تحقیقات جدید گری اسکیل: موتور رشد بعدی سولانا چیست؟

نویسنده: 137Labs

فصل اول: گری اسکیل دوباره به سولانا نگاه می‌کند، چه سیگنالی آزاد شده است؟

در چند سال گذشته، هر زمان که بازار به سولانا اشاره می‌کند، دو کلمه کلیدی به ذهن می‌آید ------ عملکرد بالا و میم.

به عنوان یک پروژه نماینده در رقابت‌های قبلی بلاک چین، سولانا با مزایایی مانند توان عملیاتی بالا، هزینه‌های کم و تأیید سریع به سرعت ظهور کرد و به دلیل برنامه‌های پدیده‌ای مانند BONK، dogwifhat (WIF)، Pump.fun به یکی از فعال‌ترین اکوسیستم‌ها در موج میم قبلی تبدیل شد. با این حال، این برچسب تا حدی تغییرات عمیق‌تری در اکوسیستم سولانا را پنهان کرده است.

اخیراً، مؤسسه مدیریت دارایی دیجیتال جهانی گری اسکیل (Grayscale) گزارش تحقیقاتی جدیدی با عنوان "سولانا: بازار مالی کریپتو" منتشر کرده است که ارزش منطقی سولانا را دوباره بررسی می‌کند. نکته‌ای که در این گزارش بیشتر مورد توجه قرار گرفته، نه تأکید دوباره بر عملکرد فنی سولانا، بلکه ارائه یک قضاوت جدید است: سولانا در حال تبدیل شدن از یک بلاک چین با عملکرد بالا به یک پلتفرم کاربردی برای فعالیت‌های اقتصادی در مقیاس بزرگ است.

گری اسکیل حتی سولانا را به عنوان "سریع‌ترین بلاک چین" تعریف نکرد، بلکه از مفهوم بازار مالی کریپتو استفاده کرده است که نمادین است.

"بازار" نه به معنای سنتی بازار مالی، بلکه بیشتر شبیه به یک شهر دیجیتال است که به صورت 24 ساعته فعالیت می‌کند: توسعه‌دهندگان به طور مداوم برنامه‌ها را می‌سازند، کاربران به طور مداوم معامله، پرداخت، وام و سرمایه‌گذاری می‌کنند، و سرمایه، اطلاعات و ارزش در شبکه به طور آزاد جریان دارد و در نهایت فعالیت‌های اقتصادی پایدار را شکل می‌دهد.

این بیان به این معناست که توجه گری اسکیل به سولانا به طور بنیادی تغییر کرده است.

اگر در آخرین دوره بازار صعودی، مؤسسات در مورد این که آیا TPS سولانا می‌تواند از سایر بلاک چین‌ها پیشی بگیرد بحث می‌کردند؛ امروز، مؤسسات بیشتر نگران این هستند که آیا سولانا می‌تواند به طور مداوم توسعه‌دهندگان را جذب کند، کاربران را حفظ کند و اثر شبکه واقعی را شکل دهد.

این نه تنها ارزیابی مجدد ارزش سولانا است، بلکه تغییر منطقی در ارزیابی کل مسیر بلاک چین است.

فصل دوم: رقابت بلاک چین وارد نیمه دوم می‌شود: رقابت دیگر بر سر TPS نیست، بلکه بر سر فعالیت‌های اقتصادی است

با نگاهی به توسعه بلاک چین‌های لایه 1 در چند سال گذشته، متوجه تغییر واضحی در منطق رقابت می‌شویم.

در سال 2021، بازار بیشتر نگران عملکرد بود.

اتریوم بر امنیت و غیرمتمرکز بودن تأکید می‌کند، سولانا با توان عملیاتی بالا به سرعت ظهور می‌کند، و زنجیره BNB با هزینه‌های کم تعداد زیادی کاربر را جذب می‌کند. سپس بلاک چین‌های جدیدی مانند Aptos، Sui و Base به بازار وارد شدند و TPS، هزینه گاز و سرعت بلوک تقریباً به معیارهای اصلی سنجش قدرت رقابتی یک بلاک چین تبدیل شدند.

اما با بلوغ تدریجی زیرساخت‌ها، این معیارهای فنی شروع به همگن شدن کردند.

بیشتر بلاک چین‌ها قادر به تأیید در سطح ثانیه و هزینه‌های معاملاتی بسیار کم هستند و صرفاً بر اساس عملکرد دیگر به سختی می‌توانند دیوارهای رقابتی بلندمدتی ایجاد کنند.

