Báo cáo sáng Wall Street: Microsoft giảm lo ngại "đốt tiền AI", cổ phiếu công nghệ phục hồi mạnh mẽ, ETF lưu trữ DRAM và bán dẫn tăng vọt 17% và 8%

Mỗi tuần từ thứ Hai đến thứ Sáu vào buổi sáng, tập trung vào các lĩnh vực vĩ mô, thị trường chứng khoán Mỹ, AI, kim loại quý và dầu mỏ, sử dụng dữ liệu để tổng kết thị trường, nắm bắt xu hướng, do PANews sản xuất.

Sau khi trải qua một đợt bán tháo mạnh mẽ trong phiên giao dịch trước, Wall Street đã chứng kiến một đợt phục hồi mạnh mẽ. Báo cáo tài chính của Microsoft vượt xa mong đợi đã khôi phục niềm tin đầu tư vào AI, dẫn đến dòng vốn quay trở lại toàn bộ lĩnh vực công nghệ, chỉ số Dow Jones tăng 1,19%, chỉ số S&P 500 tăng 1,66%, chỉ số Nasdaq tăng mạnh 2,78%, chỉ số Nasdaq 100 tăng 3,36%, ghi nhận mức tăng lớn nhất trong một ngày trong năm nay, chỉ số sợ hãi VIX giảm mạnh 17,33% xuống 17,08.

Dưới tiêu đề hòa bình, thị trường đặt cược vào cuộc họp OPEC+

Tình hình địa chính trị ở Trung Đông đã có những diễn biến kịch tính, Trump đã tuyên bố rằng Hamas đã đồng ý về nguyên tắc việc giải giáp hoàn toàn, Israel sẽ dần rút quân trong quá trình thúc đẩy thỏa thuận, nếu thỏa thuận cuối cùng được thực hiện, đây sẽ trở thành bước đột phá chính trị quan trọng nhất kể từ khi xung đột Gaza bùng phát. Tuy nhiên, thỏa thuận vẫn cần được ký kết chính thức, các bên như Israel, Hamas và Iran vẫn còn nhiều khác biệt lớn, thị trường vẫn đang theo dõi rủi ro thực hiện.

Trong khi đó, Iran đã thông báo về cuộc tấn công bằng máy bay không người lái vào căn cứ không quân của quân đội Mỹ ở Bahrain và cho biết đã gây thiệt hại cho cơ sở hạ tầng của căn cứ; Ả Rập Saudi đã hợp tác với 43 quốc gia để thúc đẩy việc thành lập liên minh phòng thủ biển, tăng cường an ninh hàng hải ở Biển Đỏ, eo biển Mandeb và vịnh Aden, mặc dù tình hình Trung Đông đã có những bước đột phá ngoại giao, nhưng rủi ro quân sự vẫn chưa hoàn toàn tan biến.

Giá dầu chịu áp lực nhẹ, WTI giảm khoảng 2% xuống 80,5 USD/thùng, thị trường đang chú ý đến cuộc họp OPEC+ sắp tới, các nhà giao dịch vẫn giữ cảnh giác về khả năng thực hiện tăng sản lượng. Các nhà chiến lược của ING chỉ ra rằng sự không chắc chắn lớn nhất về giá dầu trước năm 2027 vẫn là định hướng chính sách của OPEC+ và liệu các quốc gia thành viên có phản đối hạn ngạch sản xuất hay không. Thị trường dự đoán OPEC+ có thể công bố tăng sản lượng hàng ngày vào tháng 9 thêm 188.000 thùng, điều này khiến các nhà đầu tư không dám đẩy giá lên.

Đồng đô la bị "siết chặt" bởi Nhật Bản và Hàn Quốc, đồng yên tăng vọt 3,3% trong phiên giao dịch

Vào thứ Năm, chỉ số đô la giảm 0,9%, ghi nhận mức giảm lớn nhất trong một ngày kể từ đầu năm, xóa bỏ toàn bộ mức tăng tích lũy sau lần xuất hiện đầu tiên của Waller.

Điều đáng chú ý là Nhật Bản và Hàn Quốc bị thị trường nghi ngờ đã đồng thời can thiệp vào tỷ giá.

