Найбільш інвестиційно спроможна команда в історії НБА? Вісім років тому у «Голден Стейт» половина роздягальні була «інвесторами»

Автор: Zen, PANews

Протягом більш ніж 70-річної історії НБА найдомінуючим гравцем безсумнівно є Майкл Джордан, а коли мова йде про найсильніші команди, люди зазвичай мають різні відповіді — династія «Чикаго Буллз» з шістьма титулами під керівництвом Джордана, тріумфальна трійка «Лос-Анджелес Лейкерс» з О'Нілом і Кобі, а також «Голден Стейт Уорріорз» з Кері та Дюрантом. Кожна з цих команд є обґрунтованим вибором.

Проте у сфері венчурного капіталу належність до найсильнішої команди НБА не викликає жодних сумнівів. «Голден Стейт Уорріорз» сезону 2017-18 вже має розкішну історію на баскетбольному майданчику. Але через вісім років, переглядаючи склад цієї команди, можна виявити ще одну особливість: це також роздягальня, яка найбільше інвестує в історії НБА.

Серед 17 гравців регулярного сезону того року близько 10 мали досвід інвестування, серед яких найбільш відомими є Дюрант, який інвестував у Robinhood, Coinbase та сотні інших компаній, і Ігудала, який заробив сотні мільйонів доларів на інвестиціях у Zoom.

Навіть гравець, який в середньому набирає лише 5,7 очка і не потрапив до плей-оф, «ізраїльський Джордан» Омрі Каспі, нещодавно завершив збір 250 мільйонів доларів для свого венчурного фонду Swish Ventures, ставши керівником VC з активами понад 800 мільйонів доларів.

Якщо повернутися в 2017 рік, вони ще були товаришами по команді в одній роздягальні. Але через вісім-дев’ять років ця роздягальня виглядає так, ніби в ній вже зібралася група венчурних інвесторів з Кремнієвої долини. Найпершим, хто перетворив інвестиції на «другу кар'єру», можливо, був Андре Ігудала.

Ігудала, «інвестиційний наставник» у роздягальні Уорріорз

У роздягальні Уорріорз, якщо б усі голосували за гравця, який найближче до ролі «інвестиційного наставника», то Андре Ігудала (Andre Iguodala) майже безсумнівно отримав би цю нагороду.

Ще до того, як династія Уорріорз справді сформувалася, Ігудала вже почав досліджувати інвестиції. Він згадує, що спочатку купив акції Zynga через E-Trade, отримавши непоганий прибуток за короткий час, і почав замислюватися над більш глибоким питанням: якщо можна заробити на акціях після виходу компанії на біржу, чому б не інвестувати ще до цього, навіть на етапі заснування?

Саме в цьому процесі Ігудала вперше дійсно зіткнувся з ранніми інвестиціями. Пізніше партнер Andreessen Horowitz Джефф Джордан став одним з його найважливіших інвестиційних наставників, не лише познайомивши його з підприємцями та інвесторами, але й допомігши йому створити систему оцінки, яка більше нагадує професійний підхід до інвестування: замість того, щоб інвестувати в усе, краще шукати компанії, які він дійсно розуміє і може підтримати своїми ресурсами.

До 2018 року Ігудала вже інвестував у понад 40 компаній через різні інвестиційні платформи, включаючи Zoom, PagerDuty, Allbirds, Casper, Carta, Lime та Jumia, і увійшов до ради директорів Jumia. У наступні роки ці інвестиції почали приносити плоди. Зокрема, у 2019 році, коли Zoom, PagerDuty та Jumia вийшли на біржу, Ігудала отримав свої «плоди IPO».

Zoom є найяскравішим прикладом інвестицій Ігудали. Він познайомився з засновником Zoom Юань Чженом, значною мірою завдяки баскетболу. Юань є фанатом Уорріорз, і під час однієї з подій вони обговорювали баскетбол та підприємництво, що призвело до того, що Ігудала став інвестором перед виходом Zoom на біржу.

У 2019 році Zoom вийшов на біржу NASDAQ і швидко став одним з найуспішніших технологічних IPO року. Скільки Ігудала заробив на своїй інвестиції, досі не розкривається, але з огляду на зростання оцінки та ринкової вартості Zoom, це безсумнівно одна з його найуспішніших ранніх інвестицій у кар'єрі. Ігудала пізніше також відкрито висловлювався, чому він тоді не інвестував більше.

