[Nova Iorque: Ouro, Títulos e Dólar] Queda do Índice do Dólar com Intervenção do Iene em Foco... Taxas de Juros dos Títulos dos EUA Disparam e Preço do Ouro Cai para 4041 Dólares

[México=Repórter Sim Young-jae] O mercado financeiro de Nova Iorque viu um fluxo divergente de ativos, à medida que a alta das taxas de juros dos títulos do governo dos EUA se combinou com a expectativa de intervenção no mercado de câmbio. As declarações de membros do Federal Reserve (Fed) sobre aumentos adicionais nas taxas de juros e a alta dos preços internacionais do petróleo devido à tensão no Oriente Médio fizeram com que as taxas de juros dos títulos do governo dos EUA subissem, especialmente os de longo prazo. O dólar apresentou fraqueza em relação ao iene japonês, mas se valorizou em relação ao won sul-coreano. O preço do ouro caiu mais de 1% devido à recuperação do dólar e à pressão das taxas de juros.

No dia 31 (horário local), a taxa de juros dos títulos do governo dos EUA a 10 anos subiu para 4,718%, um aumento de 0,045 pontos percentuais em relação ao fechamento anterior. O índice do dólar caiu para 99,524, uma queda de 0,119 pontos (0,12%). A taxa de câmbio dólar-won subiu 19,76 won (1,39%), atingindo 1442,07 won, enquanto o preço do ouro caiu para 4041,18 dólares por onça, uma queda de 61,05 dólares (1,49%).

Aumento das Taxas de Juros do Fed e Alta dos Preços do Petróleo Impulsionam as Taxas de Juros dos Títulos

De acordo com o TradingView, a taxa de juros dos títulos do governo dos EUA a 10 anos subiu para 4,718%, um aumento de cerca de 4,5 pontos base em relação ao fechamento anterior. A taxa de juros dos títulos a 2 anos subiu para 4,262%, um aumento de 3,3 pontos base, e a taxa de juros dos títulos a 30 anos subiu para 5,267%, um aumento de 6 pontos base. A taxa de juros dos títulos a 10 anos, que serve como referência para várias taxas de mercado, como hipotecas e empréstimos automotivos, ultrapassou 4,7%, e a taxa de 30 anos também subiu para a faixa de 5,2%, aumentando a pressão sobre o mercado financeiro como um todo.

O aumento das taxas de juros começou com as declarações hawkish de membros do Fed. O Fed havia mantido a taxa de juros de referência em 3,5% a 3,75%, mas a votação foi de 9 a 3. Aqueles que defenderam o aumento das taxas alertaram que, se a inflação permanecer acima da meta por um longo período, pode ser necessário um aperto maior no futuro.

A presidente do Federal Reserve Bank de Cleveland, Bess Hamek, afirmou que é necessário agir agora para trazer o índice de preços de gastos pessoais de volta à meta de 2% do Fed. O presidente do Federal Reserve Bank de Minneapolis, Neel Kashkari, também argumentou que é melhor implementar aumentos de taxas moderados proativamente do que esperar por um movimento maior.

A alta dos preços internacionais do petróleo também contribuiu para a venda de títulos. Após o Irã anunciar o ataque a dois petroleiros no Estreito de Ormuz, o petróleo West Texas Intermediate subiu 2,2%, atingindo 85,41 dólares por barril, enquanto o Brent subiu 1,5%, atingindo 90,36 dólares. O aumento dos preços de energia gerou preocupações de que isso poderia reativar a pressão sobre os preços.

No entanto, os indicadores de preços enviaram sinais mistos. O índice de preços de gastos pessoais subiu 0,1% em junho em relação ao mês anterior, abaixo da expectativa de 0,2%, mas subiu 3,3% em relação ao ano anterior, ainda muito acima da meta do Fed. O crescimento do PIB dos EUA no segundo trimestre também foi de 1,5%, abaixo da expectativa de 1,8% do mercado.

Queda do Índice do Dólar com Preocupações sobre Intervenção no Iene

No mercado de câmbio, a possibilidade de intervenção do governo japonês para defender o iene emergiu como uma variável chave. O dólar apresentou fraqueza em relação ao iene, e o índice do dólar, que representa o valor do dólar em relação a outras moedas principais, também caiu.

Nesse dia, o índice do dólar caiu para 99,524, uma queda de 0,119 pontos (0,12%) em relação ao fechamento anterior. Durante o dia, chegou a ultrapassar a marca de 100, mas a queda se acentuou à medida que o dia avançava. Em termos semanais, o dólar caiu cerca de 1,6%, aumentando a probabilidade de registrar a maior queda desde janeiro.

A taxa de câmbio dólar-iene caiu 0,8%, para 158,225 ienes. Após uma queda acentuada de 2,4% no dia anterior, a valorização do iene continuou. Relatórios indicaram que o Departamento do Tesouro dos EUA alertou alguns bancos sobre a possibilidade de intervenção no mercado de ienes e pediu que estivessem preparados para ações adicionais, aumentando a vigilância do mercado.

Eric Teore, estrategista de câmbio do Scotiabank, afirmou que não está claro se houve realmente uma intervenção ou se o mercado reagiu apenas à possibilidade de intervenção, mas observou que, em um ambiente de baixa liquidez, a mera possibilidade de intervenção pode causar grandes movimentos nas taxas de câmbio.

