Эра открытого доступа к блокчейну должна закончиться: почему полагаться исключительно на конфиденциальные монеты недостаточно?

Просто скрывать активы недостаточно; намерения транзакций также должны оставаться конфиденциальными.

Автор: blocmates
Составлено: Blockchain Simplified

Вы заметили, что концепция конфиденциальности снова становится популярной? И это не просто техническая лихорадка, вызванная хардкорными крипто-панками. Когда любой, имеющий доступ к ИИ, может потратить менее 2 долларов и в течение минуты раскрыть вашу настоящую личность, даже широкая публика начинает обращать внимание на свои онлайн-следы. Волна изменений уже на подходе.

"В электронную эпоху конфиденциальность необходима для открытого общества. Конфиденциальность — это не секретность. Личные дела — это то, что мы не хотим делать публичным, в то время как секреты — это вещи, которые не должны быть известны никому. Конфиденциальность — это сила избирательно раскрывать себя миру." ------ Манифест киберпанков, Эрик Хьюз, 1993

Конфиденциальность всегда была глубоко укоренена в идеологической основе криптомира. Поэтому неудивительно, что конфиденциальные токены, такие как ZEC (Zcash), показали взрывной рост в этом году, особенно в контексте, когда даже поездка в магазин 7-Eleven не может избежать десятка или более камер наблюдения за номерными знаками.

Мир без конфиденциальности — это мир без безопасности.

Тем не менее, когда мы обсуждаем эти темы, мы неизбежно чувствуем сильное чувство иронии: потому что подавляющее большинство наших взаимодействий и транзакций в блокчейне на самом деле происходит на совершенно прозрачном публичном реестре — любой может легко проверить ваши активы, торговые стратегии, предпочитаемые централизованные биржи и даже ваши ежедневные паттерны активности.

Monero (XMR) и Zcash (ZEC) подтверждают сильный рыночный спрос на частные деньги, но с нашей точки зрения, этого все еще недостаточно.

Текущие решения по конфиденциальности либо слишком узкие, либо слишком обременительные

Утверждать, что в настоящее время нет решений по конфиденциальности, было бы явным упрощением. Реальная проблема заключается в том, что подавляющее большинство решений может защитить только одну торговую площадку, конкретные активы или фрагментированный сегмент торгового жизненного цикла.

В арене темных пулов торговли Renegade позволяет ордерам рассчитываться непосредственно по медианному ценовому различию между покупками и продажами на Binance, обеспечивая при этом конфиденциальность деталей ордера. Реле использует многопартитные безопасные вычисления (MPC) для поиска совпадающих ордеров, а последующий статус расчета проверяется в блокчейне с помощью нулевых доказательств (ZKP).

Aster использует другой подход, вводя механизмы "скрытых ордеров" и "скрытых позиций", изолируя конкретные ордера и данные о позициях от публичного потока данных, при этом используя тот же механизм сопоставления с публичными ордерами.

На стороне спотовой торговли соответствующие инструменты сосредоточены на предоставлении защиты до выполнения. Частные RPC-узлы, такие как Flashbots Protect и MEV Blocker, могут перехватывать ожидающие транзакции вне публичного мемпула; в то время как системы мемпула с пороговым шифрованием, такие как Shutter, могут скрывать содержимое транзакций на протяжении всего процесса до окончательного подтверждения их заказа или упаковки в блокчейне.

Shutter также начал расширять свою цепочку инструментов порогового шифрования на другие сценарии применения, но зашифрованный мемпул остается его самым известным представительным произведением.

Для пользователей, желающих скрыть личные альфа-стратегии и избежать фронтраннинга, эти продукты действительно сделали положительный шаг вперед. Однако каждое решение ограничено одной торговой платформой, конкретным приложением или изолированной фазой торгового жизненного цикла.

Когда речь идет о более широкой финансовой конфиденциальности, крипто-эксперты обычно рекомендуют Monero (XMR) или Zcash (ZEC). Несомненно, рыночная популярность этих двух токенов стремительно возросла, но в конечном итоге они по сути являются лишь "частными версиями Биткойна".

Частный перевод стоимости не предоставляет универсальной инфраструктуры для "защиты конфиденциальности программируемых намерений".

Более того, полностью частные среды выполнения часто требуют от разработчиков начинать с нуля, чтобы адаптироваться к совершенно отдельному новому стеку технологий.

Вы видите суть проблемы? Между "частными активами" и "совершенно прозрачными смарт-контрактами" существует критически важный недостающий слой.

