I tested with $10,000: zero wear and tear, annualized 8%, and can earn points (with complete tutorial + screenshots)

By: rootdata|2026/05/23 03:45:00
0
Поделиться
copy

Автор: fiona.stand, Growth@StandX

В день, когда промышленный индекс Доу Джонса превысил 50 000 пунктов, рыночная капитализация Nvidia преодолела отметку в 5,7 трлн, а индекс Nasdaq обновил исторический максимум. Уолл-стрит, похоже, заново открыла для себя печатный станок. В то же время BTC в четвертый раз не смог пробить уровень 82 000, опустившись ниже 80 000.

Фондовый рынок США охвачен эйфорией, в то время как крипторынок находится на дне.

В последние годы криптопользователей баловали двумя вещами: во-первых, 30% годовых, которые на поверку оказывались лишь эмиссией токенов управления, и к моменту получения прибыли цена токена уже падала на 90%; во-вторых, 3% доходности на стейблкоины — это безопасно, но напоминает чашку теплой воды в банковском отделении: пить можно, но интереса никакого.

К 2026 году доходность основных стейблкоинов в основном сжалась в узкий диапазон 3-4%. Coinbase 3,35%, Aave 3,31%, Ethena 3,60% — все выстроились под одним и тем же потолком процентных ставок.

Поэтому, когда я впервые увидел, что DUSD показывает около 8,46% годовых, а доход начисляется в DUSD без опоры на субсидии в токенах, моя реакция, вероятно, была такой же, как у вас: эта цифра реальна?

Присоединившись к StandX, я решил проверить это самым простым и честным способом: протестировать на собственных деньгах. $10 000, два аккаунта, набор хеджирующих позиций BTC (лонг и шорт), без ставок на направление, без погони за хайпом — просто чтобы увидеть, может ли DUSD действительно генерировать прибыль самостоятельно.

Восемь дней спустя пришел ответ.

Результаты теста: капитал $10 000, 8 дней, нулевой направленный риск, заработано $17

На прошлой неделе я создал два аккаунта на StandX, внес по 5 000 DUSD на каждый и захеджировал их друг против друга с помощью уникальной функции Block Trade (один лонг, один шорт). Чистый направленный риск был равен нулю — колебания цены BTC не имели для меня значения.

Текущая сводка по аккаунтам (общая для обоих):

  • 💰 Доходность DUSD (Базовая + SIP-3): $13,47 ($6,81 + $6,66)

  • 💰 Доходность позиции (SIP-2): $3,44 ($1,72 \times 2)

  • 📊 Общая доходность: $16,91, около 7,8% годовых

  • 🎯 Торговые поинты: 380+ поинтов

  • Направленный риск: Нулевой

  • 🔥 Износ (потери): Нулевой

APY Stack в реальном времени показывает 8,46%, и заработок продолжает расти ежедневно.

📌 Примечание: Общий доход в $16,91 в годовом исчислении составляет около 7,8%, что отличается от 8,46%, отображаемых в APY Stack. Это связано с тем, что 7,8% — это средний исторический показатель за 8 дней с 7 по 15 мая, а 8,46% — это текущий моментальный снимок; недавний рост объема торгов на платформе увеличил комиссионный доход, поэтому текущая APY выше, чем средняя за последние 8 дней. Со временем эти показатели сблизятся.

Разбор заработка ── Откуда берутся 8,46% годовых

  • Первый уровень: Базовая ставка DUSD --- 1,27%

    Базовый доход, доступный всем держателям DUSD, полученный за счет ставки финансирования (стратегия, аналогичная USDe от Ethena).

  • Второй уровень: Ускорение доходности позиции SIP-2 --- 2,27%

    Это уникальный механизм StandX. Первая реакция многих: «Разве это не просто субсидия?» — нет. За SIP-2 стоит тщательно разработанная логика маховика:
    Вы открываете позицию → ликвидность платформы растет → объем торгов растет → комиссионный доход растет → доходность SIP-2 растет → это привлекает больше людей открывать позиции.

