Самые смелые сделки в истории криптовалют: короткие позиции и девятизначный кредитное плечо

Покерное лицо. В 2008 году Леди Гага сделала это название заглавной темой глобального хита, основанного, по её собственному признанию, на образах покера и блефа. В криптовалюте эта формула подходит лишь небольшой группе трейдеров. Эти люди никогда не показывают свои карты, пока рынок не заставит их это сделать.

Есть те, кто читает графики, и те, кто ставит свою репутацию на одно число. Этот список принадлежит ко второй категории: десять ходов, сыгранных на публике, задокументированных прессой или самой блокчейн-технологией, на Hyperliquid или в другом месте. Некоторые из них взорвали состояния, в то время как другие поглотили сотни миллионов долларов всего за несколько часов. Вот топ-10 самых смелых сделок в нашей небольшой криптоистории.

Выбор этих десяти ставок, очевидно, произволен: в криптовалюте не хватает других столь же смелых кандидатов.

Перед тем как углубиться, необходимо сделать методологическую оговорку. Несколько личностей, упомянутых в этом списке, основываются на отслеживании в блокчейне. Это касается трейдера, известного под псевдонимом GCR, или двух адресов, стоящих за паникой на UST. Наконец, это также касается аккаунта, связанного с Гарретом Джином. Эта работа выполняется такими компаниями, как Arkham Intelligence или Chainalysis. Она связывает кошельки с паттернами транзакций, но не устанавливает судебную личность в строгом смысле. Если не осуждены или не признаны виновными, эти атрибуции остаются solid presumptions, а не фактами, подтвержденными судом.

Рейтинг десяти ставок в одном взгляде

1. Тим Дрейпер покупает 30,000 биткойнов вслепую на аукционе US Marshals

Имя Тим Дрейпер не ново в Силиконовой долине. Этот венчурный капиталист третьего поколения уже делал ставки на Skype, Hotmail или Tesla. Но это родословная не успокаивает никого в 2014 году. Криптовалюта выходит из сенсационного скандала, и многие считают, что она закончена. В июне того года US Marshals продали 29,656 биткойнов, конфискованных во время разоблачения Silk Road.

Рынок только-только начал восстанавливаться после краха Mt. Gox, биткойн стоит около 630 долларов, и никто не хочет его трогать. Тем не менее, Дрейпер покупает все три лота в одной ставке. Точная сумма никогда не была публично подтверждена. Но американская пресса того времени оценивает её примерно в 19 миллионов долларов, или почти 640 долларов за биткойн. Он объявляет, что никогда не продаст.

Ставка оправдала себя в значительной степени: Тим Дрейпер остается одним из самых активных и громких инвесторов в криптоэкосистеме. В апреле 2026 года он снова объявил о цене биткойна в $250,000 в течение восемнадцати месяцев, ссылаясь на инфляционное давление на доллар. Он уже делал такие прогнозы в прошлом, с неоднозначным успехом. Он продолжает считать, что "неразумно" для компании не держать биткойн.

2. Сэм Банкман-Фрид запускает Alameda с корейским арбитражем

Перед FTX существовал кимчи-премиум. В то время Сэм Банкман-Фрид все еще был неизвестным количественным трейдером для широкой публики. Alameda Research, компанию, которую он только что основал, искала, чтобы зарекомендовать себя на этом виде рыночной неэффективности. С 2017 по 2020 год биткойн иногда торговался на 50% выше в Южной Корее, чем в других местах. Другими словами, этот премиум объясняется местными валютными контролями.

Сэм Банкман-Фрид затем создал машину для покупки биткойнов за границей, чтобы продать их за вон. Прибыль достигала до миллиона долларов в день, согласно его собственным заявлениям, опубликованным CNBC в то время. Таким образом, необходимо было действовать быстро. Операция была легальной, повторяющейся и ужасно смелой с логистической точки зрения. Это требовало перемещения капитала через юрисдикции, враждебные таким потокам, день за днем.

После FTX: Падение, затем тюрьма

Остальное известно. Сэм Банкман-Фрид построил FTX на этой репутации как умелого трейдера, прежде чем империя рухнула в ноябре 2022 года. Осуждённый на 25 лет тюрьмы за мошенничество, он проиграл апелляцию своего приговора 12 июня 2026 года. В результате Второй окружной апелляционный суд полностью подтвердил приговор.

Он отбывает свой срок в федеральном учреждении с низким уровнем безопасности недалеко от Санта-Барбары, Калифорния. Его освобождение теоретически запланировано на 2044 год, если он не подаст апелляцию в полный суд, Верховный суд или не попросит о президентском помиловании, которое он уже пытается получить. Он даже рассматривает возможность запуска своей криптовалюты после освобождения.

