أسهم أشباه الموصلات تتراجع بشدة، لكن Anthropic ترغب في تصنيع شريحة 2 نانومتر

كتبه丨بو يانغ، تكنولوجيا Tencent

تعتزم Anthropic تصنيع شريحتها الخاصة، وقد اختارت سامسونغ بدلاً من TSMC مثلما فعل ماسك.

نقلت The Information عن ثلاثة مصادر مطلعة أن Anthropic قد بدأت العمل المبكر على تطوير شريحة AI الخاصة بها، وهي في مناقشات مع سامسونغ لاستخدام تقنية التصنيع المتقدمة 2 نانومتر والتقنيات التعبئة والتغليف الخاصة بها لصنع هذه الشريحة.

قالت المصادر المطلعة إن Anthropic لا تزال تحدد وظائف الشريحة ومعايير الأداء، بالإضافة إلى كيفية تكيفها في الخوادم أو المجموعات. حاليًا، بدأت الشركة العمل مع العديد من مقدمي خدمات التصميم، لكنها لم تصل بعد إلى مرحلة التصميم التفصيلي أو الاختبار أو الإنتاج الضخم. كما حذرت المصادر من أن Anthropic قد تتخلى عن المشروع في منتصف الطريق.

تشير المعلومات العامة إلى أن فريق الشريحة في Anthropic قد بدأ في التكوين. على سبيل المثال، قامت الشركة في 9 يونيو بتوظيف أحد الأعضاء الأوائل في فريق الشريحة المخصص لـ OpenAI، وهو كلايف تشان (Clive Chan).

انضم كلايف تشان، أحد الأعضاء الأوائل في فريق الشريحة المخصص لـ OpenAI، إلى Anthropic

تتحدث Anthropic بحذر شديد عن تطوير شرائحها الخاصة، حيث تؤكد أن توسعها المستقبلي في القدرة الحاسوبية يعتمد بشكل أساسي على Trainium من AWS، وTPU من جوجل، وGPU من NVIDIA، ولا تعلق على خارطة طريق شرائحها الخاصة.

في الواقع، كانت فكرة تطوير شرائح خاصة من قبل Anthropic قد ظهرت قبل عدة أشهر. في أبريل، أفادت رويترز أن احتياجات حساب Claude كانت تتزايد بسرعة، وأن القدرة المتاحة لم تكن كافية، مما دفع Anthropic إلى التفكير في تصنيع شرائحها الخاصة. لكن في ذلك الوقت، كانت الفكرة لا تزال في مراحلها الأولية. الآن، يبدو أن الأمور قد تقدمت خطوة إلى الأمام.

من المهم ملاحظة أن الكشف عن أن Anthropic ستقوم بتصنيع شرائحها يأتي في وقت شهدت فيه أسهم الشرائح العالمية انخفاضًا حادًا على مدار يومين متتاليين. انخفض مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنسبة تقارب 12% على مدار يومين، وهو أكبر انخفاض منذ 5 يونيو. تعرضت أسهم شرائح الذاكرة لضغوط شديدة، حيث انخفضت أسهم سامسونغ إلكترونيكس بنسبة 9.1% في الليلة الماضية، وانخفضت أسهم SanDisk بنسبة 14.1%.

01 تمهيد من خلال جولة تمويلية، ومعركة سامسونغ في مجال التصنيع

لم يكن من المفاجئ أن تصبح سامسونغ شريكًا لـ Anthropic.

في مايو من هذا العام، أكملت Anthropic جولة تمويل من الفئة H بقيمة 65 مليار دولار، حيث شاركت سامسونغ إلكترونيكس كمستثمر استراتيجي، وانضمت إليهم شركتا SK Hynix وMicron Technology، وهما عملاقان في مجال شرائح الذاكرة.

في ذلك الوقت، كانت إمدادات شرائح الذاكرة ضيقة، مما أجبر الشركات المصنعة للإلكترونيات الاستهلاكية مثل آبل على رفع الأسعار. كانت إحدى الفوائد المباشرة لهذا الاستثمار هي ربط Anthropic بموردي الشرائح الذين لا يمكنها الاستغناء عنهم.

لكن حسابات سامسونغ لا تقتصر على العوائد المالية.