گری اسکیل در گزارش خود مطرح کرده است که امروز واقعاً چیزی که ارزش بلندمدت یک بلاک چین را تعیین می‌کند، دیگر عملکرد نیست، بلکه فعالیت‌های اقتصادی واقعی است که در زنجیره اتفاق می‌افتد. به عبارت دیگر، استاندارد ارزیابی از "توانایی زیرساخت" به "توانایی عملیات تجاری" تغییر کرده است.

سؤالاتی که سرمایه‌گذاران مؤسسه‌ای به آن توجه دارند، از "چند معامله در هر ثانیه می‌توان پردازش کرد" به:

· روزانه چند کاربر واقعی وجود دارد؟

· چند معامله واقعی انجام شده است؟

· چه مقدار درآمد واقعی ایجاد شده است؟

· آیا می‌تواند یک اکوسیستم کاربردی پایدار ایجاد کند؟

این طرز فکر در واقع با مسیر توسعه اینترنت بسیار مشابه است.

در اوایل اینترنت، بازار سرمایه بر روی عملکرد سرور، پهنای باند و سرعت دسترسی رقابت می‌کرد؛ اما در مرحله بلوغ، مهم‌تر این است که پلتفرم چند کاربر، چند فروشنده، چند معامله و چند جریان نقدی دارد.

توسعه بلاک چین نیز به همین صورت است.

TPS حداکثر نظری یک زنجیره را تعیین می‌کند، اما واقعاً چیزی که ارزش آن را تعیین می‌کند، این است که روزانه چند فعالیت اقتصادی در این زنجیره اتفاق می‌افتد.

از این منظر، مزیت سولانا شروع به تغییر کرده است.

بر اساس آمار گری اسکیل، سولانا در حال حاضر بیش از 1000 برنامه غیرمتمرکز (dApps) دارد، حجم معاملات روزانه شبکه بیش از 100 میلیون معامله است، و تعداد کاربران فعال روزانه حدود 4.3 میلیون است و برنامه‌های زنجیره‌ای به طور مداوم درآمد و حجم معاملات را ایجاد می‌کنند.

این داده‌ها نشان می‌دهد که مزیت رقابتی سولانا در حال تغییر از "عملکرد پیشرو" به "رونق کاربرد" است.

برای مؤسسات، یک شبکه که می‌تواند به طور مداوم درآمد ایجاد کند و به طور مداوم توسعه‌دهندگان و کاربران را جذب کند، به وضوح ارزش بلندمدت بیشتری نسبت به صرفاً داشتن TPS بالا دارد.

بنابراین، گری اسکیل به بحث در مورد پروتکل‌های پایه ادامه نداد، بلکه تمرکز کل گزارش را بر روی لایه کاربردی قرار داد.

فصل سوم: سه برنامه نماینده، مسیر جدید رشد سولانا را ترسیم می‌کنند

در مقایسه با فهرست ساده پروژه‌های ستاره‌ای، گری اسکیل این بار سه برنامه نماینده را به عنوان نمونه انتخاب کرده است: Jupiter، Pump.fun و Helium (و بحث در مورد جهت DePIN را گسترش می‌دهد). این سه پروژه به ترتیب به DeFi، برنامه‌های مصرفی و زیرساخت‌های دنیای واقعی مربوط می‌شوند و به نظر می‌رسد که هیچ ارتباطی با هم ندارند، اما به طور مشترک مسیر رشد مهم سولانا را ترسیم می‌کنند.

Jupiter: ورودی اصلی نقدینگی مالی

بسیاری از کاربران برای اولین بار با Jupiter آشنا می‌شوند، زیرا این یک تجمیع‌کننده DEX است.

اما از نظر گری اسکیل، ارزش واقعی Jupiter در این است که به یک هاب نقدینگی در کل اکوسیستم DeFi سولانا تبدیل شده است.

در بازار مالی سنتی، صرافی‌ها، سازندگان بازار، کارگزاران و مؤسسات تسویه‌حساب شبکه‌ای از جریان‌های مالی را تشکیل می‌دهند؛ و در دنیای زنجیره‌ای، تجمیع‌کننده DEX نقش مشابهی را ایفا می‌کند و با اتصال به استخرهای نقدینگی مختلف، بهترین قیمت را برای کاربران پیدا می‌کند و در عین حال کارایی استفاده از سرمایه در کل بازار را افزایش می‌دهد.