3. GCR, призрачный трейдер, который коротил LUNA раньше всех

Стиль GCR выделяется в универсуме, где трейдеры охотно хвастаются своими прибылями в историях на X. Он почти никогда не общается, кроме как для того, чтобы дать рыночный совет раз в восемнадцать месяцев.

Псевдоним GCR (Gigantic Rebirth) относится к анонимному трейдеру, который начал с примерно 1,000 долларов. Согласно оценкам Arkham Intelligence, он построил отслеживаемое богатство в блокчейне, которое может достигать нескольких сотен миллионов долларов. В апреле 2022 года он открыл короткую позицию на 20 миллионов долларов по LUNA. За месяц до краха Terra ставка почти удвоилась в цене, когда экосистема рухнула в мае.

GCR остался верен своей легенде: никто не раскрыл его личность. Его последнее заметное публичное появление датируется апрелем 2024 года, когда он кратко нарушил своё молчание, чтобы прокомментировать падение рынка. С тех пор лишь несколько движений в блокчейне выдают остаточную активность, такие как получение airdrop токена CULT в конце 2024 года, который был продан через несколько недель за долю от своей первоначальной стоимости, согласно Arkham Intelligence. Наконец, призрачный трейдер никогда больше не появлялся.

4. Два анонимных трейдера, которые вызвали панику на UST

UST была не просто стабильной монетой. Её доходность почти 20%, предложенная через протокол Anchor, привлекала сотни тысяч вкладчиков. На самом деле многие не знали о рисках, связанных с чисто алгоритмическим пегом.

7 мая 2022 года Terraform Labs вывела часть своей ликвидности из Curve 3pool. Тринадцать минут спустя первый трейдер обменял 85 миллионов UST на USDC. В течение следующего часа второй трейдер продал дополнительные 100 миллионов UST, по частям по 25 миллионов, согласно данным блокчейна, задокументированным Chainalysis.

Эти две массовые продажи разрушили пег алгоритмической стабильной монеты. В результате последующая спираль стерла более 40 миллиардов долларов стоимости всего за несколько дней. Их личности остаются неизвестными до сих пор.

Ничего не изменилось в этом конкретном вопросе. Два трейдера никогда не были идентифицированы, несмотря на усилия нескольких фирм по анализу блокчейна в месяцы после краха. Они остаются, по сей день, самыми скрытными призраками в этом списке.

5. Three Arrows Capital и односторонняя ставка на скидку GBTC

Three Arrows Capital в то время не была маргинальным игроком. Фонд, соучредителем которого являются Су Чжу и Кайл Дэвис, управляет несколькими миллиардами долларов и пользуется неоспоримой репутацией как "умные деньги" в экосистеме. К концу 2020 года Three Arrows Capital стала крупнейшим институциональным держателем акций Grayscale Bitcoin Trust. В частности, его позиция превышала 1.2 миллиарда долларов, с плечом.

Ставка основывалась на простой уверенности: премия GBTC над спотовым биткойном не может продолжаться. Однако она обернулась скидкой и никогда не восстановилась. В сочетании с экспозицией к Terra, эта сделка оставила тяжелые долги во время ликвидации фонда летом 2022 года. Согласно судебным разбирательствам, эти долги оцениваются в 3.5 миллиарда долларов.

Су Чжу и Кайл Дэвис, после падения

Их траектория затем приняла другой поворот, отмеченный впереди. Су Чжу был арестован в аэропорту Сингапура в конце сентября 2023 года, когда пытался покинуть страну. Он был затем приговорен к четырем месяцам тюрьмы за отказ сотрудничать с ликвидаторами. Он вышел в начале 2024 года, описывая своё пребывание в тюрьме как "приятное".

С Дэвисом он затем запустил OPNX, платформу для торговли криптовалютными требованиями по банкротству. Эта, в свою очередь, закрылась в феврале 2024 года, в то время как ликвидаторы 3AC требовали 1.3 миллиарда долларов от двух мужчин. Кайл Дэвис, со своей стороны, продолжает утверждать, что у него "нет ничего стыдного" и отказывается признавать юрисдикцию судов США.

6. Авраам Эйзенберг, осуждение, которое не продлилось два года

Mango Markets тогда была лишь скромным децентрализованным торговым протоколом, построенным на Solana, далеко от стандартов безопасности, которые будут установлены позже. В октябре 2022 года Авраам Эйзенберг манипулировал ценой токена MNGO, умножая кросс-свопы между двумя своими аккаунтами. Стоимость токена взлетела более чем на 1,000% за двадцать минут. Он использовал эту искусственную оценку в качестве залога, чтобы занять 110 миллионов долларов у пользователей Mango Markets, не имея намерения вернуть, согласно обвинению.