تعتبر سامسونغ رائدة في مجال شرائح الذاكرة، لكنها كانت متخلفة في مجال التصنيع. لا تزال خطوط الإنتاج المتقدمة من TSMC هي المعيار الصناعي للشرائح AI المتطورة، لكن الطلب الحالي على شرائح AI جعل طاقة TSMC محدودة، مما أعطى سامسونغ فرصة للسيطرة على العملاء باستخدام تقنية 2 نانومتر.

وفقًا لتقارير The Information، تفكر جوجل بالفعل في تسليم جزء من TPU الخاص بها إلى سامسونغ للإنتاج. إذا تمكنت من الحصول على Anthropic أيضًا، فستكون هذه انتصارًا كبيرًا لأعمال التصنيع الخاصة بسامسونغ.

كشف مصدران مطلعان أن Anthropic تقوم بتقييم عملية التصنيع 2 نانومتر الخاصة بسامسونغ ومرافق التعبئة المتقدمة. "2 نانومتر" هي واحدة من أكثر تقنيات تصنيع الشرائح تقدمًا في الصناعة، مما يجعل المعالجات أكثر كثافة وكفاءة في استهلاك الطاقة. بينما تتيح التعبئة المتقدمة وضع المعالج الرئيسي بالقرب من الذاكرة عالية السرعة، مما يجعل البيانات تتحرك بسرعة أكبر داخل الشريحة.

تعتبر سامسونغ شريك تصنيع ذاكرة HBM وشرائح LPU لـ NVIDIA، وفي المقابل، تعتمد سامسونغ على برمجيات NVIDIA في إنتاج الشرائح. تقوم الشركتان ببناء مصنع شرائح AI معًا في كوريا. إذا انضمت Anthropic إلى قائمة العملاء، فستكون لدى سامسونغ ورقة رابحة إضافية في سعيها لمنافسة TSMC في مجال التصنيع المتقدم.

تجرؤ سامسونغ على السعي للحصول على Anthropic بفضل الرهان الوطني لكوريا على صناعة أشباه الموصلات.

أعلنت الحكومة الكورية مؤخرًا عن خطة استثمار مدتها عشر سنوات تقودها مجموعة سامسونغ (الشركة الأم لسامسونغ إلكترونيكس) ومجموعة SK (الشركة الأم لـ SK Hynix)، حيث ستستثمر الشركتان معًا 518 مليار دولار لبناء أربعة مصانع لشرائح الذاكرة في كوريا.

فقط سامسونغ وحدها، أعلنت في 2 يوليو عن خطة استثمار في منطقة تشونغ تشونغ، بحجم يتجاوز 140 تريليون وون كوري، أي ما يعادل حوالي 90 مليار دولار. ستقوم سامسونغ إلكترونيكس ببناء قاعدة إنتاج HBM من الجيل التالي في تشونغ تشونغ وونغ يانغ، مع إضافة خمسة خطوط إنتاج جديدة. منذ بداية حمى AI، كانت HBM تعاني من نقص مستمر، وبعد التوسع، يمكن أن تزيد سامسونغ من إيراداتها بمليارات الدولارات في السنوات القادمة. كما ستقوم سامسونغ للإلكترونيات بتوسيع طاقة إنتاج لوحات التعبئة الخاصة بخوادم AI في مدينة سيجونغ، مع الاستثمار في تطوير تقنيات التعبئة المتقدمة.

تشارك سامسونغ في جولة تمويل Anthropic، حيث تراهن على أن تصبح شريكها طويل الأمد في مجال الأجهزة.

02 شريحة الاستدلال، نقطة تحول في حلقة مغلقة من حرق الأموال

من المتوقع أن تركز أول شريحة 2 نانومتر من Anthropic، مثل OpenAI، على الاستدلال.

يمكن أن تجعل شرائح الاستدلال المخصصة نماذج Anthropic تعمل بشكل أسرع، وتستهلك طاقة أقل، وتقلل من فواتير السحابة، كما يمكن أن تقوم بتحسين الأجهزة خصيصًا لـ Claude.

سبق أن اختارت OpenAI شركة Broadcom لتصميم شريحة استدلال تُدعى "Jalapeño"، بهدف تشغيل نماذج اللغة الكبيرة بكفاءة أكبر. وتقول OpenAI إن هذه الشريحة أكثر كفاءة، حيث تتفوق على المنافسين في الأداء لكل واط.

