کاهش ۴۲ درصدی معاملات زنجیره رابینهود: آینده چه خواهد بود؟

زنجیره رابینهود از اواسط سپتامبر کاهش ۴۲ درصدی در میانگین معاملات روزانه خود را ثبت کرده است، در حالی که فعالیت‌های تجاری و هزینه‌های شبکه به شدت کاهش یافته است، با این حال بیش از ۱ میلیارد دلار در برنامه‌های مالی غیرمتمرکز آن باقی مانده است.

• زنجیره رابینهود در بازه زمانی ۲ تا ۸ اکتبر به طور میانگین ۶.۲ میلیون معامله روزانه داشته که ۴۲ درصد نسبت به سطوح اواسط سپتامبر کاهش یافته است.
• آدرس‌های فعال بلاکچین ۳۱ درصد کاهش یافته و به حدود ۳۲۲,۰۰۰ معامله روزانه رسیده است، طبق داده‌های ردیابی معاملات growthepie.
• حجم معاملات نقدی ۲۱ درصد کاهش یافته و به ۷.۴۵ میلیارد دلار رسیده است، در حالی که سپرده‌های برنامه‌ها بالای ۱ میلیارد دلار باقی مانده است.
• معاملات آتی دائمی ۲۶ درصد افزایش یافته و به ۷.۳۵ میلیارد دلار رسیده است، با وجود کاهش فعالیت‌های نقدی و شبکه.
• رابینهود پوشش هزینه‌ها برای مبادلات کیف پول واجد شرایط را تا ۳۱ دسامبر ۲۰۲۶ تمدید کرده است، طبق گزارش‌ها.

طبق گزارش ۱۰ اکتبر CoinDesk، شبکه لایه ۲ اتریوم به طور میانگین ۶.۲ میلیون معامله روزانه بین ۲ تا ۸ اکتبر پردازش کرده است، در مقایسه با ۱۰.۸ میلیون در بازه ۱۰ تا ۱۶ سپتامبر. محاسبات مبتنی بر داده‌های growthepie نشان می‌دهد که آدرس‌های فعال ۳۱ درصد کاهش یافته‌اند، در حالی که حجم معاملات نقدی هفتگی ۲۱ درصد کاهش یافته و به ۷.۴۵ میلیارد دلار رسیده است.

رابینهود به پوشش هزینه‌های شبکه برای مبادلات کیف پول واجد شرایط ادامه داده و این تبلیغ را تا ۳۱ دسامبر تمدید کرده است، در حالی که شبکه به پایان سومین ماه کامل عملیات خود نزدیک می‌شود.

کاهش معاملات زنجیره رابینهود در حالی که تعداد کیف پول‌ها کمتر می‌شود

آخرین آمار نشان می‌دهد که کاهش فعالیت فراتر از هزینه‌های معاملات رفته و به تعداد انتقالات و معاملات انجام شده در زنجیره رابینهود رسیده است.

طبق داده‌های growthepie که در گزارش ۱۰ اکتبر ذکر شده، معاملات روزانه از میانگین ۱۰.۸ میلیون در اواسط سپتامبر به ۶.۲ میلیون در اولین هفته کامل اکتبر کاهش یافته است.

فعالیت ۲۰ درصد دیگر نسبت به هفته پیش کاهش یافته است، که ادامه کاهشی است که پس از دوره تجاری غیرمعمول شلوغ شبکه در اواخر اوت و اوایل سپتامبر آغاز شد.

تعداد آدرس‌های فعال بلاکچین الگوی مشابهی را دنبال کرده و در بازه ۲ تا ۸ اکتبر به طور میانگین حدود ۳۲۲,۰۰۰ روزانه بوده است.

کاهش ۳۱ درصدی از اواسط سپتامبر نشان می‌دهد که آدرس‌های کمتری با شبکه تعامل داشته‌اند، هرچند که این کاهش معادل کاهش کاربران فردی نیست. یک معامله‌گر می‌تواند چندین آدرس رمزارز را کنترل کند، در حالی که سیستم‌های معاملاتی خودکار می‌توانند بدون دخالت مستقیم انسان، معاملات متعددی را انجام دهند.

این کاهش پس از یک فصل اول قوی برای زنجیره رابینهود رخ داده است که شبکه عمومی خود را در ۱ ژوئیه ۲۰۲۶ راه‌اندازی کرد.

در گزارش سه‌ماهه ۹ اکتبر خود، growthepie تأیید کرد که شبکه حدود ۷۹۳.۷ میلیون معامله بین ژوئیه و سپتامبر پردازش کرده است.

این ارائه‌دهنده تحلیلی ۵۱ میلیون دلار هزینه شبکه پرداخت شده توسط کاربران و حدود ۵۹۱.۴ میلیون دلار درآمد برنامه در طول این فصل را ثبت کرده است.

زنجیره رابینهود برای اولین بار در ۴ اوت بیش از ۱۰ میلیون معامله در یک روز را ثبت کرد، کمتر از شش هفته پس از راه‌اندازی عمومی خود.

