Думка: Бичачий ринок вже настав, як планувати цей цикл?

Оригінальна назва: «26-річний бичачий ринок розпочато? Як планувати цей цикл?»
Оригінальний автор: Да Ю, крипто KOL

Кожен бичачий ринок є унікальним, і лише ті, хто постійно приймає зміни, можуть досягти успіху в бичачому ринку — тому передбачити, що таке бичачий ринок, дуже складно, але я вважаю, що є певні ознаки.

На даний момент існує дискусія про те, чи настав бичачий ринок, але моя позиція дуже чітка: бичачий ринок вже настав!

Я вважаю, що ми зараз знаходимося на початковій стадії бичачого ринку. Згідно з минулими тенденціями, ймовірно, буде ще одне коригування на 20% або трохи більше, сподіваюся, що це станеться до 90 000, щоб дати можливість тим, хто пропустив, зайти. До цього моменту всім потрібно заздалегідь підготуватися, щоб не вагатися, коли настане справжня можливість.

1. Чому я вважаю, що бичачий ринок вже настав?

1. Цикл не втратив актуальності

Багато людей вважають, що вплив халвінгу на крипторинок зменшився, і це правда, але халвінг по суті є якорем циклу, що відображає емоції, наративи та консенсус.

Після минулого халвінгу біткоїн за більше ніж рік виріс з понад 60 000 до майже 120 000, а потім за рік знову впав до трохи більше 60 000, майже вдвічі зменшившись. Всі бульбашки були знищені, і лише після цього з'являється новий простір для зростання. Крипторинок все ще є ринком, на який глибоко впливають емоції, консенсус і наративи; важливо не те, скільки безпосередньо буде покупок на цьому сигналі, а те, що в цей момент увага та капітал знову зосередяться.

2. Макроекономічні та фінансові фактори на користь

Минулі два роки ведення ведуться через скорочення ліквідності; зараз ситуація змінилася. Наближаються проміжні вибори в США, разом з очікуваннями від уряду Трампа та нещодавніми фінансовими заходами, які по суті є формою зниження процентних ставок, основна мета — стабілізувати фінансові активи: «якщо ти не зможеш влити гроші, я сам це зроблю».

3. Внутрішні сили крипторинку та емоційна резонанс

Протягом останніх кількох тижнів обсяги торгів на крипторинку впали до історичного мінімуму, Binance навіть зазнав ситуації, коли протягом години не було жодної угоди з біткоїном. В кінці ведення це означає, що все, що потрібно було продати, вже продано, а ті, хто хотів купити, просто спостерігають. У такій структурі, якщо з'явиться тиск на зростання або підвищення, це викличе надзвичайно божевільний ринок.

Це також одна з причин, чому я наважився інвестувати всі свої кошти в BTC, — ще одна причина полягає в тому, що вартість видобутку зазвичай знаходиться поблизу цієї ціни, але насправді можливість зростання з'явилася набагато раніше, ніж я очікував, я думав, що потрібно буде почекати ще кілька місяців.

Цього тижня ринок піднявся з трохи більше 60 000 до майже 80 000, ті, хто не зайшов, поспішили купити, а ті, хто вже зайшов, намагаються збільшити важелі, тоді як ведмеді намагаються втекти і закрити свої позиції.

Найбожевільніші часи на ринку часто не тоді, коли всі вірять, а коли всі починають боятися пропустити.

2. Чи може цей різкий ріст тривати?

По-перше, циклічні закономірності крипторинку в основному не змінилися, а зовнішнє середовище також підтримує ці зміни. Після того, як концепція штучного інтелекту була вичерпана, фінансові модулі почали коливатися, і капітал почав вагатися; концепції на кшталт SpaceX також важко підтримувати зростання. Фондовий ринок більше зосереджений на основах, і значна частина капіталу, що заробила або не заробила на фондовому ринку та AI, якщо на крипторинку з'явиться перший чіткий сигнал, потече сюди.

По-друге, сигнали з фінансового ринку чіткі. Дані з блокчейну показують, що добовий обсяг випуску стабільних монет USDT та USDC досягає десятків мільярдів доларів, що є рідкісним рівнем за останні кілька років. Подивіться на C2C на OKX та Binance, зараз купити U не так просто, раніше, щоб купити U, були замовлення на кілька мільйонів, десятки мільйонів або навіть мільярди, зараз найбільше замовлення на продаж лише 200 000 U, U в дефіциті — але якщо хтось купує, це призводить до зростання разом з випуском U.

З точки зору фінансів та емоцій, ознаки початку бичачого ринку дуже чіткі, тому я дуже оптимістично налаштований на подальший розвиток.

3. Як планувати цей цикл?

У минулих циклах ми заробляли великі гроші, використовуючи теорію гантелі, що означає, що ми не ставимо всі кошти на один напрямок: частина надійна, частина на високі шанси, відмовляючись від середніх, неперспективних можливостей.

По-перше, у чому найбільша зміна цього бичачого ринку? Це різниця в джерелах капіталу.