با توجه به این که تعداد بیشتری از پروتکل‌های DeFi در سولانا مستقر می‌شوند، Jupiter دیگر فقط یک ابزار معاملاتی نیست، بلکه زیرساخت مالی مهمی برای کل اکوسیستم است.

جالب‌تر این است که مرزهای کسب‌وکار Jupiter به طور مداوم در حال گسترش است. از تجمیع معاملات تا قراردادهای دائمی، Launchpad، تبادل بین زنجیره‌ای و غیره، موقعیت آن به تدریج به یک پلتفرم مالی جامع در زنجیره نزدیک‌تر می‌شود و نه فقط یک محصول DEX.

این به این معناست که سولانا اکنون قادر به پذیرش فعالیت‌های مالی پیچیده است و بلوغ زیرساخت‌های مالی همچنین تأثیر شبکه کل اکوسیستم را بیشتر تقویت می‌کند.

Pump.fun: ارزش برنامه‌های مصرفی، فراتر از میم

در مقایسه با Jupiter، Pump.fun به وضوح جنجال بیشتری دارد.

در سال گذشته، این تقریباً به نماد اکوسیستم میم سولانا تبدیل شده است و بسیاری آن را به عنوان نماد بازار سفته‌بازی می‌بینند.

با این حال، گری اسکیل به دلیل ویژگی‌های میم آن را نادیده نگرفته و بلکه آن را به عنوان یک برنامه نماینده اکوسیستم قرار داده است.

دلیل این است که Pump.fun یک چیز را تأیید کرده است که بسیاری از پروژه‌های بلاک چین هرگز نتوانسته‌اند انجام دهند ------ جذب مداوم کاربران عادی و ایجاد یک مدل تجاری واقعی.

بر اساس داده‌های افشا شده توسط گری اسکیل، Pump.fun حدود 2 میلیون کاربر فعال ماهانه دارد و می‌تواند روزانه حدود 1.2 میلیون دلار درآمد ایجاد کند و یکی از بالاترین درآمدها را در بین برنامه‌های زنجیره‌ای دارد.

برای مؤسسات، این داده‌ها به مراتب مهم‌تر از برچسب "میم" است.

تجربه توسعه پلتفرم‌های اینترنتی نشان می‌دهد که ارزش واقعی یک محصول در این است که آیا می‌تواند به طور مداوم کاربران را جذب کند، اثر شبکه را شکل دهد و یک منبع درآمد پایدار ایجاد کند. از این منظر، Pump.fun بیشتر شبیه به یک آزمایش اینترنت مصرفی است که نشان می‌دهد سولانا نه تنها می‌تواند برنامه‌های مالی را پذیرش کند، بلکه می‌تواند محصولات مصرفی را برای کاربران عمومی پرورش دهد.

البته، این به این معنا نیست که میم به خط اصلی سولانا تبدیل خواهد شد.

معنای بزرگ‌تر Pump.fun این است که به سولانا کمک کرده است تا یک آزمایش بازار با شدت بالا را انجام دهد: زمانی که میلیون‌ها کاربر در مدت زمان کوتاهی به طور متمرکز معامله، انتشار و گردش دارایی‌ها می‌کنند، شبکه هنوز می‌تواند به طور پایدار عمل کند و این نیز نمونه‌ای واقعی برای آینده برنامه‌های با فرکانس بالا فراهم می‌کند.

Helium و DePIN: قطب جدید رشد متصل به دنیای واقعی

سومین جهت مورد توجه گری اسکیل، DePIN (زیرساخت فیزیکی غیرمتمرکز) است.

در مقایسه با DeFi یا میم، هسته DePIN نه معاملات زنجیره‌ای، بلکه استفاده از بلاک چین برای هماهنگی منابع دنیای واقعی است، از جمله زیرساخت‌های ارتباطی بی‌سیم، خدمات موقعیت‌یابی، شبکه‌های محاسباتی، حسگرها و غیره.

Helium یکی از پروژه‌های نماینده در این حوزه است که با استقرار نقاط داغ بی‌سیم توسط جامعه، شبکه ارتباطی توزیع‌شده‌ای را ایجاد می‌کند و به تدریج با اپراتورهای سنتی همکاری می‌کند؛ در عین حال، پروژه‌هایی مانند Geodnet بر خدمات موقعیت‌یابی با دقت بالا تمرکز دارند و توانایی‌های پایه‌ای را برای صنایع نوظهوری مانند خودروهای خودران، پهپادها و ربات‌ها فراهم می‌کنند.

