El renminbi digital ha cambiado

20 aspectos del renminbi digital.

Escrito por: KarenZ, Foresight News

La parte del iceberg que sobresale del mar suele ser solo el 10%.

Durante un período considerable, la presencia del renminbi digital en la vida de la mayoría de las personas ha sido bastante limitada: un concepto que se escucha ocasionalmente o una nueva forma de pago que se encuentra al recibir un sobre rojo o disfrutar de descuentos.

Sin embargo, el enorme cuerpo oculto bajo el agua, que representa el 90%, ya no se limita al consumo en el lado del consumidor. Desde los salarios de los funcionarios públicos y los préstamos empresariales hasta la supervisión de fondos prepagados y los pagos transfronterizos, se está llevando a cabo una evolución de la infraestructura en torno al sistema monetario y de pagos.

A nivel nacional, para finales de diciembre de 2025, las áreas piloto del renminbi digital habrán procesado un total de 3.57 mil millones de transacciones, con un monto de 19.5 billones de yuanes.

Alrededor de estos 19.5 billones de yuanes, hay varios conjuntos de datos que contrastan notablemente. Según los datos acumulados, hasta finales de 2025, el promedio acumulado por transacción del renminbi digital es de aproximadamente 5462 yuanes; si solo se considera el incremento de 2025, el promedio por transacción es de aproximadamente 10,000 yuanes. Esto no significa que cada consumo de renminbi digital por parte de una persona común alcance los 10,000 yuanes, sino que refleja la tendencia creciente de transacciones de gran volumen, como préstamos, transferencias empresariales, pagos de impuestos y liquidaciones transfronterizas.

Este crecimiento no es un panorama uniforme en todas partes. Hasta finales de 2025, las transacciones acumuladas del renminbi digital en Jiangsu alcanzan los 15 billones de yuanes, lo que representa aproximadamente el 77% del total nacional. Dentro de Jiangsu, Suzhou se destaca como el punto clave a nivel urbano.

También existen diferencias entre los escenarios. La proporción de consumo en Jiangsu es de solo aproximadamente el 1.18%. Esto significa que, al menos desde la estructura estadística divulgada por Jiangsu, aunque el consumo minorista es una importante puerta de entrada para que el público acceda al renminbi digital, no es la principal fuente del volumen de transacciones local. Al combinar más datos, podemos ver que, además del consumo, los sectores B y G están convirtiéndose en pilares importantes del volumen de transacciones del renminbi digital.

El 10 de agosto de 2026, el "Plan de Desarrollo y Reforma del 14º Plan Quinquenal" del Banco Popular de China dejó claro que se debe "desarrollar el renminbi digital de manera constante". Desde el inicio de su desarrollo en 2014 hasta el inicio de las pruebas piloto en 2019, ¿en qué etapa se encuentra esta exploración de más de diez años?

Este artículo desglosará la verdadera cara del renminbi digital a través de 20 datos y aspectos de desarrollo poco conocidos. La imagen panorámica que forman es mucho más compleja y radical de lo que la mayoría de la gente imagina.

Primera dimensión | Volumen y velocidad de crecimiento: la aceleración del renminbi digital

1. En 2025, se añadirán 10.1 billones de yuanes en transacciones de renminbi digital, superando el total acumulado de varios años en un solo año

Los datos revelados por el "Diario del Pueblo" indican que, hasta finales de 2025, las áreas piloto del renminbi digital habrán procesado un total de 3.57 mil millones de transacciones, con un monto de 19.5 billones de yuanes. La aplicación del renminbi digital ha abierto 230 millones de billeteras personales y 19.08 millones de billeteras corporativas.

Las pruebas piloto han formado un gran volumen de transacciones y cuentas. Para entender estos datos, es importante tener en cuenta el criterio de "acumulado"; este resume las transacciones de diferentes años, regiones y escenarios desde el inicio de las pruebas, abarcando el consumo minorista, así como transferencias empresariales, desembolsos de préstamos, pagos de impuestos, fondos de pensiones y liquidaciones transfronterizas. Por lo tanto, los 19.5 billones de yuanes reflejan principalmente el total de flujo de fondos, y no simplemente el volumen minorista.

La verdadera velocidad de cambio se puede ver en el incremento de años consecutivos. Hasta finales de 2024, el monto acumulado de transacciones del renminbi digital era de 9.4 billones de yuanes, con 2.56 mil millones de transacciones procesadas; para finales de 2025, estas cifras aumentaron a 19.5 billones de yuanes y 3.57 mil millones de transacciones.

Al restar los valores acumulados de años consecutivos, el nuevo monto de transacciones en 2025 es de aproximadamente 10.1 billones de yuanes, con un incremento de aproximadamente 1.01 mil millones de transacciones. Solo el monto adicional de 2025 supera en aproximadamente 700 mil millones de yuanes el total acumulado de varios años anteriores.

Por lo tanto, el cambio en el renminbi digital en 2025 no solo es un aumento en el total, sino también una expansión notable en el volumen de transacciones anuales.

