Cancellazione dell'esenzione petrolifera dell'Iran e deterioramento della situazione nello Stretto di Hormuz aumentano la volatilità degli asset a rischio

L'8 luglio, l'attenzione del mercato globale si è concentrata nuovamente sul deterioramento della situazione in Medio Oriente. Gli Stati Uniti non solo hanno ampliato la portata degli attacchi militari contro l'Iran, ma hanno anche revocato l'esenzione per la vendita di petrolio iraniano, aumentando nuovamente il rischio per la sicurezza nello Stretto di Hormuz. Il prezzo internazionale del petrolio è aumentato di circa il 5%, riflettendo come il mercato abbia iniziato a considerare nuovamente l'incertezza dell'offerta energetica.

Attualmente, l'evento non è solo un singolo conflitto militare, ma rappresenta un aumento simultaneo del rischio per il trasporto di energia e della catena di approvvigionamento globale. L'Iran continua a rafforzare le sue pretese di controllo sullo Stretto di Hormuz, mentre le forze armate statunitensi hanno elevato il livello di minaccia per la navigazione locale a "grave", il che indica che il trasporto energetico globale rimane altamente variabile. D'altra parte, l'Arabia Saudita prevede di espandere il suo oleodotto nel Mar Rosso, dimostrando che i principali paesi produttori di petrolio stanno già pianificando percorsi di trasporto alternativi per ridurre la dipendenza dallo Stretto di Hormuz.

In termini di politica monetaria, il presidente Williams ha dichiarato che il calo dei prezzi dell'energia aiuta a migliorare l'inflazione a breve termine, ma attualmente la politica rimane in una posizione adeguata e non fornisce indicazioni chiare sulla direzione futura dei tassi di interesse, che continueranno ad essere adeguati in base ai dati economici.

È importante notare che anche il rischio nel settore tecnologico statunitense è aumentato. La volatilità del Nasdaq 100 ha raggiunto i massimi di oltre vent'anni, con le transazioni legate all'IA che continuano a essere altamente concentrate. Alcuni istituti di Wall Street hanno iniziato a utilizzare opzioni per coprirsi e stanno gradualmente spostando i fondi verso settori difensivi come la sanità e i beni di consumo essenziali, riflettendo la pressione di realizzo sui titoli tecnologici sovravalutati.

Nel mercato delle criptovalute, il Bitcoin continua a mantenere una fase di consolidamento, con la liquidità del mercato a breve termine concentrata principalmente nei quattro intervalli di liquidazione chiave: 62500 USD e 60000 USD al ribasso, e 64300 USD e 67700 USD al rialzo. Sotto l'influenza di eventi macroeconomici, il prezzo potrebbe ancora oscillare attorno a posizioni ad alto leverage per la liquidazione della liquidità, con fluttuazioni a breve termine che si prevede rimarranno elevate. Il mercato deve continuare a monitorare la situazione in Medio Oriente, i prezzi del petrolio e i cambiamenti nel sentiment globale di rischio.