Nikkei News cho biết chính phủ Nhật Bản và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể đã thực hiện can thiệp bằng cách mua đồng yên và bán đô la Mỹ, cơ quan tiền tệ Mỹ cũng đã thực hiện "kiểm tra tỷ giá" trước khi can thiệp. Hàn Quốc cũng được cho là đã hiếm khi bán đô la Mỹ, đồng won đã tăng giá 2% so với đô la Mỹ, đạt mức cao nhất trong chín tháng; đồng yên đã tăng 3,3% so với đô la Mỹ trong phiên giao dịch, ghi nhận mức tăng lớn nhất kể từ tháng 12 năm 2023.

Báo cáo tài chính của Microsoft đảo ngược nghi ngờ về việc "đốt tiền AI", chỉ số bán dẫn tăng vọt 8% ghi nhận mức cao nhất trong bốn tháng

Báo cáo tài chính của Microsoft đã trở thành bước ngoặt quan trọng trong việc đảo ngược nghi ngờ về việc "đốt tiền AI" trong lĩnh vực AI. Doanh thu từ dịch vụ đám mây Azure của Microsoft đã tăng 43% theo tỷ giá cố định, không chỉ vượt xa dự đoán của các nhà phân tích là 39,6%-40%, mà còn giúp doanh thu Azure trong cả năm lần đầu tiên vượt mốc 100 tỷ USD, trở thành nhà cung cấp dịch vụ đám mây thứ hai đạt được cột mốc này sau Amazon AWS.

Điều đặc biệt quan trọng là, chi tiêu vốn của Microsoft thấp hơn mong đợi và công ty cam kết duy trì dòng tiền dương trong năm tài chính 2027, trực tiếp đập tan những lo ngại trước đó của thị trường về việc đầu tư vào AI không bền vững. Nhờ đó, giá cổ phiếu của Microsoft đã tăng vọt 15,51%, giá trị thị trường tăng thêm khoảng 450 tỷ USD trong một ngày, vượt qua mức tăng giá trị thị trường trong một ngày trước đó của Nvidia là 440 tỷ USD, trở thành mức tăng giá trị thị trường lớn nhất trong lịch sử cổ phiếu Mỹ.

Lĩnh vực bán dẫn và lưu trữ đã trở thành β mạnh nhất trong đợt phục hồi này, chỉ số bán dẫn Philadelphia tăng 8,19%, ghi nhận mức tăng lớn nhất trong vài tháng qua, Roundhill Memory ETF tăng gần 17%, SanDisk, Micron, SK Hynix, Western Digital, Seagate và các công ty khác đều tăng mạnh, thị trường đặt cược vào nhu cầu của trung tâm dữ liệu AI đối với HBM, NAND và DRAM sẽ tiếp tục mở rộng. Ngoài ra, quỹ "thần tài AI" của Leopold đã phải bán tháo khoảng 16 tỷ USD tài sản trên thị trường thứ cấp do bị yêu cầu ký quỹ, Citadel đã nhanh chóng tiếp quản trong vòng 24 giờ, không chỉ tránh được rủi ro bán tháo liên hoàn mà còn kích thích sự phục hồi ngắn hạn của các nhà đầu tư.

Mặc dù lĩnh vực công nghệ tăng hơn 5%, nhưng sự rộng rãi của thị trường vẫn yếu. Hơn 70% cổ phiếu trong chỉ số S&P 500 giảm giá, chỉ số S&P 500 theo trọng số đều giảm, ghi nhận sự phân kỳ hiếm hoi với chỉ số cơ sở hơn 75 điểm cơ bản. Các nhà chiến lược của Bloomberg chỉ ra rằng sự phân kỳ này chỉ xảy ra hai lần kể từ năm 1990, lần còn lại xảy ra vào ngày 30 tháng 6 năm 2000, ngay trước đỉnh điểm của cổ phiếu công nghệ Nasdaq. SpotGamma cũng cảnh báo rằng hiện tại chỉ số S&P 500 vẫn đang trong trạng thái Gamma âm, ngưỡng kháng cự ở mức 7450 điểm, ngưỡng hỗ trợ ở mức 7300 điểm, nếu phá vỡ 7300 điểm, các quyền chọn Gamma dương ở mức 7000 điểm gần như trống rỗng, cho thấy đợt tăng này chủ yếu xuất phát từ việc ép vị thế chứ không phải là sự trở lại thực sự của tâm lý rủi ro, các nhà đầu tư cần cảnh giác với rủi ro tập trung.

