Світ за межами SWIFT (Частина 2): Підпільний реєстр Москви: Garantex, Cryptex та тіньова система розрахунків

Оригінальна назва статті: "За межами SWIFT (Частина 2) Підпільний реєстр у Москві: Garantex, Cryptex та тіньова система розрахунків"

Автор оригінальної статті: Anita(X: @Anitahityou)

Примітка перекладача: Ця стаття є частиною серії "За межами SWIFT". Попередню частину можна знайти тут: "Світ за межами SWIFT: Росія та криптоекономіка". Нижче наведено основний зміст:

Через три роки після того, як Захід відключив Росію від SWIFT, Кремль не задихнувся фінансово. Натомість всередині вежі "Федерація" у Москві працює масивна "тіньова фінансова машина".

Ця машина більше не покладається на JPMorgan і не боїться наказів про замороження доларових активів США. Згідно з документами Міністерства фінансів США, звітами з аналізу блокчейну та даними розслідувань ICIJ, ця машина приблизно складається з трьох взаємопов'язаних рівнів:

Garantex (центр чорного ринку), Cryptex (секретний резерв) та Exved / A7 System (національний B2B-канал та "ончейн-рубль").

Фенікс Garantex — перетин криміналу та нафтового капіталу

Garantex — це давно позначене червоним ім'я в санкційному списку Міністерства фінансів США; у системі сірої торгівлі та відтоку капіталу Росії це незамінна "центральна розрахункова палата".

1. Поверхня — торгова платформа, внизу — дві темні річки

Публічна інформація показує, що Garantex була заснована в Москві у 2019 році, із зареєстрованим офісом у московській пам'ятці вежі "Федерація", співзасновниками якої виступили такі особи, як Станіслав Другальов та Сергій Менделєєв. У квітні 2022 року вона потрапила під санкції OFAC США через пов'язані транзакції з даркнет-ринком Hydra, програмою-вимагачем Conti та іншими. Щонайменше 100 мільйонів доларів транзакцій були напряму ідентифіковані як пов'язані зі злочинною діяльністю, але після введення санкцій вона залишається "одним із основних каналів для російських коштів у світі та з нього".

Розслідування ICIJ привернуло увагу до структур власності, і картина починає викривлятися:

· Компанія, глибоко пов'язана з Garantex, називається Fintech Corporation — вона є одночасно власником додатку Garantex та оператором таких брендів, як "Академія Garantex";

· Записи про реєстрацію російських компаній показують, що Fintech володіє 50% акцій колекторського агентства під назвою "Академія конфліктів", а друга половина контролюється "кримінальним авторитетом" Олександром Царапкіним, який був засуджений за вимагання та засуджений до семи років тюремного ув'язнення за участь у злочинному угрупованні;

· Ключовий акціонер Fintech Павло Каравацький раніше входив до ради директорів банку "Пересвет", який пізніше був поглинений компанією Роснєфть (російська державна нафтова компанія); Fintech також спочатку використовувала контактну інформацію та домени електронної пошти, пов'язані з логістичною дочірньою компанією Роснєфті.

Погляд назад по ланцюжку реєстрації компаній виявляє поєднання державного нафтового капіталу + насильницького колекторського агентства + підсанкційної криптобіржі.

Це не означає, що "Роснєфть смикає за ниточки в Garantex", але цього достатньо, щоб проілюструвати, що здатність Garantex продовжувати обробляти мільярди доларів ліквідності стейблкоїнів після тиску з боку OFAC, Tether та ЄС залежить не лише від "технологій та підприємницького духу".

Це центральна шестерня, вбудована у більшу мережу державного та сірого капіталу.

Cryptex — "План Б" в обхід Garantex

Оскільки Garantex стає об'єктом уваги регуляторів, покладатися лише на "просту роботу" без диверсифікації стає занадто ризикованим для чорних та сірих фондів. Ринок природним чином створює резервні маршрути, і Cryptex — один із найбільш типових серед них.

1. "Стелс-біржа", позначена OFAC

На поверхні Cryptex — це також "російська криптовалютна торгова платформа", яка підтримує миттєвий обмін між фіатними та віртуальними активами. Однак 26 вересня 2024 року OFAC Міністерства фінансів США додало її, разом із її оператором Сергієм Сергійовичем Івановим, до санкційного списку, звинувативши у наданні послуг із відмивання грошей та розрахунків для "магазинів шахрайства, організацій, що використовують програми-вимагачі, ринків даркнету та іншої злочинної діяльності".

Ончейн-аналіз Chainalysis показав, що з 2018 року Cryptex обробила криптовалютних транзакцій на суму близько 58,8 мільярдів доларів, значна частина яких відбулася з адрес "високого ризику до явно незаконних". Інша платформа, пов'язана з Івановим, PM2BTC, була визначена FinCEN як "основна загроза відмивання грошей", причому майже половина її бізнесу пов'язана зі злочинною діяльністю.

Якщо Garantex більше схиляється до "загального розрахункового пулу російського рубля та стейблкоїнів" як всередині країни, так і за кордоном, то позиція Cryptex / PM2BTC більше орієнтована на "більш легку та анонімну точку входу для відмивання злочинних грошей".

