Tənzimləmə baş verməsini gözləməyin, MiCA bankların sabit kriptovalyutaları üçün öncül ölçü olacaq

Tənzimləmə baş verməsini gözləyərək sabit kriptovalyuta yaratmaq artıq gecdir.

Müəlliflər: Stella Yeom, Ryan Yoon

Tərcümə: Chopper, Foresight News

Dünyanın digər bölgələri sabit kriptovalyutaların risklərini necə idarə edəcəklərini hələ də müzakirə edərkən, Avropa "Kriptovalyuta Aktivlərinin Bazarı üzrə Tənzimləmə Qaydaları" (MiCA) vasitəsilə giriş tələblərini, ehtiyatların idarə olunması qaydalarını və geri ödəmə öhdəliklərini əvvəlcədən müəyyənləşdirib. Bu qaydalar tətbiq edildikdən sonra, Avropa bankları cəsarətlə bazara daxil oldular və onların təcrübəsi, hələ də aydın tənzimləmə qaydaları olmayan bölgələrin tənzimləyici orqanlarına etibarlı bir real nümunə təqdim etdi.

Tənzimləmə tamamilə hazır olduqdan sonra hərəkətə keçmək artıq gecdir, buna görə də sabit kriptovalyuta qaydaları hələ müəyyən edilməmiş ölkələrdə banklar, müvafiq qaydalar tətbiq olunmadan əvvəl öz biznes modellərini hazırlamalıdırlar.

Sabit kriptovalyuta fəaliyyəti yalnız tokenlərin istehsalı və lisenziya əldə etməkdən ibarət deyil. Qanun layihəsi tamamlanmadan əvvəl, banklar üç əsas məsələyə qərar verməlidirlər:

• Birinci, biznes modeli: Banklar birbaşa token istehsal etməyə, ya da digər emissiya tərəflərinə müvafiq xidmətlər təqdim etməyə qərar verməlidirlər, məsələn, distribusiya və saxlama;
• İkinci, ehtiyatların idarə edilməsi çərçivəsi: Banklar ehtiyatları necə ayırmalı və investisiya etməli olduqlarını müəyyən etməlidirlər ki, bu da emissiya subyektinə tətbiq olunan qanuni tələblərə uyğun olsun;
• Üçüncü, geri ödəmə mexanizmi və istifadəçi qorunması: Banklar, geri ödəmə tələbləri artdıqda əsas kapitalı vaxtında qaytarmağın yollarını düşünməlidirlər, həmçinin məlumatların açıqlanması ilə bağlı necə təşkilat qurulmalıdır.

Bu üç qərarın istinad standartı, MiCA-nın elektron pul tokenləri (EMT) üçün qaydalarıdır, fiat valyutalarına bağlı sabit kriptovalyutalar bu kateqoriyaya aiddir.

Bu məqalə, Avropa İttifaqının EMT-nin emissiyası və müvafiq xidmətləri necə tənzimlədiyini izah edir, eyni zamanda tənzimləmə boşluğu dövründə bankların əvvəlcədən həyata keçirə biləcəyi hazırlıqları təqdim edir. Hər bir qərar eyni məntiqə əsaslanır: indiki zamanda müəyyən edilməli olan əsas məsələlər, müvafiq MiCA maddələri, bankların əvvəlcədən həyata keçirə biləcəyi işlər. MiCA yalnız hüquqi sərhədləri müəyyənləşdirdiyi üçün, bankların biznes modeli və monetizasiya strategiyaları ilə bağlı heç bir tənzimləmə qoymur, buna görə də bu hesabat Avropanın nümunələrini nəzərə alaraq, Avropa İttifaqı xaricindəki bankların öz tənzimləmə qanunları tətbiq olunmadan əvvəl etməli olduqları qərarları izah edir.

Birinci qərar: birbaşa emissiya, yoxsa yalnız müvafiq xidmətlər təqdim etmək

Emissiya biznes strukturu, texnologiya inkişafından daha önəmlidir. Avropada yalnız elektron pul müəssisələri (EMI) EMT emissiya edə bilər. Elektron pul müəssisələri (EMI), istifadəçilərin vəsaitlərini elektron cüzdanlar və digər hesablar vasitəsilə ödəmə və köçürmə üçün öncədən yükləməyə imkan verən bir növ müəssisədir. Banklar birbaşa emissiya edə bilərlər, həmçinin müstəqil törəmə şirkətləri qura bilər, bu törəmə şirkət EMI lisenziyası üçün müraciət edərək EMT emissiya edə bilər.