تعاونت OpenAI مع Broadcom لتصميم شريحة استدلال تُدعى "Jalapeño"

تمتلك جوجل TPU، ولدى أمازون Trainium، ومايكروسوفت لديها Maia، وMeta تعمل أيضًا على تطوير شرائحها الخاصة. تعتبر Anthropic تقريبًا آخر مختبر AI رئيسي لا يزال يعتمد بالكامل على شرائح الآخرين. إن السيطرة على هذا المجال مغرية للغاية.

في فبراير من هذا العام، تحدث الرئيس التنفيذي لـ Anthropic، دارييو أمودي، في مقابلة مع المضيف بودكاست ديواركش باتيل عن منطق قرارات القدرة الحاسوبية.

قال أمودي: "إذا افترضت أن الإيرادات ستستمر في النمو بمعدل 10 أضعاف سنويًا، بحلول نهاية عام 2026، سيكون لدينا 100 مليار، وبنهاية عام 2027، سيكون لدينا تريليون. يمكنني بناء طلبات لشراء قدرة حاسوبية بقيمة تريليون دولار. لكن ماذا لو كنت مخطئًا؟ ماذا لو كان معدل النمو 5 أضعاف وليس 10 أضعاف؟ ماذا لو كانت الإيرادات في عام 2027 فقط 800 مليار وليس تريليون، فسأفلس. لا يوجد أي تحوط يمكن أن ينقذني."

لذا، يجب على أمودي أن يجد نقطة توازن لـ Anthropic: يجب أن تكون القدرة الحاسوبية كافية لضمان القدرة على التعامل مع النمو العالي، ولكن لا ينبغي أن تكون هناك توسعات مفرطة، حتى لا تؤدي الاستثمارات الأولية إلى الضغط على الشركة إذا تباطأ النمو.

كشف أمودي أن القدرة الحاسوبية التي يتم بناؤها عالميًا هذا العام تتراوح بين 10 إلى 15 جيجاوات، ومن المتوقع أن تتضاعف ثلاث مرات سنويًا، بحلول عام 2028 أو 2029، ستصل الاستثمارات في القدرة الحاسوبية إلى تريليونات الدولارات. ويعتقد أن هذا الرقم يمثل الاتجاه الذي يسير فيه القطاع.

تطوير شرائح خاصة يعني زيادة الرهانات في هذه اللعبة.

من ناحية، يمكن أن توفر الشرائح الخاصة في الاستدلال وفورات كبيرة في التكاليف عند تحسين الكفاءة بمقدار ضئيل في مجموعات تتراوح بين عدة جيجاوات. من ناحية أخرى، عندما تتنافس الشركات على المعالجات ومراكز البيانات والطاقة، فإن وجود شرائح خاصة يمنحها قوة أكبر في المفاوضات.

03 سلسلة التوريد "المتداخلة": من يعتمد على من؟

تسعى Anthropic إلى الاستقلال في تصنيع الشرائح، لكن هذه الشبكة تزداد تعقيدًا.

أشار المبرمج بيني لام على وسائل التواصل الاجتماعي إلى ظاهرة: كل مختبر AI أمريكي يبحث عن شراكة مع مصانع آسيوية لتخصيص الشرائح، والنتيجة ليست التخلص من الاعتماد، بل ربط سلسلة التوريد بشكل أوثق.

تحتاج Anthropic إلى مصنع رقائق سامسونغ لتقليل اعتمادها على NVIDIA، بينما تحتاج NVIDIA إلى مصنع رقائق سامسونغ لتلبية الطلب المتزايد على الطاقة. بينما تحتاج سامسونغ إلى الاحتفاظ بهذين العملاء الرئيسيين لتبقى أعمالها في التصنيع نشطة في المنافسة مع TSMC.

الجميع مرتبطون ببعضهم البعض، ولا يمكن لأحد أن ينفصل عن الآخر.

علق لام قائلاً إن الاتجاه نحو شرائح مخصصة كان ينبغي أن يمنح مختبرات AI مزيدًا من الاستقلالية، لكن كل تعاون جديد بين مختبر أمريكي ومصنع آسيوي يجعل هذه الشبكة أكثر تعقيدًا وأصعب في التفكيك.