Проте, справжня особливість Ігудали в тій команді Уорріорз полягала не лише в його інвестиційному портфелі. А з розширенням його мережі у світі інвестицій він почав активно знайомити інших спортсменів з VC та підприємцями, організовувати інвестиційні можливості, щоб інші гравці могли брати участь.

У 2017 році він разом з бізнес-партнером Руді Клайном-Томасом заснував Players Technology Summit, об'єднавши спортсменів, VC та керівників технологічних компаній в одному місці. Згодом «допомога професійним спортсменам увійти в світ технологічних інвестицій» навіть стала відносно зрілою бізнес-моделлю.

Після завершення кар'єри Ігудала не зупинився на етапі особистих ангельських інвестицій, а повністю перейшов у професійну сферу венчурного капіталу. Сьогодні він є частиною інвестиційної команди Mosaic General Partnership.

Від перших інвестицій у Zynga через E-Trade до інвестицій у Zoom, а потім до залучення товаришів по команді в інвестиційну мережу Кремнієвої долини, Ігудала не просто змінив свою ідентичність з спортсмена на інвестора. В певному сенсі, він також був першим, хто почав «передавати м'яч» у тій роздягальні Уорріорз — тільки цього разу передавав можливості інвестування.

Дюрант за межами майданчика перетворив приєднання до Уорріорз на «освіту в Кремнієвій долині»

Для Кевіна Дюранта (Kevin Durant) найяскравіший період його кар'єри безсумнівно припав на три роки, проведені в «Голден Стейт». У 2016 році Дюрант приєднався до Уорріорз, утворивши практично непереможну команду з Кері, Томпсоном і Гріном. Протягом цих трьох років він здобув два титули НБА та двічі був визнаний MVP фіналу.

Але за межами майданчика відбувалася зміна, яка тоді не привертала особливої уваги: Дюрант почав справжнє занурення у світ венчурного капіталу. Останнім часом, після того як NVIDIA придбала Hugging Face за 12,93 мільярда доларів, кілька медіа повідомили, що як один з ранніх інвесторів Hugging Face, Дюрант міг отримати до 60 мільйонів доларів прибутку від цієї угоди.

У тій команді «Голден Стейт» Дюрант також був одним з перших, хто систематизував інвестиції професійних спортсменів. Ще в 2016 році він разом зі своїм бізнес-партнером Річем Клейманом заснував Thirty Five Ventures, сьогодні відомий як 35V. Технічно кажучи, його інвестиційна кар'єра не почалася з приєднання до Уорріорз, адже ще в останні роки в «Оклахома-Сіті Тандер» вони почали формувати свою бізнес- та інвестиційну систему.

Але три роки, проведені в затоковій області, справді змінили траєкторію розвитку інвестиційної кар'єри Дюранта. Протягом 2016-2019 років, коли він грав за Уорріорз, Дюрант і Клейман почали активно занурюватися в стартапи Кремнієвої долини та венчурний капітал, часто спілкуючись з підприємцями, інвестиційними установами та технологічними компаніями, швидко створюючи свою мережу зв'язків. Постмейтс, Acorns, Whoop, Overtime, Robinhood та Coinbase — всі ці компанії згодом стали частиною його інвестиційного портфоліо.

У 2018 році, під час інтерв'ю з ESPN, його інвестиційний портфель вже налічував близько 30 компаній, а початкові інвестиції зазвичай становили від 250 тисяч до 1 мільйона доларів, включаючи Coinbase, Acorns, Rubrik, LimeBike та Postmates. Водночас, люди, з якими він обговорював інвестиції, стали такими впливовими постатями, як Рон Конвей та Бен Хоровіц з Кремнієвої долини.

Саме в цей період Дюрант вперше дійсно зрозумів, як працює венчурний капітал. Він пізніше згадував, що раніше його розуміння VC було дуже простим: знайти хорошу компанію, інвестувати в неї, а потім чекати, поки вона вибухне. Але після переїзду до затоки він зрозумів, що венчурна компанія може отримувати сотні проектів щодня, і лише деякі з них проходять до наступного етапу дослідження. Інвестори повинні постійно відбирати проекти, досліджувати компанії, спілкуватися з CEO, інженерами та командами, перш ніж вирішити, які компанії варто підтримати.