Hər iki lisenziya sabit kriptovalyuta emissiyasını dəstəkləyir, lakin müvafiq hüquqi və kapital tələbləri arasında böyük fərqlər var. Banklar idarəetmə strukturunu müəyyən etməlidirlər: bank subyektinin birbaşa emissiya etməsi, yoxsa törəmə şirkət vasitəsilə emissiya etməsi, biznes məqsədindən asılıdır - ana şirkəti izolyasiya etmək, ehtiyat tənzimləmə riskindən qaçmaq, yoxsa bankın ənənəvi kredit dəstəyi ilə fəaliyyət göstərmək.

Sabit kriptovalyuta emissiya etmədən əvvəl, kriptovalyuta aktivləri üzrə ağ kağız dərc edilməlidir, bu açıqlama sənədinin spesifikasiyası maliyyə məhsulunun prospektusuna bənzəyir. Əgər maliyyə və hüquqi baxımdan ağ kağızı hazırlamadan, tokenin hüquqi strukturu, ehtiyat aktivlərinin idarə olunma üsulu, token sahiblərinin qarşılaşa biləcəyi riskləri izah etmədən, texnologiya sistemi tamamlanmış olsa belə, kommersiya mərhələsi geniş miqyasda yenidən iş görməyi tələb edəcəkdir.

Eyni zamanda, istifadəçi vəsaitlərinin geri ödəmə prosesini əvvəlcədən qurmaq və geri ödəmə xərclərini əhatə edən gəlir modeli hazırlamaq lazımdır. MiCA-nın 49-cu maddəsi, emissiya tərəfinin, token sahibləri müraciət etdikdə, EMT-ni nominal dəyəri ilə geri ödəməli olduğunu bildirir. Əsasən geri ödəmə haqqı alınması qadağandır, geri ödəmə şərtləri ağ kağızda açıq şəkildə qeyd edilməlidir. Bu, emissiya olunan vəsaitlərin birbaşa gəlir kimi tanınmaması deməkdir, hətta mərkəzləşdirilmiş geri ödəmə baş verdikdə, emissiya tərəfi də geri ödəməni tamamlamaq üçün kifayət qədər nağd pul toplamalıdır.

Banklar öz sabit kriptovalyutalarını emissiya etmədən, sabit kriptovalyuta ilə bağlı xidmətlərdən gəlir əldə edə bilərlər. MiCA, bankların öz sabit kriptovalyutalarını emissiya etməsini tələb etmir. 60-cı maddəyə əsasən, banklar üçüncü tərəf tərəfindən emissiya olunan tokenlərə saxlama, köçürmə, fiat valyuta mübadiləsi kimi xidmətlər təqdim edə bilər və xidmət haqqı ala bilərlər.

Lakin müxtəlif müəssisələrin fəaliyyət sahələri fərqlidir. Bank, əvvəlcədən bildiriş verdikdən sonra üçüncü tərəf tokenləri ilə bağlı xidmətləri həyata keçirə bilər; EMI isə bildiriş verdikdən sonra yalnız öz emissiya etdiyi EMT-lərə saxlama və köçürmə xidmətləri təqdim edə bilər. EMI üçüncü tərəf tokenlərini idarə etmək istəyirsə, əlavə olaraq kriptovalyuta aktivləri xidmət təminatçısı (CASP) lisenziyası üçün müraciət etməlidir. Buna görə də, əgər bank çox valyutalı xidmətlər təqdim etməyi planlaşdırırsa, ana şirkətin birbaşa fəaliyyət göstərməsi ilə törəmə şirkətə əlavə lisenziya üçün müraciət etməsi arasında müvafiq xərcləri və gəlirləri qiymətləndirməlidir.

Eyni zamanda, tənzimləmə çarpaz məsələlərini yoxlamaq və ödəmək lazımdır. İstifadəçilərin token köçürməsi, həm MiCA çərçivəsində kriptovalyuta köçürmə xidmətinə, həm də dəyişdirilmiş ödəmə xidmətləri direktivinin (PSD2) ödəmə xidmətləri çərçivəsinə daxil ola bilər. Bank lisenziyası PSD2 ilə bağlı tələblərdən azad etmir, məsələn, müştəri identifikasiyası (SCA), icazəsiz əməliyyatlar və əməliyyat xətalarının məsuliyyət bölgüsü, bank əvvəlcədən yoxlamalıdır ki, cari maliyyə qanunvericiliyi ilə uyğun olsun.