این پروژه‌ها اگرچه به اندازه میم از نظر بازار داغ نیستند، اما نمایانگر یک منحنی رشد دیگر است که سولانا در حال برنامه‌ریزی برای آن است ------ اجازه دادن به بلاک چین برای گسترش از دنیای دارایی‌های دیجیتال به اقتصاد واقعی.

از نظر گری اسکیل، اهمیت این نوع پروژه‌ها در این است که آن‌ها مرزهای کاربرد سولانا را به طور مداوم گسترش می‌دهند و از شبکه مالی به تدریج به زیرساخت‌های دنیای واقعی گسترش می‌یابند و پایه‌ای برای آینده AI، اینترنت اشیاء و بیشتر سناریوهای اقتصادی واقعی فراهم می‌کنند.

از Jupiter تا Pump.fun و سپس Helium، گری اسکیل در واقع یک مسیر توسعه واضح را ترسیم کرده است: نقدینگی مالی سرمایه را به ارمغان می‌آورد، برنامه‌های مصرفی کاربران را به ارمغان می‌آورد و زیرساخت‌های دنیای واقعی فضای رشد بلندمدت را به ارمغان می‌آورد. زمانی که این سه به طور مشترک عمل کنند، منبع ارزش سولانا نیز به تدریج از مزیت عملکردی واحد به سمت اقتصاد شبکه‌ای پایدارتر تغییر خواهد کرد.

فصل چهارم: از میم تا AI: سولانا در حال روایت داستان رشد جدیدی است

اگر بگوییم گزارش گری اسکیل به این سؤال پاسخ می‌دهد که "سولانا امروز چیست"، پس سیگنال‌هایی که بنیاد سولانا در چند ماه گذشته آزاد کرده است، به سؤال دیگری پاسخ می‌دهد: سولانا در مرحله بعدی به کجا می‌رود؟

با مشاهده گزارش‌های ماهانه اکوسیستم، فعالیت‌های توسعه‌دهندگان و سخنرانی‌های عمومی بنیاد سولانا در چند ماه گذشته، می‌توان دید که تمرکز رسمی در ارتباطات خارجی به وضوح تغییر کرده است.

در گذشته، بحث‌های پیرامون سولانا بیشتر بر روی عملکرد بالا، گسترش بلاک چین، NFT و میم متمرکز بود؛ اما اکنون، مقامات به طور مکرر به AI Agent، استیبل‌کوین‌ها، پرداخت‌ها، دارایی‌های دنیای واقعی، توکن‌سازی دارایی‌ها و DePIN اشاره می‌کنند.

این تغییر نه تنها یک استراتژی تبلیغاتی ساده بازار است، بلکه یک بازتعریف از سوی سولانا در مورد جهت رشد آینده است.

در سال‌های اخیر، با روشن شدن تدریجی مقررات دارایی‌های دیجیتال در ایالات متحده، استیبل‌کوین‌ها و دارایی‌های دنیای واقعی به نقاط کانونی توجه مؤسسات مالی سنتی تبدیل شده‌اند. برای سولانا، اگر بخواهد به بازار مؤسسات بزرگ‌تری وارد شود، تنها با تکیه بر TPS بالا دیگر کافی نیست و مهم‌تر این است که به زیرساختی تبدیل شود که قادر به پذیرش فعالیت‌های تجاری واقعی باشد.

در چندین کنفرانس صنعتی امسال، رئیس بنیاد سولانا، لی لیو، یک دیدگاه قابل توجه را مطرح کرده است: یکی از بزرگ‌ترین فرصت‌ها در آینده بلاک چین، نه تنها خدمت به کاربران انسانی، بلکه خدمت به تبادل ارزش بین AI Agent‌ها است.

با توجه به این که AI Agent‌ها می‌توانند به طور خودکار API‌ها را فراخوانی کنند، قدرت محاسباتی را اجاره کنند، داده‌ها را خریداری کنند و حتی پرداخت‌ها را انجام دهند، معاملات بین ماشین‌ها (Machine-to-Machine) به سرعت افزایش خواهد یافت. شبکه‌های پرداخت سنتی برای پردازش تسویه‌حساب‌های با فرکانس بالا، مقادیر کم و زمان واقعی مناسب نیستند، در حالی که بلاک چین به طور طبیعی این قابلیت را دارد.

بنابراین، سولانا امیدوار است که نه تنها نقش یک بلاک چین را ایفا کند، بلکه زیرساخت پرداخت در عصر اقتصاد AI باشد.

