Größter Kunde schlägt zurück｜Rewire Nachrichten Morgenbericht

NVIDIA's größter Kunde hat am Tag der Veröffentlichung der Finanzberichte Benchmark-Tests von Konkurrenz-Chips präsentiert. Iran hat am Moment des Verlusts der Straße von Hormuz am Verhandlungstisch verloren.

1｜OpenAI präsentiert Jalapeño-Chip am Tag der NVIDIA-Finanzberichte, der Wettkampf um die Inferenz beginnt offiziell

OpenAI hat auf der Hot Chips 2026-Konferenz die ersten Benchmark-Tests seines selbst entwickelten Inferenzchips Jalapeño veröffentlicht. Laut den InferenceX-Tests von SemiAnalysis erreicht Jalapeño bei drei großen Sprachmodellen eine Durchsatzrate von 1,5 bis 1,9 Mal der NVIDIA GB300 pro Kilowatt und hat eine End-to-End-Latenz, die 1,7 bis 3,6 Mal niedriger ist. Unter interaktiven Lasten ist der Unterschied noch größer, mit einer Geschwindigkeit von 2,1 bis 4,1 Mal. Der Stromverbrauch beträgt 700 Watt, während der Konkurrent 1.400 Watt benötigt.

Der Zeitpunkt ist ein Signal an sich. NVIDIA veröffentlicht heute Abend die größte Quartalsbilanz aller Zeiten (Konsensumsatz 92 Milliarden USD), und OpenAI wählt denselben Tag für die Veröffentlichung der Benchmarks. Jalapeño wurde in Zusammenarbeit mit Broadcom entwickelt, und die Teamzusammenstellung bis zur ersten Chipproduktion dauerte nur 16 Monate. Laut Tom's Hardware ist der Zeitplan für die Bereitstellung Ende 2026 in kleinen Mengen und 2027 in großem Umfang. Aber bis dahin wird sich auch die Produktlinie von NVIDIA weiterentwickeln. Die wirkliche Veränderung besteht nicht darin, wer schneller ist, sondern darin, dass der Markt für Inferenzchips von „NVIDIA allein“ zu einem dualen Modell von „Kundenentwicklung + NVIDIA“ wechselt.

（Quelle: SemiAnalysis / TechCrunch / Tom's Hardware）

2｜USA informiert Verbündete über Wechsel von Angriffen zu Sanktionen, Minen in der Straße von Hormuz sind geräumt

Laut einem exklusiven Bericht von Axios hat US-Außenminister Rubio kürzlich mehreren Außenministern mitgeteilt, dass die USA „vorübergehend“ keine neuen Angriffe auf den Iran starten werden, sondern sich auf wirtschaftlichen Druck und die Gewährleistung der Schifffahrt in der Straße von Hormuz konzentrieren. Am selben Tag kündigte Trump an, dass die US Navy alle Minen im Hauptschifffahrtsweg der Straße geräumt hat.

Die zugrunde liegende Logik des Wechsels ist eine Umkehrung des Hebels. US-Beamte sagten gegenüber Axios, dass die Minenräumung einen „Wendepunkt“ in diesem Krieg darstellt, da Irans Hauptargument im globalen Energiemarkt neutralisiert wurde. In den letzten zwei Wochen haben fast keine Öltanker im iranischen Hauptölexporthafen Khark Island angelegt. Der Rohölpreis ist diese Woche um über 5 % gefallen. Ein US-Beamter sagte wörtlich: „Die Iraner haben die Kontrolle über die Straße verloren, jetzt kontrolliert die USA sie.“ Diese Politik wird voraussichtlich mindestens bis nach den Zwischenwahlen anhalten. Der pakistanische Armeekommandeur Munir vermittelte am Sonntag in Teheran, aber das Weiße Haus sagte, es gebe derzeit keinen Verhandlungszeitplan mit dem Iran.（Fortsetzung des Berichts von gestern）

（Quelle: Axios / ABC News / CNBC / Times of Israel）

3｜Anthropic zielt auf 2 Billionen USD IPO im Oktober, das größte in der Geschichte

Laut Berichten von Fortune und Yahoo Finance drängen Investoren von Anthropic auf ein IPO im Oktober mit einer Zielbewertung von 2 Billionen USD oder mehr, was die 1,77 Billionen USD von SpaceX im Juni übertreffen würde und das größte IPO aller Zeiten werden könnte. Goldman Sachs, JPMorgan und Morgan Stanley sind die gemeinsamen Underwriter, und der öffentliche S-1-Antrag wird voraussichtlich Ende August eingereicht. Laut CNBC wird der Antrag klar „AI-Rückschläge“ als Risikofaktor aufführen.