Köçürmə xidmətinin tarif strukturu, mənfəət və ziyan nöqtəsi də əvvəlcədən hesablanmalıdır. MiCA, kriptovalyuta köçürmə xidmət təminatçılarının müştəri müqavilələrində köçürmə üsulunu, təhlükəsizlik mexanizmini, ödəniş standartlarını, tətbiq olunan qanunları yazmalarını tələb edir və veb saytında qiymət strategiyasını açıq şəkildə göstərməlidir.

Banklar planlaşdırma mərhələsində müəyyən edilmiş xidmət haqqının əməliyyat xərclərini qarşılayıb-qarşılamadığını test etməlidirlər: hər bir əməliyyat haqqı, sistemin idarə edilməsi, insan resursları, müştəri identifikasiyası, fırıldaqçılıq aşkarlama sisteminin (FDS) və təcili cavabın uyğunluq xərcləri çıxıldıqdan sonra yalnız real mənfəət əldə edilə bilər.

Geri ödəmə fiat valyutası üçün prinsiplə ödəniş alınmamalıdır, bank həm mühasibat, həm də əməliyyat baxımından ödəniş xidmətlərini və pulsuz geri ödəmə prosesini ayrı-ayrılıqda hesablamaqla mənfəət səviyyəsini qiymətləndirməlidir.

İkinci qərar: Ehtiyatların idarə edilməsi, emissiya subyektinin tənzimləmə uyğunluğu ilə uyğunlaşdırılması

Bank əvvəlcə emissiya subyektini müəyyən etməli, sonra istifadəçi vəsaitlərinin idarə edilməsi planını hazırlamalıdır. MiCA EMT-ni elektron pul kimi qiymətləndirir, "Elektron Pul Direktivi" isə MiCA-nın konkret olaraq müəyyən etmədiyi hallara tətbiq olunur. Lakin qaydalar emissiya subyektinin bank, yoxsa EMI olmasından asılı olaraq dəyişir: bank birbaşa emissiya edərsə, bank tənzimləmə çərçivəsinə riayət etməyə davam edir; EMI isə ayrıca istifadəçi vəsaitlərinin qorunması tələblərinə cavab verməlidir. Banklar, işlərini hazırlayarkən, hansı subyektin emissiya edəcəyini, hansı lisenziyanın olacağını və kimlərin istifadəçilərin geri ödəmə məsuliyyətini daşıyacağını müəyyən etməlidirlər.

Banklar istifadəçi vəsaitlərinin saxlanma kanallarını, bölüşdürmə nisbətlərini müəyyən etməli, real gəlir nisbəti və idarəetmə xərcləri əsasında işin mümkünlüyünü qiymətləndirməlidirlər. MiCA-nın 54-cü maddəsi, EMT emissiya edən EMI-lərin, istifadəçi vəsaitlərinin 30%-ni digər banklarda ayrılmış hesabda saxlamalı olduğunu bildirir; qalan vəsait yalnız eyni valyutada, təhlükəsiz, aşağı riskli, yüksək likvidlikli aktivlərə investisiya edilə bilər. Bank subyektinin birbaşa emissiyası üçün bu 30% depozit tələbi tətbiq edilmir.

Bank EMI törəmə şirkəti vasitəsilə emissiya edirsə, 30% likvidlik depoziti, aşağı riskli aktivlərin gəliri, hesabların idarəetmə xərclərini nəzərə alaraq, vəsaitlərin bölüşdürmə planını əvvəlcədən hazırlamalıdır. Hətta yerli tənzimləmə hələ də tətbiq olunmayıb, bank MiCA-nın 30% ayrılmış depozit tələblərini əsas götürərək, fərqli emissiya strukturlarını mənfəət təzyiqi testinə tabe edə bilər.

Bütün sabit kriptovalyutalar ən yüksək dərəcədə tənzimlənməyə məruz qalmamalıdır, lakin xərclər mərhələli şəkildə qiymətləndirilməlidir. MiCA-nın 56-cı maddəsinin təsnifat qaydalarına əsasən, Avropa Bank Tənzimləmə Orqanı (EBA) yalnız sabit kriptovalyuta sahiblərinin sayı, bazar dəyəri, ticarət həcmi kimi bir neçə sərt meyarları yerinə yetirdikdə, onu "önəmli EMT" olaraq tanıyacaq. Bütün tokenlər ilk başda ən yüksək tənzimləməyə tabe olmur.

