فخ التحكيم الذكي في Bittensor: رأس المال يتداول الرموز، ولا أحد يشتري الذكاء الاصطناعي الجيد

تتسابق وول ستريت لوضع خطط لصندوق Bittensor ETF، لكن وراء ذلك يكمن خطر كبير من عدم التوازن البيئي.

كتبه: Thejaswini M A

ترجمة: Chopper، Foresight News

غالبًا ما تأتي الأموال متأخرة عندما يتعلق الأمر بتطوير منتجات عالية الجودة وطويلة الأمد؛ بينما تتدفق الأموال بسرعة إلى المشاريع الضخمة التي تفتقر إلى الجوهر. هذه هي القاعدة الأبدية في السوق، من فقاعة الزنبق، وفقاعة الإنترنت، وأسهم القنوات، إلى موجة NFT، تتكرر الدورة.

في الوقت الحالي، يُنظر إلى الذكاء الاصطناعي على أنه الفقاعة العملاقة التالية. السمة النموذجية للفقاعة هي أن المشاركين في السوق يرفعون من رافعتهم المالية، حيث يتم بناء نموذج الأعمال بالكامل على أساس هش، متجاهلين الثغرات في النظام، وفي النهاية ينهار الجميع، لكن يتم إلقاء اللوم على "فقاعة السوق".

تركز هذه المقالة على شبكة Bittensor، التي تحفز الجمهور على تطوير الذكاء الاصطناعي من خلال الرموز، وكانت نيتها ذكية. تم تقسيم الشبكة بأكملها إلى مئات من الوحدات البيئية المستقلة، تُعرف بالشبكات الفرعية. يقوم المطورون ببناء خدمات متعلقة بالذكاء الاصطناعي، وسيقوم النظام بتقييم النتائج، ويمكن للمطورين الحصول على رموز مشفرة TAO كمكافأة على الفور.

في الوقت الحالي، تتسابق وول ستريت لوضع خطط لصندوق Bittensor ETF، وقد قدمت Bitwise وGrayscale طلبات إلى SEC لصندوق Bittensor ETF، والثغرات الكامنة في هذا النظام واضحة للجميع.

تستند Bittensor إلى منطق التحفيز التنافسي لبيتكوين لبناء شبكة ذكاء اصطناعي لامركزية: تحفيز المشاركين للتنافس مع بعضهم البعض باستخدام الرموز، والاعتماد على لعبة السوق لتصفية النتائج الجيدة من المشاريع السيئة. تم تقسيم الشبكة بالكامل إلى حوالي 128 شبكة فرعية، كل شبكة فرعية تتوافق مع نوع معين من الأعمال المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، مثل استدلال النماذج، وتدريب النماذج الكبيرة، وجمع البيانات.

يتولى عمال المناجم مسؤولية التعدين، بينما يتولى المقيّمون مسؤولية التقييم. يتم دفع مكافآت TAO للعمال بناءً على الجودة التي يقيمها المقيّمون. تعتمد مكافآت المقيّمين على مدى توافق تقييماتهم مع تقييمات المقيّمين الآخرين، وتُوزن بناءً على حقوقهم المملوكة. لذلك، تعتمد عائدات المقيّمين على ما إذا كانت تقييماتهم تتوافق مع تقييمات المقيّمين الآخرين، وليس على ما إذا كانت تقييماتهم صحيحة.

كمية TAO الجديدة التي يمكن أن تحصل عليها كل شبكة فرعية تعتمد فقط على سعر الرموز الأصلية Alpha الخاصة بتلك الشبكة، وليس لها علاقة بجودة نتائج الذكاء الاصطناعي. بالإضافة إلى ذلك، يقوم مشغلو الشبكات الفرعية بخصم 18% من الأرباح، ويتم توزيع الجزء المتبقي على المشاركين الآخرين.

TAO هو رمز بقيمة حوالي 2 مليار دولار، حيث تم رهن حوالي 690 مليون دولار في الشبكات الفرعية، وهذه الشبكات تحدد أي مشاريع ذكاء اصطناعي تحصل على التمويل.

ترتيب القيمة السوقية لرموز الشبكات الفرعية في Bittensor، المصدر: coingecko.com

تقوم كل شبكة فرعية بإصدار رموز أصلية مستقلة تُسمى Alpha. يقوم المستخدمون برهن TAO في شبكة فرعية معينة، وهو في جوهره شراء رموز Alpha الخاصة بتلك الشبكة، مما يرفع سعرها. بينما يتم تحديد نسبة TAO الجديدة التي تحصل عليها الشبكة الفرعية بناءً على متوسط سعر رموز Alpha خلال فترة معينة.