2. En el sistema de pagos nacional, el incremento de 10 billones de yuanes representa el 0.18% del total de pagos no en efectivo

Según el "Informe General sobre el Funcionamiento del Sistema de Pagos de 2025" publicado por el Centro de Liquidación del Banco Popular de China, en 2025, los bancos del país procesaron 5740.24 billones de yuanes en pagos no en efectivo, el sistema de pagos nacional manejó 12807.07 billones de yuanes, y las instituciones de pago no bancarias procesaron 337.81 billones de yuanes en pagos en línea.

En términos de monto, el nuevo monto de transacciones del renminbi digital en 2025 es aproximadamente el 0.18%, 0.08% y 3.0% de esos totales. Debido a que los diferentes conjuntos de estadísticas cubren diferentes rangos de negocios, una misma actividad económica puede generar múltiples flujos de fondos en diferentes sistemas, por lo que estas proporciones son más adecuadas para observar órdenes de magnitud, y no estrictamente la cuota de mercado de pagos.

En general, el volumen de transacciones del renminbi digital en 2025 se aceleró notablemente, alcanzando un nuevo monto de 10.1 billones de yuanes; al mismo tiempo, su aplicación en el vasto sistema de pagos de China aún tiene espacio para expandirse.

3. En 2025, el nuevo monto de transacciones por transacción es de aproximadamente 10,000 yuanes, mostrando características de grandes negocios

Dividiendo 19.5 billones de yuanes entre 3.57 mil millones de transacciones, se obtiene un promedio acumulado por transacción de aproximadamente 5462 yuanes hasta finales de 2025. Hasta finales de 2024, este promedio era de aproximadamente 3672 yuanes.

Si solo se calcula el incremento de 2025, 10.1 billones de yuanes divididos entre 1.01 mil millones de transacciones da un promedio de aproximadamente 10,000 yuanes, claramente superior al nivel acumulado anterior.

Esto no significa que el consumo diario de renminbi por parte de los residentes haya aumentado drásticamente. Una explicación más razonable es que la influencia de las transacciones de gran volumen, como préstamos, transferencias corporativas, impuestos, fondos de pensiones y liquidaciones transfronterizas, está aumentando en la estructura de transacciones. Dado que los datos nacionales públicos aún no han desglosado las transacciones de consumo, préstamos, transferencias, asuntos gubernamentales y transacciones transfronterizas, la contribución específica de cada tipo de negocio aún debe esperar datos más detallados.

4. 230 millones de billeteras personales de renminbi digital en todo el país, con una proporción de actividad mensual del 15% en el muestreo de Jiangsu

Hasta finales de 2025, se habían abierto 230 millones de billeteras personales en la aplicación del renminbi digital. Según los datos de la Oficina Nacional de Estadísticas, la población total a finales de 2025 es de 1.40489 mil millones, lo que significa que el número de billeteras personales representa aproximadamente el 16.4% de la población. Hay 19.08 millones de billeteras corporativas, lo que equivale al 8.3% del número de billeteras personales.

Sin embargo, el número de billeteras no equivale a usuarios independientes. Un mismo usuario puede abrir múltiples billeteras en diferentes instituciones operativas, y las empresas también pueden abrir múltiples billeteras corporativas. Por lo tanto, el número acumulado de billeteras es más adecuado para medir la cobertura de cuentas y la capacidad de servicio, y no se puede traducir directamente en una tasa de penetración de usuarios.

La actividad se puede observar a través de muestras locales. Según datos de Xinhua, hasta finales de junio de 2026, había aproximadamente 81.32 millones de billeteras de renminbi digital en Jiangsu, con 12.31 millones de billeteras activas mensualmente. Según el criterio de billeteras, en promedio, de cada 100 billeteras acumuladas, aproximadamente 15 estaban activas durante el mes.

Sin embargo, esto solo es adecuado para observar la situación de uso local y no debe extenderse a un rango representativo a nivel nacional.

5. ¿Qué volumen ocupa el renminbi digital en el nivel monetario correspondiente?

El criterio de estadística monetaria del renminbi digital ha experimentado ajustes. En la fase de efectivo 1.0, el volumen de renminbi digital en circulación fue incluido en la estadística de dinero en circulación (M0) a finales de 2022, junto con el renminbi físico, para su análisis y gestión conjunta.

El Banco Popular de China reveló que, hasta finales de 2022, el volumen de renminbi digital en circulación era de 13.61 mil millones de yuanes; al incluir este volumen, el saldo de M0 para ese año fue de 10.47 billones de yuanes. Según este cálculo, el volumen de renminbi digital representaba aproximadamente el 0.13% del saldo de M0 de ese año. Las estadísticas públicas posteriores no continuaron desglosando el volumen de renminbi digital en circulación.

A partir del 1 de enero de 2026, el renminbi digital se actualizó de efectivo digital a moneda de depósito digital. Los saldos de las billeteras de renminbi digital abiertas por instituciones bancarias se incluyen en el marco del sistema de reservas de depósitos, contabilizándose uniformemente en la base de depósitos; el renminbi digital en las billeteras de los bancos comerciales se considera claramente como un pasivo de los bancos comerciales basado en cuentas y se clasifica según su liquidez en los niveles monetarios correspondientes.