На X он утверждает, что это <<высокоприбыльная торговая стратегия>>, утверждая, что эксплуатация является законной сделкой в соответствии с кодом протокола. 18 апреля 2024 года федеральное жюри признало его виновным в мошенничестве и манипуляции рынком.

Осуждение отменено, затем оспорено в апелляции

23 мая 2025 года федеральный судья Арун Субраманиан отменил все эти осуждения по двум различным причинам. Во-первых, вопрос юрисдикции: Эйзенберг ни торговал, ни звонил, ни отправлял электронные письма из Нью-Йорка. Это, по его словам, лишает прокуроров Южного округа Нью-Йорка любой юридической основы для обвинений в мошенничестве и манипуляциях.

По обвинению в электронном мошенничестве судья выносит другое решение. Для него заимствование на протоколе <<без правил или явных запретов>> не является наказуемым ложным заявлением. Однако прокуроры подали апелляцию на это решение в январе 2026 года. Они утверждают, что судья проигнорировал условия использования Mango Markets, которые действительно накладывали залоговые коэффициенты. Таким образом, новое осуждение по аспекту мошенничества остается возможным. Эйзенберг остается в заключении по отдельному делу, не связанному с Mango Markets. В мае 2025 года он был приговорен к более чем четырем годам тюрьмы за хранение материалов детской порнографии.

7. CZ, твит на 2.1 миллиарда долларов, который потопил FTX

Чанпэн Чжао является основателем Binance и его бывшим генеральным директором. Как таковой, его мнение влияет на цены гораздо больше, чем его собственная книга заказов. 6 ноября 2022 года CoinDesk раскрывает, что Alameda Research держит 40% своих активов в 14.6 миллиардов долларов в токене FTT. Четыре дня спустя Чанпэн Чжао объявляет на X, что Binance ликвидирует свои оставшиеся активы в FTT. Он ссылается на <<недавние откровения>>.

Он также напоминает о цифре: Binance получила примерно 2.1 миллиарда долларов в BUSD и FTT. Это было во время выхода из капитала FTX в 2021 году. Более чем классическая короткая позиция, это публичное признание недоверия к прямому конкуренту, опубликованное самым влиятельным человеком в отрасли. FTT теряет более 80% своей стоимости к 8 ноября. FTX немедленно колеблется и подает на банкротство 11 числа, унося с собой империю, оцененную в 32 миллиарда долларов всего несколько месяцев назад.

От тюрьмы к президентскому помилованию

CZ также имел дело с американской судебной системой за это время. Он признал себя виновным в ноябре 2023 года за несоблюдение обязательств по борьбе с отмыванием денег в Binance и отбывал срок в тюрьме в Соединенных Штатах. 23 октября 2025 года Дональд Трамп предоставил ему президентское помилование, решение, которое сразу же подверглось критике со стороны нескольких демократов.

Некоторые видят потенциальный конфликт интересов, связанный с деловыми связями между Binance и семьей Трампа, что окружение CZ решительно отрицает. Binance, платформа, которую он соучредил, сама держала около 87% стейблкоина USD1 от World Liberty Financial. Этот криптопроект, запущенный сыновьями президента, стартовал в начале февраля 2026 года, согласно Forbes. Платформа также распределила 40 миллионов долларов в токенах WLFI в конце января 2026 года в рамках совместной акции. Тем не менее, CZ продолжает выражать оптимизм по поводу суперцикла биткойна. Твит CZ, объявляющий о ликвидации FTT Binance, за которым следует ответ Каролины Эллисон с предложением выкупить позицию за 22 доллара, 6 ноября 2022 года -- Источник: X

8. Джеймс Уинн, от мемкойна к семи тысячам долларов до миллиарда на биткойне

Джеймс Уинн стал известен в 2023 году, превратив около 7,000 долларов в 20-25 миллионов долларов на токене PEPE. Этот подвиг превратил его в культовую фигуру в торговых комнатах Telegram. Два года спустя он повторяет свою известность на Hyperliquid, платформе, которая затем становится его новой сценой. 21 мая 2025 года он открывает длинную позицию на 830 миллионов долларов по биткойну. Он увеличивает её до 1.25 миллиарда долларов 24 мая, с плечом 40x, согласно CoinDesk.

Рынок меняется. К концу мая его позиции обрушиваются, что приводит к более чем 100 миллионам долларов убытков всего за несколько дней, подтверждает The Block. Немногие трейдеры так быстро воплотили оба крайности плеча. Метеоритный рост, за которым следует публичная ликвидация, на глазах у тысяч аккаунтов, которые следили за его кошельком в реальном времени.