Die Grundlage dieser Bewertung ist das Umsatzwachstum. Laut Bloomberg hat Anthropic am 17. August einen annualisierten Umsatz von über 65 Milliarden USD erreicht, was einem Anstieg von über dem 7-fachen bis Ende 2025 entspricht. Der Marktanteil im Unternehmens-API-Sektor erreichte im Q2 32 % und übertraf erstmals die 25 % von OpenAI. Von einem Sicherheitslabor zum teuersten IPO der Welt hat Anthropic in weniger als vier Jahren diesen Weg zurückgelegt. Die Bewertung ist ein Signal der Macht, das zeigt, wie viel Raum der Markt für die Infrastruktur von KI noch sieht.

（Quelle: Fortune / Yahoo Finance / Bloomberg / CNBC）

4｜NVIDIA veröffentlicht heute Abend Finanzbericht über 92 Milliarden USD, Überraschungsraum auf 4,6 % geschrumpft

NVIDIA hat am Mittwoch nach Börsenschluss den Q2 FY2027 Finanzbericht veröffentlicht, mit einem Konsensumsatz von 92 Milliarden USD, was einem Anstieg von etwa 96 % im Jahresvergleich entspricht. Die eigene Prognose des Unternehmens liegt bei etwa 91 Milliarden USD, plus/minus 2 %, was 0,9 % über dem Konsensmittelwert liegt. Laut Yahoo Finance hat NVIDIA in den letzten 13 Quartalen kontinuierlich die eigenen Prognosen übertroffen, aber die Übertreffung hat sich von 22,8 % im Q2 FY2024 auf 4,6 % im letzten Quartal verringert.

Die Verengung selbst ist ein Signal. Es bedeutet, dass der Markt bereits die gewohnte Übertreffung von NVIDIA eingepreist hat, und jede Zahl, die unter den Erwartungen liegt, wird überproportional reagiert. Am selben Tag veröffentlichte OpenAI Benchmark-Tests für Konkurrenz-Inferenzchips (siehe Punkt 1), und Google soll monatlich 900 Millionen USD für die Miete von 110.000 GPUs ausgeben. Die Schutzmauer von NVIDIA ist nicht der Quartalsumsatz, sondern die Tiefe der Abhängigkeit des gesamten KI-Computing-Infrastrukturzyklus von ihr. Die Zahlen heute Abend beantworten nicht die Frage „Wie viel wurde verdient?“, sondern „Wächst die Abhängigkeit weiter oder beginnt sie sich zu lockern?“（Fortsetzung des Berichts von gestern）

（Quelle: Investing.com / Yahoo Finance / IG International）

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Dwarkesh Patel argumentierte im Juli, dass die Preise für KI-Computing möglicherweise um das 10- bis 15-fache steigen könnten. Führende Labore haben einen Umsatzanstieg von 10-fachem, aber die Rechenkapazität ist nur um das 3-fache gestiegen, sodass die Gewinnmargen nicht auf 95 % gehalten werden können, um diese Lücke zu schließen. Dylan Patel, Gründer von SemiAnalysis, sagte in derselben Podcast-Ausgabe voraus, dass Anthropic und OpenAI bis 2028 den Großteil der verfügbaren Rechenleistung weltweit kontrollieren werden.（Quelle: Dwarkesh Podcast / SemiAnalysis）

Stability AI hat 76 Millionen USD finanziert, während der Bereich der Bildgenerierung weiterhin Kapital anzieht. Nach einer erheblichen Abwertung in der letzten Finanzierungsrunde setzt der Markt auf Überlebende.（Quelle: TechCrunch）

Perplexity arbeitet mit NVIDIA an der Entwicklung tragbarer KI-Computing-Geräte. Die Suchmaschinenfirma stellt Hardware her, während NVIDIA weiterhin sein Ökosystem im Inferenzbereich erweitert.（Quelle: TechCrunch）

Chris Marlon, Leiter des Betriebszentrums von OpenAI, verlässt das Unternehmen in einer Phase beschleunigter Infrastrukturentwicklung. Rechenzentren sind das schwerste Asset von KI-Unternehmen, und der Abgang eines Betriebsleiters in einer Expansionsphase ist bemerkenswert.（Quelle: TechCrunch）

Der Apple M6-Chip wird der erste 2nm-Prozessor sein, überspringt jedoch Pro und Max und geht direkt zur M7-Serie. TSMC ist der erste Kunde des N2-Fertigungsprozesses, das Basismodell des MacBook Pro wird Ende dieses Jahres aktualisiert, während professionelle Nutzer bis 2027 warten müssen.（Quelle: MacRumors / Cult of Mac）

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