С точки зрения реальных трейдеров, что является ядром, которое действительно нуждается в защите? Для трейдеров, если какие-либо из следующих элементов будут раскрыты, их стратегическое преимущество исчезнет в одно мгновение:

• Операции, которые они намереваются выполнить, вызовут предварительные условия для этой операции.
• Ключевые чувствительные параметры, такие как размер позиции, цена ордера, время исполнения или сама торговая стратегия.

Мы любим публичные блокчейны, возможно, даже больше, чем средний человек. Но если все детали открыты в блокчейне, любые потенциальные охотники могут тайно наблюдать за всем... и всегда могут фронтранить, чтобы собрать вас.

Крипторынок: руководство для начинающих

Наш старый товарищ @nillion сделал сильное возвращение. На этот раз они приносят долгожданный технологический прорыв на рынок.

Они назвали этот новый основополагающий примитив Covenants: полностью запечатанная условная инструкция "если-то", которая будет разблокирована и выполнена только тогда, когда установленные предварительные условия будут полностью выполнены.

Если у вас есть технический опыт, вы, возможно, уже осознаете, насколько обширны сценарии применения этой технологии:

• Закрытые аукционы: все ставки строго конфиденциальны до окончательного раскрытия.
• Закрытые прогнозы: возможность доказать внешнему миру, что вы сделали прогноз в определенный момент времени, не раскрывая детали прогноза заранее.
• Протокольные меры безопасности: автоматическое включение защиты в экстренных ситуациях без предварительного раскрытия чувствительных порогов контроля рисков.
• Секретные условные ордера и частные торговые стратегии.

Сохраняя полные характеристики блокчейна, это абсолютно защищает стратегическую альфу.

Это именно тот тип приложения, который Covenants стремится значительно снизить порог разработки, позволяя разработчикам легко вызывать и строить, не заставляя их становиться экспертами в криптографии.

Следует отметить, что его фаза "Dusk" сначала запустит начальную версию реализации на основной сети Ethereum, а последующие фазы будут расширять эту модель на многосетевые экосистемы, внешние источники данных и более сложную обработку частной логики. Мы подробно опишем его полные семь этапов продвижения в следующем исследовательском отчете.

С фундаментальной точки зрения, контракт Covenants состоит из следующих трех частей:

• Условия триггера (например, "Текущая цена BTC на Hyperliquid достигает 100 000 долларов", "Кошелек 0x8...9df продает любое количество UNI", "Большие суммы средств одновременно выводятся из нескольких ликвидных пулов").
• Операции выполнения (например, "Временно заморозить смарт-контракт", "Открыть позицию USDC-ONDO UniV3", "Вывести мои средства стейблкоинов на Kraken через канал вывода").
• Параметры границ, которые ограничивают оба (например, "Но выполнять только в выходные", "Но только эффективно, когда USDC отклонен от привязки", "Но только срабатывает, когда старший брат находится в чисто короткой позиции на Hyperliquid").

По мере развертывания дорожной карты область мониторинга условий триггера будет охватывать отдельные блокчейны. Событие, происходящее на Solana, может напрямую вызвать операции на Hyperliquid в будущем; совместимые оракулы и традиционные интерфейсы API Web2 также могут полностью интегрировать реальные данные в ту же структуру.

Это вдохновит множество новых стратегий, таких как:

• Если вероятность того, что Сун Юйчэнь столкнется с судебным преследованием на Polymarket, достигнет 40% или выше, немедленно установить 3-кратную сделку с плечом ETH/TRX на Pear.
• Если API, отслеживающий Ормузский пролив, обнаружит более чем 50% увеличение трафика судов за последние 24 часа, коротко продать контракты на сырую нефть на Hyperliquid.
• Если любой первоначальный Биткойн с адреса Сатоши Накамото переместится, полностью коротко продать BTC и немедленно вывести стейблкоины.
• Когда Геологическая служба США (USGS) сообщает о землетрясении магнитудой 6.5 или выше на Тайване, немедленно коротко продать TSM (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company).
• Если API длины очереди в тематическом парке постоянно наблюдает устойчивый рост потока посетителей, купить акции Disney (DIS).

Честно говоря, сценарии применения бесконечны. Более критический ядро заключается в том, что это измерение дизайна значительно превышает простое скрытие одной транзакции в мемпуле.

Сегодня вы, возможно, сможете собрать некоторые из логик, но вся бизнес-логика часто полностью открыта и прозрачна, фрагментирована по нескольким несвязанным службам или сильно зависит от централизованной доверенной инфраструктуры — не говоря уже о сложных кросс-цепочных взаимодействиях и хрупком API, которые необходимо преодолеть, чтобы все это осуществить.