لا يمكن الاعتماد على الارتفاعات القصيرة الأجل لزيادة حصة المكافآت على المدى الطويل، بل يجب الاستمرار في شراء الرموز لدعم سعرها، مما يؤدي إلى دورة تعزز نفسها: شراء Alpha → ارتفاع سعر الرموز → الشبكة الفرعية تحصل على المزيد من رموز TAO الجديدة → يتم توزيع الرموز الجديدة مباشرة على حاملي رموز Alpha → يحصل الحاملون على أموال إضافية، ويستمرون في زيادة الشراء. تدفع الأموال الخارجية سعر الرموز للأعلى، مما يجذب المزيد من الأموال للدخول.

العامل الوحيد الذي يحد من هذه الدورة هو أن الشبكة ستستمر في إصدار رموز Alpha جديدة، وعليهم أن يبيعوا باستمرار لتحقيق الأرباح، مما يضغط على سعر الرموز. إذا أرادت شبكة فرعية الاستمرار في الحصول على دعم مالي، يجب أن يكون هناك دائمًا مشترين جدد لاستيعاب الضغط الناتج عن البيع. وهذه هي المنطق الذي تم تصميمه بشكل متعمد.

تتمثل ميزة هذه الآلية في أنه بفضل رموز الشبكات الفرعية المستقلة، يمكن للمستثمرين المراهنة بشكل منفصل على مجالات الذكاء الاصطناعي المتخصصة. على سبيل المثال، يمكنهم الاستثمار فقط في الشبكة الفرعية للاستدلال، دون المشاركة في مجال تدريب النماذج، والعكس صحيح. يمكن لرأس المال أن يتدخل بدقة في حلقة واحدة من سلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي، وهو ما لا يمكن تحقيقه في سوق الأسهم التقليدية.

لكن النظام على السلسلة يمكنه فقط التعرف على سلوك تحويل الرموز، ولا يمكنه إحصاء الاستخدام الحقيقي لمنتجات الذكاء الاصطناعي، ولا يوجد دفتر حسابات واضح يمكن تتبعه للإيرادات التجارية. يتم تحديد سعر الرموز بالكامل من خلال تدفق الأموال، وليس مقيدًا بالإيرادات الفعلية. أسعار الأسهم التقليدية مدعومة بإيرادات حقيقية، مثل أن سعر سهم إنفيديا مدعوم بإيرادات مبيعات المنتجات القابلة للتحقق؛ بينما الدعم الوحيد لسعر رموز الشبكة الفرعية هو سلوك الشراء في السوق الثانوية. عندما يصبح تدفق الأموال هو المعيار الوحيد للتقييم، يتم تعريف سعر الرموز بالكامل من خلال حماس الأموال.

تم تصميم هذه الآلية في البداية لتتطلب من المقيّمين تقييم العمال بشكل موضوعي وعادل، وقد وضعت بروتوكولات الإجماع الأساسية Yuma قواعد لمكافحة الغش: إذا انحرف التقييم عن المتوسط الجماعي بشكل كبير، سيتم إلغاء النقاط المقابلة، ولن يتمكن المقيّمون من تحقيق الأرباح من خلال رفع تقييمات المشاريع المعروفة. هذه التصميمات دقيقة للغاية.

لكن هذا النموذج الرياضي لمكافحة التآمر له حد عتبة، فهو فعال فقط عندما تكون كمية الرهانات للغش أقل من نصف إجمالي كمية الرهانات في الشبكة الفرعية. بمجرد أن تسيطر العقدة الغشاشة على أكثر من نصف قوة الرهان، يمكن للعمال والمقيّمين التآمر سراً، وتقييم بعضهم البعض بشكل مبالغ فيه لتقسيم مكافآت TAO، وستقوم الشبكة تلقائيًا بإصدار الأرباح.

ثغرة كبيرة أخرى هي "نسخ التقييم": بعض المقيّمين لا يتحققون من نتائج الذكاء الاصطناعي، بل يقومون ببساطة بنسخ تقييمات مقيّمين آخرين من السجلات العامة، دون الحاجة إلى بذل أي جهد للحصول على المكافآت. أطلق المشروع آلية "التقديم - الكشف" لسد الثغرة: يتم تشفير التقييمات وتخزينها لفترة من الزمن، مما يمنع سلوك النسخ الفوري. لكن هذه الخطة تنطبق فقط على المشاهد التي تتقلب فيها جودة نتائج الذكاء الاصطناعي؛ إذا كانت الأعمال في الشبكة الفرعية مستقرة، والإنتاج متجانس، فإن نسخ التقييمات لا يزال مربحًا.