Segunda dimensión | Análisis regional: una provincia acapara el 70%

Los datos nacionales muestran la velocidad de crecimiento general, mientras que los datos locales presentan más claramente el origen regional de las transacciones. Jiangsu, especialmente Suzhou, ha contribuido con una proporción muy alta del monto de las transacciones; al mismo tiempo, el alcance de las pruebas piloto aún tiene límites claros, y los tiempos de inicio, estructuras industriales y escenarios clave varían entre regiones.

6. Las pruebas piloto cubren 17 provincias y ciudades, pero aún tienen límites claros

En cuanto a las áreas piloto, según Mobile Payment Network, desde finales de 2019, el Banco Central inició pruebas piloto de renminbi digital en Shenzhen, Suzhou, Xiong'an, Chengdu y en el escenario de los Juegos Olímpicos de Invierno de Beijing 2022. Luego, en noviembre de 2020, abril de 2022 y diciembre de 2022, se llevaron a cabo tres expansiones, formando actualmente 26 áreas en 17 provincias y ciudades, cubriendo diferentes tipos de regiones como el Delta del Yangtsé, el Delta de la Perla, Beijing-Tianjin-Hebei, así como el centro, oeste, noreste y noroeste de China.

Las áreas específicas incluyen Beijing, Tianjin, la provincia de Hebei, Dalian, Shanghai, la provincia de Jiangsu, Zhejiang (Hangzhou, Ningbo, Wenzhou, Huzhou, Shaoxing, Jinhua), Fujian (Fuzhou, Xiamen), Shandong (Jinan, Qingdao), Changsha, la provincia de Guangdong, Guangxi (Nanning, Fangchenggang), la provincia de Hainan, Chongqing, Sichuan, Yunnan (Kunming, Xishuangbanna) y Xi'an.

Esto significa que los datos acumulados a nivel nacional en esta etapa son un resumen de las operaciones en las áreas piloto mencionadas y no equivalen a que el renminbi digital se haya desplegado completamente en todas las regiones.

7. Jiangsu, una provincia, representa aproximadamente el 77% del total acumulado de transacciones de renminbi digital en el país

Hasta finales de 2025, las transacciones acumuladas de renminbi digital en Jiangsu alcanzan los 15 billones de yuanes, lo que representa aproximadamente el 77% del total nacional de 19.5 billones de yuanes.

En 2026, la tendencia de liderazgo de Jiangsu continúa. Según Xinhua, en la primera mitad de 2026, las transacciones adicionales de renminbi digital en Jiangsu alcanzaron los 7 billones de yuanes, un aumento del 215% en comparación con el año anterior, representando más del 80% del total nacional durante el mismo período.

La alta proporción de Jiangsu indica que, en la actualidad, el crecimiento de las transacciones a nivel nacional proviene en gran medida de unas pocas regiones pioneras, y no se puede entender que el total nacional se distribuya equitativamente entre todas las áreas piloto.

8. Suzhou, la ciudad central con 13 billones de yuanes: el núcleo absoluto de las transacciones de renminbi digital en Jiangsu

Dentro de Jiangsu, Suzhou es el ejemplo más destacado. Según datos publicados por Suzhou News en marzo de 2026, el monto acumulado de transacciones de renminbi digital en Suzhou supera los 13 billones de yuanes, y la sección de préstamos digitales de la plataforma "Suqi Rong" ha otorgado préstamos de renminbi digital por más de 1 billón de yuanes.

Suzhou ha integrado el renminbi digital en préstamos, financiamiento de cadenas de suministro, impuestos, fondos de pensiones, transacciones de recursos públicos y supervisión de tarjetas prepagadas. Las transacciones en empresas y sistemas gubernamentales suelen ser de mayor monto que el consumo minorista, lo que ha proporcionado un fuerte apoyo al volumen acumulado de transacciones locales.

9. Gradación y diferenciación de las pruebas piloto del renminbi digital

Más allá de Jiangsu, Zhejiang es una de las muestras de datos de mayor escala en la información pública. Hasta marzo de 2026, Zhejiang ha acumulado transacciones por 2 billones de yuanes, ocupando el segundo lugar en el país en términos de volumen de transacciones. Según la sucursal de Zhejiang del Banco Popular de China, el yuan digital se ha integrado profundamente en la economía y la vida cotidiana en Zhejiang. En 2025, la provincia de Zhejiang, apoyándose en la zona de libre comercio de Zhejiang y las reformas del comercio internacional en Yiwu, explorará aplicaciones de pago transfronterizo con yuan digital, con un puente de moneda digital de bancos centrales que representa el 30% de las transacciones nacionales. La escala de los servicios gubernamentales sigue expandiéndose, y el público ha pagado más de 2.3 mil millones de yuanes utilizando yuan digital en "Zheli Ban".

