Amerykański nadzór bankowy wyklucza ryzyko reputacyjne, ponownie ożywiając dyskusję na temat de-banking

Amerykański organ regulacyjny ds. banków wykluczył ryzyko reputacyjne z kryteriów nadzoru bankowego, wprowadzając zasady nadzoru skoncentrowane na ryzyku finansowym, takim jak kapitał, płynność i kredyt. W branży kryptowalut pojawiły się oczekiwania, że problem de-banking, polegający na ograniczonym dostępie do kont bankowych, może zostać złagodzony, jednak interpretacje tego, czy jest to osłabienie nadzoru, są podzielone.

Biuro Kontrolera Waluty (Office of the Comptroller of the Currency, OCC) oraz Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (Federal Deposit Insurance Corporation, FDIC) ogłosiły 7 kwietnia 2026 roku ostateczną regulację wykluczającą ryzyko reputacyjne z programów nadzoru. Regulacja ta ma na celu zapobieganie sytuacjom, w których banki są zmuszane do zamykania kont lub ograniczania usług z powodu politycznych lub religijnych poglądów klientów, wypowiedzi chronionych przez konstytucję lub legalnych działalności gospodarczej, a weszła w życie 9 czerwca.

Rezerwa Federalna (Fed) również podjęła podobne kroki. W propozycji regulacji z 23 lutego 2026 roku Fed ogłosił, że oceny nadzorcze będą koncentrować się na istotnych ryzykach finansowych. Następnie, 2 czerwca, Fed, OCC i FDIC usunęły odniesienia do ryzyka reputacyjnego w 15 wspólnych wytycznych.

Trzy instytucje wyjaśniły, że celem jest zwiększenie przejrzystości decyzji nadzorczych oraz zapobieganie ograniczeniom dostępu do usług finansowych z powodu przekonań politycznych, religijnych lub legalnych działalności. OCC ogłosiło również, że po 20 marca 2025 roku nie będzie przeprowadzać inspekcji banków na podstawie ryzyka reputacyjnego.

Ryzyko reputacyjne odnosi się do możliwości uszczerbku na wizerunku lub zaufaniu banku w związku z relacjami z określonymi klientami, branżami lub transakcjami. Dotychczas było ono traktowane jako czynnik pomocniczy w ocenie bezpieczeństwa i zdrowia banków, jednak organy regulacyjne uznały, że ten wskaźnik jest subiektywny i trudny do zmierzenia.

Ta zmiana jest bliższa przekształceniu kryteriów nadzoru niż ich złagodzeniu. OCC i FDIC w ostatecznej regulacji stwierdziły, że ryzyko kredytowe, ryzyko rynkowe, ryzyko operacyjne i ryzyko płynności są bardziej konkretnymi kryteriami oceny bezpieczeństwa i zdrowia banków. Zaznaczyły, że wykluczenie ryzyka reputacyjnego nie oznacza rezygnacji z istniejących przepisów dotyczących zakazu dyskryminacji, zakazu praktyk drapieżnych i przepisów zapobiegających oszustwom.

OCC wdrożyło 25 formalnych działań egzekucyjnych wobec banków w roku obrachunkowym 2025. Ponad połowa z nich dotyczyła systemu nadzoru, strategii lub planów kapitałowych oraz zarządzania ryzykiem płynności. To pokazuje, że nadzór nadal koncentruje się na zdrowiu finansowym banków i systemie zarządzania ryzykiem.

W tle pojawia się również trend spadku liczby publicznych działań egzekucyjnych. Brookings przeanalizował publiczne działania egzekucyjne trzech federalnych organów regulacyjnych banków w latach 2015-2025 i stwierdził, że formalne egzekucje ogólnie się zmniejszyły. Porównując okres przed i po COVID-19, formalne działania egzekucyjne Fed spadły o mniej niż 50%, a FDIC o około 25%.

