Płatności w stablecoinach są szybkie. Ale mają problem z kosztami

Przesunięcie 200 dolarów za pomocą stablecoinów może kosztować około 60 centów, czyli prawie 18 dolarów. Taki był rozrzut w eksperymencie Banku Włoch na dziesięciu międzynarodowych trasach płatniczych. Zakup i wypłata tokenów stanowiły dużą część wydatków; ich przesyłanie w blockchainie stanowiło tylko niewielką część.

To nie jest mała kwota. Koszt może być znaczący dla kogoś, kto otrzymuje wynagrodzenie w stablecoinach. Płatność może dotrzeć do portfela kryptowalutowego, podczas gdy czynsz nadal musi być opłacany z konta bankowego.

Inne badanie przeprowadzone przez BVNK, dostawcę infrastruktury stablecoinów, który został przejęty przez Mastercard, wykazało, że freelancerzy, pracownicy dorywczy i sprzedawcy na rynkach otrzymywali około 35% swoich dochodów w stablecoinach.

Użyteczność stablecoinów jest dobrze udowodniona w różnych branżach dzisiaj. Ale trudniejsze pytanie brzmi, ile pieniędzy pozostaje, gdy dotrze do miejsca użytecznego.

Gdzie opłaty za stablecoiny się kumulują

Płatność może obejmować zakup stablecoinów, ich transfer oraz sprzedaż za lokalną walutę. Każdy etap może wiązać się z opłatami. Różnica kursowa może również zmniejszyć wypłatę, nawet gdy reklamowana opłata za transfer wynosi zero.

Zakres 0,30%--prawie 9% w badaniu włoskim obejmuje całą tę podróż na próbkowanych trasach. Nie jest to globalna średnia opłata za wypłatę.

Badania opublikowane przez BIS podobnie badają, jak koszty konwersji i wypłaty wpływają na konkurencyjność stablecoinów w porównaniu do banków i usług fintech.

Mówiąc na TOKEN2049, Taylor Bossung z RedotPay zidentyfikował pozostałe tarcia. RedotPay dostarcza fizyczne i wirtualne karty, aby użytkownicy mogli wydawać stablecoiny w ponad 130 milionach punktów sprzedaży, więc mają silne spostrzeżenia na temat problemów.

"Wprowadzanie i wypłacanie jest nadal zbyt drogie."

Jego przykład dotyczył kogoś wypłacającego kapitał na znaczący zakup, taki jak zaliczka. Możliwość zakupu artykułów spożywczych za pomocą karty zasilanej stablecoinami niekoniecznie czyni większą wypłatę przystępną.

Ułatwienie płatności w stablecoinach

Zanim odbiorcy będą mogli porównać koszty, mogą musieć poruszać się po adresach portfeli, sieciach blockchain i oddzielnych tokenach używanych do opłacania opłat sieciowych. To są nieznane decyzje, które należy podjąć między kimś a jego zarobkami.

Dyrektor generalny KAST, globalnej aplikacji pieniężnej zasilanej stablecoinami, opisał cel:

"Utrzymanie ruchu pieniędzy tak prostym, jak pozwalają na to stablecoiny, podczas gdy doświadczenie użytkownika wygląda jak Web2," powiedział Raagulan Pathy.

To oznacza znajome działania, takie jak wysyłanie pieniędzy na numer telefonu. Jego wyjaśnienie opiera się na prostszej obserwacji:

"To, co ludzi interesuje, to pieniądze, a nie instrument pod spodem."

Prostszy interfejs usuwa pracę z klienta. Za nim ktoś nadal musi zorganizować konwersję i dostawę.

Dla firm przyjmujących płatności w stablecoinach, ta różnica jest bardzo ważna, jeśli chcą się rozwijać i rzeczywiście rozwiązać problem, z którym boryka się rosnąca baza konsumentów. Wygodny proces płacenia może pozostawić pracowników z zadaniem uczynienia ich wynagrodzeń wydawalnymi.

Kiedy stablecoiny mogą oferować lepszą wartość

Niektórzy odbiorcy chcą zatrzymać cyfrowe dolary. Inni potrzebują lokalnej waluty natychmiast. Te wybory zmieniają obliczenia.

Ktoś, kto już posiada stablecoiny, musi porównać koszty wydawania i wypłaty. Ktoś, kto zaczyna od zwykłych pieniędzy, musi również uwzględnić koszt ich zakupu.

Alternatywa ma również znaczenie. Średni koszt przekazu pieniężnego na świecie w III kwartale 2025 roku wyniósł 6,36%, podczas gdy indeks operatorów transferów pieniężnych wyłącznie cyfrowych wyniósł 3,54%.

Te historyczne wskaźniki pokazują, dlaczego porównywanie stablecoinów tylko z drogimi transferami może wprowadzać w błąd.

Użyteczne porównanie dotyczy tej samej kwoty do tego samego miejsca, waluty i metody wypłaty.

Co mogłoby uczynić wypłatę tańszą?

Bossung widzi regulacje jako część odpowiedzi:

"Pozwala to dostawcom wprowadzania i wypłacania negocjować lepsze umowy, a konkurencyjny rynek obniża ceny podstawowych funkcji," powiedział szef spraw korporacyjnych w RedotPay.

To propozycja do przetestowania w odniesieniu do tego, co klienci faktycznie otrzymują. Lepsze warunki handlowe mają znaczenie, gdy stają się lepszym kursem wymiany, mniejszą opłatą za wypłatę lub większą ostateczną wypłatą.

Dla pracownika płacącego czynsz lub firmy płacącej dostawcom, testem jest tak naprawdę to, ile pieniędzy dociera, jak szybko i czy odbiorca może je wykorzystać. Obietnica szybszych pieniędzy staje się znacząca, gdy oszczędności przetrwają całą podróż.