Тем не менее, Джеймс Уинн никогда по-настоящему не покидал стол. К июлю 2025 года, едва оправившись от своей ликвидации, он снова открывает позиции с плечом по Эфиру и PEPE. Сценарий повторяется несколько раз в последующие месяцы: новые позиции, новые эфемерные прибыли, новые ликвидации. К апрелю 2026 года его аккаунт сократился до 900 долларов после шестой ликвидации за две недели. В общей сложности он пережил более двухсот ликвидаций с момента своего начала на платформе.

9. Загадочный трейдер, который коротил за тринадцать минут до Трампа

Политический контекст имеет такое же значение, как и сама сделка. С тех пор как он вернулся в Белый дом, Дональд Трамп сделал торговую войну с Китаем почти ежедневным политическим инструментом. Крипторынок теперь реагирует в течение секунд на каждое его сообщение в социальных сетях. В пятницу в октябре 2025 года анонимный кит открывает короткие позиции на Hyperliquid. Они ставят 80 миллионов долларов на биткойн и 30 миллионов долларов на Эфир, с плечом 10x.

Тайминг почти идеален. Через несколько минут Дональд Трамп объявляет о 100% тарифе на Китай, что вызывает падение всего крипторынка. Прибыль оценивается от 150 до почти 200 миллионов долларов согласно Arkham Intelligence. Исследователи блокчейна указывают на Гаррета Джина, бывшего руководителя платформы BitForex, который отрицает любое предвосхищение и осуждает раскрытие своей личности самим CZ.

Предполагаемая личность трейдера никогда не была официально подтверждена, но Гаррет Джин остается наиболее часто упоминаемым именем в исследованиях блокчейна. Его предыдущая репутация не помогает его защите. BitForex, биржа, которую он основал, обанкротилась в 2024 году на фоне обвинений в присвоении средств клиентов.

Тем не менее, кошелек, связанный с этой сделкой, продолжал работать на Hyperliquid после октября 2025 года, накопив почти 100 миллионов долларов совокупной прибыли. Поворот произошел в конце января 2026 года, после перехода обратно на высокоплечевые длинные позиции. Этот аккаунт потерпел ликвидацию на сумму около 250 миллионов долларов по эфиру, согласно Arkham Intelligence. Таким образом, его совокупный чистый результат вернулся в отрицательную зону.

10. Мачи Большой Брат, аккаунт, который отказывается покинуть стол

Джеффри Хуан не чужд тайваньской криптосцене: предприниматель и бывший музыкальный продюсер, он завоевал местную репутацию. На Hyperliquid он стал одним из самых следуемых аккаунтов на рынке, по всем неправильным причинам. С длинными позициями по эфиру с плечом 25x он получил прозвище "король ликвидаций."

С октября 2025 года по май 2026 года он потерял более 75 миллионов долларов, согласно Arkham Intelligence. Тем не менее, он пережил пик в 44.5 миллиона долларов нереализованных прибылей в какой-то момент в ходе последовательности. Его торговая нить следится в реальном времени тысячами аккаунтов. Он стал непреднамеренным примером того, что плечо делает с аккаунтом, который отказывается выйти.

Аккаунт Мачи Большого Брата никогда по-настоящему не прекращал вращаться. Он снова был полностью ликвидирован в начале 2026 года, прежде чем снова открыть высокоплечевые позиции с тем небольшим капиталом, который у него остался. Каждый раз он перезагружает и начинает заново, в цикле, который аналитики блокчейна описывают как "упорство", а не стратегию.

Дело До Квона, для сравнения

До Квон, с другой стороны, больше не имеет возможности перезагрузить аккаунт. Основатель Terra был приговорен к пятнадцати годам тюрьмы в декабре 2025 года, приговор, подтвержденный решением федерального суда в Нью-Йорке. Он организовал гораздо более крупную систему с плечом, чем у Хуана, с 40 миллиардами долларов убытков на кону.

Сравнение останавливается там, где оно становится опасным. Отслеживание кошелька в блокчейне ничего не говорит о криминальном прошлом его владельца. Оно также ничего не говорит о том, где он спит ночью. На Hyperliquid книга заказов публична. Тюрьма, однако, нет.

Эти десять историй не имеют ни одинаковой суммы, ни одной эпохи, но одно общее рефлекс: ставить крупно, когда все смотрят в другую сторону. Блеф работает некоторое время. Затем блокчейн перестает играть с вами. Каждая позиция остается записанной, публичной и доступной для любого, кто знает, где искать, задолго после того, как стол опустел. На Hyperliquid и в других местах десятки анонимных аккаунтов сегодня воспроизводят те же паттерны под бдительным взором тех же аналитиков блокчейна.

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.