Các động thái cụ thể và biến động giá cổ phiếu:

• Microsoft tăng vọt 15,51%, ghi nhận mức tăng lớn nhất trong 18 năm: Giá trị thị trường tăng 450 tỷ USD trong một ngày, lập kỷ lục lịch sử. Doanh thu dịch vụ đám mây Azure trong quý 4 tăng trưởng 43% vượt xa mong đợi, và đã đưa ra hướng dẫn lạc quan về việc kiểm soát chi tiêu vốn và dòng tiền dương trong năm tài chính mới. Chỉ số bảy gã khổng lồ công nghệ tăng 2,28%, Nvidia tăng 2,65%, Amazon tăng 3,90%, Tesla tăng 3,53%, nhưng Meta giảm 7,95%, Apple giảm 1,41%, Google A giảm 0,91%.

• Lĩnh vực điện toán đám mây tăng mạnh: Nhà cung cấp dịch vụ đám mây mới NEBIUS tăng 27,13%, CoreWeave tăng 21,51%, Oracle tăng 8,34%, Amazon tăng 3,9%.

• Lĩnh vực bán dẫn/lưu trữ phục hồi mạnh mẽ: Chỉ số bán dẫn Philadelphia tăng 8,19%, ETF bán dẫn tăng 6,88%, Roundhill Memory ETF tăng gần 17%, Micron Technology tăng 18,32%, SanDisk tăng 25,99%, SK Hynix tăng 17,52%, Western Digital tăng hơn 15%, Seagate tăng hơn 11%. Lam Research tăng 18,36%, Astera Labs tăng 20%, Applied Materials tăng 17,98%, AMD tăng 13%, Intel tăng 11,3%, TSMC được cho là đang phát triển công nghệ đóng gói tiên tiến tương tự như Intel EMIB, Arm tăng hơn 7%, TSMC ADR tăng 7,64%, Marvell Technology tăng hơn 12%.

• Cổ phiếu truyền thông quang học phục hồi: Applied Optoelectronics tăng gần 18%, Lumentum tăng hơn 15%, Credo tăng hơn 13%, Coherent tăng hơn 12%, Corning tăng 9%.

• Meta giảm mạnh 7,95%: Mặc dù cam kết chi tiêu gần 700 tỷ USD trong tương lai, nhưng chi phí vốn cao và áp lực dòng tiền khiến nhà đầu tư lo ngại, con đường tăng trưởng bên ngoài quảng cáo vẫn cần được xác minh.

• Amazon tăng 3,90%, tăng hơn 10% sau giờ giao dịch: Doanh thu dịch vụ đám mây AWS trong một quý tăng 37% lên 42,2 tỷ USD, ghi nhận mức cao nhất trong 18 quý qua. CEO Andy Jassy cho biết AWS đang bước vào một chu kỳ tăng trưởng mới, dịch vụ AI, chip Trainium tự phát triển và ứng dụng AI doanh nghiệp sẽ trở thành động lực tăng trưởng chính trong tương lai. AWS hiện đã trở thành nguồn lợi nhuận quan trọng của Amazon, việc triển khai cơ sở hạ tầng AI đang được thị trường công nhận. Tuy nhiên, Amazon vẫn phải đối mặt với áp lực chi tiêu vốn, công ty đã điều chỉnh kế hoạch chi tiêu vốn cho cả năm, thị trường vẫn sẽ theo dõi xem liệu đầu tư vào AI có thể tiếp tục chuyển đổi thành tăng trưởng lợi nhuận hay không.

• Apple giảm 1,41%, giảm gần 7% sau giờ giao dịch: Cook đã nói lời tạm biệt với báo cáo tài chính "thắng doanh thu, thua kỳ vọng". Doanh thu quý đạt 109,417 tỷ USD, tăng 16% so với năm trước, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đạt 2,02 USD, đều vượt kỳ vọng. Tuy nhiên, do "hạn chế nguồn cung", CFO dự đoán tăng trưởng doanh thu quý 4 chỉ đạt 9%-11%, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường là 12,1%. Hơn nữa, doanh thu từ khu vực Trung Quốc đại lục không đạt kỳ vọng. Cook trong cuộc gọi hội nghị đã thừa nhận rằng sự gia tăng chi phí chip lưu trữ và tình trạng tắc nghẽn năng lực sản xuất đang ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận gộp, công ty đang vật lộn với chuỗi cung ứng bị hạn chế.

