Що таке Crypto Neobank? Дослідження тенденцій цифрового банкінгу на блокчейні

Crypto neobank — це наступне покоління цифрових банків, яке будується на основі блокчейну та стейблкоїнів, а не традиційної банківської інфраструктури. На відміну від нео-банків у Web2, crypto neobank використовує стейблкоїни як основний платіжний шар, що дозволяє здійснювати трансакції через кордони з майже нульовими витратами, а прибутковість від DeFi значно перевищує відсоткові ставки традиційних банків і надає можливість самостійного зберігання активів. Давайте разом з Coin68 розглянемо цю тенденцію в наведеній нижче статті.

Що таке Crypto Neobank? Дослідження тенденцій цифрового банкінгу на блокчейні{#docs-internal-guid-d84a83d2-7fff-c3e7-a852-f9cd63fd5ce1}

Що таке Crypto neobank?

Crypto neobank (або стейблкоїн нео-банк) — це цифрова фінансова платформа, яка надає послуги, подібні до традиційних банків, такі як рахунки, платіжні картки, перекази, заощадження тощо, але працює на основі блокчейну та використовує стейблкоїни, такі як USDT, USDC, замість фіатних грошей.

Що таке Crypto neobank?

На відміну від нео-банків Web2, які все ще залежать від інфраструктури партнерських банків і лише додають криптовалюту як додаткову функцію, crypto neobank ставить стейблкоїни в центр всієї архітектури продукту. Відмінності crypto neobank полягають у трьох аспектах:

• По-перше, crypto neobank використовує блокчейн як платіжну інфраструктуру, всі транзакції розраховуються за кілька секунд з надзвичайно низькими витратами.

• По-друге, користувачі можуть самостійно зберігати активи через веб-гаманець 3.0 і не залежать від єдиного посередника, чого традиційні банки не можуть запропонувати.

• По-третє, crypto neobank забезпечує прибутковість 5 - 11% на рік для стейблкоїнів через DeFi-протоколи, такі як Aave, Morpho або Ethena. Ця прибутковість значно перевищує відсоткові ставки заощаджень у великих комерційних банках світу.

Основні переваги Crypto Neobank

Самостійне зберігання активів

На відміну від моделі банку, де депозити клієнтів знаходяться на балансі банку і частково застраховані, багато crypto neobank пропонують опцію самостійного зберігання, активи зберігаються в смарт-контрактах, контрольованих самими користувачами. Ця модель усуває ризик контрагента з боку посередників, таких як банкрутство, шахрайство тощо.

Висока прибутковість

У той час як відсоткові ставки на стандартні ощадні рахунки (Standard Savings Account) у великих комерційних банках США, таких як Chase, Bank of America, коливаються близько 0,5%, crypto neobank забезпечує прибутковість 5 - 11% на рік для стейблкоїнів через DeFi-стратегії.

Ця прибутковість походить з діяльності з кредитування в блокчейні, надання ліквідності та стратегії дельта-нейтральності, до яких традиційні банки не можуть отримати доступ через регуляторні обмеження та структуру балансу.

Міжнародні платежі

Crypto neobank повністю усуває мережу банків-кореспондентів (correspondent banking), яка є причиною того, що міжнародні перекази займають 1 - 5 днів і коштують кілька десятків доларів за кожну транзакцію. Стейблкоїни на таких блокчейнах, як Solana, Base або Plasma, дозволяють розраховувати транзакції всього за кілька секунд з надзвичайно низькими витратами.

Це особливо важливо для фрілансерів, які отримують міжнародні платежі, та користувачів у країнах з погано розвиненою банківською інфраструктурою. Згідно з опитуванням EY (вересень 2025 року), організації, що використовують стейблкоїни, повідомляють про економію витрат понад 10% у порівнянні з традиційними платіжними системами.

Механізм роботи

Щодо досвіду, crypto neobank працює подібно до звичайного цифрового банківського додатку. Користувачі завантажують додаток, проходять верифікацію особи (KYC), поповнюють рахунок, а потім можуть витрачати кошти через картки Visa/Mastercard, заощаджувати для отримання прибутковості або переказувати гроші іншим. Однак відмінність полягає в процесі поповнення та платежів.

