Prêts garantis par Bitcoin : utilisation de tokens enveloppés

Le moyen d'emprunter de l'argent sans vendre des Bitcoins (BTC) consiste à convertir le BTC en tokens enveloppés et à les utiliser comme garantie pour des prêts dans la finance décentralisée (DeFi). Cette méthode permet de maintenir une exposition au prix du BTC, mais implique également des risques liés aux institutions de garde, aux procédures de remboursement et aux protocoles de prêt. Les applications de prêt basées sur Ethereum soulignent des différences structurelles en raison de la difficulté à accepter directement le BTC du réseau Bitcoin comme garantie. Les tokens enveloppés comblent cette lacune : lorsque l'utilisateur dépose des BTC auprès d'une institution de garde, des tokens correspondants sont émis, qui peuvent ensuite être utilisés comme garantie dans un protocole de prêt pour emprunter des stablecoins. Après le remboursement du prêt, les tokens enveloppés sont brûlés, et l'utilisateur récupère ses BTC conservés par l'institution de garde. WBTC, cbBTC et cirBTC sont des exemples représentatifs de tokens enveloppés. Le cirBTC a été lancé sur Ethereum avec une garantie de 1:1, et Circle a rendu public l'adresse de ses réserves et fourni des informations connexes. La clé pour maintenir le prix des tokens enveloppés similaire à celui du BTC est leur capacité à être remboursés. Cependant, des différences de prix peuvent persister en raison de critères d'éligibilité au remboursement, de retards de traitement et de restrictions géographiques. Il existe également un risque de baisse du prix du BTC après le prêt, ce qui pourrait entraîner une liquidation si la valeur de la garantie diminue. Ainsi, l'expression "obtenir de l'argent sans vendre des BTC" n'est que partiellement correcte, car l'utilisateur doit assumer divers risques lors du transfert de Bitcoin vers d'autres marchés financiers basés sur la blockchain.

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, d'investissement, juridique ou fiscal. Les événements, récompenses, promotions en ligne ou informations mentionnées ici ne doivent pas être considérés comme une recommandation, une sollicitation ou une invitation à acheter, vendre, trader ou effectuer toute autre opération sur des actifs crypto. Les actifs crypto sont très volatils et peuvent entraîner des pertes. La disponibilité des services, produits et événements liés à WEEX peut varier selon les régions. Veuillez vous assurer que votre participation respecte les lois et réglementations locales applicables.