1000 стейблкоїн-необанків: хто стане абсолютним переможцем?

Оригінальна назва: A World of 1000 Stablecoin Neobanks
Автор: @proofofnathan
Переклад: Peggy, BlockBeats

Примітка редактора: Поява стейблкоїн-необанків йде повним ходом, і індустрія, схоже, вступає в золотий вік. Однак справжній ключ до успіху полягає в одному: надійності.

Стильні додатки, кешбек та бонуси не можуть компенсувати крихкість інфраструктури. Коли платежі не проходять, картки відхиляються, а депозити та виведення коштів блокуються, користувачі без вагань повернуться до традиційних банків або централізованих криптобірж.

Нам не потрібні 1000 «зазвичай працюючих» стейблкоїн-банків; нам потрібен лише один, який «завжди онлайн». Тільки створивши надійну, надлишкову та на 100% працездатну інфраструктуру, стейблкоїн-банки зможуть по-справжньому замінити традиційні банки, а індустрія забезпечить своє майбутнє.

Нижче представлений оригінальний текст статті:

Вибухове зростання стейблкоїн-необанків почалося. Нові гравці з'являються щодня.

Чи означає це, що наша індустрія ось-ось захопить світ? Чи зможемо ми перемогти традиційні банки за допомогою більш економічної, ефективної та цифрової інфраструктури? Чи ми, як і в усіх попередніх «циклах хайпу», зрештою впадемо через надмірне розширення?

У цій статті ми досліджуємо світ з 1000 стейблкоїн-необанків, що це означає для користувачів і який потенційний вплив це матиме на стейблкоїни.

Чому зараз?

По-перше, давайте поставимо просте запитання: чому зараз?

Чому ми бачимо так багато нових банків саме зараз? Невже стейблкоїн-необанки — це останній тренд?

Хоча це дійсно факт — стейблкоїн-необанки стали гарячим трендом, — це не є фундаментальною відповіддю на моє запитання.

Справжня причина полягає в тому, що інфраструктура, яка підтримує ці стейблкоїн-необанки, стала достатньо зрілою (або «достатньою»), щоб дозволити будь-кому швидко створити додаток, що надає банківські та платіжні послуги.

Розробникам більше не потрібні глибокі експертні знання, не потрібно налагоджувати складні відносини з банками, щоб приносити користь користувачам, і не потрібно зациклюватися на пошуку найкращої ціни, щоб зробити продукт максимально ефективним.

Якщо вам потрібен віртуальний доларовий рахунок і платіжний канал, у Bridge є чудове рішення. Якщо вам потрібно швидко запустити крипто-дебетову картку, Rain допоможе вам, позбавивши від необхідності взаємодіяти з базовими картковими мережами, такими як Visa або Mastercard. Якщо процес реєстрації користувачів у вашому необанку складний, Privy допоможе вам його спростити.

Усі інфраструктурні рішення вже існують, і будь-який розробник може ними скористатися, потрібно лише завершити інтеграцію. І вони дійсно працюють — принаймні на даний момент.

Банк для мас

Давайте на мить поглянемо на традиційні банки, які обслуговують мільярди людей по всьому світу.

Вони можуть стягувати високі комісії, пропонувати низькі відсоткові ставки за депозитами, майже не давати кешбеку, пропонувати незначні бонуси, мати погане обслуговування клієнтів, затримки платежів, блокувати транзакції, і ви можете не володіти своїми коштами по-справжньому... але вони завжди працюють. Традиційні банки надійні, заслуговують на довіру, а їхні бренди залишаються сильними десятиліттями або навіть століттями. Люди знають, що вони надійні, а те, що потрібно масам, — це надійність.

Люди хочуть довіряти установі, яка зберігає більшу частину їхнього багатства, вони хочуть мати можливість зателефонувати банківському менеджеру і отримати гарантію безпеки своїх коштів.

Маси цінують це вище, ніж «повний контроль над своїми коштами». Вони не хочуть брати на себе цю відповідальність і складність, яку вона тягне за собою.

Хоча вони можуть хотіти вищих відсоткових ставок, це не є головним пріоритетом; їм також не потрібно багато кешбеку або бонусів, це не найважливіше.