Al observar más de cerca, diferentes regiones han formado un gradiente que va desde cientos de miles de millones hasta decenas de miles de millones. Hasta finales de diciembre de 2025, Fujian ha acumulado transacciones por 728.023 millones de yuanes, mientras que Beijing ha acumulado casi 300.000 millones de yuanes hasta finales de agosto de 2025; según la firma de corretaje China Securities, Guangdong ha reportado un monto de 157.600 millones de yuanes hasta finales de junio de 2025, contabilizando "transferencias y consumo"; Hunan ha acumulado transacciones por 63.528 millones de yuanes hasta finales de abril de 2026. Jinan, en Shandong, ha acumulado transacciones por 49.36 mil millones de yuanes hasta finales de 2025, y Qingdao ha acumulado 23.3 mil millones de yuanes; Chongqing ha acumulado 37.4 mil millones de yuanes hasta finales de agosto de 2025.

Debido a que los puntos de tiempo y los criterios regionales de estadística no son completamente consistentes, estos datos no pueden formar una clasificación precisa en el mismo período. Sin embargo, la diferencia en magnitudes ya es suficiente para indicar que el volumen de transacciones del yuan digital está estrechamente relacionado con el tiempo de prueba, la inversión de políticas locales, la estructura industrial y la inclusión de grandes negocios como préstamos y liquidaciones corporativas.

Tercera Dimensión | Penetración de Escenarios: De Pagos de Consumo a Pagos de Sueldos, Regulación de Pagos Anticipados y Cadenas de Fondos Institucionales

Los escenarios de aplicación del yuan digital están formando dos niveles: cupones de consumo, sobres rojos y más plataformas de comercio electrónico que apoyan la integración del yuan digital en la cadena de consumo diaria; contratos inteligentes, regulación de fondos anticipados, pagos de sueldos y subsidios, préstamos y pagos gubernamentales, entre otros, están entrando en la gestión de fondos y liquidaciones institucionales. Esto también explica en gran medida por qué el crecimiento del volumen de transacciones no se sincroniza completamente con la percepción diaria del público.

10. En 2025, Jiangsu utilizó 350 millones de yuanes en cupones de consumo y sobres rojos, movilizando 3.4 mil millones de yuanes en consumo

Los cupones de consumo, sobres rojos y subsidios siguen siendo las entradas minoristas más comunes para el yuan digital.

La sucursal del Banco Popular de China en Jiangsu reveló un conjunto de datos de consumo bastante completo: en 2025, la provincia llevó a cabo más de 11,000 actividades de promoción del consumo con yuan digital, distribuyendo cupones de consumo, sobres rojos y subsidios relacionados por aproximadamente 350 millones de yuanes, lo que impulsó directamente el consumo de los residentes en más de 3.4 mil millones de yuanes. Durante el Festival de Primavera de 2026, se llevaron a cabo más de 1,100 actividades, distribuyendo aproximadamente 36 millones de yuanes, cubriendo más de 200,000 comerciantes y atrayendo a más de 2 millones de personas, generando un consumo cercano a los 500 millones de yuanes.

Según los montos revelados, el consumo impulsado por las actividades relacionadas en Jiangsu en 2025 fue aproximadamente 9.7 veces el monto invertido.

El significado de este tipo de actividades no solo radica en impulsar el consumo, sino también en completar de manera concentrada el ciclo completo de apertura de billeteras para los usuarios, la integración de comerciantes y la verificación de fondos de políticas, cultivando hábitos de uso y redes de aceptación.

11. Desde supermercados y minoristas, restaurantes y alojamientos hasta plataformas de comercio electrónico como JD, Meituan y Taobao, el yuan digital se integra en la cadena de consumo diaria

Según la sucursal del Banco Popular de China en Jiangsu, desde el ámbito de las actividades de consumo, se cubren múltiples áreas como supermercados, transporte, turismo, restaurantes y eventos deportivos. Por ejemplo, Changzhou lanzó actividades de descuentos en yuan digital para viajes ecológicos; Wuxi y Nantong, apoyándose en áreas comerciales y atracciones turísticas, han creado zonas de consumo de yuan digital; muchas regiones han lanzado actividades de consumo combinadas con eventos deportivos "Su Chao"; la ciudad no piloto de Huai'an ha cooperado activamente con el departamento de comercio en la actividad "Compra Nueva Primavera", apoyando la distribución de sobres rojos de facturas premiadas por un total de 3 millones de yuanes a través del yuan digital.

La zona de alta tecnología de Suzhou había emitido previamente subsidios en yuan digital para la compra de viviendas y vehículos, donde los compradores de viviendas pueden recibir sobres rojos de 20,000 yuanes y los compradores de vehículos pueden recibir sobres rojos de varios miles de yuanes, lo que efectivamente impulsa el consumo de grandes montos.

Por otro lado, el yuan digital ya se ha integrado en los canales de pago de múltiples plataformas de Internet principales, incluyendo Meituan, JD, Taobao, Didi, Ele.me y Amap. Los usuarios no necesitan cambiar a la aplicación de yuan digital, pueden seleccionar el pago con yuan digital directamente en la página de liquidación del comerciante.