Це поступово дало Дюранту усвідомлення, що венчурний капітал не є пошуком одного «геніального» рішення, а є тривалим процесом відбору, навчання та інвестування. Цю концепцію він пізніше також переніс у сферу інвестицій. Замість того, щоб намагатися знайти наступну суперкомпанію, яка змінить світ, краще постійно шукати проекти, які він може зрозуміти і в які варто інвестувати, а потім дозволити часу та портфелю підсилити прибуток від небагатьох переможців.

Через вісім років цей підхід вже дав досить щедрі плоди. Інвестиційний портфель Дюранта під управлінням 35V вже налічує понад 100 стартапів у сферах фінансових технологій, штучного інтелекту, охорони здоров'я, медіа тощо. Окрім стартапів, він також розширив свої активи в професійний спорт, ставши власником часток у командах «Філадельфія Юніон», «Готем ФК» та інших.

Хоча він провів лише три сезони в Уорріорз, перш ніж піти з команди, ці три роки, безсумнівно, стали найзначнішими в його кар'єрі як у баскетболі, так і в інвестиціях: він здобув тут два титули чемпіона та дві нагороди MVP фіналу, а також завершив перехід від «інвестуючого зірки НБА» до системного інвестора в технології.

Каспі з середнім показником 5,7 очка, пізніше керував фондом на 800 мільйонів доларів

На відміну від Дюранта, який вже був готовий стати інвестором, коли приїхав до затоки, історія Омрі Каспі (Omri Casspi) краще ілюструє вплив роздягальні Уорріорз на інвестиційні погляди гравців.

Влітку 2017 року Каспі підписав контракт з Уорріорз на мінімальну зарплату. У сезоні 1718 він зіграв лише 53 матчі, набираючи в середньому 5,7 очка, а в квітні 2018 року його звільнили, щоб звільнити місце в складі для плей-оф. Хоча Уорріорз все ж вручили йому перстень чемпіона, з точки зору його виступів на майданчику, це була незначна частина його десяти років у НБА.

Проте для Каспі, який грав за сім команд, найбільший вплив на його плани після завершення кар'єри справила саме рік, проведений у Уорріорз у сезоні 2017-18.

У команді він спостерігав, як Кері, Дюрант та Ігудала обговорюють свої інвестиційні портфелі, обмінюються інформацією про стартапи, з якими вони працюють. На матчах біля поля сиділи переважно підприємці та VC з Кремнієвої долини, а після ігор він часто спілкувався з цими людьми. Каспі поступово усвідомив, що, окрім баскетболу, «вибір переможців та інвестування в підприємців» може бути другою найцікавішою роботою у світі.

Під впливом цього досвіду Каспі, завершуючи кар'єру, почав з ангельських інвестицій, поступово інвестуючи в компанії DocuSign, DayTwo та інші. Після завершення кар'єри у 2021 році він почав більш системно входити в ізраїльський технологічний сектор, у 2022 році заснував ранній фонд Sheva та залучив 50 мільйонів доларів, зосередившись на інвестиціях у проекти на стадії Pre-seed та Seed.

У 2024 році він запустив новий фонд під назвою Swish Ventures, після чого залучив раніше створений Sheva. У січні того ж року Касбі орендував люкс на домашньому стадіоні "Голден Стейт" Chase Center, приймаючи співзасновників Cognition AI Скотта Ву та Стівена Хао.

Матч між "Голден Стейт" та "Лос-Анджелес Лейкерс" був надзвичайно захоплюючим, обидві команди боролися два овертайми, а Кері набрав 46 очок. Проте Касбі більше зосередився на іншій "презентації" в люксі: Ву представляв йому ще не запущений AI-програмний агент. Наступного дня Касбі знову довго спілкувався з Ву в Пало-Альто і швидко вирішив взяти участь у початковому раунді фінансування Cognition.

На той час оцінка Cognition становила лише 150 мільйонів доларів; сьогодні ж оцінка нової фінансової раунди може досягти 47 мільярдів доларів.