В рамках системы Covenants вам нужно только загрузить свой секретный торговый план в Nillion — децентрализованную сеть, отвечающую за мониторинг условий и выпуск авторизационных инструкций, когда условия выполнены. До тех пор, пока порог триггера не будет удовлетворен, все ваши стратегические намерения абсолютно невидимы для всей сети.

Covenants стремится служить в качестве слоя улучшения для существующих программируемых публичных цепей, не заставляя пользователей и разработчиков мигрировать в другую независимую среду выполнения. Это ни в коем случае не еще одна узкофункциональная игрушка для конфиденциальности.

Мы являемся свидетелями рассвета "Зашифрованных рынков": вы можете в полной мере использовать обширные "деньги Лего" DeFi, сохраняя при этом свою стратегическую защиту.

Переоценка Nillion

Большинство читателей, возможно, уже составили свои суждения на основе прошлых исследований Nillion, и я не исключение.

Ранее, когда я видел "Nillion", на ум приходили унифицированные NFT-аватары с синими масками для глаз и расплывчатые, бессмысленные ответы на вопрос "Что именно вы делаете?"

Как и большинство проектов "инфраструктурных фанатиков", они ранее рисовали крайне грандиозное видение — предоставление универсального решения для вычислений конфиденциальности.

Однако на практике это грандиозное повествование оказалось крайне трудным для масштабирования.

Последующая модель, основанная на защищенных вычислительных средах (TEE), также не имела достаточных технических барьеров и дифференциации, и, на наш взгляд, она чрезмерно полагалась на централизованную операционную инфраструктуру.

Я должен признать, что мне действительно было очень интересно, когда я впервые увидел, как они успешно запустили DOOM, используя свой собственный стек технологий. Но это неизбежно вызывает вопрос: почему мне должно быть важно сохранять свои игровые записи DOOM в тайне?

На фото выше — Джон Вудс, который недавно занял пост генерального директора и с тех пор полностью изменил стратегическое направление всего проекта.

После оптимизации команды и стратегического перезапуска текущая основная команда была сокращена примерно на 80%, а стратегический фокус полностью сместился на создание децентрализованных сетей конфиденциальности, инструментов для разработчиков и приложений с высоким уровнем вовлеченности, которые напрямую решают реальные проблемы крипто-пользователей — вместо того, чтобы оставаться застрявшими в эффектных инфраструктурах, которые звучат впечатляюще только на бумаге.

Стратегический поворот Nillion сосредоточен на четырех столпах:

• Продукты должны достигать чистой децентрализации.
• Защита конфиденциальности всегда должна быть непоколебимым основополагающим камнем сети.
• Нативный токен NIL должен занимать незаменимую приоритетную позицию в безопасности стекинга системы, операционном сотрудничестве и распределении ресурсов.
• Технология должна решать четкие и конкретные проблемы в реальном мире, а не заставлять пользователей платить за инфраструктуру только для продвижения технологии.

Проще говоря, это ни в коем случае не бессмысленный поворот для создания нового маркетингового концепта. Nillion никогда не прекращал разрабатывать технологии конфиденциальности; фундаментальный сдвиг заключается в его новом стратегическом плане, который начинается с четких проблем, которые разработчики и обычные пользователи уже глубоко испытали.

Практическое применение Covenants

Covenants стремится восстановить и углубить отношения, которые всегда должны были принадлежать ядру DeFi: симбиотические отношения между открытой финансовой инфраструктурой и конфиденциальностью пользователей. Эта ценность давно превысила область сложных частных торговых стратегий.

Для проектов, сталкивающихся с важными вехами, такими как события генерации токенов (TGE), публичный механизм продажи токенов часто превращается в катастрофу согласования интересов.

Если цена слишком высока, раунды могут не распродаться, что может привести к тому, что потенциально многообещающие проекты потеряют ценное импульс роста на ранних этапах.

Если цена слишком низка, продажи могут быть мгновенно сметены профессиональными скриптами снайперов за считанные секунды, или серьезная переподписка может привести к тому, что большинство розничных сторонников получат лишь незначительное небольшое распределение.

Идеальный механизм продажи токенов должен точно определить справедливую рыночную цену, выделяя фишки тем, кто демонстрирует искреннюю готовность держать. Высоко осуществимая архитектура дизайна — это закрытый аукцион.

Вот как это работает в практическом сценарии:

Предположим, что протокол планирует публично аукционировать 1 миллион токенов, при этом рынок определяет окончательную цену.

Каждый участник независимо подает заявку на желаемое количество токенов и максимальную цену, которую он готов заплатить:

a) Алиса подает заявку на покупку 400 000 токенов по максимальной ставке 0,05 доллара за токен.

b) Боб подает заявку на покупку 300 000 токенов по максимальной ставке 0,045 доллара за токен.

c) Чарльз подает заявку на покупку 600 000 токенов по максимальной ставке 0,06 доллара за токен.