Según datos públicos de China Net Finance, hasta noviembre de 2025, el número de usuarios que utilizan yuan digital en JD es de casi 20 millones, con cerca de 30 millones de billeteras abiertas y un monto total de transacciones que supera los 10 mil millones de yuanes.

En el caso de Meituan, la sucursal del Banco de Construcción de China en la provincia de Hunan ha colaborado con Meituan para construir un ecosistema de consumo en línea con moneda digital, con un volumen de transacciones anual de 58.61 millones de transacciones y un monto de 1.558 mil millones de yuanes.

La integración de la plataforma no significa crear una entrada que compita con las plataformas de Internet existentes, sino permitir que el yuan digital se convierta en una herramienta de fondos opcional dentro de un proceso de consumo que los usuarios ya conocen.

12. El monto de consumo del yuan digital en Jiangsu representa aproximadamente el 1.18% del monto total de transacciones acumuladas

De los 15 billones de yuanes en transacciones acumuladas en Jiangsu, el monto de consumo revelado por el Diario Económico de Jiangsu es de 176.9 mil millones de yuanes, lo que representa solo el 1.18%. Esto significa que, al menos desde la estructura estadística de Jiangsu, aunque el consumo minorista de los comerciantes es un escenario importante para que el público entre en contacto con el yuan digital, no es la principal fuente del volumen de transacciones.

A nivel nacional y en la mayoría de las regiones, aún no se ha desglosado más el monto de las transacciones de consumo, transferencias y negocios institucionales, pero el promedio de transacciones individuales puede servir como un indicador auxiliar para observar la estructura de transacciones. Como se mencionó anteriormente, el promedio de transacciones nuevas de yuan digital en 2025 fue de aproximadamente 10,000 yuanes; hasta finales de 2025, el promedio de transacciones acumuladas en Fujian fue de aproximadamente 2,947 yuanes; hasta finales de agosto de 2025, el promedio de transacciones en Beijing fue de aproximadamente 556 yuanes. Las diferencias entre las diferentes regiones pueden estar relacionadas con la composición de escenarios de consumo minorista, pagos gubernamentales, liquidaciones empresariales y préstamos, pero no se puede inferir la proporción de consumo de cada región a partir de esto.

Desde el lado bancario, el Banco de China logró en 2025 un total de 86.6 millones de transacciones de consumo con yuan digital, con un monto de consumo de 27.762 mil millones de yuanes, y un promedio de consumo por transacción de aproximadamente 321 yuanes.

Los datos anteriores provienen de transacciones acumuladas en regiones y de los negocios de consumo de un solo banco, y el alcance de la estadística y los criterios de negocio no son los mismos, por lo que no se pueden comparar directamente ni clasificar la popularidad del uso entre los residentes de diferentes regiones. Sin embargo, todos ellos sugieren que para explicar el crecimiento del volumen de transacciones, no solo se debe observar el consumo diario con código QR, sino también considerar el papel que desempeñan los grandes negocios institucionales en ello.

13. Los contratos inteligentes del yuan digital entran en negocios reales, con un total de 486,400 contratos firmados

Los contratos inteligentes son una de las características tecnológicas más imaginativas del yuan digital. Uno de los escenarios implementados es la regulación de fondos anticipados, que se puede entender de manera sencilla como convertir las condiciones de uso de fondos acordadas en reglas ejecutables por el sistema: si se cumplen las condiciones, el dinero se transfiere automáticamente; si no se cumplen, los fondos siguen restringidos o se devuelven según lo acordado.

La lógica es simple: el dinero que depositas en el gimnasio o en una institución de capacitación se bloquea en una billetera especial a través de un contrato inteligente de yuan digital, y se transfiere cada vez que se utiliza; si el comerciante se va, tu dinero no se verá afectado.

Según Securities Times, hasta finales de enero de 2026, los contratos inteligentes del yuan digital se han aplicado en la gestión de fondos anticipados, financiamiento de cadenas de suministro, gestión financiera de grupos empresariales y distribución de subsidios, con un total de 486,400 contratos firmados y un monto total de transacciones de 316 millones de yuanes.

• Plataforma "Suzhihe" de Suzhou: Apoyándose en contratos inteligentes, se logra la custodia de cuentas de fondos especiales, transferencias según uso y reembolsos instantáneos, cubriendo escenarios como educación y capacitación, formación de conductores, cuidado de ancianos, odontología, belleza y deportes. Hasta el 13 de julio de 2026, el monto total de transacciones superó los 600 millones de yuanes.
• "Zhi Jin Wei Shi" de Qingdao: Según Qingdao News Network, "Zhi Jin Wei Shi" lanzó varios productos como tarjetas anuales, trimestrales y mensuales. Hasta finales de 2025, cerca de 2,000 comerciantes en Qingdao aceptan la gestión de fondos anticipados con yuan digital, y se han emitido cerca de 5,000 productos de consumo anticipado en yuan digital, abarcando supermercados, restaurantes, belleza, educación, deportes y transporte, con un aumento del número de comerciantes del 700% en comparación con el año anterior.
• Prueba de educación y capacitación en Fuzhou: Según Fuzhou Consumption Network, se han completado 119 instituciones de capacitación fuera de la escuela, estableciendo un modelo de supervisión de "compra de cursos - pago - cancelación de cursos - reembolso", con una tasa de cobertura del 81% para las instituciones de capacitación académica.