Avropada artıq qeydiyyatdan keçmiş 45 EMT-dən yalnız USDC standartlara uyğun gəlir və önəmli EMT olaraq tanınır; qalan 44-ü adi çərçivədə normal emissiya və dövriyyədədir. Banklar bazara daxil olarkən, başdan başlıca sabit kriptovalyuta standartlarına uyğun olaraq uyğunluq büdcəsi ayırmağa ehtiyac yoxdur.

Lakin bir dəfə önəmli EMT olaraq təsnif edildikdə, tənzimləmə yükü kəskin şəkildə artır. Xüsusilə EMI törəmə şirkətləri üçün, 58-ci maddə ehtiyat və öz kapital tələblərini əhəmiyyətli dərəcədə artıracaq və EBA tərəfindən birbaşa tənzimlənəcək.

Bankların mənfəət və ziyan hesablamaları mərhələli olmalıdır: ilkin mərhələdə bazara daxil olma xərclərini ayırmalı, daha sonra token ölçüsü standartlara uyğun gəldikdə, önəmli EMT-ə yüksəlmək üçün əlavə kapital əlavə etməlidir.

Emissiya subyektini seçərkən, önəmli EMT olaraq tanınmanın gətirəcəyi kapital və risk idarəetmə xərclərini nəzərə almaq vacibdir. MiCA-nın 58-ci maddəsi, önəmli EMT emissiya edən EMI-lərin öz kapitalının miqdarının ortalama ehtiyat aktivlərinin 3%-nə bərabər olmasını tələb edir; mütəmadi olaraq sıxışdırma stres testləri aparılmalıdır; ehtiyat aktivləri hər altı ayda bir müstəqil auditə tabe olmalıdır.

Bu əlavə öhdəliklər bankların birbaşa emissiya etdiyi vəziyyətlərə tətbiq edilmir, banklar hələ də ənənəvi bank tənzimləmə qaydalarına riayət edirlər. EMI-lər isə token rəsmi olaraq önəmli EMT olaraq təsnif edilmədən əvvəl, tənzimləyici orqan onlardan bəzilərini gücləndirilmiş tənzimləmə tələblərinə cavab vermələrini tələb edə bilər. EMI törəmə şirkəti vasitəsilə emissiya etməyi planlaşdıran banklar, əlavə kapitalı kimlərin, nə zaman əlavə edəcəyini əvvəlcədən planlaşdırmalı və risk idarəetməsi, audit, xarici saxlama ilə bağlı insan resursları və xərcləri kommersiya planına daxil etməlidirlər.

Üçüncü qərar: Geri ödəmə prosesini və istifadəçi məlumatlandırma planını eyni zamanda dizayn etmək

Geri ödəmə prosesi və istifadəçi rəhbərliyi eyni zamanda dizayn edilməlidir ki, istifadəçilər geri ödəmə başlatdıqda vəsaitlərini asanlıqla geri ala bilsinlər. MiCA-nın 49-cu maddəsi, EMT sahiblərinin tokenlərini yalnız birja vasitəsilə satmaqla yanaşı, istənilən vaxt emissiya tərəfinə nominal dəyəri ilə geri ödəmə tələb edə biləcəyini bildirir. Emissiya tərəfi geri ödəmə şərtlərini ağ kağızda açıq şəkildə qeyd etməlidir, əsasən geri ödəmə haqqı alınması qadağandır; yalnız böhran vəziyyətlərində, müvafiq planın göstərdiyi prosedura uyğun olaraq, likvidlik xərcləri alınması mümkündür.

Praktikada, bank geri ödəmə prosesinin bütün mərhələlərini və addımlarını dəqiqliklə müəyyən etməlidir: geri ödəmə müraciətinin qəbul kanalları, istifadəçi təsdiqi, tokenlərin toplanması, vəsaitlərin verilməsi. Ağ kağız, xidmət müqaviləsi, APP interfeysi, emissiya tərəfi, geri ödəmə girişləri, ödəniş üsulları, emal müddəti, gecikmə əlaqə kanalları ilə bağlı məlumatlar eyni olmalıdır.

