Ondo Finance tokeniza acciones de IA antes de la OPI: mercado privado abierto 24/7

Ondo Finance tokeniza acciones de IA antes de la OPI

Ondo Finance, que lidera la tokenización de activos del mundo real (RWA), ha lanzado Ondo Private Markets, un nuevo producto financiero vinculado al valor empresarial antes de la OPI.

Como primer paso, comenzará el comercio de productos tokenizados dirigidos a empresas de IA (inteligencia artificial) no cotizadas y de renombre. El nuevo servicio ofrecerá "notas (bonos)" tokenizadas en lugar de acciones reales. Al poseer estas notas, los inversores podrán recibir un retorno vinculado al valor que se realice por acción ordinaria cuando la empresa objetivo enfrente eventos de liquidez calificados como una OPI o una fusión y adquisición (M&A) en el futuro.

La mayor característica es la alta conveniencia que ofrece la tecnología blockchain. Los inversores calificados no solo pueden almacenar de manera segura las notas adquiridas en su propia billetera de custodia (self-custody wallet), sino que también pueden comerciar en el mercado secundario (mercado de distribución) las 24 horas del día, los 365 días del año. Esto permite asegurar liquidez a través del mercado, incluso antes de que la empresa realmente se haga pública, facilitando así que compradores y vendedores realicen transacciones.

Derechos y advertencias: no hay propiedad de acciones y hay restricciones de participación

A pesar de su innovadora conveniencia, los inversores deben comprender algunas especificaciones importantes.

Primero, este producto proporciona únicamente "exposición económica (participación en el riesgo de fluctuación de precios)" y se considera una deuda del emisor. Por lo tanto, los tenedores no tienen derechos de propiedad sobre acciones reales, derechos de voto ni otros derechos de participación en la gestión de la empresa objetivo.

Además, no cualquiera puede comprar libremente. Ondo Private Markets tiene estrictas restricciones sobre jurisdicción y elegibilidad, y en principio, la compra, adquisición y redención por parte de residentes de EE. UU. o "ciudadanos estadounidenses" está prohibida. Es importante tener en cuenta que está diseñado principalmente para inversores calificados fuera de EE. UU.

En cuanto a la divulgación de información, se señala que las empresas no cotizadas, que no tienen las mismas obligaciones que las empresas cotizadas, limitan la información que los compradores pueden obtener. La información específica sobre el emisor, la fórmula de cálculo de los montos a pagar, los intercambios disponibles y los protocolos DeFi (finanzas descentralizadas) se confirmará en documentos relacionados con la oferta previa.

Mercado RWA en expansión y desarrollos futuros

Ondo Finance ya ha desarrollado la tokenización de acciones cotizadas, ETFs y bonos del Tesoro de EE. UU. (Ondo Stocks). En Ondo Stocks, se manejan más de 450 tipos de valores, y el total de activos bajo gestión (TVL) ha crecido significativamente, superando los 1,000 millones de dólares (aproximadamente 158,450 millones de yenes).

El enfoque hacia el mercado de acciones no cotizadas no se limita a Ondo, sino que se está intensificando en toda la industria financiera. Por ejemplo, el fondo de capital de riesgo de Robinhood ha invertido en acciones ordinarias de OpenAI para ofrecer exposición a los consumidores, y Citi está avanzando en la construcción de un mercado blockchain para empresas no cotizadas, con la entrada de competidores en aumento.

Ondo planea expandir su enfoque a empresas no cotizadas en una amplia gama de sectores de crecimiento, incluyendo robótica, ciberseguridad, biotecnología, infraestructura, así como defensa, energía y espacio, comenzando con las empresas de IA.

El intento de suavizar las barreras del mercado privado tradicional y abrir el acceso a empresas no cotizadas a través de infraestructura en cadena las 24 horas parece ser una gran prueba para el desarrollo futuro del mercado RWA.

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