2. Те, що їх не вбиває, — це не просто окрема платформа, а цілий тип структури

Структурно Cryptex відіграє роль типової "приманки-помічника": коли партії ончейн-адрес Garantex потрапляють у чорний список, багато даркнет-магазинів, синдикатів шахраїв та операторів програм-вимагачів перенаправляють свої розрахункові канали на Cryptex або біржі, подібні до PM2BTC, що не вимагають KYC; а коли Cryptex сама потрапляє під санкції, під іншим іменем з'являється новий "Cryptex 2.0".

Це форма "децентралізованого ухилення":

(1) Регулятори прибирають назви, але ринок сам генерує патерн.

(2) У цій мережі Garantex є важковаговим хостом;

(3) Cryptex та PM2BTC діють як фронтенд-вузли, що спеціалізуються на "отриманні брудних грошей, їх одноразовому відмиванні, а потім перенаправленні назад у Garantex або інші канали".

Exved, A7A5 та PSB — ембріональна форма "тіньового банку" суверенного рівня

Якщо Garantex — це чорний ринок, а Cryptex — сірий ринок, то група Exved + A7/A7A5 + PSB більше схожа на ончейн-лабораторний експеримент нації.

Вона призначена не для того, щоб уникнути однієї транзакції, а для того, щоб переозначити "як Росія платить на міжнародному рівні" у блокчейні.

1. Exved: B2B-канал USDT в одязі комплаєнсу

У грудні 2023 року в Москві тихо запустилася "цифрова розрахункова біржа" під назвою Exved.

Офіційне позиціонування досить просте:

a. Надання транскордонних цифрових платіжних послуг російським місцевим юридичним особам (бізнесу)

b. Підтримка розрахунків із використанням USDT від Tether

Майже всі публічні звіти підкреслюють три моменти: Exved спеціально націлений на експортно-імпортні підприємства, а не на роздрібних клієнтів; він надає інтерфейс для бізнесу, де фронтенд може відображати "USD, USDT або нерезидентський рубль (офшорний рубль)", у той час як бекенд розраховується через офшорні рахунки та партнерські установи; проект технічно підтримується командою InDeFi Smart Bank і отримав схвалення Центрального банку Росії та Федеральної служби з фінансового моніторингу (Росфінмоніторинг).

З точки зору регуляторного наративу, Exved — це інноваційний пілотний проект із KYC.

Структурно це виглядає скоріше так: Після того як традиційні банки були заблоковані через санкції, він проклав шлях для підприємств із "комплаєнс-оболонкою + каналом стейблкоїнів".

Він не несе прямої відповідальності за випуск будь-яких нових монет, а скоріше включає існуючі USDT під національно визнаним B2B-фасадом.

2. A7 та A7A5: Справжня поява "тіньового стейблкоїна" на основі рубля

Якщо Exved все ще знаходиться на стадії "використання USDT для транскордонних розрахунків", то A7 / A7A5 — це наступний крок — розміщення самого рубля у блокчейні.

Звіт Elliptic "A7 Leak" дуже чітко викладає цю систему:

a. A7 — це група компаній, що спеціалізується на транскордонних платежах для російських підприємств та обході санкцій;

· 51% акцій належить молдовському магнату Ілану Шору — він був засуджений у "молдовській справі про банківське шахрайство" 2014 року і потрапив під санкції США за зрив виборів у Молдові від імені Росії;

· Ще одним великим акціонером є російський державний оборонний банк Промсвязьбанк (ПСБ).

b. A7A5 — це рублевий стейблкоїн, розроблений A7:

· Емітент зареєстрований у Киргизстані як Old Vector LLC;

· Кожен токен A7A5, як стверджується, забезпечений 1:1 рублевими депозитами, що зберігаються на рахунку в ПСБ;

· Станом на середину 2025 року в обігу знаходиться близько 41,6 мільярда токенів A7A5, із загальним обсягом торгів близько 68 мільярдів доларів;

· Reuters процитувало дані Elliptic та TRM Labs, згідно з якими сукупний обсяг транзакцій A7A5 перевищив 40 мільярдів доларів, із щоденними піками торгів, що перевищують 1 мільярд доларів, а його ринкова капіталізація підскочила зі 170 мільйонів доларів до 521 мільйона доларів за два тижні.

Що ще важливіше, він не має відносин заміщення з USDT, а скоріше "двохрівневу структуру":

Ґрунтуючись на внутрішніх записах чатів, розкритих Elliptic, співробітники A7 обговорювали використання не менше 10-20 мільярдів доларів у USDT для забезпечення ліквідності A7A5 на різних торгових платформах — спочатку вливання ліквідності за допомогою USDT, а потім конвертація фішок в A7A5 для створення "глибокого ринку стейблкоїнів";

У липні 2025 року офіційний Telegram-канал A7 напряму оголосив про вливання 100 мільйонів доларів ліквідності USDT у DEX A7A5, щоб задовольнити попит на "найкращу ціну A7A5 ↔ USDT" на ринку.