Подібні випадки є і в ранніх інвестиціях Swish у компанію з хмарної безпеки Upwind, яка у 2022 році мала оцінку близько 65 мільйонів доларів, а до початку 2026 року оцінка Series B вже досягла 1,5 мільярда доларів; ранні інвестиції в компанії з хмарного резервного копіювання Eon та AI-компанію Applied Compute також стали єдинорогами.

Станом на вересень цього року, портфель Swish налічує лише близько 20 компаній, з яких 8 досягли оцінки в мільярд доларів. Нещодавно завершений фонд з 250 мільйонами доларів залучених коштів включає інвесторів, таких як Sequoia Capital, а також пенсійні фонди США та університетські благодійні фонди, що сприяло зростанню управлінських активів до приблизно 800 мільйонів доларів.

Коли Касбі приєднався до "Голден Стейт", він був лише рольовим гравцем, який блукав по різним командам НБА. Через дев'ять років обсяг коштів, якими він управляє, значно перевищує його загальний заробіток у НБА, який становив близько 18 мільйонів доларів. В певному сенсі, він є найкращим прикладом того, як команда "Голден Стейт" отримала довгострокову вигоду від "інвестиційної культури".

"Платформний інвестор" Кері, який вбудовує інвестиції у свою бізнес-імперію

На відміну від Дюранта, Касбі та Ігудали, інвестиційний шлях Кері виглядає набагато скромніше.

Але це не означає, що він увійшов пізно. Кері насправді почав займатися технологічними стартапами досить рано, брав участь у заснуванні маркетингової технологічної компанії Slyce, а потім через SC30 поступово інтегрував свій особистий бренд, медіа, благодійність та інвестиційний бізнес в одну бізнес-систему. До грудня 2018 року SC30 вже брав участь у фінансуванні онлайн-платформи подорожей SnapTravel; до 2019 року його публічний інвестиційний портфель вже розширився до 8 компаній, включаючи кіберспортивний клуб TSM та компанію смартфонів Palm.

На відміну від Дюранта, інвестиційна логіка Кері також дещо інша. Він, здається, не поспішає швидко розширювати кількість інвестицій, а більше схиляється до пошуку компаній, які можуть співпрацювати з його брендом, інтересами та ресурсами.

Інвестиція в освітню платформу Guild Education у 2019 році є типовим прикладом. Guild в основному допомагає великим компаніям, таким як Walmart, Disney, Chipotle, надавати своїм працівникам можливості для подальшої освіти та професійного навчання. У той час Кері щойно заснував фонд Eat. Learn. Play, і освіта була його довгостроковим пріоритетом, тому SC30 не просто інвестував у Guild, а й став стратегічним партнером.

Через три роки Guild завершила фінансування на 175 мільйонів доларів, а оцінка компанії досягла 4,4 мільярда доларів. Хоча невідомо, скільки Кері витратив на акції, і не можна точно розрахувати фактичний прибуток від інвестицій, але, принаймні, з точки зору зміни оцінки, це була досить успішна інвестиція в зростання.

Після цього інвестиційний бізнес SC30 ще більше розширився, утворивши Penny Jar Capital. Кері особисто є спеціальним радником цього венчурного капіталу, а щоденні інвестиції здійснює команда професіоналів на чолі з його давнім бізнес-партнером Брайантом Барром. В даний час Penny Jar охоплює кілька сфер, включаючи корпоративне програмне забезпечення, медицину та AI.

З цієї точки зору, Кері, можливо, є найближчим до "платформного інвестора" серед усіх гравців "Голден Стейт".

Він не став повністю професійним керуючим фондом, як Касбі, і не намагався швидко розширити свою інвестиційну компанію, як Дюрант, а вибрав вбудувати інвестиції у свою бізнес-систему: бренд забезпечує вплив, бізнес-мережа надає ресурси, а професійна команда відповідає за відбір та управління проектами.

Від Клея, Дреймонда до Зази Пачулії, "список інвесторів" продовжує зростати

Окрім того, що він є обличчям бренду Anta, Клей Томпсон, який складає пару "Splash Brothers" з Кері, завжди мав меншу присутність поза майданчиком, ніж Кері, Дюрант та Ігудала. У сфері венчурного капіталу це ще більш очевидно, але насправді він не віддалився від цієї гри.