Estos tres casos parecen ser un resumen de plataformas locales, pero el problema que resuelven es el mismo: en el modelo de pago anticipado, el tiempo de pago a menudo es anterior al tiempo de cumplimiento del comerciante. Lo que hacen los contratos inteligentes del yuan digital es hacer que el ritmo de transferencia de fondos se alinee nuevamente con el progreso del servicio.

14. Desde el salario completo de los funcionarios públicos de Changshu hasta el pago de salarios mediante contratos inteligentes en Chengdu: dos caminos para los salarios en moneda digital

La distribución de salarios tiene dos prácticas representativas. Según Securities Times, desde mayo de 2023, la ciudad de Changshu en la provincia de Jiangsu ha implementado el pago completo de salarios en yuan digital para los funcionarios públicos (incluidos los empleados públicos) y el personal de instituciones de todos los niveles y unidades estatales. Este es uno de los primeros casos en el país en lograr el pago completo de salarios en moneda digital para funcionarios públicos. Además, según Shanghai Securities News, las áreas de Suzhou, como el distrito de Xiangcheng, la ciudad de Taicang y el Parque Industrial de Suzhou, ya han implementado el pago de salarios en yuan digital para empleados de agencias gubernamentales, instituciones y empresas estatales. Posteriormente, las pruebas de pago de salarios se están promoviendo en varias regiones.

Además, según Sichuan News Broadcast, en febrero de 2026, el primer pago a gran escala mediante contratos inteligentes de yuan digital se implementó con éxito en un sitio de construcción en el distrito de alta tecnología de Chengdu, donde se pagaron más de 1 millón de yuanes a 104 trabajadores, logrando "salarios al instante, sin posibilidad de retención y totalmente rastreables".

El primero utiliza el yuan digital como herramienta de pago de salarios, mientras que el segundo utiliza contratos inteligentes para controlar las condiciones de pago y el uso de fondos.

15. Los préstamos en yuan digital de Suzhou superan el billón, y Fujian utiliza yuan digital para pagar impuestos de 80 mil millones: el principal impulso en el lado B y G de la moneda digital

Los préstamos son uno de los escenarios importantes para formar transacciones de gran monto. En 2025, Suzhou otorgó 74,000 nuevos préstamos en yuan digital, por un monto de 552 mil millones de yuanes, de los cuales 65 mil millones fueron préstamos a empresas tecnológicas. Según datos públicos, el promedio de cada préstamo es de aproximadamente 7.46 millones de yuanes. Hasta marzo de 2026, según Xinhua News, el total de préstamos en yuan digital en la ciudad ha superado el billón de yuanes.

El sector gubernamental y de servicios públicos también ha formado una escala considerable. Hasta abril de 2026, el monto total de transacciones en yuan digital en el ámbito de fondos de pensiones en Suzhou alcanzó los 165.1 mil millones de yuanes, cubriendo depósitos, retiros y pagos de préstamos; el Banco de China completó el pago de impuestos de 35.699 mil millones de yuanes a través de yuan digital en 2025, cifra que corresponde a su propio criterio de negocio; hasta finales de 2025, la provincia de Fujian ha logrado el pago de impuestos en todos los escenarios con yuan digital, acumulando un monto de impuestos cercano a los 80 mil millones de yuanes, impulsando a 466 unidades presupuestarias de la ciudad de Fuzhou a utilizar moneda digital para distribuir subsidios, premios fiscales y gastos diarios.

El yuan digital también ha comenzado a entrar en el proceso de asignación de fondos de bonos especiales del gobierno local. La sucursal del Banco Popular de China en Changshou, junto con la oficina de finanzas de la ciudad de Dianjiang, ha promovido que las sucursales del Banco Industrial y Comercial de China y del Banco Agrícola de China en Dianjiang completen la asignación de 210 millones de yuanes de fondos de bonos especiales del gobierno local.

Estos escenarios explican un fenómeno: aunque el volumen de transacciones del yuan digital está creciendo rápidamente, la percepción de los consumidores comunes no es fuerte, porque la mayor parte no está en el lado C, sino en el lado B y G.

Cuarta Dimensión | Dos Canales Internacionales del Yuan Digital

16. mBridge: 477.8 mil millones, el yuan digital representa aproximadamente el 96%

El puente de monedas digitales multilateral (mBridge) ha sido construido en conjunto por el Banco de Tailandia, el Banco Central de los Emiratos Árabes Unidos, el Instituto de Investigación de Moneda Digital del Banco Popular de China y la Autoridad Monetaria de Hong Kong. Según el Diario del Pueblo, desde su operación de prueba en junio de 2024 hasta finales de 2025, mBridge ha procesado un total de 4,868 transacciones de pagos transfronterizos, con un monto total de aproximadamente 477.8 mil millones de yuanes, de los cuales el yuan digital representa aproximadamente el 96% del volumen de transacciones en todas las monedas.

