Quais são os riscos de investir em criptomoedas: especialistas apontam as fraquezas do mercado

Investir em criptomoedas na Rússia está se tornando mais legal e compreensível, mas as principais ameaças para os investidores individuais não desapareceram: a fraca cibersegurança de alguns serviços, a natureza complexa dos ativos digitais e as fontes de rendimento não óbvias ainda exigem cautela.

Os especialistas observam: as criptomoedas já não são vistas como uma parte marginal do mercado, e os investimentos em ferramentas digitais estão gradualmente entrando na agenda das organizações financeiras. No entanto, com isso, a responsabilidade do investidor também aumenta. Antes de comprar, é importante entender o que exatamente está sendo adquirido: uma moeda de blockchain, um token de empresa ou um instrumento digital garantido por ativos reais.

A regulamentação abre o mercado, mas não elimina os riscos cibernéticos

A aprovação da lei sobre a regulamentação dos ativos de criptomoedas dá às organizações financeiras russas a oportunidade de lançar produtos e serviços legais para trabalhar com ativos digitais. De acordo com Yulia Voronova, diretora de consultoria em segurança da Positive Technologies, isso pode transferir parte dos usuários de plataformas estrangeiras duvidosas para ecossistemas financeiros russos que operam de acordo com as regras locais.

Por um lado, é um passo positivo: o mercado está vendo a entrada de jogadores russos que se submetem à legislação e regulamentação. Por outro lado, o número de novos serviços vai crescer, e a atenção à segurança da informação pode variar entre eles.

É por isso que a escolha da plataforma se torna uma das questões-chave. Antes de escolher, é importante comparar as opções não apenas pelo preço, mas também pelo modelo de operação, nível de controle e principais riscos.

• Serviço online de troca de moedas digitais: ajuda a trocar rapidamente um ativo por outro, mas requer verificação de reputação, taxas e cibersegurança.
• Cripto corretora: fornece acesso a ferramentas digitais através de um intermediário, portanto, é importante entender as condições das transações e as regras de armazenamento de ativos.
• Banco ou ecossistema financeiro russo: opera em um campo legal mais compreensível, mas o investidor ainda precisa avaliar o produto e os riscos associados.
• Grande plataforma internacional como a Binance: oferece um amplo conjunto de ferramentas, mas pode depender da regulamentação estrangeira, falhas técnicas e restrições de acesso.

Para o usuário, isso já não é uma transação bancária comum, mas uma operação com um ativo digital, onde um erro na avaliação da contraparte pode custar dinheiro.

Por que a natureza do ativo digital é mais importante do que a rentabilidade prometida

O analista chefe da corretora de criptomoedas Cifra Markets, Alexander Kraiko, acredita que o investidor deve primeiro entender a essência econômica do instrumento. Um ativo pode ser uma moeda nativa de blockchain, como Bitcoin ou Ethereum. Outro pode ser uma obrigação de uma empresa privada, como muitos tokens do padrão ERC-20. Um terceiro pode ser garantido por ativos reais: títulos, imóveis, metais preciosos ou moeda, incluindo o dólar americano.

A natureza econômica desses ativos é fundamentalmente diferente.

Os riscos, o status jurídico e a fonte de lucro potencial dependem dessa natureza. Uma ação em finanças, um título, um token, uma moeda para pagamento de taxas na rede e um ativo digital na contabilidade de uma empresa não são instrumentos intercambiáveis. Eles têm diferentes regras de avaliação, circulação e proteção dos direitos do proprietário.

Por exemplo, Bitcoin e Ethereum são frequentemente percebidos como ativos criptográficos básicos de grandes redes, enquanto Ripple ou tokens em plataformas específicas podem ter uma lógica de uso diferente e um conjunto distinto de dependências. Mineração, emissão de tokens, negociação em exchanges e armazenamento de fundos em carteiras digitais também exigem conhecimentos variados. Para o investidor, não basta apenas ver o preço: é necessário entender o que pode fazer o instrumento crescer e o que pode levar a perdas.

Como escolher criptomoeda e avaliar a rentabilidade

É possível ganhar dinheiro com criptomoedas, mas o lucro não é garantido. O resultado depende do ativo escolhido, do ponto de entrada, do prazo de investimento, das taxas, da liquidez, das notícias em torno do projeto e da situação geral do mercado. Em períodos favoráveis, moedas e tokens individuais podem valorizar-se em dezenas de porcento, mas esse mesmo movimento pode ocorrer na direção oposta.