Коли користувачі поповнюють рахунок фіатними грошима (USD, EUR,...), платформа або уповноважений партнер конвертує ці кошти в стейблкоїни (USDT, USDC) та зберігає їх на блокчейні. З цього моменту всі транзакції користувачів обробляються в онлайні. Коли користувач проводить карткою на POS-терміналі, платформа автоматично продає відповідну кількість стейблкоїнів для оплати торговцю фіатними грошима, весь процес триває кілька секунд.

Щодо моделі зберігання, крипто-необанки наразі поділяються на три основні групи:

• Модель кастодіальної: Платформа несе відповідальність за управління активами користувачів, забезпечуючи найгладший досвід, але користувачі несуть ризик партнерства.

• Модель самокастодіальної: Активи зберігаються у смарт-контракті, контрольованому користувачем, картка для платежів працює лише як шар доступу над гаманцем.

• Гібридна модель: Деякі традиційні фінансові платформи (такі як Revolut, Mastercard або Stripe) інтегрують стейблкоїни як внутрішній платіжний шар, зберігаючи при цьому свою існуючу традиційну банківську інфраструктуру.

Видатні крипто-необанки

Plasma One

Це перший стейблкоїн-необанк на Plasma, блокчейні рівня 1, призначеному для платежів стейблкоїнами. Платформа зосереджена на ринках, що розвиваються, пропонуючи цифрові рахунки в USD з прибутковістю до 5%, безкоштовні перекази USDT та картки Visa з кешбеком.

KAST

Це крипто-необанк, заснований колишнім директором Circle у Сінгапурі, Раагуланом Паті. KAST наразі обслуговує 1 мільйон користувачів у понад 170 країнах, обробляючи 5 мільярдів доларів США щорічного обсягу транзакцій, пропонуючи прибутковість до 7% APY для стейблкоїнів та картки з кешбеком у стейблкоїнах.

Revolut

Хоча Revolut є необанком Web2, він має переважну прийнятність криптовалют з 65 мільйонами користувачів та понад 10,5 мільярда доларів США обсягу платежів стейблкоїнами станом на кінець 2025 року. Revolut вже інтегрував безкоштовний обмін USDC та USDT 1:1 на 6 блокчейнах, одночасно використовуючи стейблкоїни для внутрішніх платежів, що демонструє тенденцію до поєднання традиційних фінансових технологій та криптовалют у цьому необанку.

EtherFi Cash

Це картка Visa самокастодіальна від ether.fi, протоколу рідкого повторного стейкінгу на Ethereum, який наразі перетворюється на всебічний крипто-необанк. Станом на березень 2026 року EtherFi випустив 300 000 карток з загальними витратами 554 мільйони доларів США через 7 мільйонів транзакцій, лідируючи серед усіх карток крипто Visa з обсягом 55,4 мільйона доларів США на місяць (грудень 2025 року). Платформа зосереджена на ринку Латинської Америки, зокрема в Бразилії, де користувачі поповнюють рахунки через PIX та використовують EtherFi Cash як прибутковий рахунок у USD без необхідності мати адресу в США.

RedotPay

Це платформа для платежів стейблкоїнами з 7 мільйонами користувачів у понад 100 країнах, яка досягла статусу юнікорна у вересні 2025 року після раунду фінансування на 47 мільйонів доларів США від Coinbase Ventures, Galaxy Ventures та Vertex Ventures. Екосистема продуктів RedotPay включає фізичні та віртуальні картки, банківські перекази, крипто-кредитування, Earn та P2P, з оцінюваним щорічним обсягом транзакцій у 10 мільярдів доларів США.

Tria

Це необанк, який дозволяє здійснювати транзакції та витрати через картку Visa у понад 150 країнах з самостійно збереженого балансу без необхідності управління газом або крос-чейн мостами. Платформа залучила 12 мільйонів доларів США від P2 Ventures, Aptos та керівників з Polygon, Ethereum Foundation, досягнувши 20 мільйонів доларів США щорічного доходу лише за перші 4 місяці після запуску.

