Krypto: Przepisy podatkowe pomijają istotę przepływów

Międzynarodowe przepisy podatkowe dostrzegają jedynie niewielką część aktywności kryptowalutowej on-chain. Chainalysis szacuje, że w 2025 roku potencjalnie opodatkowane przepływy na sześciu głównych blockchainach wyniosą co najmniej 457 miliardów dolarów. CARF OECD obejmie bezpośrednio jedynie 14%. Pozostałe 86% przepływów przechodzi głównie przez DeFi, transfery między osobami, staking lub płatności.

W skrócie

• Chainalysis szacuje, że w 2025 roku aktywność kryptowalutowa potencjalnie podlegająca opodatkowaniu wyniesie 457 miliardów dolarów.
• CARF obejmie bezpośrednio jedynie 14% badanych przepływów on-chain.
• DEX, P2P, staking i wiele płatności pozostają w dużej mierze poza systemem.

Krypto już teraz reprezentuje 457 miliardów dolarów

CARF zaczyna nabierać kształtu w kilku krajach. Francja przygotowuje na przykład rozszerzenie DAC8 z nowym międzynarodowym ramami podatkowymi dotyczącymi kryptowalut. Chainalysis przyjrzał się temu, co krąży bezpośrednio na blockchainach.

Jego szacunek osiąga 457 miliardów dolarów na 2025 rok. Kwota ta obejmuje zyski kapitałowe, niektóre dochody z wydobycia, stakingu lub pożyczek oraz płatności dokonywane w kryptowalutach.

Stany Zjednoczone zajmują zdecydowane pierwsze miejsce z kwotą 112,6 miliarda dolarów. Unia Europejska łącznie osiąga 125,1 miliarda. Francja reprezentuje około 9,4 miliarda dolarów, podzielonych na 1,7 miliarda dochodów, 2,5 miliarda zysków i 5,2 miliarda płatności.

W obliczeniach uwzględniono sześć sieci: Bitcoin, Ethereum, Solana, Tron, BNB Smart Chain i Base. Brakuje więc części rynku. Operacje realizowane w ramach scentralizowanych giełd nie pojawiają się w tych 457 miliardach. Chainalysis traktuje swoje szacunki jako minimalne.

CARF dostrzega przede wszystkim to, co przechodzi przez pośredników

Framework Raportowania Aktywów Krypto został stworzony przez OECD w celu automatyzacji wymiany informacji podatkowych między krajami. W tym roku dziesiątki jurysdykcji zaczynają zbierać dane. Pierwsze międzynarodowe wymiany powinny nastąpić w 2027 roku. Francja jest jednym z krajów zaangażowanych w ten system, który już na etapie politycznym zgromadził 47 państw.

System działa dość dobrze, gdy użytkownik korzysta z giełdy lub brokera. Te firmy zazwyczaj znają tożsamość swoich klientów. Mogą rejestrować sprzedaż, zakupy i transfery, a następnie przekazywać te informacje administracjom podatkowym.

Problem zaczyna się, gdy aktywność opuszcza te platformy.

Według Chainalysis tylko 14% badanych potencjalnie opodatkowanych przepływów on-chain odpowiada operacjom bezpośrednio objętym CARF. Pozostałe 86% obejmuje wymiany na DEX, transfery peer-to-peer, dochody generowane bezpośrednio on-chain oraz wiele płatności.

Prywatny portfel nie ma usługi zgodności. Protokół zdecentralizowany również w wielu przypadkach. Władze zatem odzyskują część układanki. Niekoniecznie wszystkie elementy.

Prywatne portfele pozostają trudne do śledzenia podatkowo

Problem nie wynika tylko z DeFi. Użytkownik może kupić bitcoiny na platformie, wysłać je do swojego portfela przez kilka lat, a następnie sprzedać gdzie indziej.

Giełda, która otrzymuje BTC, zna cenę sprzedaży. Nie zawsze zna jednak cenę zakupu. Obliczenie zysku kapitałowego staje się mniej oczywiste.

CARF nie jest również retroaktywny. Starsze transakcje, niektóre dochody ze stakingu, nagrody za wydobycie lub pożyczki kryptowalutowe mogą więc brakować w danych przekazanych przez fiskusa.

Chainalysis nie wzywa do likwidacji systemu. Firma raczej uważa, że administracje powinny uzupełnić deklaracje platform o bezpośrednią analizę blockchainów.

Temat staje się już wrażliwy w Europie. We Francji Bull Bitcoin złożył skargę do Rady Stanu przeciwko zastosowaniu DAC8, w szczególności z powodu zbierania danych o posiadaczach kryptowalut. Władze chcą widzieć więcej. Krypto nadal pozwala na przenoszenie znacznej części aktywności poza tradycyjnych pośredników.