Как Lumia превращает реальные активы в мощные инструменты DeFi

Что, если будущее финансов будет создаваться не на заседаниях советов директоров, а в коде протоколов? Что, если реальные активы — здания, сырьевые товары, интеллектуальная собственность — смогут перемещаться по DeFi-рельсам так же свободно, как сегодня стейблкоины? Lumia не просто задается этими вопросами, но и активно находит на них ответы. В этом интервью Марина Кобякова, директор по стратегии Lumia, рассказывает, как Lumia объединяет точность соблюдения нормативных требований с компонуемой функциональностью DeFi, почему важны партнерства с суверенными структурами и что на самом деле нужно, чтобы перевести в блокчейн триллионы стоимости. Можете подробнее рассказать, как инфраструктура Lumia поддерживает весь жизненный цикл RWA — от токенизации до интеграции с DeFi? Lumia предоставляет комплексную инфраструктуру для всего жизненного цикла RWA: от безопасной и прозрачной токенизации через Lumia Hub, подкрепленной подтверждением резервов в реальном времени, zk-базами данных и надежными правовыми механизмами, до полноценной интеграции с DeFi. В отличие от традиционных блокчейнов для RWA, ограничивающих функциональность простыми переводами токенов, Lumia превращает токенизированные активы в компонуемые инструменты DeFi, позволяя выдавать и получать займы, использовать кредитное плечо и активно создавать рынки, раскрывая тем самым их полный потенциал в децентрализованной экономике. Какие виды реальных активов сейчас токенизируются на Lumia и по каким критериям их отбирают? Сейчас мы начинаем с активов недвижимости, в частности с Lumia Towers в Стамбуле. Одновременно мы активно работаем над токенизацией других классов активов, включая интеллектуальную собственность (IP), сырьевые товары и традиционные финансовые инструменты. Главный критерий отбора — определить активы, которые больше всего выиграют от повышения ликвидности и компонуемости, обеспечиваемых инфраструктурой Lumia. Каковы главные преимущества токенизации RWA по сравнению с традиционными методами секьюритизации или управления активами? К основным преимуществам токенизации RWA по сравнению с традиционными методами секьюритизации или управления активами относятся повышение ликвидности: токенизация открывает традиционно неликвидные рынки и позволяет свободно торговать активами на децентрализованных площадках; доступность и демократизация: долевое владение снижает порог входа и позволяет большему числу инвесторов участвовать в рынке. Прозрачность и безопасность: технология блокчейна обеспечивает подтверждение резервов в реальном времени, неизменяемые записи и повышает прозрачность; компонуемость с DeFi: токенизированные RWA можно использовать с кредитным плечом, брать взаймы или интегрировать в инновационные децентрализованные финансовые продукты, открывая дополнительные возможности и сценарии применения; экономическая эффективность: автоматизация и упрощение расчетов сокращают операционные расходы по сравнению с традиционными финансовыми системами. Как Lumia обеспечивает соблюдение глобальных финансовых норм при работе с RWA? Lumia сочетает автоматизированную инфраструктуру с экспертным надзором, чтобы опережать изменения в регулировании. На техническом уровне мы интегрируем поставщиков услуг, ориентированных на соблюдение нормативных требований, и протоколы децентрализованной идентификации, такие как Polygon ID, для проведения KYC, KYB, подтверждения резервов и проверки учетных данных с сохранением конфиденциальности и возможностью программной настройки. Мы также используем мониторинг на базе ИИ, чтобы выявлять несоответствия и отслеживать меняющиеся требования разных юрисдикций, сокращая затраты на ручную проверку и повышая точность и оперативность. Однако одних технологий недостаточно. Lumia поддерживают основная юридическая команда и глобальный консультативный совет юристов, которые помогают выстраивать наш подход в разных нормативных средах — от MiCA в ЕС до разрабатываемых нормативных рамок в США и Азии. Это сочетание автоматизации, интеграции и экспертной проверки позволяет нам ответственно расширять доступ к RWA, соблюдая институциональные стандарты. Как Lumia обеспечивает безопасность и подлинность токенизированных активов на своей платформе? В Lumia действует строгий процесс проверки: эмитент каждого актива должен предоставить широкий набор данных, подтверждающих сам актив и право собственности на него. До начала токенизации необходимо предоставить следующие документы и подтверждения: KYB, KYC, учредительные документы, подтверждение резервов, подтверждение права собственности и сведения об акционерах. Кроме того, мы проводим аудиты и каждый квартал публикуем в блокчейне результаты аудита подтверждения резервов. Цены всех активов привязаны к данным ценового потока оракула, защищенного Blocksense, API3 или Chainsight. Как система управления доходностью Lumia на базе ИИ оптимизирует вознаграждения за счет стейкинга и