Tria використовує BestPath AVS, децентралізований ринок для абстрагування складності крос-чейн, одночасно будуючи платіжну інфраструктуру для людей та AI-агентів.

Fasset

Це стейблкоїн-необанк, що працює за принципами ісламських фінансів, тобто всі продукти не базуються на відсотках. Платформа обслуговує понад 1 мільйон користувачів з понад 2 мільйонами рахунків у понад 125 країнах, обробляючи 7 мільярдів доларів США обсягу транзакцій за перші 9 місяців 2025 року.

Екосистема продуктів Fasset включає картки Visa cashback, золото/срібло, токенізовані відповідно до норм Шаріату, акції з 1 USD та стратегічне партнерство з Tether, що дозволяє витрачати USDT та отримувати cashback у вигляді XAUt (Tether Gold). Проект залучив загалом 77,7 мільйона USD з інвесторами, такими як SBI Group, Investcorp та Liberty City Ventures.

Ризики та виклики

Ризики зберігання та безпеки

З моделлю зберігання, користувачі можуть стикатися з ризиками з боку платформи, такими як втрата платоспроможності або атаки, що можуть призвести до втрати активів назавжди. Навіть при самостійній охороні, проблема втрати все ще може виникнути, якщо платформа має вразливість у смарт-контракті. Випадок зламу Balancer, що завдав збитків у 128 мільйонів USD, є нагадуванням про технічні ризики в DeFi, а випадок Kelp DAO, пов'язаний з Aave у квітні, продовжує бити на сполох щодо того, що фінансові протоколи децентралізовані, мають значний рівень накладення один на одного і можуть створити ефект доміно у разі проблем, навіть якщо продукт neobank, який використовує користувач, не має прямого зв'язку.

Ризики втрати прив'язки стейблкоїнів

Crypto neobank повністю залежить від стабільності стейблкоїнів. USDe від Ethena зменшився з 14,8 мільярда USD капіталізації (жовтень 2025) до нижче 6 мільярдів USD (квітень 2026), втративши 60% капіталізації. Тому пріоритетом є вибір платформ, які підтримують стабільні та прозорі стейблкоїни, такі як USDT або USDC, замість платформ, що пропонують високі відсотки.

Юридичні ризики

Хоча GENIUS Act та MiCA створили більш чіткий коридор, глобальний юридичний контекст все ще фрагментований. Платформи, що працюють через кордони, повинні дотримуватися одночасно багатьох різних регуляторних режимів. Недотримання регуляцій у певному національному регіоні може призвести до великих штрафів або втрати ліцензії на діяльність.

Ризики платформи

Більше 20 crypto neobank конкурують в одному просторі з практично ідентичними продуктами. Користувачі можуть стикатися з ризиками, якщо платформа, яку вони використовують, не переживе наступний ринковий цикл. Крім того, залежність від кількох партнерів з випуску карт (таких як Rain) створює ризик концентрації на рівні інфраструктури.

З іншого боку, зростання сегмента стейблкоїнів загалом та neobank зокрема призводить до проблеми фрагментації ліквідності та ускладнює досвід кінцевого користувача, коли потрібно вибирати між багатьма стейблкоїнами з різними перевагами та недоліками, кожен з яких підтримується на різних блокчейнах.

Ризики доходності DeFi

Висока доходність від DeFi супроводжується значно вищими технічними та ринковими ризиками. Подія ліквідації з важелем у 19 мільярдів USD 10 жовтня 2025 року призвела до масової ліквідації багатьох стратегій delta-neutral, Binance автоматично закрив тисячі позицій користувачів, завдавши збитків у мільйони USD понад очікуване.

Підсумок

Crypto neobank представляє наступний крок у розвитку цифрового банкінгу, де стейблкоїни замінюють фіатні гроші як платіжний шар, блокчейн замінює SWIFT як шлях для розрахунків, а DeFi замінює традиційну модель заощаджень. Однак це все ще молода тенденція з значними ризиками. Користувачі повинні чітко розрізняти різні моделі зберігання, оцінювати якість стейблкоїнів, що використовуються платформою, і розуміти, що висока доходність завжди супроводжується відповідними ризиками.