Клей активно почав інвестувати в стартапи після 2020 року. У 2020 році він через платформу інвестицій для спортсменів PLUS Capital взяв участь у фінансуванні компанії з психічного здоров'я Lyra Health, а потім з'явився в списках інвесторів таких компаній, як Dapper Labs, спортивна медіа-компанія Overtime, медичні технології Carbon Health, спортивна соціальна платформа Sleepe та AI-компанія Wispr.

Ще один ключовий гравець "Голден Стейт" Дреймонд Грін, навпаки, дотримується більш традиційного підходу до ангельських інвестицій. Він почав інвестувати в стартапи ще в середині 2010-х, вклавши кошти в компанії, такі як SmileDirectClub, Snackpass та бренд текіли Lobos 1707.

На відміну від Дюранта, Грін ніколи не планував створювати власну венчурну компанію. Він вважає, що у нього вже є професійні інвестори, такі як Білл Гурлі, тому він більше схильний бути LP фонду або брати участь у конкретних проектах разом із знайомими інвесторами.

Список "інвесторів" команди "Голден Стейт" на цьому не закінчується.

Центровий Жавіер Макгі має інвестиції, які відображають його особистий стиль життя. Після переходу на рослинну дієту він інвестував у Beyond Meat, рослинні закуски Outstanding Foods та ресторанний бренд Tocaya Organica. Beyond Meat вийшла на біржу у 2019 році, а в перший день торгів ціна акцій зросла на 163% від початкової ціни. У 2020 році Макгі разом з Ігудалою та іншими гравцями НБА інвестував у Dapper Labs, а пізніше продовжив брати участь у його фінансуванні. У 2022 році він також взяв участь у фінансуванні проекту Web3 електронної комерції Rye.

Ще один центровий "Голден Стейт" Заза Пачулія свідомо вивчав бізнес під час своєї кар'єри гравця. Під час гри за "Атланту" він відвідував курси бізнесу в Університеті Еморі, а пізніше брав участь у відповідних курсах Гарварду; після завершення кар'єри гравця у 2019 році він увійшов до керівництва "Голден Стейт", продовжуючи займатися стартапами та інвестиціями.

Його технологічні інвестиції почали формуватися в 2023 році. У цьому році Заза взяв участь у початковому раунді фінансування медичної AI-компанії Tennr, оцінка якої становила близько 22,8 мільйона доларів. Через рік, коли Tennr завершила новий раунд фінансування, Заза продовжив інвестувати. А до 2025 року Tennr завершила фінансування на 101 мільйон доларів, а її оцінка досягла 605 мільйонів доларів, серед інвесторів також з'явилися такі провідні компанії, як a16z та Lightspeed.

Окрім Tennr, Заза також є інвестором компанії з AI-чіпів Cerebras. Cerebras завершила фінансування на 1 мільярд доларів, після чого її оцінка досягла близько 23 мільярдів доларів, і вона вже підписала угоду про співпрацю з OpenAI щодо великомасштабної інфраструктури AI. У липні цього року він також став ангельським інвестором компанії з безпеки AI Neo, яка залучила 100 мільйонів доларів, серед інвесторів якої є a16z, Bessemer та Craft Ventures.

З цього погляду, Заза навіть пішов далі, ніж багато його товаришів по команді: він не створив свій власний венчурний капітал, але вже поступово розширив свої інвестиції з готелів та баскетбольних тренувань до медичної AI, AI-чіпів та безпеки AI.

Форвард Девід Вест зосередив свої інвестиції більше на промисловості, у 2016 році він інвестував 250 тисяч доларів у компанію з чистої енергії Zoetic Global. Після цього він не лише залишився акціонером, а й став консультантом компанії та активно брав участь у енергетичних проектах. Після виходу на пенсію він також продовжує займатися підприємництвом та інвестиціями.

Захисник Шон Лівінгстон має інший шлях, ніж вище згадані гравці. Перед приходом до "Голден Стейт" він вже пробував інвестиції в кіноіндустрії, але справжнє знайомство з венчурним капіталом відбулося під впливом Ігудали та інших товаришів по команді в районі затоки. Він відвідував інвестиційні зустрічі Kleiner Perkins, спостерігаючи, як стартапи представляють свої проекти фондам. Пізніше він також став LP у деяких проектах інвестиційної компанії Eonxi та продовжує активно брати участь у венчурному інвестиційному середовищі затоки.