Calculando con estos datos, el promedio por transacción es de aproximadamente 98 millones de yuanes, lo que muestra que en esta etapa, mBridge se centra principalmente en liquidaciones de grandes montos para empresas e instituciones financieras.

Para junio de 2026, el Banco de China reveló que el monto total de transacciones de mBridge superó los 600 mil millones de yuanes. Este año, el Banco de China también completó dos transacciones transfronterizas de más de 10 mil millones: una transferencia transfronteriza de más de 10 mil millones de dólares de Hong Kong desde su sucursal en la provincia de Fujian, y una salida de 11.3 mil millones de yuanes desde su sucursal en Shenzhen.

El cambio central de mBridge es acortar la cadena de financiamiento entre los bancos participantes bajo las restricciones de gobernanza compartida y requisitos de cumplimiento.

17. CBETS: Conexión de 26 instituciones financieras nacionales e internacionales, proporcionando otro canal bilateral para el yuan digital

"CBETS" es la infraestructura transfronteriza del yuan digital creada bajo la dirección del Centro de Operaciones Internacionales del Yuan Digital en el Instituto de Investigación de Moneda Digital del Banco Popular de China. A diferencia de la estructura de puente multilateral de mBridge, CBETS sigue la lógica de canal bilateral, donde el Centro de Operaciones Internacionales del Yuan Digital coordina y los participantes completan los pagos transfronterizos de manera punto a punto.

El 16 de junio de 2026, el Centro de Operaciones Internacionales del Yuan Digital firmó un acuerdo de servicio con 26 instituciones financieras nacionales e internacionales en Shanghái.

Según la Agencia de Noticias Xinhua, los primeros 26 participantes que firmaron son diversos y abarcan una amplia gama: incluyen bancos extranjeros como Standard Chartered China, así como sucursales de varios bancos nacionales en Tailandia, Singapur, Laos y Qatar; también hay grandes bancos estatales como el Banco de Trabajo, el Banco Agrícola, el Banco de China, el Banco de Construcción y el Banco de Transporte, así como bancos comerciales de propiedad accionaria como el Banco Industrial, el Banco de Confianza y el Banco de Shanghai que también participan activamente.

Después de la incorporación de las primeras instituciones, CBETS comenzó a entrar en escenarios comerciales reales. El 15 de agosto de 2026, el Banco de Construcción realizó un pago transfronterizo de 200 millones de yuanes para Sinochem International a través de esta plataforma, utilizado para la compra de materias primas en la región de ASEAN. El Banco de Construcción lo denominó como el primer negocio de pago transfronterizo de mercancías con yuan digital en el país.

Este negocio no solo completó el pago de fondos, sino que también conectó la transmisión de información comercial. El Banco de Construcción, en colaboración con Shanghai Cross-Border Trade Digital Financial Services Co., Ltd., integró el contexto comercial, la información financiera y el proceso de pago, transmitiendo la información comercial en cadena a través de CBETS y completando la transferencia de fondos.

Si mBridge se centra en acortar la cadena de liquidación entre los bancos participantes en un marco multilateral, CBETS enfatiza más la conexión flexible y la conexión del yuan digital con escenarios comerciales específicos.

Quinta dimensión: De "efectivo digital" a "depósito digital": ¿qué reglas se reescribieron en 2.0?

Los aspectos mencionados anteriormente presentan principalmente la escala y la estructura de las transacciones, ahora pasemos a los cambios en el sistema del yuan digital. El nuevo marco de la próxima generación que se implementará en 2026 no solo aumentará un poco el interés en el saldo de la billetera, sino que también reajustará la relación entre el yuan digital y el sistema de activos y pasivos de los bancos comerciales.

18. Los cambios en el yuan digital 2.0 no son solo sobre el interés: el efectivo 1.0 se convierte en moneda de depósito 2.0

A partir del 1 de enero de 2026, el nuevo marco de medición, sistema de gestión, mecanismo operativo y ecosistema del yuan digital se implementará oficialmente. El cambio más evidente es que los bancos comenzarán a pagar intereses sobre los saldos de las billeteras reales de tipo 1, 2 y 3, mientras que las billeteras de tipo 4 no devengan intereses. Los intereses se calculan según la tasa de interés de depósitos a la vista publicada por la institución operativa en la fecha de liquidación, que son el 20 de marzo, el 20 de junio, el 20 de septiembre y el 20 de diciembre de cada año.

Para los usuarios comunes, esto significa que mantener dinero en una billetera de yuan digital real ya no implica necesariamente perder intereses de depósitos a la vista. No necesariamente cambiará los hábitos de pago de los usuarios, pero elimina un obstáculo evidente para mantener el yuan digital a largo plazo.

