Что такое DCA? Минутка трейдинга

Черепаха трейдинга. DCA, или Dollar Cost Averaging (покупка по фиксированной сумме), вероятно, является самой непримечательной стратегией в финансах. Никакой адреналин, никакого гениального тайминга, никаких подвигов для рассказов на вечеринках. И все же, когда мы смотрим на то, что пережили инвесторы в Bitcoin за последний полный цикл, черепаха демонстрирует результаты, которые завидуют многие зайцы трейдинга. Доказательство.

Определение DCA: стратегия без эмоций

Принцип сводится к двум параметрам. Фиксированная сумма, фиксированный интервал. Вы покупаете на 50 евро биткойнов каждую неделю или на 200 евро каждый месяц, независимо от того, растет ли рынок или падает. Когда цена высокая, ваша сумма покупает немного. Когда она обрушивается, она покупает много. Ваша цена оборачивается сама собой, где-то между крайностями, без необходимости что-либо угадывать.

Истинная сила DCA не математическая, а психологическая. Стратегия устраняет решение, следовательно, эмоции, а значит, два яда для частного инвестора: эйфорическая покупка на пике и паническая продажа на дне. Не нужно быть правым в тайминге. Достаточно держать ритм, что, в условиях крипто-зимы, требует определенной выдержки.

Учебный случай DCA: покупка в худший момент 2021 года и все равно получение прибыли

Возьмем катастрофический сценарий. Вы начинаете еженедельный DCA по биткойну 10 ноября 2021 года, в день достижения исторического максимума в 68 982 доллара, худшей точки входа в цикл. CNBC напоминала в ноябре 2022 года, что рынок потерял более 2 триллионов долларов с этого пика, а биткойн достиг дна около 15 500 долларов после краха FTX. Минус 77% от цены. Это может оттолкнуть любого.

Но ваш DCA продолжал покупать каждую неделю. По 40 000, по 20 000, по 16 000 долларов. Все падение стало вашим запасом по сниженной цене, и ваша средняя цена опустилась значительно ниже пика ноября. С биткойном около 78 000 долларов в конце августа 2026 года, единственная покупка 10 ноября 2021 года приносит скромные 13% прибыли за почти пять лет. DCA, начатый в тот же день и поддерживаемый на протяжении всего медвежьего рынка, показывает значительно лучшие результаты, при этом спокойно спит. Разница не в таланте. Она в методе.

Ограничения DCA для частного инвестора

DCA не превращает плохой актив в хорошее вложение. Если проект погибает, вы сгладите свою цену входа до нуля, с усердием и регулярностью. Выбор актива остается настоящей ставкой, стратегия лишь организует выполнение. Также следите за фиксированными расходами, которые сильно влияют на небольшие регулярные суммы. Некоторые платформы этим злоупотребляют.

Для расширения, эта механика не является изобретением крипто, программы сбережений в акциях или индексных фондах основываются на том же сглаживании на протяжении десятилетий, и это точно противоположно таймингу рынка, о котором говорилось в искусстве принятия позиции. DCA имеет одно единственное требование — постоянство. Это немного. Это также то, чего у большинства инвесторов нет.

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.