Отже, якщо повернутися до сімейного портрету "Голден Стейт" у сезоні 2017-18, можна виявити цікаву деталь: з 17 гравців принаймні 10 пізніше отримали чіткий досвід у підприємницьких інвестиціях, ангельських інвестиціях або венчурному капіталі. Сказати, що в цій роздягальні сидить "половина інвесторів", не є перебільшенням.

Чому саме "Голден Стейт"? Мережа Силіконової долини за спиною роздягальні

Чому в роздягальні "Голден Стейт" сезону 2017-18 зібралося так багато інвесторів? Можливо, справжня особливість цієї команди полягає в тому, що вона пропонує середовище, яке інші команди НБА важко можуть відтворити.

По-перше, географічне положення. Тоді "Голден Стейт" знаходився в самому центрі затоки Сан-Франциско, де тренування, проживання та соціальні зв'язки гравців майже безпосередньо вписувалися в найбільш насичену зону венчурного капіталу у світі. VC на Sand Hill Road, засновники стартапів у Сан-Франциско, керівники технологічних компаній та мільярдери не є далекими іменами з фінансових новин, вони можуть сидіти на краю поля, дивитися матчі та вечеряти разом після гри.

По-друге, власник команди. Джо Лакоб не є традиційним спортивним власником. Він приєднався до Kleiner Perkins у 1987 році, працюючи у сфері венчурного капіталу понад двадцять років, очолюючи інвестиції в понад 50 стартапів у сферах життєвих наук, медичних технологій, інтернету та енергетики. Лише після покупки "Голден Стейт" він поступово вийшов з щоденного управління фондом.

Іншими словами, ця команда з самого верху вже має сильну генетичну спадщину Силіконової долини. Пізніше акцент "Голден Стейт" на аналізі даних, спортивній науці та технологіях управління командою також має певний зв'язок з цим фоном.

Однак важливіше, ніж географічне положення та фон власника, є мережевий ефект.

NBA-гравець, який знає кількох інвесторів, не є чимось незвичайним, але коли Ігудала вже увійшов до мережі VC, такої як a16z, Дюрант почав часто контактувати з Роном Конвеєм, Беном Хоровіцем, а Кері має своїх підприємців та брендові зв'язки, ці люди, які щодня сидять у одній роздягальні. Таким чином, особисті зв'язки починають взаємопов'язуватися, формуючи цілу мережу капіталу спортсменів.

Касбі може орендувати люкс на матчах "Голден Стейт", розміщуючи засновників стартапів, потенційних клієнтів, корпоративних керівників та інвесторів в одному просторі. А перегляд баскетбольного матчу стає сценою для встановлення бізнес-зв'язків та завершення проектів. В певному сенсі, у них є інша рідкісна цінність: зв'язки з корпоративними керівниками, медіа-можливості та здатність входити до соціальних мереж, які важко доступні для звичайних інвесторів.

Для стартапів ці ресурси іноді важливіші, ніж чек. А "Голден Стейт" сезону 2017-18 зібрав ці всі елементи в одному місці.

Отже, ця команда воїнів не лише виглядає як команда, яка майже досягла межі можливостей у баскетбольних ресурсах, з чотирма зірками, двома MVP та групою досвідчених гравців, які добре підходять один одному; поза майданчиком вони також здійснили рідкісне зосередження ресурсів.

Командний баскетбол є найяскравішою ознакою цієї команди воїнів: вони ділять м'яч, створюють простір і шукають найкращі позиції для своїх товаришів по команді. А поза майданчиком, здається, вони також перенесли цю ж логіку в світ інвестицій. "Космічні воїни" ділять не лише баскетбол, в певному сенсі, вони також ділять квиток до Кремнієвої долини.

Цей контент надано лише для загальних інформаційних цілей і не є фінансовою, інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Події, нагороди, онлайн-акцій або пов’язану інформацію, згадана тут, не слід розглядати як рекомендацію, прохання чи запрошення до купівлі, продажу, торгівлі чи інших операцій з криптоактивами. Криптоактиви є дуже волатильними та можуть призвести до збитків. Доступність послуг, продуктів WEEX та пов’язаних із ними подій може відрізнятися залежно від регіону. Ви несете відповідальність за забезпечення відповідності вашої участі чинному місцевому законодавству та нормативним актам.