Ağ kağız və məhsul səhifələri məhsulun xüsusiyyətlərini və qoruma sərhədlərini eyni şəkildə izah etməlidir ki, istifadəçilər sabit kriptovalyutanı bank depoziti kimi başa düşməsinlər. MiCA-nın 56-cı maddəsi, ağ kağızda emissiya tərəfi, token strukturu, token sahiblərinin hüquq və vəzifələri ilə riskləri açıq şəkildə izah etməyi tələb edir və mütləq xəbərdarlıq etməlidir: EMT depozit təminatı planı, investor kompensasiya planı ilə qorunmur. Emissiya tərəfi, ağ kağızı dərc etməzdən əvvəl müvafiq orqana 20 iş günü ərzində məlumat verməlidir. Banklar, layihə hazırlama və təsdiq dövrünü tətbiq etmə müddətinə daxil etməlidirlər.

Məhsul adı, marketinq mətni də yoxlanılmalıdır ki, istifadəçilər sabit kriptovalyutanın depozitlə eyni dərəcədə qorunduğunu düşünməsinlər. Geri ödəmə prosesi, ödəniş şərtləri dəyişdikdə, ağ kağız və istifadəçilərə təqdim olunan izah sənədləri mütləq yenilənməlidir ki, xarici açıqlamalar və real xidmətlər arasında uyğunluq olsun.

Bank, ağ kağızın məzmununun təsdiqini kimlərin edəcəyini müəyyən etməli, hər bir ifadənin təsdiq əsaslarını və qeydlərini saxlamalıdır. MiCA-nın 52-ci maddəsi, əgər ağ kağızın məzmunu tam deyilsə, ifadələr qeyri-müəyyəndirsə, ya da yanıltıcıdırsa, bu, token sahiblərinə zərər verərsə, emissiya tərəfi, idarə heyəti, tənzimləyici orqanların müvafiq şəxsləri məsuliyyət daşıyır, bu məsuliyyət müqavilə və ya xidmət şərtləri ilə azaldıla, ya da aradan qaldırıla bilməz.

Banklar, əvvəlcədən təsdiq mexanizmini qurmalı, ağ kağızın hər bölməsinin məsul şəxslərini müəyyən etməli, məzmunun doğru və etibarlı olmasını təmin etməlidirlər. İdarəetmə komandası geri ödəmə prosesini təsdiqləyir, maliyyə şöbəsi ehtiyat likvidliyini təsdiqləyir, hüquq şöbəsi geri ödəmə məsuliyyətini və hüquqi riskləri təsdiqləyir. Hər bir şöbənin təsdiq əsasları, təsdiq qeydləri sistematik şəkildə saxlanmalıdır, sistem, müqavilə şərtləri dəyişdikdə, ağ kağızın məzmunu mütləq yenilənməlidir.

Banklar eyni zamanda böhran idarəetmə planı və işin dayandırılması zamanı geri ödəmə hesablaşma planını hazırlamalıdır. MiCA-nın 55-ci maddəsi, bütün EMT emissiya tərəflərinin eyni zamanda bərpa planı və geri ödəmə hesablaşma planı hazırlamasını tələb edir. Bərpa planı, geniş miqyaslı sıxışdırma kimi böhranlara cavab vermək üçün, emissiya tərəfinin likvidlik necə təmin edəcəyini, normal fəaliyyətini necə bərpa edəcəyini izah edir. Geri ödəmə hesablaşma planı, nizamlı bağlanma üçün: tənzimləyici orqan emissiya tərəfinin davamlı fəaliyyətini mümkün görmədikdə, ya da işin dayandırılması lazım olduqda, ehtiyat aktivlərini sürətlə realizə etmək, istifadəçilərə qalan vəsaitləri ədalətlə qaytarmaq üçün hazırlanmalıdır.

Yəni, bank yalnız təcili əməliyyatlar üçün təlimat kitabçası hazırlamalı, təcili maliyyələşdirmə kanallarını və qərar qəbul etmə prosesini qeyd etməməlidir; həmçinin ən pis ssenarini əvvəlcədən simulyasiya etməli, hər bir istifadəçinin müvafiq aktiv hissəsini, realizə ediləcək aktivləri, istifadəçilərə məlumat vermək üçün real vaxtda hesablama aparmalıdır.

Tənzimləmə baş versin, banklar indi hazırlıqlara başlaya bilərlər.

Yuxarıdakı məzmun MiCA-nı istinad olaraq, bankların sabit kriptovalyuta emissiyası, ehtiyatların idarə edilməsi, geri ödəmə prosesinin bütün tələblərini izah edir. MiCA, hələ də qaydaları hazırlayan ölkələrə aydın bir istinad təqdim edir, lakin son işin həyata keçirilməsi hələ də yerli qanunların tətbiq olunmasına tabedir. Bu, bankların yalnız tənzimləmənin baş verməsini gözləməli olduğu demək deyil, bir çox istiqamətdə banklar mümkünlüyü əvvəlcədən qiymətləndirə, hazırlıqlar edə bilərlər.