• Bloom Energy tăng 26,49%: Công ty trước đó đã bị tổ chức bán khống Hunterbrook nghi ngờ về chuỗi cung ứng và năng lực sản xuất, đặc biệt là sự phụ thuộc vào Scandium và sự không chắc chắn về các đơn hàng lớn. Bloom đã phản hồi rằng báo cáo là sai lệch và gây hiểu lầm, nhấn mạnh sự đa dạng hóa chuỗi cung ứng và lượng Scandium rất nhỏ.

Những điều cần chú ý tiếp theo:

• Hoàn thành khung quy định AI của chính quyền Trump trước ngày 1 tháng 8: Dự thảo đã được gửi đến OpenAI, Google, Anthropic và các công ty khác, thị trường sẽ chú ý xem chính phủ Mỹ có tăng cường an toàn mô hình lớn, kiểm soát xuất khẩu, quy định về sức mạnh tính toán và quy tắc mua sắm của chính phủ hay không. Nếu quy định nghiêm ngặt, định giá của các công ty nền tảng AI và nhà cung cấp đám mây có thể bị áp lực; nếu khung quy định nhấn mạnh đổi mới, chuỗi phần mềm và cơ sở hạ tầng AI có thể tiếp tục nhận được mức giá rủi ro.

• Giá Xbox của Microsoft sẽ có hiệu lực từ ngày 1 tháng 8: Tác động tài chính tổng thể của Microsoft sẽ hạn chế, nhưng thị trường sẽ quan sát xem liệu việc tăng giá phần cứng tiêu dùng có thể được nhu cầu hấp thụ hay không, điều này cũng sẽ phản ánh khả năng định giá của chuỗi điện tử tiêu dùng như Apple, Sony, Nintendo.

• Dữ liệu xuất khẩu tháng 7 của Hàn Quốc vào ngày 1 tháng 8: Thị trường sẽ chú ý đến hiệu suất xuất khẩu của Hàn Quốc trong lĩnh vực bán dẫn, lưu trữ, ô tô và điện tử. Nếu xuất khẩu tiếp tục tăng mạnh, điều này sẽ củng cố câu chuyện phục hồi chu kỳ phần cứng AI, có lợi cho lưu trữ, gia công wafer và cổ phiếu công nghệ châu Á; nếu dữ liệu thấp hơn mong đợi, thì đợt phục hồi của cổ phiếu bán dẫn Mỹ đêm qua có thể được coi là sự phục hồi ngắn hạn chứ không phải là sự đảo ngược cơ bản.

• Cuộc họp OPEC+ vào ngày 2 tháng 8: Thị trường dự đoán OPEC+ có thể công bố tăng sản lượng hàng ngày vào tháng 9 thêm 188.000 thùng. Nếu việc tăng sản lượng được thực hiện, áp lực giá dầu sẽ tăng lên, giúp làm dịu kỳ vọng lạm phát; nếu việc tăng sản lượng bị trì hoãn do tình hình Trung Đông leo thang, thì rủi ro lạm phát có thể nhanh chóng quay trở lại, và làm tăng lợi suất trái phiếu dài hạn của Mỹ và giao dịch lạm phát.

Nội dung này chỉ được đưa ra nhằm mục đích cung cấp thông tin chung, không phải là lời khuyên về tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế. Mọi sự kiện, phần thưởng, ưu đãi trực tuyến hoặc thông tin liên quan được đề cập trong nội dung này không được xem là khuyến nghị, chào mời hoặc lời mời mua, bán, giao dịch hoặc thực hiện bất kỳ hoạt động nào khác liên quan đến tài sản crypto. Tài sản crypto có độ biến động cao và có thể dẫn đến thua lỗ.Tính khả dụng của các dịch vụ, sản phẩm và sự kiện liên quan của WEEX có thể khác nhau tùy theo khu vực. Bạn có trách nhiệm bảo đảm việc tham gia của mình tuân thủ các luật và quy định hiện hành tại địa phương.