    Почему этот маховик работает? Когда вы открываете позицию — независимо от того, лонг это или шорт — вы предоставляете платформе ликвидность. Суть SIP-2 заключается в распределении доходов протокола: платформа возвращает реальные торговые комиссии пользователям, предоставляющим ликвидность, следуя той же логической структуре, что и распределение комиссий в Hyperliquid.

    💡 Кредитное плечо = Усилитель доходности: плечо 2x соответствует двукратному увеличению — если вы используете 1 000 DUSD для открытия позиции с плечом 2x, вы берете на себя риск в 2 000 DUSD, и доход рассчитывается исходя из суммы риска, а не основного капитала. Чем больше риск, тем выше доходность. Логически справедливо: чем больше волны, тем ценнее рыба.

  • Третий уровень: Универсальное распределение комиссий SIP-3 --- 4,92%

    Это на данный момент крупнейший источник дохода и самый масштабный уровень. Часть торговых комиссий, генерируемых StandX, напрямую распределяется между всеми держателями DUSD — независимо от того, есть ли у вас открытая позиция, торговали ли вы или даже заходили ли на платформу. Пока у вас в кошельке есть DUSD, вы автоматически участвуете в этом распределении. Настоящая «солнечная» награда.

Ключевой момент: все три уровня дохода выплачиваются в DUSD (стейблкоине), что означает, что каждый заработанный вами цент — это реальный U, без инфляционных стимулов в виде токенов управления.

В мире с доходностью 3% почему 8% устойчивы?

Горизонтальное сравнение делает всё очевидным. К концу 2025 года, после трех снижений ставок ФРС, федеральная ставка по фондам упала до 3,50–3,75%, что снизило потолок для «безопасной доходности» на всем рынке. От 3,31% в Aave до 3,60% в Ethena — все основные продукты доходности стейблкоинов сжаты в очень узкий диапазон. 8,46% у DUSD более чем в 2 раза выше.

Более того, эта доходность устойчива, а не циклична. Большинство стейблкоинов, генерирующих доход (включая sUSDe от Ethena), сильно зависят от ставок финансирования — это хорошо на «бычьем» рынке, но сжимается на «медвежьем». DUSD отличается: более 7% из 8,46% поступают от торговых комиссий (SIP-2 + SIP-3), которые не зависят от направления рынка. Пока есть торги, будет комиссионный доход, а значит, и заработок. Внедрение SIP-3 — это структурное обновление, которое охватывает как «бычий», так и «медвежий» рынки; оно превращает DUSD из актива, «зависящего только от ставок финансирования», в актив, «управляемый как комиссиями, так и ставками финансирования». Это уникально среди всех стейблкоинов с доходностью.

Всего 3 шага к нулевому износу для повторения моей стратегии

Весь процесс занимает менее пяти минут. Вам понадобятся два кошелька, на каждом по 5 000 USDT и небольшое количество BNB на Gas.

  1. Получите DUSD и внесите на кошелек Perps

    Войдите на standx.com с обоих кошельков, перейдите на страницу $DUSD и выберите Swap (вы получите немного больше, чем при Mint), чтобы обменять 5 000 USDT на примерно 5 002 DUSD. Обратите внимание на нижнюю часть страницы; наша система любезно подскажет вам, что котировки DEX выгоднее.

  1. Аккаунт А создает Block Trade для позиции лонг

    PERPS -> Block Trade -> + Open Block, выберите BTC-USD, CROSS · 2X, Limit, FullMatch, нажмите LONG -> PUBLISH ONCHAIN. После публикации скопируйте ссылку на сделку для другого кошелька.

  1. Аккаунт B принимает Block Trade для позиции шорт

    Переключитесь на кошелек B, найдите Block Trade, измените кредитное плечо на CROSS · 2X (по умолчанию может стоять 10X), нажмите JOIN SHORT, Confirm, Publish Onchain.

Готово! Два аккаунта идеально хеджируют друг друга: слева -$12,20, справа +$12,19, чистая PnL почти $0.

Почему эта стратегия имеет «нулевой износ»?

