نگاهی به گذشته برنده ده میلیون دلاری پلی‌مارکت: ۴۰ آدرس، ۱۰۰۰۰۰ تراکنش، تنها سه راه برای کسب درآمد

عنوان مقاله اصلی: بررسی ۴۰ آدرس برتر در پلی‌مارکت: فقط سه استراتژی برنده

نویسنده مقاله اصلی: لئو، محقق بازار پیش‌بینی

افرادی که از طریق استراتژی‌های پلی‌مارکت یک میلیون دلار درآمد کسب کرده‌اند، واقعاً چه شکلی هستند؟

با استفاده از رابط برنامه‌نویسی کاربردی داده (Data API) + داده‌های درون زنجیره‌ای، رتبه‌بندی ۲۰ مورد برتر را برای هر دو بخش ورزش و ارزهای دیجیتال تغییر داد.

۴۰ آدرس، بیش از ۱۰۰۰۰۰ تراکنش، که با زحمت و دقت، یکی یکی از حالت فشرده خارج شده‌اند.

نه اینکه فقط به اسکرین‌شات‌های داشبورد نگاه کنید. این در مورد بازسازی هر تراکنش خرید، فروش و بازخرید به رفتارهای استراتژیک است.

روش: رابط برنامه‌نویسی کاربردی داده‌های پلی‌مارکت (Polymarket Data API) سوابق تراکنش‌ها را به ازای هر آدرس دریافت می‌کند، رابط برنامه‌نویسی کاربردی LB سود/زیان را تأیید می‌کند، داده‌های REDEEM/MERGE درون زنجیره‌ای جریان‌های نقدی واقعی را بازسازی می‌کنند. هر آدرس با ۲۰۰۰ تا ۱۵۰۰۰ تراکنش.

پس از بررسی، مشخص شد که چه در ورزش و چه در ارزهای دیجیتال، آدرس‌های برنده در سه دسته قرار می‌گیرند. تفاوت بین این سه دسته در پارامترهای متفاوت نیست، بلکه در انجام بازی‌های کاملاً متفاوت است.

نوع اول: دنبال کردن روند، خرید درست و نگه داشتن

سودآورترین استراتژی در پیست ورزشی آنقدر ساده است که در ابتدا باورم نمی‌شد.

از بین ۱۸ آدرس معتبر، ۱۴ آدرس فقط خرید می‌کنند و هرگز نمی‌فروشند. آنها تا زمان تسویه حساب نگه می‌دارند، در صورت برد، آن را بازخرید می‌کنند و در صورت باخت، بدون اینکه در معاملات نوسانی شرکت کنند، به صفر می‌رسند.

حتی با خرید صرف و عدم فروش، روش‌های کسب درآمد کاملاً متفاوت است.

سوئیستونی: حجم معاملات ۴۹۴ میلیون دلار، ۱٪ بازگشت سرمایه، سود خالص ۴.۹۶ میلیون دلار. کاملاً خودکار، ۳۵۳ تراکنش در ۳۰ دقیقه، شامل پنج لیگ برتر. فقط سود کمی در هر رویداد به دست می‌آید، اما حجم آن بسیار زیاد است.

بهره‌بردار اصلی: ۳۹٪ بازگشت سرمایه، با بزرگترین تراکنش واحد با ۹۹۰،۰۰۰ دلار. با بیش از ۶۰۰ تراکنش، تقریباً همه آنها روی دو بازی آرسنال شرط‌بندی شده بودند. شرط‌بندی‌های سنگین و جسورانه، برد به معنای میلیون‌ها دلار است.

یکی روی حجم معاملات تمرکز داشت و دیگری روی یک شرط‌بندی واحد، و هر دو میلیون‌ها دلار درآمد کسب کردند. روش‌های متضادی هستند، اما یک ویژگی مشترک دارند: داشتن اطلاعات بیشتر در مورد رویدادهایی که روی آنها شرط می‌بندند.

رهبر رتبه‌بندی در حال کند شدن است

kch123، صدرنشین رتبه‌بندی ورزشی، سود کل 10.35 میلیون دلار.

اما طبق تحلیل‌های اواسط ماه مارس، در 30 روز گذشته 479 هزار دلار از دست داده است. نرخ برد در ۷ روز گذشته تنها ۳۱٪ است (۱۵ برد، ۳۳ باخت). تمام ۱۴۳۰۳ معامله خرید و ۰ معامله فروش بود. میانگین ۴۹۳ معامله در روز، که ۷۴٪ از معاملات در کمتر از ۱۰ ثانیه انجام می‌شود.

