax, powiedział: "Nieskończone kontrakty terminowe nie są obecnie traktowane jako instrumenty pochodne zgodnie z prawem rynku kapitałowego, więc nie podlegają opodatkowaniu jako zyski kapitałowe, ani nie są objęte przepisami dotyczącymi dochodów z aktywów cyfrowych. Dodał, że "w przypadku, gdy transakcje na rynku spot i kontraktów terminowych są prowadzone jednocześnie, brak opodatkowania kontraktów terminowych może prowadzić do tego, że straty z tych transakcji nie będą mogły być odliczane, co może być niekorzystne dla podatników."

Kim Ik-hyun, prawnik w kancelarii Yulchon, powiedział: "Z powodu podstawowej zasady prawa podatkowego, jaką jest zasada legalności, trudno jest natychmiast wprowadzić opodatkowanie w przypadku luk w przepisach dotyczących nieskończonych kontraktów terminowych i innych niejasnych obszarów." Dodał, że "jednak nie należy uważać, że obecny system opodatkowania aktywów cyfrowych jest zasadniczo błędny tylko dlatego, że istnieją pewne luki, ale należy zacząć od typowych rodzajów transakcji i w przyszłości dążyć do stworzenia spójnego systemu opodatkowania z jak najmniejszą liczbą luk poprzez przegląd i uzupełnienia."

Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, promocje online lub powiązane informacje, o których tu mowa, nie powinny być traktowane jako rekomendacja, zachęta ani zaproszenie do kupna, sprzedaży, wymiany lub innego rodzaju obrotu aktywami kryptograficznymi. Aktywa kryptograficzne charakteryzują się dużą zmiennością i mogą prowadzić do strat. Dostępność usług, produktów i powiązanych wydarzeń WEEX może się różnić w zależności od regionu. Użytkownik jest odpowiedzialny za upewnienie się, że jego udział jest zgodny z obowiązującymi lokalnymi przepisami i regulacjami.