Традиційні платежі та перекази стейблкоїнів: як PayPal, USDT та USDC змінюють міжнародні перекази

Резюме: У традиційних міжнародних переказах можуть виникати численні комісії, валютні спреди, години роботи банків та затримки через посередницькі установи. Стейблкоїни, такі як USDT та USDC, дозволяють практично постійні ончейн-платежі, але користувачі також повинні враховувати вибір мережі, управління гаманцем, відповідність вимогам та витрати на введення та виведення фіатних валют.

Міжнародні перекази та трансакції в сфері прикордонного бізнесу протягом багатьох років залежали від банківських переказів, кореспондентських банківських мереж, платіжних карток та цифрових платіжних провайдерів, таких як PayPal. Ці системи широко використовуються, мають регуляторні рамки та інтегровані в комерційні угоди. Водночас вони можуть бути дорогими, вимагати часу на обробку та ускладнювати узгодження між кількома валютами.

Перекази стейблкоїнів пропонують іншу модель. Замість того, щоб передавати вартість через кілька фінансових посередників, користувачі можуть безпосередньо надсилати цифрові активи, прив’язані до долара США, між відповідними блокчейн-гаманцями. Платежі можуть здійснюватися практично цілодобово, і в низьковартісних мережах комісії можуть бути значно нижчими, ніж традиційні міжнародні перекази.

Фактичним порівнянням не є "традиційні платежі проти криптоактивів". Це порівняння двох різних підходів до управління витратами, швидкістю платежів, ліквідністю та операційними ризиками.

Традиційні перекази: надійні системи та багаторівневі витрати

У звичайних міжнародних банківських переказах може бути кілька фінансових установ, через які проходять кошти, перш ніж вони досягнуть отримувача. Банк відправника ініціює платіж, кореспондентський банк допомагає з маршрутом, а банк отримувача отримує кошти та зараховує їх. На кожному етапі можуть виникати затримки, комісії, валютні конверсії та невизначеність щодо остаточної суми отримання.

Типова структура витрат традиційних платежів включає:

• Комісія за переказ від банку відправника
• Комісія кореспондентського або посередницького банку
• Комісія банку отримувача
• Валютний спред
• Комісія за транзакцію платіжного провайдера
• Затримки через терміни, вихідні, свята та перевірки відповідності

Це не означає, що всі банківські перекази повільні або дорогі. Якщо перекази здійснюються між фінансовими установами з високою сумісністю в одній валюті, їх можна обробляти ефективно. Однак остаточні витрати на міжнародний переказ часто важко оцінити лише за попередньо вказаною комісією.

У США постачальники переказів зобов'язані розкривати комісії, валютні курси та суму, яку отримує одержувач. Також передбачено, що під час міжнародного переказу посередницькі установи можуть стягувати комісії з третіх осіб.

PayPal пропонує зручний інтерфейс, який легший у використанні, ніж традиційні банківські перекази, особливо для онлайн-платежів та переказів між фізичними особами. Однак у міжнародних платежах можуть виникати значні витрати в залежності від ринку відправлення, способу фінансування та наявності валютної конверсії.

Наприклад, у структурі комісій PayPal для особистих переказів у США вказано міжнародну комісію в 5% для певних особистих міжнародних переказів, з встановленими мінімальними та максимальними сумами. Загальні витрати можуть ще більше зростати в залежності від валютної конверсії, використання карток та умов ринку отримання. Тому висловлення "PayPal коштує 3%-5%" слід розглядати як спрощене пояснення окремих маршрутів переказу, а не як універсальну ставку.

Для торговців економічність може бути ще складнішою. Платежі постачальникам можуть здійснюватися в одній валюті, а отримання в іншій, і може знадобитися кілька робочих днів, перш ніж кошти стануть доступними для використання в оборотному капіталі.

Як стейблкоїни змінюють платежі

Стейблкоїни — це токени на основі блокчейну, які розроблені для підтримки відносно стабільної вартості щодо базового активу, найчастіше долара США. USDT та USDC є широко використовуваними прикладами.

Коли відправник переміщує стейблкоїни, транзакція транслюється не через традиційну кореспондентську банківську мережу, а через блокчейн-мережу. Після отримання необхідних підтверджень отримувач може перевірити та керувати коштами у відповідному гаманці.

Це змінює деякі характеристики прикордонних платежів.

Найбільша перевага полягає не лише в низьких комісіях, а в швидкості обігу капіталу.

Компанії, які чекають 2-3 дні на надходження прикордонних платежів, можуть мати свої кошти заблокованими під час транспортування. Платежі стейблкоїнів можуть надходити швидше в відповідній мережі, що дозволяє отримувачу швидше здійснювати платежі постачальникам, поповнювати запаси, хеджувати ризики або обмінювати на місцеву фіатну валюту.

Для малих переказів зменшення комісій також може бути важливим. Екосистеми TRON TRC20 або мережі Ethereum Layer 2, такі як Arbitrum, можуть мати нижчі витрати на транзакції в порівнянні з банківськими переказами або комісіями платіжних провайдерів, тому їх часто використовують. Однак тут слід бути обережними. Gas Fee коливається, і навіть у низьковартісних мережах загальні витрати на транзакцію не завжди можуть бути обмежені кількома центами.