افزایش اولیه معاملات زنجیره رابینهود در ژوئیه توجه‌ها را جلب کرده بود، زمانی که فعالیت به ۷.۶ میلیون معامله روزانه رسید و به سطوحی نزدیک شد که توسط شبکه Base کوین بیس ثبت شده بود.

کاهش حجم معاملات زنجیره رابینهود در حالی که سپرده‌ها بالای ۱ میلیارد دلار باقی مانده‌اند

کاهش تعداد معاملات با کاهش فعالیت تجاری در صرافی‌های غیرمتمرکز که بر روی زنجیره رابینهود فعالیت می‌کنند، همزمان شده است.

طبق آمار DefiLlama که توسط CoinDesk ذکر شده، صرافی‌های نقدی غیرمتمرکز در بازه ۲ تا ۸ اکتبر حدود ۷.۴۵ میلیارد دلار حجم معاملاتی را مدیریت کرده‌اند. این مجموع نمایانگر کاهش ۲۱ درصدی از ۹.۴۶ میلیارد دلار هفته گذشته است.

یونی‌سواپ بزرگ‌ترین صرافی غیرمتمرکز شبکه باقی مانده و حدود ۷۷ درصد از فعالیت معاملات نقدی در این دوره را به خود اختصاص داده است.

با وجود کاهش تعداد معاملات، کاربران همچنان دارایی‌های خود را در برنامه‌هایی که خدمات معاملاتی، وام‌دهی و قرض‌دهی ارائه می‌دهند، نگه می‌دارند.

داده‌های DefiLlama نشان داد که ارزش کل قفل شده در برنامه‌های زنجیره‌ای رابینهود در طول هفته گزارش‌گیری تقریباً 2 درصد افزایش یافته و به 1.04 میلیارد دلار رسیده است. عرضه استیبل‌کوین‌های شبکه به حدود 1.10 میلیارد دلار رسید که نشان می‌دهد ارزش توکن‌های وابسته به دلار در حال گردش در بلاک‌چین همچنان بالا باقی مانده است.

یک تصویر فوری‌تر از DefiLlama نشان داد که سپرده‌های مالی غیرمتمرکز نزدیک به 1.05 میلیارد دلار است و عرضه استیبل‌کوین‌ها حدود 1.07 میلیارد دلار است. این ارقام با جابجایی وجوه بین برنامه‌ها و نوسانات قیمت توکن‌ها تغییر می‌کند.

داده‌ها روند متفاوتی را در معاملات آتی دائمی نشان دادند، جایی که فعالیت افزایش یافته است با وجود کاهش معاملات نقدی. طبق گزارش CoinDesk، حجم معاملات آتی دائمی در هفت روز متوالی به حدود 7.35 میلیارد دلار در تاریخ 9 اکتبر رسید که 26 درصد افزایش یافته است.

معاملات آتی دائمی به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا بر روی قیمت‌های ارزهای دیجیتال بدون مالکیت مستقیم دارایی‌های پایه حدس بزنند. رابینهود دسترسی به معاملات آتی دائمی را از طریق Lighter زمانی که بلاک‌چین را در ماه ژوئیه راه‌اندازی کرد، معرفی کرد.

در اعلامیه اصلی شبکه رابینهود، کارگزاری تأیید کرد که کاربران واجد شرایط می‌توانند به مشتقات غیرمتمرکز به همراه سهام توکنیزه و برنامه‌های وام‌دهی دسترسی پیدا کنند.

کاهش شدید هزینه‌های شبکه از اوج‌های سپتامبر

در کنار کاهش حجم معاملات، زنجیره رابینهود کاهش شدیدی در هزینه‌های تولید شده از طریق معاملات بلاک‌چین را تجربه کرده است.

CoinDesk محاسبه کرد که کاربران در طول 2 تا 8 اکتبر تقریباً 65,000 دلار در هزینه‌های روزانه شبکه پرداخت کردند که نشان‌دهنده کاهش 39 درصدی نسبت به هفته گذشته است.

این مبلغ بسیار کمتر از حدود 8 میلیون دلار جمع‌آوری شده در شلوغ‌ترین روز شبکه در اوایل سپتامبر بود.

داده‌های growthepie نشان داد که افزایش هزینه‌ها در اواخر اوت و اوایل سپتامبر در یک دوره نسبتاً کوتاه متمرکز شده بود.

بین 30 اوت و 10 سپتامبر، هزینه‌های متوسط معاملات به 31 برابر میانگین قبلی خود افزایش یافت.

این دوره 12 روزه تقریباً 74 درصد از تمام هزینه‌های شبکه جمع‌آوری شده در سه‌ماهه سوم را تشکیل می‌دهد، طبق بررسی 9 اکتبر growthepie.

یادداشتی از تحقیقات برنشتاین که توسط CoinDesk نقل شده است، تخمین زده است که رابینهود تقریباً 90 درصد از درآمد خالص هزینه پروتکل شبکه را تحت ترتیبات زیرساختی موجود خود حفظ می‌کند.