دستگاهی که ده میلیون دلار درآمد داشت، کند شده است. شما این را فقط با نگاه کردن به جدول امتیازات نمی‌فهمید؛ برای دیدن آن باید داده‌های درون زنجیره‌ای را بررسی کنید.

خودم را با برچسب خودم گول زدم

فنگ‌دوبیینگ، شماره ۱۳ ورزش، سود ۳.۱۳ میلیون دلار.

وقتی تحلیل دسته‌ای انجام دادم، او را به عنوان یک معامله‌گر «غالب در فروش» برچسب‌گذاری کردم و کاری کردم که شبیه یک اسکالپر به نظر برسد.

باز کردن داده‌ها: ۹۳.۶٪ از بازگشت‌ها مربوط به بازخریدها و تنها ۶٪ مربوط به فروش‌ها است. استراتژی واقعی، شرط‌بندی متمرکز روی ورزش‌های الکترونیکی LoL است. بزرگترین شرط تک بازاری ۱.۵۸ میلیون دلار (T1 در مقابل KT Rolster)، نرخ برد ۷۴.۴٪، ضریب سود ۷.۵ به ۱.

فروش ابزار حد ضرر اوست، نه استراتژی اصلی. فقط با نگاه کردن به نسبت خرید/فروش در داشبورد، کاملاً در مورد کاری که این شخص انجام می‌دهد، دچار اشتباه خواهید شد.

نوع دوم: ساختاری، کسب درآمد بدون پیش‌بینی

جدول امتیازات کریپتو کاملاً متفاوت است. ورزش یعنی شرط‌بندی روی مسیر، در حالی که کریپتو یعنی شرط‌بندی روی خانه.

بررسی 5 ارز برتر کریپتو: سه ربات بازارساز فعال برای آپشن‌های دودویی، یک بازارساز که از MERGE برای مدیریت آستانه‌های قیمت موجودی استفاده می‌کند، و یکی متخصص در آربیتراژ رویدادهای مهم عمومی (نرخ بازده ۴۳.۳٪).

معامله‌گران خرد روی حرکات قیمت شرط می‌بندند، در حالی که بازیکنان برتر نقش دلال را بازی می‌کنند.

چگونه بازارسازان پول در می‌آورند

0x8dxd، بازارگردان تغییر قیمت بیت کوین در 5/15 دقیقه.

۹۴٪ از معاملات، دفتر سفارشات متقارن هستند، یعنی همزمان خرید صعودی و خرید نزولی دارند. تمام روز با میانگین کمتر از 6 دلار در هر معامله فعالیت می‌کند. تغییر قیمت خرید + تغییر قیمت فروش < ۱ دلار، اختلاف سود است. حداقل سه آدرس مستقل که از الگوی یکسانی پیروی می‌کنند.

یک آدرس بازارسازی فوق‌العاده دیگر: در بخش اقتصاد، تقریباً انحصار تأمین نقدینگی را در دست گرفته است. ۹۸۲ خرید، ۰ فروش، سود و زیان شش رقمی. کسب تخفیف سازنده به علاوه‌ی حق نقدشوندگی.

کد خوب لزوماً به معنای سودآور نیست

تا اینجا، ممکن است فکر کنید که بازارسازی یک برد قطعی است؟ یک ربات بازارساز متن‌باز Polymarket در GitHub وجود دارد که دارای کد مهندسی‌شده، داده‌های بلادرنگ WebSocket، سیستم کنترل ریسک سه‌لایه (حد ضرر + توقف نوسان + دوره استراحت) و ادغام خودکار موقعیت‌ها است. نویسنده اذعان می‌کند: سودآور نیست.

دلیلش این است که منطق قیمت‌گذاری، افزایش ناگهانی قیمت است، یعنی قرار دادن یک پنی قبل از بهترین پیشنهاد موجود. به عبارت ساده، این شرکت پیشتاز است و فاقد توانایی قیمت‌گذاری خاص خود می‌باشد.

مهم نیست که کد چقدر پیچیده باشد، سودآوری بازارسازی به این بستگی دارد که آیا مدل قیمت‌گذاری شما می‌تواند دقیق‌تر از بازار باشد یا خیر.

نکته‌ی داده‌ای دیگری که شایان ذکر است: بر اساس تحلیل مهر زمانی تراکنش‌های درون زنجیره‌ای، بیش از ۷۰ درصد از سود آربیتراژ در بازار قیمت ارزهای دیجیتال پلی‌مارکت توسط ربات‌هایی با تأخیر کمتر از ۱۰۰ میلی‌ثانیه به دست می‌آید. کمتر از ۸ درصد از کیف پول‌ها در کل بازار سودآور هستند. اگر تأخیر یک ربات بر حسب ثانیه باشد، اساساً نقدینگی را برای بازیکنان با فرکانس بالا فراهم می‌کند.