У цій комбінації роль A7A5 стає дуже ясною: Це "ончейн-рублеве зобов'язання" на балансі ПСБ, що використовує USDT як кредитний двигун для пом'якшення ризиків замороження Tether.

Для російського бізнесу це означає, що навіть якщо вони виключені зі SWIFT і стикаються з труднощами при транскордонних платежах через традиційні банківські канали, вони все одно можуть:

RUB → Депозит у ПСБ → A7A5 → Розрахунок коштами ончейн → Конвертація назад у місцевий фіат або USDT.

Зовні це може здатися технологічним рішенням, але з геополітичної точки зору це нагадує "трубопровід тіньового центрального банку рубля", побудований поза системою SWIFT.

Уривок зі звіту Elliptic "A7 Leak" особливо вражаючий:

· Група A7 не лише допомагає російським підприємствам орієнтуватися у закупівлях деталей та обговоренні вартості фрахту, але також використовувалася для підтримки політичного інжинірингу в Молдові;

· Виточені документи та ончейн-записи показують, що кошти під контролем Шора текли через стейблкоїни у мережу та набір додатків під назвою "Taito", що використовувалися для компенсації політичним акторам та покриття витрат на пропаганду;

· США та ЄС у своїх обґрунтуваннях санкцій спеціально звинувачують Шора у "використанні коштів та мережі дезінформації для підриву демократії в Молдові", при цьому A7 та його зашифрований канал розглядаються як критична інфраструктура для цієї діяльності.

Це не означає, що ми можемо просто зробити висновок, що "ПСБ + A7A5 = Пряма відправка USDT виборцям у конкретному регіоні", оскільки загальнодоступної інформації поки недостатньо для проведення таких детальних зв'язків.

Однак безсумнівно те, що з тією ж фінансовою інфраструктурою, що підтримує російський бізнес в ухиленні від санкцій, вона також надає інструмент розподілу коштів для операцій політичного впливу.

Коли суверенний банк (ПСБ), тіньова платіжна група (A7) та ончейн-стейблкоїн (A7A5) переплетені,

гроші перестають бути просто "економічною змінною" і стають транскордонною, програмованою геополітичною зброєю.

Під SWIFT лежить долар, за межами SWIFT лежить тіньова мережа

Якби ми абстрагували все це в одну діаграму, ви б побачили наступну структуру:

· Garantex: Агрегує російських роздрібних інвесторів, сіру торгівлю, незаконні кошти та частину енергетичного капіталу в "RUB ↔ Стейблкоїн" — чорний ринковий сукупний розрахунковий пул;

· Cryptex / Біржа без KYC, подібна до PM2BTC: Надає фронтенд-точку входу для програм-вимагачів, магазинів шахрайства та певних підсанкційних суб'єктів для "онбордингу та відмивання";

· Exved + A7 / A7A5 + PSB: Розширює цю мережу від "цивільного та чорного ринку" до "напівофіційних B2B-платежів" та "ончейн-проекту суверенітету рубля" — розділяючи те, що можна було обчислити лише на балансі центрального банку, на токен, який може стрибати по Tron або Ethereum.

У цій мережі USDT — це кров, рублевий депозит ПСБ — скелет, Garantex / Cryptex — капіляр, а A7A5 — це нещодавно вирослий серцевий клапан — його існування полягає в тому, щоб підтримувати пульсацію цього циклу поза SWIFT.

Це не жарт про санкції, а стрес-тест на верхню межу глобального фінансового порядку.

Коли велика країна, виключена зі SWIFT, починає вміло використовувати стейблкоїни, тіньові платформи та свій власний "ончейн-рубль" для торгівлі та політичного інжинірингу, питання вже не в тому: "Чи можна відрізати Росію?" а скоріше: "Чи виникне постійно нечистий фінансовий злочинний світ поза доларом та SWIFT?"

І машина, що працює всередині вежі "Федерація" у Москві, — це лише перший сегмент цього злочинного світу.

Посилання

<1>https://home.treasury.gov/news/press-releases/jy0713

<2>https://home.treasury.gov/policy-issues/financial-sanctions/specially-designated-nationals-list-data-formats

<3>https://www.icij.org/investigations/shadow-money/

<4> FinCEN – Advisory FIN-2023-A002

<5>https://tass.ru/ekonomika

<6>OFAC Notice – September 26, 2024

<7>U.S. Treasury Press Release – April 5, 2022

<8>Chainalysis Crypto Crime Report 2023

<9>https://cryptonews.com/news/russias-exved-launches-cross-border-payment-service-powered-by-tethers-usdt-stablecoin

<10> https://en.wikipedia.org/wiki/Garantex?utm_source=chatgpt.com

<11>https://www.chainalysis.com/blog/ofac-sanctions-russian-exchange-cryptex-uaps-fraud-shop-2024/?

<12> https://zh.spaziocrypto.com/wen-ding-bi/e-luo-si-wen-ding-bi-a7a5-zai-4-ge-yue-nei-liu-dong-93-yi-mei-yuan

Посилання на оригінальну статтю

Ця стаття є поданим матеріалом і не відображає погляди BlockBeats.