Система приоритизирует транзакции на основе самых высоких действительных ставок, пока квота в 1 миллион токенов не будет полностью распределена. По этому правилу заказы Чарльза и Алисы полностью заполнят квоту в 1 миллион токенов, в то время как ставка Боба будет заблокирована за пределами линии принятия.

В модели аукциона с единой ценой все победители в конечном итоге платят самую низкую выбранную цену — в данном случае 0,05 доллара за токен.

Сторонники рассматривают эту модель как одну из самых надежных и справедливых форм продажи токенов, поскольку она вознаграждает самых готовых и преданных участников, полностью передавая открытие цены свободному рынку, а не субъективным решениям проекта.

Однако, если все ставки будут открыты на публичном блокчейне в течение окна аукциона, последующие участники будут напрямую ссылаться на ставки других для злонамеренного якорения и прыжка в очередь. Это полностью подрывает первоначальное намерение независимого слепого торга.

Как только механизм закрытого аукциона будет встроен в структуру Covenants, все данные о ставках могут быть записаны в блокчейне в зашифрованной форме и оставаться строго закрытыми на протяжении всего периода торгов.

Только в момент окончания обратного отсчета зашифрованные данные будут одновременно раскрыты, позволяя контракту аукциона справедливо и точно вычислить окончательную цену и распределение токенов.

Для стороны проекта они не продали основные чипы в убыток и не потеряли своих самых преданных ранних сторонников в качестве основных держателей; для обычных пользователей они наконец-то получили справедливую и открытую стартовую линию в ожидаемой продаже нового проекта.

В дополнение к закрытым аукционам и сложным хеджевым сделкам в блокчейне, команда в настоящее время тестирует nilSwap — бесшовное кросс-цепочное приложение обмена между Ethereum и Monero. Честно говоря, я даже не знал, что такая кросс-архитектурная совместимость на самом деле возможна до этого.

Это приложение в настоящее время работает без сбоев между тестовой сетью Ethereum Sepolia и стейджетной сетью Monero. Не стесняйтесь попробовать демонстрацию, а разработчикам стоит серьезно изучить его официальную техническую документацию, чтобы получить вдохновение для архитектурного дизайна.

Заключение и мысли

Мы действительно стоим на пороге возрождения конфиденциальности в блокчейне. ZEC и XMR снова оказались в абсолютном центре обсуждений на крипторынке, Фонд Ethereum делает значительные ставки на свою дорожную карту технологий конфиденциальности, и общественность наконец начинает осознавать шокирующие уровни вмешательства, которые современные ИИ на основе блокчейна и вне его могут достичь.

Но этот эффект хоккейной клюшки экспоненциального роста еще даже не начал действительно ускоряться.

Инструменты для разработчиков должны активно соответствовать родным привычкам разработки разработчиков — предоставляя готовую к использованию, плавную интеграцию, не требуя от них пересекать десятки сложных криптографических порогов, тем самым действительно создавая надежную защиту для конечных пользователей.

Потому что суровая реальность такова: если интеграция защиты конфиденциальности не может быть сделана абсолютно надежной, то 99% основных пользователей никогда не коснутся ее.

На мой взгляд, Covenants продемонстрировал наиболее четкую техническую парадигму на сегодняшний день: она мощная и жесткая, но не заставляет обычных пользователей и разработчиков приложений становиться экспертами в криптографии.

Nillion сталкивается с исторической возможностью стать нативным слоем повышения конфиденциальности, бесшовно встроенным в существующие экосистемы приложений и основные публичные цепи.

Приватизированные триггеры "если-то" являются основополагающими примитивами для создания различных приложений с уровнем конфиденциальности, и его предстоящая фаза Dusk является ключевым первым шагом к удобству использования в блокчейне.

Грандиозное видение Nillion определяется как "Зашифрованные рынки": полностью сохраняя незаменимую суть публичных блокчейнов (таких как свободное сочетание финансовых Лего, разрешенные открытые рынки и т. д.), при этом больше не заставляя каждого обычного пользователя раскрывать свои нижние линии и стратегические намерения на виду перед следующим раундом.

Это чрезвычайно амбициозный план, который невозможно реализовать за один раз.

Наш следующий исследовательский отчет будет сосредоточен на разборе основных вех, которые они поставили для завоевания этого обширного целевого рынка (TAM). Но прежде чем это произойдет, пожалуйста, будьте осторожны с каждой строкой следов, которые вы оставляете в блокчейне — вы никогда не знаете, кто может внимательно следить за вами в тени.