پرداخت همچنین یکی از جهت‌های کلیدی است که سولانا در حال حاضر در حال برنامه‌ریزی است.

در چند سال گذشته، رقابت بین بلاک چین‌ها بیشتر بر روی TVL DeFi بوده است؛ اما اکنون، سولانا بیشتر امیدوار است که وارد بازاری بزرگ‌تر شود ------ پرداخت دیجیتال جهانی.

بیشتر پروژه‌های استیبل‌کوین، ارائه‌دهندگان خدمات پرداخت و شرکت‌های فناوری مالی به توانایی تسویه‌حساب سولانا توجه بیشتری می‌کنند و ویژگی‌های آن مانند توان عملیاتی بالا، هزینه کم و تأیید سریع، آن را در سناریوهای پرداخت به طور طبیعی مزیت می‌دهد. در عین حال، توسعه دارایی‌های دنیای واقعی نیز فضای رشد جدیدی برای سولانا به ارمغان می‌آورد.

از اطلاعاتی که از سوی مقامات منتشر شده، به نظر می‌رسد سولانا در تلاش است تا یک مسیر توسعه کامل بسازد: از طریق پرداخت، شرکت‌ها را جذب کند، از طریق استیبل‌کوین‌ها سرمایه را حفظ کند، از طریق دارایی‌های دنیای واقعی به مالی سنتی متصل شود و با کمک AI و DePIN به سناریوهای جدید کاربردی آینده دست یابد.

در مقایسه با دوره قبلی که به میم و NFT وابسته بود، این دوره سولانا بیشتر امیدوار است که یک مدل رشد پایدار و بلندمدت ایجاد کند.

فصل پنجم: چرا مؤسسات دوباره به سولانا توجه می‌کنند؟

گری اسکیل تنها مؤسسه‌ای نیست که دوباره به بررسی سولانا پرداخته است.

در سال گذشته، چندین مؤسسه خارجی از جمله مؤسسات مدیریت دارایی، بانک‌های سرمایه‌گذاری و مؤسسات تحقیقاتی، شروع به ارزیابی مجدد پتانسیل سولانا در زمینه پرداخت، توکن‌سازی دارایی و اکوسیستم کاربردی کرده‌اند.

این تغییر پشت سه دلیل مهم است.

اول، مدل‌های تجاری در سطح کاربرد به تدریج بالغ شده‌اند.

چه مزیت Jupiter در نقدینگی DeFi باشد، چه توانایی رشد کاربران Pump.fun، یا اکتشافات پروژه‌های DePIN مانند Helium در اتصال به دنیای واقعی، همه نشان می‌دهد که سولانا دیگر به یک نقطه داغ واحد وابسته نیست، بلکه یک اکوسیستم کاربردی متنوع‌تر را شکل داده است.

برای مؤسسات، حجم معاملات مداوم، درآمد از هزینه‌های معاملاتی و فعالیت توسعه‌دهندگان، بیشتر از نوسانات قیمت کوتاه‌مدت می‌تواند ارزش بلندمدت یک بلاک چین را نشان دهد.

دوم، اکوسیستم استیبل‌کوین و پرداخت به طور مداوم در حال بهبود است.

استیبل‌کوین‌ها به یک پل مهم برای اتصال مالی سنتی و بازار دارایی‌های دیجیتال تبدیل شده‌اند و پرداخت نیز یک سناریوی کاربردی مهم برای گسترش مقیاس استیبل‌کوین‌ها است. با توجه به این که تعداد بیشتری از شرکت‌ها به اکتشاف پرداخت زنجیره‌ای، تسویه‌حساب‌های بین‌مرزی و انتشار دارایی‌های دیجیتال می‌پردازند، مزیت سولانا در معاملات با فرکانس بالا و تسویه‌حساب‌های کم‌هزینه بیشتر مورد توجه قرار می‌گیرد.

سوم، اکوسیستم توسعه‌دهندگان فعال باقی مانده است.

هر بلاک چینی در نهایت نیاز به توسعه‌دهندگان دارد که به طور مداوم برنامه‌ها را بسازند تا اثر شبکه واقعی شکل بگیرد. در چند سال گذشته، سولانا نوسانات چرخه بازار را تجربه کرده است، اما جامعه توسعه‌دهندگان همچنان در سطح بالایی فعال باقی مانده است و پروژه‌های جدیدی از زیرساخت‌ها، کیف پول‌ها، DeFi تا AI و DePIN به طور مداوم به اکوسیستم اضافه می‌شوند.

