«Новий біржовий бог» Serenity: Sivers може стати ключовим вузьким місцем і «точкою блокування» в індустрії CPO

«Новий біржовий бог» Serenity опублікував аналіз, у якому зазначив, що з масштабним впровадженням технології Co-Packaged Optics (CPO), очікуваним у другій половині 2027 року, Sivers Semiconductors (SIVE) може відігравати роль і вузького місця, і ключового вузла в галузі.

В аналізі вказано на ознаки дефіциту лазерів безперервного випромінювання (CW). Через попередні замовлення від NVIDIA виробничі потужності таких компаній, як Sumitomo Electric, Furukawa Electric і Win Semi, значною мірою завантажені. Водночас Sivers, яка працює за моделлю fab-lite, завчасно зарезервувала потужності у контрактних виробників, зокрема Win Semi, і таким чином фактично забезпечила собі значний обсяг постачання лазерів CW.

На думку авторів аналізу, численні CPO-напрями, зокрема проєкти ASIC від Ayar Labs, Jabil, Marvell, Celestial та інших великих постачальників хмарних послуг, значною мірою залежать від лазерних рішень Sivers і в короткостроковій перспективі не мають зрілих альтернативних джерел постачання. Це робить компанію структурним «вузьким місцем» усієї екосистеми.

Крім того, Sivers є стандартним еталонним рішенням для лазерної конструкції GlobalFoundries, а серед учасників відповідної екосистеми — AMD і кілька постачальників CPO-чипів. За винятком вертикально інтегрованих компаній, таких як NVIDIA і Broadcom, більшість проєктів ASIC і комерційних CPO, ймовірно, будуть зосереджені навколо Sivers.

Serenity очікує, що приблизно за півтора року, у міру зростання ринку CPO майже з нуля до значення між 81 млрд $ і 91 млрд $, Sivers може повторити шлях зростання Lumentum і в найближчі роки перетворитися на компанію з ринковою капіталізацією близько 75 млрд $. Однак наведені вище погляди відображають лише особисті оцінки ринкових аналітиків.

Цей контент надано лише для загальних інформаційних цілей і не є фінансовою, інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Події, нагороди, онлайн-акцій або пов’язану інформацію, згадана тут, не слід розглядати як рекомендацію, прохання чи запрошення до купівлі, продажу, торгівлі чи інших операцій з криптоактивами. Криптоактиви є дуже волатильними та можуть призвести до збитків. Доступність послуг, продуктів WEEX та пов’язаних із ними подій може відрізнятися залежно від регіону. Ви несете відповідальність за забезпечення відповідності вашої участі чинному місцевому законодавству та нормативним актам.