المصدر: شبكة RaoFoundation

الآن، دعونا نلقي نظرة على مدى سهولة الغش، ومن يملك السلطة. تدير فريق Rayon Labs ثلاث شبكات فرعية رائدة، تتقاسم معًا ربع إجمالي كمية TAO الجديدة اليومية في الشبكة؛ حوالي ثلثي TAO في الشبكة في حالة رهن، مما يعني أن الكثير من الرموز مركزة في أيدي عدد قليل من الكيانات.

هناك تفسيران متعارضان تمامًا في السوق: وجهة نظر أولى: Bittensor هو آلية سوقية فعالة. لا حاجة للجنة مغلقة لتحديد مؤهلات تمويل مشاريع الذكاء الاصطناعي، حيث يقوم عدد كبير من المشاركين في السوق بالمراهنة علنًا على مجالات الذكاء الاصطناعي المختلفة، وتتدفق الأموال بشكل طبيعي إلى الاتجاهات التي يراها السوق واعدة. تدفق رأس المال غالبًا ما يكون إشارة مبكرة على أن المجال لديه إمكانات. وجهة نظر ثانية: يجب ربط سعر الرموز بالطلب التجاري الحقيقي ليكون له معنى فعلي، مثل العملاء الذين يدفعون، والإيرادات القابلة للتحقيق. بينما نقطة قيمة Bittensor ضعيفة للغاية.

الشبكة الفرعية التي تحقق أعلى عائدات في الشبكة، تحقق عائدات من إصدار الرموز الجديدة تفوق بكثير الإيرادات المدفوعة من العملاء الحقيقيين؛ عدد الكيانات التشغيلية الأساسية التي يمكنها التحكم في قواعد توزيع المكافآت قليل جدًا. في ربيع هذا العام، عدل المشروع قواعد إصدار الرموز وقام ببيع كمية كبيرة من الرموز المرهونة، مما أدى إلى نشوب صراعات داخلية، وانسحب أكبر مشغل في الشبكة Covenant AI مباشرة من الشبكة.

على الرغم من أن الثغرات في الآلية المبكرة يمكن إصلاحها بسرعة، إلا أن هذه الشبكة قد قامت أيضًا بتصحيح مشاكل كبيرة من خلال الانقسام الصعب. بالمقارنة مع نظام Optimism، حيث سئمت رأس المال الاستثماري المشفر الأصلي من نماذج التمويل المفرطة، أطلقت آلية تمويل تتبع: يتم منح الأموال فقط للمشاريع التي تم التحقق منها والتي لديها قيمة حقيقية، وليس فقط المراهنة على الإمكانات المستقبلية؛ يتم منح المكافآت بناءً على التحقق من النتائج بعد تحقيقها، وليس كدعم مسبق قبل إصدار الرموز. كما أن Gitcoin وFilecoin قد نفذوا أيضًا نماذج مختلفة من نفس الفكرة.

تكمن المشكلة الأساسية في نظام Bittensor في استخدام عائدات تداول الرموز كمقياس للتحفيز، بدلاً من معايير التحقق الأكثر موثوقية المستندة إلى الأعمال الحقيقية.

تعدل الشبكة قواعد توزيع المكافآت للشبكات الفرعية مرتين في السنة. في البداية كانت تعتمد على سعر رموز الشبكة الفرعية، وفي نوفمبر من العام الماضي تم التحول إلى تدفق الأموال المرهونة الصافي (الأموال المرهونة الداخلة مطروحًا منها الأموال الخارجة)؛ وفي يونيو من هذا العام، بسبب الكشف عن عيوب في قواعد تدفق الأموال، تم العودة مرة أخرى إلى آلية سعر الرموز. كلا القاعدتين هما مجرد مؤشرات بديلة، ولا يمكنهما قياس البيانات الأكثر أهمية - ما إذا كان هناك مستخدمون حقيقيون يدفعون لاستخدام خدمات الذكاء الاصطناعي المعنية.

إذا كانت شبكة مستعدة لقلب قوانينها الأساسية مرتين في فترة زمنية قصيرة، مما يهدد أساس وجودها، فإن قدرتها على التغيير قد تكون أقوى من معظم الشبكات. لكن عند النظر ببرودة إلى الانقسامين الصعبين وتعديلات القواعد، فإن المعايير الثلاثة للتقييم جميعها تتجاهل المؤشر الرئيسي: رغبة المستخدمين الحقيقيين في الدفع خارج الشبكة. جميع القواعد توجه "الأموال تتبع الأموال"، وليس "القيمة تتبع الطلب في السوق".