Un ajuste más profundo ocurre en el balance de activos y pasivos de los bancos. El vicegobernador del Banco Popular de China, Lu Lei, escribió en el Financial Times que, según el arreglo institucional, el yuan digital en la billetera de los clientes en los bancos comerciales es una obligación de los bancos comerciales basada en cuentas, marcando la transición del yuan digital de la versión de efectivo 1.0 a la versión de moneda de depósito 2.0.

Por lo tanto, el yuan digital pasa de ser efectivo 1.0 a moneda de depósito 2.0, pero esto no significa que todos los saldos se transfieran uniformemente de M0 a M1 o M2. La declaración pública del sistema es que los saldos de las billeteras se contabilizan en los niveles monetarios correspondientes según su liquidez.

19. Las instituciones operativas, incluidos los bancos comerciales, se expanden dos veces al año, alcanzando 30

El yuan digital adopta una estructura de operación de dos niveles "Banco Central - Instituciones Operativas". En este sistema, el Banco Popular de China es responsable del diseño de alto nivel del yuan digital. Los bancos comerciales, como instituciones operativas, constituyen el segundo nivel, y sus funciones principales incluyen la construcción de escenarios, la apertura de billeteras, servicios de cambio y circulación, y asumen obligaciones legales como la lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo.

En abril de 2026, el Banco Popular de China agregó 12 nuevas instituciones operativas de yuan digital; el 17 de agosto se añadieron otras 8, elevando el total a 30, que incluyen 6 grandes bancos estatales, 12 bancos nacionales de propiedad accionaria, 10 bancos comerciales urbanos y 2 bancos de internet.

La lista específica incluye: Banco Industrial y Comercial de China, Banco Agrícola de China, Banco de China, Banco de Construcción de China, Banco de Transporte de China, Banco Postal de China, Banco de Comercio de China, Banco de Confianza, Banco de Industria y Comercio, Banco de WeBank (Grupo Ant Financial), Banco de WeChat (WeChat Pay), Banco de Confianza, Banco de Guangfa, Banco de Huaxia, Banco de Minsheng, Banco de Guangfa, Banco de Shanghai, Banco de Zhejiang, Banco de Ningbo, Banco de Jiangsu, Banco de Pekín, Banco de Nanjing, Banco de Suzhou, así como las 8 nuevas instituciones añadidas en agosto: Banco de Ping An, Banco de Hengfeng, Banco de Bohai, Banco de Shanghái, Banco de Hangzhou, Banco de Huishang, Banco de Changsha, Banco de Beibu Gulf.

La expansión de las instituciones operativas no solo significa que hay más entradas de billetera en la aplicación de yuan digital, sino que también introduce una mayor diversidad de tipos de instituciones y recursos de escenarios. Los grandes bancos estatales aportan puntos de venta y bases de clientes, los bancos de propiedad accionaria conectan empresas y ecosistemas de la cadena de suministro, los bancos comerciales urbanos se enfocan en la administración pública local y la economía regional, mientras que los bancos de internet conectan los ecosistemas de Ant y Tencent, ampliando significativamente el alcance del yuan digital.

20. Pago offline dual: se puede pagar sin red ni electricidad

El yuan digital también tiene una capacidad clave: el pago offline dual. En ausencia de red o incluso si el teléfono está sin batería, se puede completar el pago.

En 2026, la aplicación de yuan digital lanzó la función de código offline. Los usuarios abren la aplicación y deslizan hacia arriba para acceder a la página del código de pago; cuando la red está disponible, se genera un código en línea, y si hay una interrupción de la red, el sistema cambia automáticamente al código offline sin necesidad de operación manual. Según el Financial Times, actualmente el Banco Industrial y Comercial de China, el Banco Agrícola de China, el Banco de Transporte de China, el Banco Postal de China y el Banco de Confianza ya han apoyado esta función.

En cuanto a los monederos físicos, las formas incluyen tarjetas, pulseras, tarjetas SIM, etc., que no requieren un teléfono inteligente ni conexión a la red, y se puede pagar con un ligero toque. Shenzhen ha proporcionado un ejemplo completo de implementación, emitiendo un monedero físico de yuan digital que se puede tocar, ver y escanear, logrando recargas a través de múltiples canales como Octopus de Hong Kong y tarjetas extranjeras, cubriendo cerca de 40,000 comerciantes en Shenzhen.

Conclusión

Al juntar estos 20 aspectos, se puede ver que el yuan digital está experimentando tres cambios simultáneamente: en su atributo monetario, pasa de ser efectivo 1.0 a moneda de depósito 2.0; en su estructura de aplicación, se extiende de sobres rojos y códigos de pago a salarios, subsidios, pagos anticipados, préstamos, impuestos y cadenas de suministro; en su alcance de financiamiento, continúa expandiéndose desde pruebas locales hacia infraestructuras de liquidación transfronteriza.

Estos cambios, en conjunto, apuntan a un juicio: la propiedad de moneda legal y la propiedad de pago del yuan digital no han cambiado, lo que ha cambiado es su límite de capacidad, que se está extendiendo aún más hacia funciones de infraestructura como contratos inteligentes, gestión de fondos, liquidación institucional y conectividad transfronteriza.