لاحظ المدون التكنولوجي فايهاف سيسينتي أيضًا الدور الخاص لسامسونغ في هذه اللعبة.

كتب أن استثمار سامسونغ في جولة تمويل Anthropic بقيمة 65 مليار دولار لم يكن فقط من أجل العوائد المالية. سامسونغ هي مصنع شرائح ومورد ذاكرة ومصنع تعبئة متقدم، واستثمارها يراهن على أن تصبح شريكًا للأجهزة لـ Anthropic. مع ملايين الاستفسارات يوميًا، يتعين على Anthropic دفع ثمن كل استدعاء لموارد الحوسبة، والفواتير تمثل أرقامًا فلكية. من يتحكم في شرائح الاستدلال الخاصة به، يتحكم في سرعة التوسع وتكاليفه.

04 لا تزال جدران NVIDIA قوية

تصميم شريحة AI تنافسية أمر معقد للغاية، حيث تتطلب كل مرحلة من مراحل التصميم والبرمجيات والتصنيع والاختبار والنشر على نطاق واسع وقتًا. من غير المحتمل أن تتمكن Anthropic من التخلي عن شركائها الحاليين في الأجهزة على المدى القصير.

من خلال النظر إلى توزيع القدرة الحاسوبية الحالي لـ Anthropic، فإن استراتيجيتها واضحة جدًا. تلتزم هذه الشركة دائمًا بنموذج استخدام السحابة المتعدد، ولم ترتبط بالأجهزة الخاصة بـ NVIDIA كما فعلت OpenAI أو xAI. تستخدم في الوقت نفسه شرائح من أمازون وجوجل وNVIDIA، وتقوم بالتفاوض مع مايكروسوفت والشركة الناشئة البريطانية Fractile بشأن التعاون في الشرائح.

ترتبط Anthropic ارتباطًا وثيقًا بأمازون وجوجل.

في أبريل 2026، وسعت Anthropic شراكتها مع AWS، حيث تعهدت باستثمار أكثر من 100 مليار دولار على مدى السنوات العشر القادمة، مع تأمين قدرة حاسوبية جديدة تبلغ 5 جيجاوات، تشمل شرائح مخصصة Trainium2 وTrainium3 وTrainium4. وقد بلغ إجمالي الأموال التي استثمرتها أمازون في Anthropic عشرات المليارات من الدولارات.

في الوقت نفسه، وقعت Anthropic اتفاقيات طويلة الأجل مع جوجل وبروادكوم، بدءًا من عام 2027، للحصول على حوالي 3.5 جيجاوات من قدرة TPU من الجيل التالي. في عام 2025، وقعت الأطراف اتفاقية بقيمة مئات المليارات من الدولارات، تتعلق بملايين TPU وأكثر من 1 جيجاوات من القدرة.

يعتبر Claude أيضًا من النماذج القليلة التي يمكن استخدامها على AWS وGoogle Cloud وAzure.

ولم ينته الأمر بعد. في مايو 2026، استأجرت Anthropic كل قدرة مجموعة Colossus 1 من xAI.

تقع هذه المجموعة في مركز بيانات ممفيس، وتحتوي على أكثر من 220,000 وحدة معالجة رسومية من NVIDIA، بقدرة تزيد عن 300 ميغاوات، مع إيجار شهري يبلغ حوالي 1.25 مليار دولار. القيمة الإجمالية للعقد تصل إلى مئات المليارات من الدولارات، وتمتد حتى عام 2029. حتى أن الطرفين ناقشا فكرة نشر قدرة متعددة جيجاوات في المدار.

تعتبر التوزيعات الواسعة والتعاون مع عدة موردين طريقة Anthropic لتقليل المخاطر.

لكن في الوقت الحالي، لا يزال الموزع الرئيسي على الطاولة هو NVIDIA. وفقًا لتقارير The Information، على الرغم من أن أنشطة التمويل وتصميم شرائح الاستدلال تزداد، إلا أن حصة NVIDIA في السوق قد ارتفعت إلى 74% في السنوات الأخيرة. ويؤكد الرئيس التنفيذي، جين هوانغ، دائمًا أن شرائح NVIDIA أكثر كفاءة من أي بديل في مهام الاستدلال.