Загальні витрати на перекази стейблкоїнів можуть включати:

• Мережеві Gas
• Комісія за виведення з платформи відправника
• Обмеження на введення та виведення
• Комісії за входи/виходи фіатних валют
• Витрати на обмін на місцеву валюту
• Комісії за мости при переміщенні активів між блокчейнами

Щодо USDC, у службах міжмережевих переказів зазвичай розрізняють звичайні та швидкі перекази, і комісії або витрати Gas можуть відрізнятися в залежності від маршруту. Circle також зазначає, що мережеві комісії можуть коливатися в залежності від блокчейну та обставин, і вказані комісії слід перевіряти перед підтвердженням.

PayPal та стейблкоїни: у яких випадках кожен підходить

Хоча PayPal та стейблкоїни мають спільні риси, вони вирішують різні проблеми.

PayPal залишається корисним, коли користувачі цінують знайомий захист споживачів, простий процес оформлення замовлення, широкий прийом у торговців та мінімальну відповідальність за управління гаманцем. Це особливо підходить для онлайн-роздрібних платежів або переказів між користувачами, які вже знаходяться в екосистемі відповідних платежів.

З іншого боку, стейблкоїни є більш потужним вибором, коли важливі глобальна доступність платежів, прямі перекази між гаманцями, прозорість ончейн-записів та можливість окремого управління платежами та валютними конверсіями.

Наприклад, імпортер у США може здійснити платіж постачальнику за кордоном у стейблкоїнах, прив’язаних до долара США, навіть поза годинами роботи місцевого банку. Потім постачальник може вибрати, коли і де обміняти стейблкоїни на місцеву валюту, замість того, щоб приймати валютний курс, закладений у момент платежу.

Ця гнучкість має свою цінність, але також переносить відповідальність на користувача. Відправник повинен вибрати правильний актив, мережу та адресу отримання. Якщо USDT відправлено в одній мережі, це не завжди означає, що отримувач зможе його отримати, якщо він очікує на іншу мережу.

Практичний процес для торговців та користувачів переказів

Для експортерів, фрілансерів, імпортерів або відправників грошових переказів важливо, щоб у процесі використання стейблкоїнів пріоритетом були не лише рекламовані мережеві комісії, а й відповідність вимогам та управлінню.

Ось один із прикладів відповідальних процедур:

1. Перевірте місцеві закони та вимоги бізнесу. Використання стейблкоїнів, вимоги до звітності та правила обміну на фіатні валюти відрізняються в залежності від юрисдикції.

2. Попередньо узгодьте активи та мережі. Переконайтеся, що отримувач приймає USDT або USDC, а також чи вимагає TRC20, Arbitrum або інші відповідні мережі.

3. Незалежно перевірте адресу гаманця для відправлення. Використовуйте надійні засоби зв’язку та проведіть невеликий тестовий переказ на новий гаманець.

4. Використовуйте законні фіатні входи з KYC. Не покладайтеся на невідомі сторони, а обмінюйте фіатні валюти на стейблкоїни через відповідні фіатні шлюзи.

5. Зберігайте записи про транзакції. Зберігайте рахунки, адреси гаманців, транзакційні хеші, підтвердження обміну та облікову інформацію.

6. Обмінюйте лише необхідну суму. Отримувач може вирішити, чи зберігати стейблкоїни на короткий термін або обміняти їх на місцеву фіатну валюту, залежно від потреби в оборотному капіталі та політики ризиків.

Для користувачів, які можуть використовувати P2P-опції в межах платформи, якщо це законно, дотримання заходів безпеки також є важливим. Використовуйте перевірені ескроу-процедури, торгуйте лише з особами, чий рахунок відображається в потоці платформи, і не звільняйте активи лише на основі скріншотів або непідтверджених заяв про надходження. Для багатьох користувачів зручніше мати законний шлюз для з’єднання банківських коштів та стейблкоїнів більш прямим і відстежуваним способом.

Ризики переказів стейблкоїнів

Хоча стейблкоїни можуть допомогти підвищити швидкість і зменшити тертя, вони не усувають ризики.

Користувачі повинні враховувати такі моменти:

• Ризик емітента: Стейблкоїни не є банківськими депозитами. Необхідно розуміти емітента, розкриття резервних активів та умови викупу.
• Ризик відхилення від прив’язки: У періоди ринкового стресу стейблкоїни можуть торгуватися вище або нижче очікуваної ціни.
• Ризик мережі: Затори, зупинки, мости та проблеми зі смарт-контрактами можуть призвести до затримок або ускладнень у переказах.
• Операційний ризик: Помилки в адресах або мережах можуть призвести до незворотних переказів.
• Ризик обміну на фіат: Доступність входів/виходів, комісії та місцеві валютні спреди залишаються важливими.
• Ризик відповідності: Перевірка санкцій, підтвердження джерела коштів, податкове регулювання та вимоги до звітності залишаються важливими.

Оптимальна модель часто є гібридною. Для торговців, які потребують захисту, пов’язаного з традиційними платіжними системами, такими як виплата заробітної плати, регульовані платежі установам або картковий захист, традиційні платіжні системи можуть бути більш підходящими. У той же час, стейблкоїни можуть бути корисними для швидших глобальних грошових переказів, платежів постачальникам та передачі вартості, коли обидві сторони можуть впоратися з управлінням гаманцями та відповідністю.

Як купити стейблкоїни для прикордонних платежів

Якщо ви хочете використовувати стейблкоїни в рамках відповідного процесу платежів, спочатку чітко сплануйте способи введення та виведення. Спочатку перевірте, яку мережу приймає отримувач, а потім скористайтеся фіатним шлюзом для покупки необхідних активів, перевіривши всю інформацію про мережу перед переказом.