Раніше в бичачому ринку більше було дрібних інвесторів, які входили в ринок через FOMO, граючи на «легкі гроші», крипторинок був представником низького рівня, швидкого збагачення та азартних ігор; але з початку минулого циклу ситуація змінилася, «гравці» стали менш вразливими, дрібні інвестори стали більш обережними, граючи лише в MEME, і кількість тих, хто готовий купувати, зменшилася.

Навіть на початку цього циклу вже з'явилися кілька тенденцій, які стають все більш виразними:

1. Провідні інституційні інвестиції

Раніше, коли говорили про прихід інститутів у крипторинок, це здавалося жартом. Але зараз це не так, незалежно від того, чи йдеться про ETF для BTC, ZEC тощо, чи про проекти, такі як HYPE, які починають залучати велику кількість інституційних інвестицій з Уолл-стріт, а також з материкового Китаю та Гонконгу, це проекти, які вони можуть зрозуміти. У Китаї це можна розглядати як традиційні венчурні капітали, такі як Oriental Harbor, Gao Rong Capital, які також входять у крипторинок, але вони не будуть купувати жодні VC монети і не звертатимуть уваги на MEME монети, але вони будуть ставити на фінанси на блокчейні.

Зверніть увагу на цей термін — «фінанси на блокчейні», інститути не купують «монети, які можуть зрости», якщо монет багато, їм не обов'язково йти в крипторинок. Вони в основному зацікавлені в проектах, які можуть зайняти позицію у фінансах на блокчейні.

Фінанси на блокчейні мають підґрунтя: геніальний законопроект США, чіткий законопроект, а також нещодавні рамки ICO, які розробляє SEC, і механізм 24X6 для цінних паперів, а також повна інтеграція американського фондового ринку в блокчейн — це все частини фінансів на блокчейні.

Отже, ця частина нагадує нам, що в цьому циклі потрібно зосередитися на інфраструктурі, пов'язаній з фінансами на блокчейні. Я також стежу за кількома дуже малими та новими проектами, які переносять багато традиційних фінансових ігор у крипторинок, і в кінцевому підсумку, хто зможе успішно реалізувати цей бізнес і залучити користувачів, отримає величезні можливості, можливо, навіть зможе створити проекти рівня Hyperliquid.

2. Провідна реальна цінність

Раніше крипторинок намагався наслідувати фондовий ринок, випускаючи монети для фінансування, але врешті-решт продукти не були представлені, токени не мали функцій, і все закінчилося безладом, проекти лише намагалися швидко продати свої монети — і ця гра закінчилася в минулому циклі. Binance, як найбільший гравець у цій грі, також відчув безсилля в кінці минулого циклу, оскільки дрібні інвестори не могли більше купувати, що призвело до масового переходу користувачів на фондовий ринок, і всі торгові платформи почали активно впроваджувати акції.

Суть не в тому, що користувачі раптом полюбили акції, а в тому, що їх «порізали» і «злякали».

На крипторинку залишилося багато хороших проектів, які пережили минулий цикл, і вони зазвичай мають дохід, токени мають викуп і знищення, і мають великий потенціал; таких проектів наразі близько 20, я коротко пройдуся по списку.

3. MEME все ще буде в центрі уваги

Після виходу TRUMP, MEME монети досягли піку, і в той момент слід було вийти з MEME ринку. Але зараз, коли бичачий ринок повертається, потрібно слідкувати за корекцією ринку, MEME має внутрішню логіку підтримки: користувачі крипторинку за своєю природою є спекулятивними, всі приходять на крипторинок заради заробітку та ефекту багатства, інакше краще займатися акціями або купувати індекси; ця характеристика аудиторії визначає, що контракти та MEME залишаться основними.

Крім того, азарт від азартних ігор залишається незмінним, MEME монети та контрактна торгівля, як і раніше, відповідають відомій фразі: «спекуляція така ж стара, як гори».

Традиційний підхід «виходу на Binance» може поступово застаріти; раніше (навіть зараз) великі гравці на BSC створювали хорошу концепцію, контролюючи 70% до 90% своїх акцій, і просто чекали, поки їх монети з'являться на Binance, щоб продати, але Binance не дурень і не хоче бути «жертвою», більшість часу вони лише запускають контракти, щоб дати можливість грати, не дозволяючи монетам з'являтися для користувачів.

Я вважаю, що замість того, щоб ризикувати конкретними MEME, краще звернути увагу на їх основні активи, такі як SOL або монети платформ PUMP. Якщо ви вважаєте, що MEME на BSC перспективні, можна також розглянути можливість покупки BNB (особисто я більше вважаю HYPE, вважаючи, що він представляє майбутні тенденції, не подобається BNB), але BNB, хоч і старий, все ще має свою силу, і в бичачому ринку його не можна ігнорувати.

Ті, хто готовий до високих ризиків, можуть звернути увагу на «платформи, подібні до PUMP» на ланцюзі Robinhood, монета платформи називається Pons, ризик і коефіцієнт повинні бути в 5 разів вищими, ніж у PUMP.