Birinci, ənənəvi maliyyə planları ilə real xərcləri və gəlirləri müqayisə etmək. Sabit kriptovalyutanın müştərilərə və banklara gətirdiyi real dəyəri ölçmək: SWIFT beynəlxalq köçürmələri ilə müqayisədə, xidmət haqqı qənaətini, ödəniş müddətinin nə qədər artırıldığını ölçmək; sistemin qurulması, əməliyyat xərcləri çıxıldıqdan sonra, bankın real mənfəət sahəsi olub-olmadığını qiymətləndirmək. Hesablamalar nəticəsində hədəf müştəri qruplarını müəyyən etmək, məsələn, B2B ticarət hesablaşmaları, kiçik miqyaslı beynəlxalq köçürmələr.

İkincisi, biznes modelinin mümkünlüyünü qiymətləndirmək: müstəqil emissiya, birgə emissiya, ya da yalnız distribusiya. Gözlənilən mənfəət vəziyyətinə əsaslanaraq model seçmək: müstəqil emissiya, infrastruktur tərəfi kimi başqalarının tokenlərini distribusiya etmək, ya da bir neçə bankın birgə emissiya subyektini yaratması. Avropada artıq bir neçə müəssisə Qivalis alyansı vasitəsilə avro sabit kriptovalyutası birgə emissiya edərək, infrastruktur və geri ödəmə çərçivəsinin qurulma xərclərini bölüşdürür, hər bir bank öz müştəri xidmətinə fokuslanır.

Üçüncüsü, real tələbi təsdiqləmək və şəbəkə təhlükəsizliyini mümkün qədər tez təmin etmək. Qanun layihəsinin tamamlanmasını gözləmədən, banklar yüksək tezlikli beynəlxalq ödəniş müştərilərini (idxalçı, ixracatçı, Fintech şirkətləri) müəyyən edə, sabit kriptovalyutanın nə qədər vaxt və xərcləri qənaət edə biləcəyini ölçə, əvvəlcədən xarici tərəfdaş banklar, ödəniş xidmət təminatçıları ilə əməkdaşlıq müzakirələri apara bilərlər.

Tənzimləmə baş verdikdən sonra, hər bir bankın başlanğıc nöqtəsi eyni olmayacaq. MiCA kimi inkişaf etmiş çərçivələrdən hazırlıq, tələbləri təsdiqləmə, mümkünlüyü qiymətləndirmə, əməkdaşlıq sistemini qurmuş banklar, birbaşa icra mərhələsinə keçə bilərlər. Tənzimləmə qaydalarının son versiyasını gözləyən banklar isə, bu zaman yalnız biznes modelini qiymətləndirməyə başlayırlar.

Tənzimləmə çərçivəsi bütün banklara qapı açır, lakin əvvəlcədən hazırlıq edənlərin artıq qazandığı vaxt və bazar mövqeyini geri qaytarmaq mümkün deyil. Banklar, yerli tənzimləmənin tamamlanmasını gözləməkdənsə, indi MiCA kimi beynəlxalq çərçivələrdən istifadə edərək, müştəri tələblərini təsdiqləməli, biznes mümkünlüyünü test etməli, müvafiq əməkdaşlıq infrastrukturunu qurmalıdırlar.

Bu məzmun yalnız ümumi məlumat məqsədilə təqdim olunur və maliyyə, investisiya, hüquqi və ya vergi məsləhəti hesab edilməməlidir. Burada qeyd olunan hər hansı tədbir, mükafat, onlayn kampaniya və ya əlaqəli məlumat hər hansı kriptoaktivin alınması, satılması, treydinqi və ya digər əməliyyatların aparılması üçün tövsiyə, təşviq və ya dəvət kimi qiymətləndirilməməlidir. Kriptoaktivlər yüksək dəyişkənliyə malikdir və maliyyə itkisinə səbəb ola bilər. WEEX-in xidmətləri, məhsulları və əlaqəli tədbirlərinin əlçatanlığı regiondan asılı olaraq dəyişə bilər. İştirakınızın yerli qanunvericilik və tənzimləyici tələblərə uyğun olmasını təmin etmək sizin məsuliyyətinizdir.