Solv, привлекший 25 миллионов долларов, застрял на 50 биткойнах

Проблемы с выводом средств скрывают затишье на всей арене BTCFi.

Автор: Эрик, Foresight News

«Я жажду твоих 3% годовых, а ты хочешь забрать весь мой капитал».

29 сентября этот пост на X получил почти 500 тысяч просмотров. Автор поста, неил ли, утверждает, что около 50 биткойнов застряли в Solv Protocol более двух месяцев и он не может их вывести.

Я обратился к Solv Protocol с этим вопросом, и представители Solv сообщили, что основной причиной, по которой пользователь не может вывести биткойны, является срабатывание механизма риск-менеджмента платформы. В целях безопасности, пока ситуация не будет проверена, 50 биткойнов не могут быть разблокированы, но активы остаются целыми и безопасными.

Ситуация не так сложна.

Неил ли сообщил, что 8 июля он перевел около 50 биткойнов с Binance, используя вход для доходов BTC+ в кошельке Binance Web3, и обменял их на SolvBTC, с целевыми годовыми 3%.

Скриншот, опубликованный неилом ли

Но всего через пять дней контракт BTC+ на BNB Chain подвергся атаке, и злоумышленник, получив приватный ключ развертывателя контракта, напрямую обновил контракт на выпуск токенов, напечатав BTC+ из воздуха. Solv за три часа изолировал злонамеренный контракт, уничтожил несанкционированные токены и заявил, что базовые биткойны остались целыми, просто приостановив покупку и выкуп.

31 июля Solv объявил о восстановлении функций. Неил ли попытался выкупить, но обнаружил, что адрес все еще находится в списке ограниченных. В следующие два месяца он переписывался в Discord, Telegram и по электронной почте, предоставляя доказательства источника средств и контроля над кошельком, но ситуация не продвигалась.

SOLV, окруженный спорами

Инвесторы Solv Protocol включают YZi Labs, IOSG, дочернюю компанию Nomura Securities Laser Digital и другие, общий объем финансирования составил 25 миллионов долларов, что делает его одним из ведущих игроков в BTCFi.

17 января 2025 года SOLV был впервые представлен на Binance Megadrop, и в день запуска цена достигла около 0,2 доллара. Это была исторически высокая цена и последний раз, когда многие держатели токенов видели такую цену.

Затем последовал год и восемь месяцев падения, за исключением обрушения 11 октября прошлого года, цена упала до 0,002 доллара, что составляет снижение на 99%. Сейчас цена составляет 0,0042 доллара, а FDV около 40 миллионов долларов. С другой стороны, предложение SOLV продолжает увеличиваться, из предельных 9,66 миллиарда токенов в обращении находится 5,53 миллиарда, более 40% токенов ждут разблокировки.

Некоторые голоса в сообществе указывают, что «падение» цены SOLV связано с тем, что в начале выпуска токенов было выпущено слишком много токенов в обращение.

Согласно открытым данным, начальное предложение SOLV составило 8,4 миллиарда токенов, а начальный объем в обращении составил 1,4826 миллиарда токенов, что составляет более 17% от начального предложения. Количество токенов в Binance Megadrop составило более 40% от начального объема в обращении и было разблокировано сразу после официального запуска токенов.

Высокий начальный объем в обращении не может считаться «проблемой», если удастся создать достаточный спрос, чтобы поддерживать цену токена, но в это время Solv неоднократно сталкивался с неудачами.

В январе прошлого года соучредитель Nubit публично раскритиковал Solv, обвиняя его в использовании предварительно подписанных транзакций для многократного учета одного и того же биткойна в нескольких протоколах, что позволяло считать 1 биткойн за 3, и сравнивая это с FTX. Solv ответил жестко, заявив, что это организованная клевета со стороны конкурентов и что они обратятся в суд. В это время официальный аккаунт Solv в X был взломан и использовался для распространения фишинговых ссылок, что закончилось полной компенсацией. Полгода спустя Solv интегрировал Chainlink для доказательства резервов, что можно считать уроком.

В марте этого года хакеры использовали уязвимость двойного выпуска в хранилище BRO, чтобы провести 22 атаки, в результате чего 135 токенов BRO превратились в 567 миллионов токенов, и было украдено около 38 SolvBTC на сумму 2,7 миллиона долларов. Обработка со стороны Solv была безупречной, все менее десяти пострадавших пользователей получили полную компенсацию, а белым шляпам было выплачено 10% вознаграждения. Однако в сфере безопасности это стало дополнительным ударом, поскольку затронутый контракт не был указан ни в одном из аудиторских отчетов Solv.

Затем произошла утечка приватного ключа в июле и ситуация с 50 биткойнами, которая обострилась в сентябре.

Крах нарратива BTCFi

В начале 2024 года TVL в BTCFi составлял всего 300 миллионов долларов, за год он вырос в 22 раза до 7 миллиардов, в прошлом октябре достигнув пика в 9,1 миллиарда, после чего вся система отступила. В первом квартале этого года TVL на L2-цепочках биткойна сократился более чем на 74%, общая экосистема заблокировала около 91 тысяч биткойнов, что составляет всего 0,46% от объема в обращении, тогда как для DeFi на Ethereum это число составляет 15%.

Данные показывают, что 77% держателей никогда не имели дела с BTCFi. UniBTC от Bedrock был взломан на 2 миллиона долларов всего через два дня после запуска, Badger DAO закрыл eBTC, а многие известные L2 после завершения аирдропа превратились в «города-призраки» с данными, общая TVL DeFi в этом году также упала с 115 миллиардов до 70 миллиардов долларов.

Проблема этой арены может быть выражена в одном предложении: предлагать самым консервативным держателям токенов продукт с низкой доходностью и сложной структурой рисков. 3% годовых не покрывают психологические издержки одной безопасности, а TVL, полученные за счет баллов и аирдропов, не удерживают реальные деньги. Babylon может удерживать 4 миллиарда долларов заблокированных средств именно потому, что он самый честный, не упаковывает, не использует кросс-цепи и не двигает токены.

В июне этого года менее известный проект L2 биткойна Botanix решил закрыть проект. Этот проект, который проработал менее года, выявил две основные проблемы арены BTCFi: большинство держателей биткойнов рассматривают биткойн как резервный актив, а не как финансовый актив, а упакованный биткойн на Ethereum уже удовлетворяет потребности в управлении активами.

С технической точки зрения, BTC на этих L2 биткойна и WBTC на Ethereum не имеют принципиальных отличий, оба они представляют собой BTC, заблокированные в основной сети биткойна, и выпускают равное количество активов на новой цепочке. Использование ETH для участия в DeFi дает возможность заморозить активы через контракт в случае кражи протокола, тогда как незрелый BTCFi, столкнувшись с проблемами безопасности на уровне кода, может столкнуться с ситуацией, когда активы невозможно вернуть.

BTCFi сам по себе не является провальным нарративом, но рынок далеко не так велик, как его раздувают. Web3 должен позволять пробовать и ошибаться, но надеюсь, что эти ошибки не будут стоить обычным людям их имущества.

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.