نوع سوم: شناختی، شرط‌بندی‌های کم اما قضاوتی

نوع سوم آدرس کاملاً با دو مورد قبلی متفاوت است. فرکانس معاملات بسیار پایین است، شاید فقط دو یا سه بار در ماه، اما پشت هر تراکنش تحقیق وجود دارد.

بیایید چند مثال بزنیم.

یک آدرس در بخش آب و هوا از داده‌های هواشناسی عمومی برای مدل‌سازی استفاده می‌کند و تنها زمانی وارد می‌شود که نرخ برد از 0.77 بیشتر شود، احتمالاً فقط دو تا سه معامله در ماه انجام می‌دهد و از هر معامله ده‌ها هزار دلار سود می‌برد. آدرس دیگری ۸۹٪ از معاملاتش NO است و دوره نگهداری آن بر حسب ماه محاسبه شده است. نرخ برد بالا نیست، اما میانگین ضریب برد بیش از ۹ برابر است و تمام ضررهای کوچک را با چند شرط‌بندی بزرگ درست پوشش می‌دهد.

و یک مورد حتی شدیدتر: در بازار FDV (توزیع کامل)، فقط یک کار انجام می‌دهد، NO را با قیمت ۵۰-۵۵ سنت می‌خرد و منتظر دریافت ۱ دلار برای تسویه حساب می‌ماند. نرخ برد ۱۰۰٪. این به شانس مربوط نیست؛ بلکه به این دلیل است که دیگران متوجه این ناهنجاری قیمت‌گذاری نشدند.

اما شناختی بودن به این معنی نیست که «هرچه تحقیق عمیق‌تر باشد، سود بیشتر است». من موردی را دیده‌ام که شخصی از یک ماتریس احتمال شامل ۱.۳۷ میلیون خط داده تاریخی برای تحلیل انحرافات قیمت بیت‌کوین استفاده کرده و عملکرد تست معکوس بی‌نقصی داشته است، اما در طول معاملات زنده از کار افتاده است. کارایی بازار به سرعت در حال بهبود است؛ الگویی که ماه گذشته کار می‌کرد، ممکن است این ماه با آربیتراژ از بین رفته باشد.

برتری شناختی واقعی زمانی است که درک شما از یک حوزه خاص، عمیق‌تر از قیمت‌گذاری بازار باشد، نه یک مدل پیچیده‌تر.

مقایسه سه سبک زندگی

جدول مقایسه سه سبک زندگی

کاری که من انجام می‌دهم

بعد از صحبت در مورد دیگران، بیایید در مورد خودم صحبت کنیم.

من همزمان چندین استراتژی را اجرا می‌کنم: بازارسازی ارزهای دیجیتال (ساختاری)، قیمت‌گذاری ضرایب ورزشی (تاکتیکی)، مدل‌سازی داده‌های آب و هوا (شناختی). هر استراتژی در مقیاس بزرگ نیست، نه در سطح kch123 با میانگین ۴۹۳ معامله در روز عمل می‌کند و نه در حجم ۴.۹۴ میلیاردی swisstony.

بعد از بررسی این ۴۰ آدرس، چیزی که بیشتر از همه به آن فکر کردم این بود: فهمیدن اینکه در حال انجام چه بازی‌ای هستم، از بهینه‌سازی هر پارامتری مهم‌تر است.

اجرای یک استراتژی تاکتیکی بدون داشتن اطلاعات کافی، صرف نظر از اینکه اجرای آن چقدر خوب باشد، همچنان یک حدس و گمان است. درگیر شدن در یک استراتژی ساختاری اما ناتوانی در همگام شدن با تأخیر زمانی به این معنی است که شما کسی هستید که درو می‌شود. این یک سخنرانی انگیزشی نیست؛ چیزی است که بعد از بررسی داده‌ها به خودم گفتم.

در حال حاضر، من هر استراتژی را در مقیاس کوچک اعتبارسنجی می‌کنم تا قبل از افزایش مقیاس، وجود یک مزیت را تأیید کنم. عجله‌ای برای گسترش وجود ندارد؛ ابتدا مطمئن شوید که یک یا دو دامنه به راحتی کار می‌کنند.

منبع داده: API داده‌های پلی‌مارکت + API LB + داده‌های درون زنجیره‌ای پلی‌گون | دوره تحلیل: ژانویه-مارس ۲۰۲۶

به فکر امتحان کردن پلی‌مارکت هستید؟ اول، مشخص کنید که می‌خواهید کدام بازی را انجام دهید.

لینک مقاله اصلی