OCC zauważyło również, że po wzroście w 2024 roku wróciło na ścieżkę spadkową. Jednak w tym samym czasie liczba banków w USA spadła z 6182 do 4336, co oznacza spadek o ponad 30%, co utrudnia ocenę intensywności nadzoru na podstawie samej liczby. Choć liczba publicznych działań egzekucyjnych spadła, konieczne jest osobne sprawdzenie, jak funkcjonują nieformalne nadzory lub żądania korekty.

Branża kryptowalut zwraca uwagę na dostępność kont bankowych. Coinbase ($COIN) w komentarzu do propozycji regulacji Fed z 27 kwietnia 2026 roku poparło wprowadzenie jasnych i spójnych przepisów zakazujących polityzacji de-banking. Wcześniej, 29 grudnia 2025 roku, w odpowiedzi na wspólną propozycję OCC i FDIC, stwierdzili, że ryzyko reputacyjne powinno zostać usunięte z nadzoru bankowego i że powinny być ustanowione kryteria oparte na wymiernych ryzykach finansowych i prawnych.

Kontrowersje dotyczące de-banking związane są z problemem, że przedsiębiorstwa kryptowalutowe mają trudności z uzyskaniem stabilnego dostępu do tradycyjnych kont bankowych lub usług płatniczych. Banki zazwyczaj selekcjonują klientów o wysokim ryzyku z powodu obaw o pranie pieniędzy, ryzyko oszustw, przestrzeganie sankcji i obciążenia związane z ochroną konsumentów. Wykluczenie ryzyka reputacyjnego z nadzoru daje logiczną podstawę dla firm, które twierdzą, że zostały ograniczone tylko z powodu bycia legalnymi przedsiębiorcami.

Sektor bankowy również ogólnie przyjął tę zmianę. Bank Policy Institute (BPI) w swoim komentarzu z 27 kwietnia 2026 roku stwierdził, że usunięcie ryzyka reputacyjnego jest konieczne i rozsądne. BPI argumentuje, że nadzór powinien być dostosowany do rzeczywistych ryzyk finansowych, a nie do politycznych preferencji.

Jednak pojawiają się również głosy sprzeciwu. W komentarzach w Federal Register wyrażono obawy, że zniesienie nadzoru nad ryzykiem reputacyjnym może osłabić wykrywanie nielegalnych i ryzykownych działań oraz pogorszyć jakość obsługi klienta. OCC i FDIC odpowiedziały, że w ostatecznej regulacji zaprzestanie nadzoru nad ryzykiem reputacyjnym pozwoli na przydzielenie większych zasobów do nadzoru nad nielegalnymi i nadużyciami.

Dla czytelników w Korei Południowej ta kwestia stanowi wskaźnik regulacyjny oceniający środowisko korzystania z banków przez amerykańskie firmy zajmujące się aktywami cyfrowymi. Jak informowaliśmy, w USA trwają wnioski o licencje bankowe związane z przechowywaniem aktywów cyfrowych i stablecoinami, a ruchy w kierunku włączenia giełd i dostawców stablecoinów do ram nadzoru bankowego również trwają.

Jednak usunięcie ryzyka reputacyjnego nie oznacza, że przedsiębiorstwa kryptowalutowe będą miały zapewniony dostęp do banków. Nadzór dotyczący przeciwdziałania praniu pieniędzy, zapobiegania oszustwom, ochrony konsumentów oraz bezpieczeństwa i zdrowia pozostaje. Po wejściu w życie ostatecznej regulacji 9 czerwca 2026 roku, kluczowe będzie, jak banki wdrożą nowe kryteria w rzeczywistych ocenach kont i zarządzaniu ryzykiem.

Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, promocje online lub powiązane informacje, o których tu mowa, nie powinny być traktowane jako rekomendacja, zachęta ani zaproszenie do kupna, sprzedaży, wymiany lub innego rodzaju obrotu aktywami kryptograficznymi. Aktywa kryptograficzne charakteryzują się dużą zmiennością i mogą prowadzić do strat. Dostępność usług, produktów i powiązanych wydarzeń WEEX może się różnić w zależności od regionu. Użytkownik jest odpowiedzialny za upewnienie się, że jego udział jest zgodny z obowiązującymi lokalnymi przepisami i regulacjami.