البته، این به این معنا نیست که سولانا دیگر چالشی ندارد.

اول، جذب ارزش (Value Capture) هنوز یکی از مسائلی است که کل مسیر لایه 1 باید با آن مواجه شود. درآمد زیادی که در سطح کاربرد ایجاد می‌شود، چقدر در نهایت به SOL خود بازمی‌گردد، هنوز نیاز به تأیید مداوم از طریق هزینه‌های شبکه، نیاز به استیکینگ و رونق اکوسیستم دارد.

دوم، پایداری اکوسیستم هنوز نیاز به مشاهده دارد. در چند سال گذشته، سولانا چندین دوره داغ مانند NFT و میم را تجربه کرده است، اما چیزی که واقعاً ارزش بلندمدت آن را تعیین می‌کند، این است که آیا کسب‌وکارهای جدیدی مانند پرداخت، RWA و AI می‌توانند تقاضای پایداری ایجاد کنند یا خیر، نه اینکه به یک مسیر داغ خاص وابسته باشند.

علاوه بر این، بلاک چین‌های Ethereum، BNB Chain، Base، Sui نیز در حال بهبود موقعیت خود هستند.

Ethereum همچنان دارای بالغ‌ترین اکوسیستم توسعه‌دهندگان و اعتبار مؤسسات است؛ Base با استفاده از مزیت کانال Coinbase به سرعت در زمینه برنامه‌های مصرفی رشد می‌کند؛ زنجیره BNB هنوز در بازار کاربران خرده‌فروشی جهانی تأثیر گسترده‌ای دارد؛ و بلاک چین‌های نوظهور همچنان به جستجوی عملکرد بالا و چارچوب‌های توسعه جدید ادامه می‌دهند.

رقابت آینده بلاک چین، احتمالاً تنها یک برنده نخواهد داشت، بلکه شبکه‌های مختلف بر اساس مزایای خود، به انواع مختلف کاربران و سناریوهای کاربردی خدمت خواهند کرد.

فصل ششم: نتیجه‌گیری

از گزارش اخیر گری اسکیل می‌توان دید که تغییر واضحی در حال وقوع است: وقتی بازار به سولانا اشاره می‌کند، کمتر به TPS اشاره می‌شود و بیشتر به برنامه‌ها، درآمد، پرداخت، RWA و پذیرش مؤسسات پرداخته می‌شود.

برای یک بلاک چین، این به این معناست که رقابت وارد مرحله جدیدی شده است.

آینده‌ای که ارزش بلندمدت SOL را تعیین می‌کند، دیگر تنها سرعت شبکه نیست، بلکه این است که آیا این زنجیره می‌تواند به طور مداوم توسعه‌دهندگان را جذب کند، کاربران واقعی را حفظ کند و برنامه‌های بیشتری مانند Jupiter، Pump.fun و Helium را که دارای اثر شبکه و ارزش تجاری هستند، پرورش دهد.

اگر بگوییم در دوره قبلی بازار صعودی، سولانا به دلیل مزیت عملکردی خود بود؛ در این دوره، واقعاً امیدوار است که ثابت کند ------ خود را به عنوان "بازار مالی" پررونق‌ترین در دنیای کریپتو معرفی کند.

سلب مسئولیت: این محتوا صرفاً برای اطلاع‌رسانی عمومی و برندینگ ارائه شده و به‌ منزله مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری، حقوقی یا مالیاتی تلقی نمی‌گردد. هیچ‌یک از رویدادها، جوایز، رویدادهای آنلاین یا اطلاعات مرتبط ذکرشده در اینجا نباید به‌عنوان توصیه، درخواست یا دعوت برای خرید، فروش، معامله یا هرگونه اقدام دیگر در رابطه با دارایی‌های رمزارزی یا استفاده از خدمات تلقی شوند. دارایی‌های رمزارزی با نوسانات بالایی همراه بوده و ممکن است منجر به زیان شوند. خدمات WEEX و رویدادهای آنلاین ممکن است در تمام مناطق در دسترس نبوده و مشمول قوانین، مقررات و شرایط احراز صلاحیت مربوطه هستند. شما مسئول رعایت قوانین محلی در استفاده از خدمات WEEX هستید و باید پیش از انجام هرگونه فعالیت مرتبط با ارزهای دیجیتال، ریسک‌های آن را به‌دقت بررسی کنید.