Оскільки Robinhood є новим ланцюгом, рекомендую завантажити платформу FOMO, яку зараз найбільше використовують для MEME, розроблену командою DYDX, яка має великий фінансовий досвід, а також має американську регуляцію для зберігання коштів, безключове рішення третьої сторони, кошти завжди залишаються у вас, навіть якщо платформа перестане працювати, гроші користувачів не загубляться, це дуже безпечно, і, оскільки вона дійсно зручна, ви можете купувати всі активи на ланцюзі, поповнюючи будь-які токени.

В цілому, купуючи платформні монети MEME, ви купуєте казино, що є більш стабільним, ніж купувати самі MEME.

4. Монети VC, що не піднімаються і не падають

Ці активи насправді мають більший ризик, ніж MEME. Купуючи MEME рано, ви, принаймні, ризикуєте з невеликими ставками; купуючи VC монети, ви не зможете заробити гроші.

Ця частина стосується різних VC монет, які покладаються на заклики, FOMO та ефект стадного інстинкту.

Основна мета гравців — реалізувати проекти, а не просто «збирати» гроші. Більшість проектів на крипторинку, наприклад, 90% на Binance, в кращому випадку отримують прибуток під час кожного бичачого циклу, а в гіршому випадку просто «лежать» після виходу на ринок, продовжуючи продавати до нуля. У порівнянні з цим, проекти, які можуть продовжувати «займатися справами» (збирати гроші), вважаються непоганими, оскільки токени все ще можуть бути використані, і є можливість.

Отже, на VC монети не можна дивитися лише з точки зору історії. Мій критерій відбору — три пункти: чи є реальні користувачі, чи є постійний дохід, чи команда дійсно має намір працювати в довгостроковій перспективі. Якщо проект не проходить ці три критерії, навіть якщо він виглядає популярним, не варто його чіпати.

Чотири, проекти, на які варто звернути увагу

Цього разу слід зосередитися на проектах з реальним доходом, я склав таблицю, в якій перераховані деякі з них і коротко прокоментував, багато з них можуть вас здивувати, включаючи UNI, раніше вважалися чисто «повітряними», але насправді зараз тихо відбуваються зміни, спочатку подивіться на таблицю (не всі наведені, лише для прикладу):

Таблиця може виглядати трохи важкою, я коротко підсумую:

· HYPE — це найкращий проект на крипторинку, що є видатним представником, має високий дохід, активний викуп, великі перспективи, сильні інновації, швидку ітерацію, засновник дуже привабливий, немає чого більше сказати, проект рухається дуже стабільно в напрямку фінансової інфраструктури на блокчейні — єдине, що шкода, що теперішня ціна вже є розумною та трохи дорогою.

· UNI, раніше вважалася повітряною монетою, але насправді вже має механізм викупу, нещодавно сума викупу зросла до рекордного рівня, але з точки зору PE, вона все ще дорожча, ніж HYPE, тому вона є старою та не дуже привабливою, але як лідер AMM на крипторинку, її варто спостерігати.

· AAVE, це не потребує представлення, перший у сфері позик на блокчейні, коли впав до дна, включаючи вихід основних розробників, параметри протоколу були помилковими, дійсно не наважувався купувати — але хто знає, що хороші проекти, навіть якщо вони мають негативні новини, все ще дають можливість, як Hype, коли він впав до 10U.

· MORPHO, цей проект дуже сильний на інституційному рівні, під час ведення провідні інститути безпосередньо збільшили свої позиції на ринку, що призвело до того, що він виглядає так, ніби не проходив ведення, зараз також більше підходить для спостереження.

· ETHFI, це старий проект, який спочатку займався стейкінгом, але цей проект має дуже вражаючу рису — він вибрав правильний і складний шлях, здійснив дуже гарний перехід, зараз більше зосереджений на платежах на блокчейні — насправді, здається, це єдиний проект, який зараз випускає монети, як REDDOTPAY, оцінка в веденні становить 20 мільярдів доларів, але, ймовірно, не випустить монети, тому ETHFI на Binance, відносно кажучи, дуже варто звернути увагу в цьому бичачому ринку!

· PENDLE, команда дуже сильна, і цей проект також є частиною бичачого спіралі, безумовно, покаже хороші результати.

· FLUID, цей проект, ймовірно, буде непоміченою перлиною, PE/PS тощо виглядають непогано, і нещодавно пережив кілька негативних новин, варто слідкувати, я вже маю деякі активи.

Крім того, проекти з доходом та викупом включають JUP, PUMP тощо, через обмеження обсягу статті не можу перерахувати всі.

П’ять, на завершення

Після першого різкого зростання бичачого ринку, корекція може відбутися в будь-який момент, зниження може досягти 20%, корекція не є ризиком, а можливістю для тих, хто пропустив.

Перед можливістю потрібно підготуватися: що купити під час корекції, скільки партій, скільки в кожній партії, просто дотримуйтесь цього, не вагайтеся.

Протягом останніх двох циклів, друзі в групі, напевно, визнали мою здатність знаходити можливості, ми майже не пропустили жодної великої можливості, цього разу, коли ми знову починаємо, потрібно заробити ще кілька мільярдів!

Оригінальне посилання