حتى لو كانت هذه الآلية تحتوي على الكثير من الهدر في الأموال، فإنها بشكل موضوعي تبني بنية تحتية أساسية. تمامًا كما أدت فقاعة الإنترنت إلى إنشاء شبكة الألياف الضوئية العالمية، فإن حمى Bittensor قد أدت إلى إنشاء موارد الأجهزة الحاسوبية، وموارد تدريب الذكاء الاصطناعي، حتى لو تلاشت الحماسة، فإنها لا تزال تحتفظ بقيمة طويلة الأجل.

يمتلك مجال الذكاء الاصطناعي الموزع فوائد صناعية هائلة، حيث أن الحلول مفتوحة المصدر هي الطريق الوحيد لكسر احتكار عمالقة الرقائق، تمامًا كما غيرت Linux هيكل أنظمة التشغيل، وأعادت ويكيبيديا بناء نظام محتوى الموسوعة. هذه الشبكة تشهد ابتكارًا ثوريًا مشابهًا: فريق Covexus يعتمد على 70 جهازًا موزعًا لتدريب نموذج كبير، متجاوزًا أداء Meta Llama 2، وقد حصل على اعتراف علني من الرئيس التنفيذي لإنفيديا، لكن تم دفنه تحت ضجيج تداول الرموز الهائل.

لهذا السبب، فإن هذا الصندوق ليس مجرد نذير. تتوقع Grayscale وBitwise أن تقدم لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ردًا في وقت لاحق من هذا العام، حوالي أغسطس. بمجرد الموافقة، سيتصل هذا النظام الذي يعاني من عيوب فطرية مباشرة بمحافظ استثمار التقاعد للشعب الأمريكي. سيواجه المستثمرون الذين يدخلون بشكل أعمى مخاطر كبيرة، لكن تنفيذ الصندوق يمثل أيضًا تغييرين إيجابيين في النظام البيئي الناشئ: دخول كميات هائلة من الأموال التقليدية، وفي الوقت نفسه، قبول الصناعة بالكامل للرقابة العامة. إن دعم الجهات التنظيمية، ومراقبة ملايين المساهمين الجدد لتوزيع الأرباح، هو أكثر الطرق فعالية لدفع الشبكة لتحسين آلية التحفيز. وستؤدي المراجعة الصارمة التي ستأتي بعد ذلك إلى دفع النظام البيئي بأكمله نحو النضج.

مع هذه النظرة المتفائلة، أود أن أقول إنك يجب أن تراقب عن كثب الأمور المهمة حقًا. مثل جميع الأنظمة الشابة والملغومة، لا يزال هذا النظام جديدًا، ويحتاج إلى إصلاح الثغرات. أود أن أؤكد على الإمكانيات الكامنة وراءه: الذكاء الاصطناعي المفتوح، والمشاركة المتعددة، والنظم البيئية غير الاحتكارية، بدلاً من تلك التي أنشأتها أكبر مزودي الخدمات السحابية الذين يمتلكون أكبر مجموعات من الخوادم في العالم.

أتطلع إلى أن تتمكن الشبكات الفرعية في المستقبل من الاستقلال عن دعم المؤسسة، مما سيظهر أن أقوى التقنيات في عصرنا لا يجب أن تسيطر عليها قلة من الكيانات.

إخلاء مسؤولية: يُقدَّم هذا المحتوى لأغراض الترويج العام والمعلومات فقط، ولا يُعدّ نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية. لا تُعتبر أي أحداث أو مكافآت أو فعاليات عبر الإنترنت أو معلومات ذات صلة مذكورة هنا توصيةً أو دعوةً لشراء أو بيع أو تداول أو التعامل بأي شكل من الأشكال في أي أصول مشفرة أو استخدام أي خدمات. الأصول المشفرة شديدة التقلب وقد تؤدي إلى الخسارة. قد لا تتوفر خدمات WEEX وفعالياتها عبر الإنترنت في جميع المناطق، وتخضع للقوانين واللوائح وشروط الأهلية المعمول بها. أنت مسؤول عن ضمان توافق استخدامك لخدمات WEEX مع القوانين المحلية، وعن تقييم المخاطر بعناية قبل المشاركة في أي أنشطة متعلقة بالعملات المشفرة.