Предыдущий фарминг доходности напоминал работу на заводе. Вы постоянно открывали и закрывали позиции, накручивали объемы, отмечались, переводили средства, как рабочий на конвейере, вставляющий адреса кошельков в машину, созданную командой проекта. В конце концов приходил аирдроп, и команда проекта говорила: спасибо за участие, но у этой группы адресов низкий вес. Хуже того, вы работали не бесплатно — разница в ценах, проскальзывание, комиссии, Gas — всё это съедало ваш капитал. Block Trade — это совсем другое: нулевые потери при накоплении поинтов, а капитал при этом стабильно приносит деньги.

Предупреждение о рисках

  1. Риск смарт-контрактов: это базовый риск всего DeFi. Контракты StandX прошли аудит, но ни один протокол не может гарантировать 100% безопасность.

  2. Волатильность доходности: 8,46% — это не фиксированная доходность. Базовый уровень колеблется вместе со ставками финансирования, а уровни SIP-2/3 зависят от объема торгов на платформе. Однако структура, основанная на комиссиях, обладает большей устойчивостью к циклам, чем модель, основанная только на ставках финансирования.

Анонс следующей статьи

Я хочу обсудить StandX с другой стороны. Как человек, который раньше смотрел на проекты со стороны VC, а теперь работает в отделе Growth внутри проекта, я всё больше чувствую, что у этой команды есть аспекты, которые сильно недооценены — например, почему у некоторых DEX, стоящих выше нас на DefiLlama, разница в ценах на бессрочные контракты BTC на самом деле на $20-30 больше, чем у StandX (иметь хороший объем торгов и хороший торговый опыт — это разные вещи), а также логика дизайна каждого предложения по продукту от SIP-1 до SIP-3. Хороший продукт, о котором никто не знает, — это, пожалуй, самая распространенная и печальная вещь в этой сфере. Следующая статья попытается заполнить этот информационный пробел.

Если вы попробуете эту стратегию, не стесняйтесь делиться скриншотами своих доходов в комментариях.

Отказ от ответственности: Я отвечаю за Growth в StandX. Эта статья содержит личные данные тестирования и отраслевой анализ и не является инвестиционным советом. Риски протоколов DeFi включают, помимо прочего, уязвимости смарт-контрактов, риски ликвидности, колебания ставок финансирования и т. д. DYOR (проводите собственные исследования).

Источник данных: данные тестирования платформы StandX7 по 15 мая 2026 года). Все данные по APY зависят от времени; пожалуйста, обращайтесь к данным в реальном времени для точности.

Цена --

--

Вам также может понравиться

IOSG Founder: Please tell Vitalik the truth, let the OGs who have enjoyed the industry's dividends enlighten the young people

The wage earners freeze to death on the road, the sellers of goods die of thirst on the way. The weavers of brocade wear coarse cloth, and the grain growers do not have enough to eat.

Morning Report | SpaceX reveals it holds approximately $1.45 billion in Bitcoin; Nvidia's Q1 financial report shows revenue of $81.6 billion; Manus plans to raise $1 billion for buyback business

Overview of Important Market Events on May 21

Insiders: DeepSeek is forming a Harness team to compete with Claude Code

DeepSeek Code is coming.

SpaceX officially submitted its prospectus, unveiling the largest IPO in history

SpaceX's public market debut could take place as early as June, making it the first in a series of giant IPOs from AI companies, with OpenAI and Anthropic also waiting for the right moment.

The financial changes under the new SEC regulations: Opportunities and regulatory red lines behind "tokenized stocks"

In-depth analysis of "tokenized stocks": The SEC's advancement of an innovation exemption framework has sparked heated discussions, revealing the real risks behind third-party "synthetic asset" certificates and 24/7 trading.

Blockchain Capital Partner: The structure of on-chain dual-layer capital is still in the early stages of value discovery

How can the on-chain economy build a capital structure that promotes open innovation while also considering institutional scale?

Содержание

Популярные монеты

Последние новости криптовалют

Еще
iconiconiconiconiconiconiconiconicon
Служба поддержки:@weikecs
Деловое сотрудничество:@weikecs
Количественная торговля и ММ:[email protected]
VIP-программа:[email protected]