Ativos populares como Bitcoin e Ethereum são geralmente considerados como opções básicas para estudar o mercado. Ripple e tokens de plataformas específicas exigem uma análise separada: é importante entender qual problema o projeto resolve, quem o desenvolve, quão líquido é o ativo, onde ele é negociado e qual é sua história.

As estratégias também variam. Alguns investidores compram o ativo e o mantêm por um longo período, esperando a valorização do mercado, uma abordagem frequentemente chamada de HODL. Outros negociam ativamente, utilizam diversificação, staking ou mineração. Quanto mais complexo for o método de ganho, maiores são os requisitos de conhecimento, disciplina e segurança.

Por onde começar e onde armazenar os ativos

Um novato deve começar não pela busca da moeda mais rentável, mas pelos passos básicos: estudar o funcionamento do blockchain e das carteiras, escolher uma plataforma compreensível, verificar as taxas, decidir antecipadamente onde os ativos serão armazenados e limitar a primeira compra a um valor que, se perdido, não impactará suas finanças pessoais.

O valor mínimo para começar depende das regras da plataforma específica e das taxas. Muitas criptomoedas podem ser compradas em partes, portanto, não é necessário adquirir uma moeda inteira de imediato. Para a primeira transação, é mais sensato usar um pequeno capital inicial e gradualmente aumentar a experiência.

É possível comprar criptomoedas através de exchanges, casas de câmbio, serviços P2P, corretores de criptomoedas ou instituições financeiras, caso ofereçam esses produtos. Os ativos podem ser armazenados em carteiras quentes para operações rápidas, em carteiras frias para um armazenamento mais cauteloso ou em carteiras de hardware. As regras básicas de segurança são simples: não compartilhar a seed phrase, ativar a autenticação de dois fatores, verificar o endereço de transferência e não manter grandes quantias em serviços aleatórios.

O que um investidor privado deve considerar

Especialistas concordam que a legalização dos serviços de criptomoeda na Rússia cria novas oportunidades para o mercado, mas não o torna isento de riscos. As finanças no ambiente digital exigem não apenas regulamentação por parte do governo e a participação de instituições como o Banco Central e o Banco da Rússia, mas também alfabetização básica por parte dos cidadãos.

Antes de comprar um instrumento digital, é importante avaliar vários fatores:

• Quem emite o ativo.
• O que garante o ativo.
• Onde o ativo é armazenado.
• Quais direitos o proprietário recebe.
• Como a rentabilidade é formada.

A criptomoeda pode gerar lucro, mas não se trata de garantias: antes de comprar, é preciso entender o ativo, a plataforma, o método de armazenamento e o cenário em que se pode perder dinheiro.

Reduzir riscos ajuda a diversificação, a escolha de plataformas confiáveis, o armazenamento de ativos de longo prazo em carteiras frias e o aprendizado regular sobre os fundamentos da segurança. Erros típicos de investidores privados incluem comprar ativos apenas devido a um aumento repentino de preço, armazenar todos os fundos em uma única plataforma, clicar em links suspeitos e não verificar quem está por trás do projeto.

Os investimentos em criptomoedas têm suas vantagens: acesso rápido a ativos digitais, uma ampla gama de ferramentas e a possibilidade de operar no mercado sem as limitações bancárias habituais. No entanto, as desvantagens são igualmente importantes: alta volatilidade, riscos técnicos, complexidade na proteção legal e dependência da qualidade da plataforma escolhida.

A regulamentação das criptomoedas na Rússia está gradualmente tornando o mercado mais compreensível para organizações financeiras e usuários. Nesse sentido, é melhor considerar antecipadamente a parte tributária das operações com ativos digitais: os lucros das transações podem gerar obrigações para com o governo, portanto, é importante que o investidor registre as operações e entenda as regras de declaração de renda.

Assim, o desenvolvimento de serviços de criptomoedas legais pode ser um passo em direção ao crescimento tecnológico do mercado. Mas para o investidor, a principal conclusão permanece a mesma: quanto mais complexo for o instrumento, mais atenção deve ser dada à sua estrutura, riscos e valor econômico real.