Brazil sử dụng bò làm tài sản thế chấp trong giao dịch tín dụng đầu tiên tại B3

Brazil đã đăng ký một khoản vay nông nghiệp trị giá R$100,000 (19,600 USD) được đảm bảo bởi 10 con bò sữa được xác định kỹ thuật số, tạo ra một trong những giao dịch tín dụng chính thức đầu tiên của đất nước sử dụng gia súc được mã hóa làm tài sản thế chấp.

• Mười con bò được mã hóa trị giá R$120,000 đã đảm bảo một giấy ghi nợ tín dụng nông nghiệp trị giá R$100,000 được đăng ký trên B3.
• Vòng cổ thông minh của Cowmed theo dõi sức khỏe, hành vi và vị trí, giảm sự phụ thuộc của các nhà cho vay vào việc kiểm tra thực địa.
• Target FIDC kỳ vọng gia súc được giám sát sẽ cải thiện giá trị tài sản thế chấp trong khi ngăn chặn việc thế chấp trùng lặp giữa các nhà cho vay.

Fazenda Engenho Velho, ở Imbituva, Paraná, đã thế chấp các con vật trị giá R$120,000 (23,500 USD). Target FIDC đã cấu trúc giao dịch và đăng ký nó thông qua hệ thống B3 của Brazil.

BMP Sociedade de Crédito Direto đã cung cấp vốn thông qua một Giấy ghi nợ Sản phẩm Nông nghiệp, được biết đến tại địa phương là CPR-F. BMP sau đó đã chuyển nhượng quyền tín dụng cho Target FIDC. Mỗi con bò nhận được một danh tính mã hóa duy nhất liên kết với dữ liệu thu thập từ vòng cổ thông minh của Cowmed. Hệ thống ghi lại thông tin về sức khỏe, hành vi và vị trí, cho phép người cho vay theo dõi tài sản thế chấp mà không chỉ dựa vào các cuộc kiểm tra theo lịch trình.

Cách thức hoạt động của khoản vay gia súc được mã hóa

Một CPR-F cho phép một nhà sản xuất nông nghiệp huy động tiền và trả lại số tiền bằng tiền mặt khi đến hạn. B3 giải thích rằng luật pháp Brazil yêu cầu các CPR vật lý và tài chính phải được đăng ký với một tổ chức được Ngân hàng Trung ương Brazil ủy quyền để có hiệu lực và hiệu quả. Việc đăng ký xác nhận các đặc điểm của giấy ghi nợ và tạo ra một hồ sơ mà các nhà cho vay và các bên được ủy quyền có thể kiểm tra.

Trong giao dịch này, danh tính kỹ thuật số không biến những con bò thành các mã thông báo tiền điện tử được giao dịch tự do. Thay vào đó, nó liên kết mỗi con vật với hợp đồng tín dụng và đăng ký B3 của nó. Các báo cáo công khai không xác định một blockchain công khai, tiêu chuẩn mã thông báo hoặc thị trường thứ cấp cho các hồ sơ gia súc. Do đó, cấu trúc này chủ yếu sử dụng mã hóa cho việc xác định, giám sát và kiểm soát tài sản thế chấp thay vì giao dịch mở.

Vòng cổ thông minh giảm thiểu khoảng cách thông tin cho các nhà cho vay

Vòng cổ của Cowmed theo dõi từng con bò 24/7 và chuyển đổi dữ liệu hành vi thành cảnh báo về sức khỏe, sinh sản, dinh dưỡng và căng thẳng nhiệt. Mô hình cho vay sử dụng những hồ sơ đó để chứng minh rằng một con vật vẫn còn sống, nằm ở trang trại và trong tình trạng phù hợp với giá trị được giao. Điều này giảm thiểu nhu cầu kiểm tra thực tế lặp đi lặp lại trong suốt thời gian tài trợ.

Giám đốc Target FIDC, Humberto Brenner cho biết các nhà cho vay truyền thống đã áp dụng mức chiết khấu sâu cho gia súc vì họ thiếu thông tin đáng tin cậy về vị trí và tình trạng. Một con bò trị giá R$20,000 có thể chỉ nhận được giá trị tài sản thế chấp là R$8,000. Việc giám sát liên tục có thể hỗ trợ một giá trị gần hơn với giá thị trường, mặc dù quyết định cho vay cuối cùng và mức chiết khấu vẫn thuộc về người cho vay.