Os estrategistas do Goldman Sachs analisaram que, se o iene reverter os ganhos do dia anterior, é provável que as autoridades realizem uma intervenção adicional. A intervenção pode servir como um meio de ganhar tempo até que as condições fundamentais, como taxas de juros e inflação no Japão, melhorem.

O Banco do Japão manteve a taxa de juros de referência em 1%, mas a tendência foi hawkish. O Banco do Japão mencionou pela primeira vez que a taxa de inflação subjacente pode ultrapassar a meta, e o presidente Kazuo Ueda também afirmou que as previsões de inflação dos membros do comitê de política estão em níveis elevados e que os riscos estão inclinados para cima. O mercado especula que o Banco do Japão pode aumentar as taxas novamente em setembro.

Dólar-Won Atinge 1442 Won... Efeito da Intervenção Enfraquece em Um Dia

O won sul-coreano apresentou um fluxo diferente em relação ao iene. A taxa de câmbio dólar-won subiu 19,76 won (1,39%), atingindo 1442,07 won. No dia anterior, a expectativa de intervenção de venda de dólares pela autoridade cambial da Coreia do Sul fez com que o won atingisse o nível mais forte em nove meses, mas em um dia, uma parte significativa desse ganho foi revertida.

O won havia se valorizado anteriormente para cerca de 1418 won por dólar, mas à medida que aumentaram as dúvidas sobre a sustentabilidade do efeito da intervenção, caiu para a faixa de 1430 won e depois para 1442 won. Embora houvesse especulações de que as autoridades da Coreia do Sul e do Japão estavam defendendo suas respectivas moedas simultaneamente, o won foi mais afetado pelo aumento das taxas de juros dos EUA e pela aversão ao risco do que o iene.

No entanto, em termos mensais, o won ainda manteve um fluxo forte. O valor do won subiu mais de 8% em julho em relação ao dólar, registrando a maior taxa de crescimento mensal desde março de 2009.

A recuperação das ações de tecnologia e a compra de ações domésticas por investidores estrangeiros foram fatores favoráveis para o won. As expectativas de aumento nas exportações de semicondutores centradas em IA também apoiaram a solidez externa da Coreia. No entanto, como as taxas de juros dos títulos do governo dos EUA dispararam e a volatilidade dos ativos de risco aumentou, a demanda por dólares pode se fortalecer novamente no curto prazo, como foi confirmado neste dia.

Ouro Cai para 4041 Dólares... Tendência de Alta Mensal Mantida

O mercado de ouro apresentou fraqueza devido à recuperação do dólar e à pressão das taxas de juros dos títulos. O preço do ouro caiu para 4041,18 dólares por onça, uma queda de 61,05 dólares (1,49%) em relação ao fechamento anterior. Durante o dia, caiu para cerca de 4030 dólares, mas recuperou parte das perdas, embora não tenha conseguido se recuperar acima da marca de 4100 dólares.

O ouro tende a perder seu apelo de investimento relativo quando o valor do dólar sobe ou as taxas de juros dos títulos aumentam. Embora o índice do dólar tenha caído em termos de fechamento, houve um período de recuperação durante o dia, e com as taxas de juros dos títulos do governo dos EUA subindo significativamente, as vendas de ouro aumentaram.

Um analista de mercado sênior da Bybit, Han Tan, avaliou que a possibilidade de o ouro encerrar uma queda de quatro meses aumentou, mas não conseguiu expandir suficientemente os ganhos acima da linha de resistência psicológica de 4000 dólares. No entanto, a expectativa de que o Fed considere não apenas os preços, mas também o crescimento e as condições do mercado financeiro, é um fator que mantém o suporte na marca de 4000 dólares.

Apesar da queda do preço do ouro neste dia, estima-se que em julho, o preço subiu cerca de 1,1%, registrando a maior alta mensal desde fevereiro. A expectativa de um aumento adicional nas taxas de juros do Fed diminuiu um pouco, e a queda dos preços internacionais do petróleo no início do mês apoiou o preço mensal do ouro.

Os participantes do mercado estão agora voltando sua atenção para os dados de emprego dos EUA que serão divulgados na próxima semana. Se o relatório de vagas e turnover de junho e os dados de emprego não agrícola de julho forem mais fortes do que o esperado, a possibilidade de um aumento adicional pelo Fed pode aumentar novamente, exercendo pressão de alta sobre as taxas de juros dos títulos e o dólar. Por outro lado, se houver uma desaceleração no emprego, as taxas de juros de longo prazo, que dispararam recentemente, podem corrigir, e o preço do ouro também pode tentar uma recuperação na marca de 4000 dólares.

Este conteúdo é fornecido apenas para fins informativos gerais e não constitui aconselhamento financeiro, de investimento, jurídico ou tributário. Quaisquer eventos, recompensas, promoções online ou informações relacionadas mencionadas neste documento não devem ser consideradas uma recomendação, solicitação ou convite para comprar, vender, negociar ou realizar qualquer outra transação com criptoativos. Criptoativos são altamente voláteis e podem resultar em perdas. A disponibilidade dos serviços, produtos e eventos relacionados da WEEX pode variar conforme a região. É de sua responsabilidade garantir que sua participação esteja em conformidade com as leis e regulamentações locais aplicáveis.