Що їм потрібно, так це надійність.

Традиційні банки не женуться за потенціалом зростання, вони захищаються від ризиків зниження. Саме так вони створюють довіру, надійність і велику клієнтську базу.

Тріщини зрештою проявляться

Повертаючись до стейблкоїн-необанків, очевидно, що наша існуюча інфраструктура не може конкурувати з традиційними банками.

То що ж робити розробникам? Вони натомість фокусуються на бонусах, знижках і пропозиціях. Вони кажуть користувачам, що вони можуть отримати кешбек за покупки, не розкриваючи відкрито дорогі комісії за обмін валюти; вони рекламують віртуальні банківські рахунки, не згадуючи, що ці рахунки дорожчі через оренду ліцензій у інших постачальників послуг.

Але економічна ефективність цих додатків — не найважливіше. Важлива надійність.

Давайте розглянемо пару гіпотетичних сценаріїв (примітка: я навмисно перебільшую, щоб проілюструвати системні ризики): припустимо, необанк покладається на трьох основних, немодульних постачальників інфраструктури, щоб швидко запуститися: Компанія А надає віртуальні банківські рахунки; Компанія B забезпечує випуск карток; Компанія C надає фіатний і крипто-шлюз (on/off-ramp).

Тепер, якщо сервіс Cloudflare, на який покладається Компанія А, знову вийде з ладу, платежі не зможуть пройти, тому що цей необанк повністю залежить від віртуальних USD-рахунків Компанії А.

Далі припустимо, що Компанія B потрапила під заборону в ключовому регіоні через нові правила; якщо необанк не зможе швидко знайти альтернативного емітента, картки користувачів будуть постійно відхилятися при здійсненні транзакцій.

Нарешті, припустимо, що банківські відносини Компанії C для кастодіального зберігання та фіатних переказів розірвані, і банк більше не хоче їх обслуговувати. Оскільки цей необанк повністю покладається на Компанію C як на єдиний фіатний шлюз, користувачам тепер доводиться проходити складний процес конвертації стейблкоїнів у готівку.

У результаті цей необанк, у якого майже не було коштів, запустився всього за кілька тижнів або місяців і повністю рухнув. Вразливості оголені, тріщини розширюються, довіра втрачена. Користувачі повертаються до централізованих бірж, тому що вони в основному пропонують ті ж послуги і є надійнішими.

Повернення до вихідної точки. Чудово зіграно.

Єдине, що має значення

Повертаючись до вихідного пункту, в даний час світ з 1000 необанків для стейблкоїнів означає, що вони сильно залежать від кількох централізованих постачальників інфраструктури.

Це недобре. Ми не можемо перемогти таким чином, і стейблкоїни теж не можуть перемогти таким чином.

Інфраструктура недостатньо надійна; нам не потрібні ці красиві додатки, які використовують бонуси у вигляді лаунжів та готелів, щоб приховати недоліки продукту.

Нам потрібно будувати інфраструктуру, яка завжди працює, повинна бути безумовно надійною: картки ніколи не відхиляються; платежі завжди проходять; баланси користувачів завжди видно; крипто-активи завжди можна легко конвертувати в готівку.

Все працює, завжди, або, принаймні, нескінченно наближається до цієї межі.

Висновок

Якщо ви запам'ятаєте з цієї статті тільки одне, нехай це буде наступне: прямо зараз нам не потрібні 1000 «зазвичай працюючих» необанків для стейблкоїнів; нам потрібен лише один, який «завжди працює».

Нам потрібен додаток, заснований на надійній інфраструктурі, зі 100% аптаймом, багаторівневою відмовостійкістю та механізмами надлишковості, що гарантують, що необанк для стейблкоїнів фундаментально і послідовно надійний.

Поточна інфраструктура, на яку ми покладаємося, є лише «достатньою», і цю реальність не можна ігнорувати. Хоча створювати красиві додатки веселіше і простіше, базова інфраструктура повинна бути радикально покращена.

Тільки тоді ми зможемо замінити традиційні банки та необанки. Тільки тоді стейблкоїни зможуть досягти успіху. Тільки тоді ми зможемо досягти успіху.

[Посилання на оригінальну статтю]