Cấu trúc này cũng nhằm ngăn chặn một con vật đảm bảo nhiều khoản vay. Mỗi con bò nhận được một mã riêng biệt gắn liền với giao dịch đã đăng ký. Nếu một con vật chết, người nông dân có thể thay thế nó một cách kỹ thuật số bằng một con bò đủ điều kiện khác. Hoạt động này bao gồm khoảng 20% động vật bổ sung như một đệm để duy trì sự bảo đảm tài sản trong suốt khoản vay.

Tài sản thế chấp được mã hóa mở ra một con đường tín dụng nông nghiệp khác

Giám đốc điều hành Cowmed, Thiago Martins cho biết: "Chúng tôi lấy con bò, một tài sản thực và hữu hình, và biến nó thành một tài sản kỹ thuật số được hỗ trợ bởi một mã duy nhất được theo dõi theo thời gian thực." Ông cho biết mô hình này cung cấp cho nông dân một lựa chọn tài sản thế chấp khác trong thời kỳ tín dụng nông nghiệp bị hạn chế. Hồ sơ kỹ thuật số cũng cung cấp cho công ty tài chính một cách để xác minh những thay đổi trong suốt khoản vay.

Số tiền thu được có thể hỗ trợ vốn lưu động, mua sắm thiết bị hoặc các chi phí khác của trang trại. Target FIDC được cho là đang đánh giá bốn nhà sản xuất Brazil khác và dự kiến sẽ sắp xếp khoản vay trị giá R$5 triệu thông qua mô hình này vào cuối năm 2026. Những mục tiêu đó vẫn là kế hoạch chứ không phải là giao dịch đã hoàn thành, và việc sử dụng rộng rãi sẽ phụ thuộc vào nhu cầu của người cho vay, giá cả và hiệu suất của các khoản vay ban đầu.

Cowmed cho biết mô hình tài chính có thể tiếp cận một phần trong khoảng 100,000 con bò sữa được bao phủ bởi cơ sở giám sát liên quan, với giá trị ước tính trên R$2 tỷ. Họ kỳ vọng khoảng 20% nhà sản xuất trong nhóm đó sẽ xem xét sản phẩm, điều này có thể hỗ trợ gần R$400 triệu tín dụng.

Brazil mở rộng mã hóa tài sản thực

Giao dịch gia súc diễn ra khi B3 mở rộng vai trò của mình trong cơ sở hạ tầng tài sản kỹ thuật số. Như crypto.news đã báo cáo trước đó, sàn giao dịch đã phác thảo kế hoạch cho một nền tảng mã hóa tài sản thực và một stablecoin liên kết với đồng real Brazil. B3 cũng đã phát triển các công cụ đăng ký kỹ thuật số cho tín dụng nông nghiệp, bao gồm các hệ thống được thiết kế để xác định tài sản thế chấp và giảm thiểu việc thế chấp trùng lặp.

Thị trường mã hóa của Brazil cũng bao gồm nợ doanh nghiệp, quỹ đầu tư và tài sản nông nghiệp. Tether gần đây đã đầu tư 20 triệu USD vào Mercado Bitcoin để hỗ trợ tài sản mã hóa, thanh toán, cho vay và thị trường vốn trên chuỗi. Trong khi đó, crypto.news đã báo cáo rằng tài sản thực được mã hóa đạt khoảng 34 tỷ USD trên toàn cầu vào năm 2026, dẫn đầu bởi trái phiếu kho bạc nhưng ngày càng bao gồm hàng hóa, tín dụng tư nhân và các tài sản khác.

Khoản vay được hỗ trợ bởi gia súc vẫn còn nhỏ so với những thị trường đó. Nó cung cấp một bài kiểm tra thực tế về việc liệu dữ liệu được xác minh từ các tài sản vật lý có thể cải thiện giá trị tài sản thế chấp và mở rộng tín dụng nông thôn hay không. Việc người nông dân trả nợ, quy trình thay thế động vật, độ chính xác của việc giám sát và việc thực thi trong trường hợp vỡ nợ sẽ xác định xem các tổ chức tài chính có áp dụng mô hình này ở quy mô lớn hơn hay không.