ساختار تقسیم درآمد توجه‌ها را جلب کرده است زیرا زنجیره رابینهود با استفاده از فناوری Arbitrum عمل می‌کند.

تحقیقات قبلی در مورد مدل تقسیم درآمد زنجیره رابینهود توضیح داد که برنامه گسترش Arbitrum از زنجیره‌های شرکت‌کننده می‌خواهد که بخشی از درآمد پروتکل واجد شرایط را به اکوسیستم Arbitrum هدایت کنند.

این برنامه 8 درصد از درآمد خالص پروتکل واجد شرایط را به خزانه‌داری Arbitrum DAO و 2 درصد به انجمن توسعه‌دهندگان Arbitrum اختصاص می‌دهد.

رشد اولیه درآمد زنجیره رابینهود در طول فعالیت‌های معاملاتی شدید با توکن‌های تازه راه‌اندازی شده اتفاق افتاد.

تحلیل قبلی از فعالیت میم‌کوین زنجیره رابینهود نشان داد که معاملات سفارشی بخش عمده‌ای از استفاده اولیه شبکه را تحت تأثیر قرار داده است با وجود تمرکز اعلام شده بر روی دارایی‌های مالی توکنیزه.

داده‌های اکتبر نشان می‌دهد که هم تعداد معاملات و هم هزینه‌های شبکه از اوج معاملات قبلی کاهش یافته است. با این حال، ارقام موجود مشخص نمی‌کند که چه مقدار از کاهش اخیر به طور خاص ناشی از معاملات میم‌کوین بوده است.

رابینهود تبادل‌های رایگان را تا 31 دسامبر تمدید می‌کند

رابینهود تبلیغ هزینه شبکه خود را برای تبادل‌های واجد شرایط ارزهای دیجیتال انجام شده از طریق کیف پول رابینهود تا 31 دسامبر 2026 تمدید کرده است.

بر اساس این توافق، مشتریانی که تبادل توکن به ارزش بیش از 0.50 دلار از طریق کیف پول انجام می‌دهند، می‌توانند هزینه‌های شبکه خود را توسط کارگزاری پوشش دهند.

این تبلیغ قبلاً قرار بود در 29 سپتامبر منقضی شود اما طبق گزارش CoinDesk، تا پایان سال تمدید شده است.

هزینه‌های شبکه جدا از هزینه‌های معاملاتی یا سایر هزینه‌های تحمیلی توسط برنامه‌های غیرمتمرکز است. راهنمای کیف پول Robinhood توضیح می‌دهد که هزینه‌های گاز برای پردازش تراکنش‌ها در شبکه‌های بلاک‌چین پرداخت می‌شود. این شرکت اعلام نکرده است که تمدید دیگری فراتر از 31 دسامبر وجود دارد.

در همین حال، پلتفرم معاملاتی Arcus در تاریخ 1 اکتبر برای مشتریانی که توکن‌های مرتبط با سهام را از طریق کیف پول Robinhood مبادله می‌کنند، امتیازهای پاداش اضافی معرفی کرد.

این تبلیغ انگیزه دیگری برای کاربران واجد شرایط فراهم می‌کند تا در زنجیره Robinhood تراکنش انجام دهند در حالی که کارگزاری به حمایت از هزینه‌های شبکه ادامه می‌دهد. Robinhood بلاک‌چین را برای ارائه خدمات مالی غیرمتمرکز، از جمله تجارت سهام توکنیزه، وام‌دهی و برنامه‌های خودکار راه‌اندازی کرد.

اعلامیه 1 ژوئیه آن توکن‌های مرتبط با سهام را به مشتریان واجد شرایط در بیش از 120 کشور معرفی کرد که مشمول محدودیت‌های محلی است.

این محصولات قرار گرفتن در معرض اقتصادی به اوراق بهادار زیرین را فراهم می‌کنند اما حقوق مالکیت مستقیم در سهام را به دارندگان نمی‌دهند.

این شرکت همچنان به بررسی محصولات سرمایه‌گذاری توکنیزه اضافی ادامه می‌دهد. در تاریخ 9 اکتبر، Robinhood برنامه‌های خود را برای بررسی یک ETF توکنیزه با T. Rowe Price، یک مدیر دارایی که حدود 1.9 تریلیون دلار را مدیریت می‌کند، تأیید کرد.

محصول پیشنهادی به سرمایه‌گذاران واجد شرایط قرار گرفتن در معرض یک صندوق قابل معامله در بورس به‌طور فعال مدیریت شده از طریق یک توکن سهام صادر شده در زنجیره Robinhood را می‌دهد.

این شرکت‌ها تاریخ راه‌اندازی را اعلام نکرده‌اند و محصول همچنان مشمول بررسی‌های قانونی، تأییدهای لازم و شرایط نهایی است.

بیشتر بخوانید: OUSD می‌تواند پرداخت‌ها را به شبکه Pi بیاورد. آیا تقاضایی به PI خواهد رسید؟