фарминга доходности? В целом система Lumia на базе ИИ создана, чтобы пользователи могли получать максимум от своих активов, не отслеживая рынок постоянно. Она использует машинное обучение с нулевым разглашением (zkML), чтобы анализировать ситуацию в реальном времени: например, куда перемещается ликвидность, как меняется доходность и какие существуют риски, — а затем соответствующим образом корректирует стратегии. Наша команда постоянно совершенствует модели и инфраструктуру системы управления доходностью Lumia на базе ИИ, чтобы она успевала за быстро меняющимися рыночными условиями. Какие партнерства Lumia заключила для укрепления позиций в секторе RWA и какую пользу это сотрудничество приносит пользователям? Миссия Lumia — токенизировать все и переносить это в блокчейн, предоставляя пользователям доступ к разнообразному и быстро растущему миру токенизированных активов. Для этого мы создаем межотраслевую основу совместно с застройщиками, суверенными партнерами, лидерами инфраструктуры DeFi и крупными технологическими компаниями. Эти партнерства призваны обеспечить реальную ликвидность, соответствие нормативным требованиям и глобальную доступность. Мы запустили инициативу по токенизации недвижимости 1 млрд $, центральным объектом которой стали Lumia Towers в Стамбуле, — один из первых в мире проектов недвижимости, одновременно построенных и токенизированных компанией, изначально созданной в экосистеме Web3. Этот проект воплощает наше видение полного цикла владения на основе блокчейна и ликвидности, одновременно расширяя его на сферу физического строительства. Кроме того, мы сотрудничаем с правительствами над созданием национальных систем токенизации и выходим на рынок США благодаря стратегическому взаимодействию с государственным сектором. На инфраструктурном уровне Lumia интегрирует системы децентрализованной идентификации, ценообразования и проверки соответствия непосредственно в основную архитектуру, обеспечивая доступность токенизированных активов, возможность их проверки и готовность к работе с DeFi в нескольких экосистемах. Можете рассказать о важности интеграции с крупными CEX, DEX и агрегаторами для роста Lumia? CEX и DEX обеспечивают ликвидность и создают возможности в этой сфере. Мы считаем крайне важным интегрировать эти системы и дать поставщикам ликвидности (LP) возможность занимать позиции в RWA и получать доходность, а не ограничиваться простой торговлей. RWA нужны такие возможности и ликвидность, чтобы расширять их полезность в блокчейне: чем больше вариантов применения, тем выше вероятность интеграции с DeFi и притока капитала. Нам необходимо создавать возможности и инструменты вокруг RWA; интеграция с CEX/DEX крайне важна для достижения этой цели. Как Lumia планирует масштабировать деятельность с учетом ожидаемого роста рынка RWA? Мы добиваемся получения нескольких лицензий и прорабатываем возможности сотрудничества с суверенными государствами, чтобы токенизировать активы в крупных масштабах и придать полезность активам, которые иначе оставались бы невостребованными и неликвидными. Мы расширяем и совершенствуем нашу сеть ликвидности Lumia Stream, согласуя уровень ликвидности с предстоящими возможностями в блокчейне. Это позволяет масштабировать потребности в ликвидности: мы открываем услуги LP для всех, кто готов пройти KYC, и одновременно создаем инструменты DeFi для поступающих на Lumia RWA. Мы продолжаем расширять возможности применения токенов RWA, поскольку это играет ключевую роль в переводе миллиардов долларов в блокчейн. Какие ключевые этапы предусмотрены в дорожной карте Lumia на этот год? К концу Q2 мы хотим запустить zkProver Network, которая позволит децентрализовать наши возможности доказательства zk. Следующая цель после zkProver — децентрализовать нашу работу с DA. В начале Q3 мы планируем подключиться к AvailDA и дать любому владельцу NFT «node sale» возможность стейкать активы и проверять данные для блокчейна Lumia, продолжая его демократизацию. После DA, к концу Q3, мы намерены децентрализовать общие секвенсоры. Как и любой L2, мы начинали с централизованного секвенсора, но, чтобы стать по-настоящему «Stage 2»-роллапом, мы децентрализовали этот компонент. Наконец, в Q4 мы хотим сократить время блока с текущих 3 секунд до 250 мс, чтобы обеспечить быстрое и отзывчивое взаимодействие непосредственно в Lumia. Какие отрасли или секторы, по вашему мнению, наиболее перспективны для токенизации RWA в ближайшем будущем? Наиболее перспективными секторами для токенизации RWA мы считаем недвижимость, частное кредитование, сырьевые товары, облигации и полезные ископаемые. Эти рынки традиционно неликвидны и фрагментированы, поэтому токенизация может открыть новые источники ликвидности, улучшить доступ к ним и создать более гибкие инвестиционные возможности. Публикация «Как Lumia превращает реальные активы в мощные инструменты DeFi» впервые появилась на Metaverse Post.

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.