ETF: AI thu hút hàng tỷ đô la từ Phố Wall và tiền điện tử thay đổi hướng đi

Một nghìn tỷ đô la trong sáu tháng. Các ETF Mỹ (quỹ giao dịch trao đổi, những quỹ đầu tư niêm yết trên sàn chứng khoán) vừa hoàn thành nửa năm tốt nhất trong lịch sử của chúng trong khi các quỹ tương hỗ tiếp tục bị rút vốn. Trong cuốn << Hướng dẫn về ETF >> mới của mình, J.P. Morgan Asset Management chỉ ra nguyên nhân của cơn sốt này: trí tuệ nhân tạo, hiện đã nằm trong top 5 chủ đề theo quy mô tài sản. Và trong khi Phố Wall say mê với AI, một sự chuyển mình kín đáo hơn đang làm thay đổi cục diện ở phía các ETF tiền điện tử, nơi một tân binh mang tên HYPE đang thu hút vốn mà Bitcoin để lại.

Điểm chính

• Các ETF liên quan đến AI nằm trong top 5 chủ đề theo quy mô tài sản theo Hướng dẫn về ETF mới của JPMorgan.
• Huy động kỷ lục 1.000 tỷ đô la cho các ETF Mỹ trong nửa đầu năm, các quỹ tương hỗ đang trong tình trạng rút vốn liên tục.
• Các ETF Bitcoin spot đã ghi nhận mức rút vốn kỷ lục hàng tháng 4,06 tỷ đô la trong tháng 6, khiến quy mô tài sản của chúng giảm xuống dưới 83 tỷ đô la.
• Các ETF HYPE (Hyperliquid) đã có tám tuần liên tiếp huy động vốn với 161 triệu đô la được thu hút trong tháng 6.

AI, chủ đề thống trị của các ETF theo JPMorgan

Báo cáo được công bố trong tháng này đặt các quỹ theo chủ đề liên quan đến trí tuệ nhân tạo vào danh sách năm chủ đề hàng đầu về quy mô tài sản quản lý, mặc dù quý hai bị ảnh hưởng bởi sự biến động. Robot, an ninh mạng, bán dẫn: các cược theo chủ đề của ngày hôm qua đang dần hội tụ về cùng một câu chuyện, một sự hấp dẫn mà sự sụt giảm trên thị trường chứng khoán vào mùa xuân không thể ngăn cản.

Nhà chiến lược, người đã dẫn dắt nhóm thực hiện báo cáo, mô tả một ranh giới ngày càng mờ nhạt giữa các ETF mang nhãn AI và những ETF dành cho cơ sở hạ tầng. Tất cả điều này phần nào nuôi dưỡng câu chuyện về AI... các ứng dụng, năng lượng và các mô hình AI, ông nhấn mạnh. Các trung tâm dữ liệu, mạng điện, chip: AI không còn là một lĩnh vực trong số những lĩnh vực khác, mà là một nam châm thu hút vốn từ các chủ đề lân cận.

Quỹ tương hỗ: sự chảy máu không ngừng

Tài liệu tương tự cho thấy một sự chuyển đổi cấu trúc: các quỹ tương hỗ đã ghi nhận sự rút vốn ròng trong nhiều năm, trong khi các ETF liên tục phá kỷ lục. Điều này sẽ chỉ tiếp tục, Jon Maier cảnh báo. Sự chênh lệch này phần lớn do thuế ở Mỹ, vì các ETF thường không phân phối lợi nhuận vốn chịu thuế, trái ngược với các quỹ truyền thống.

Các dòng tiền cho thấy quy mô của hiện tượng: hơn 1.000 tỷ đô la đã đổ vào các ETF Mỹ trong nửa đầu năm, một kỷ lục lịch sử, với tổng quy mô tài sản đạt 15.800 tỷ đô la. State Street hiện dự đoán 2.300 tỷ đô la huy động trong toàn bộ năm. Tuy nhiên, sự giàu có vẫn tập trung: khoảng 800 quỹ không thu hút được vốn nào, phần lớn tiền chảy vào một số ít người chiến thắng, cả thụ động lẫn chủ động.

Bitcoin chảy máu, HYPE thu hút: sự chuyển mình của tiền điện tử trên Phố Wall

Về phía tiền điện tử, quý hai đã có vẻ như một cuộc thanh lọc. Các ETF Bitcoin spot Mỹ đã trải qua 13 phiên liên tiếp rút vốn ròng từ giữa tháng 5 đến đầu tháng 6, tương đương với 4,37 tỷ đô la bị mất, trước khi ghi nhận mức rút vốn hàng tháng kỷ lục 4,06 tỷ đô la trong tháng 6. Quy mô tài sản của chúng đã giảm từ 104,3 xuống dưới 83 tỷ đô la, trong khi BTC vật lộn để bảo vệ mức 60.000 đô la.

Nhưng tiền không rời khỏi tiền điện tử, nó chỉ thay đổi hướng đi. Được ra mắt vào giữa tháng 5 bởi Bitwise và 21Shares, sau đó được Grayscale tham gia, các ETF gắn với token HYPE của Hyperliquid, nền tảng giao dịch phi tập trung lớn nhất về sản phẩm phái sinh, đã có tám tuần liên tiếp huy động vốn: 161 triệu đô la chỉ trong tháng 6, trong đó có một tuần đạt 111 triệu đô la. Các quỹ XRP đã thêm 59,4 triệu đô la trong tháng 6, tháng thứ ba liên tiếp có kết quả tích cực.

Đầu tháng 7, các dòng tiền thực sự đã quay trở lại màu xanh trên toàn bộ, dẫn đầu là Bitcoin, với Ether, XRP, Solana và HYPE theo sau, cho một trong những phiên huy động vốn tiền điện tử tốt nhất trong năm. Từ trí tuệ nhân tạo đến token của một sàn giao dịch phi tập trung, máy móc ETF không còn phân loại các câu chuyện, mà hấp thụ chúng. Với 2.300 tỷ đô la huy động dự kiến trong năm, các nhà phát hành tiền điện tử không có lý do gì để từ chối bữa tiệc: gói ETF đã trở thành nhân viên bán hàng tốt nhất của họ tại Phố Wall.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung này chỉ được cung cấp nhằm mục đích xây dựng thương hiệu và cung cấp thông tin chung, không phải là lời khuyên về tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế. Mọi sự kiện, phần thưởng, sự kiện trực tuyến hoặc thông tin liên quan được đề cập trong nội dung này không được xem là khuyến nghị, chào mời hoặc lời mời mua, bán, giao dịch hoặc thực hiện bất kỳ hoạt động nào khác liên quan đến tài sản crypto hay sử dụng bất kỳ dịch vụ nào. Tài sản crypto có mức biến động cao và có thể dẫn đến thua lỗ. Dịch vụ và các sự kiện trực tuyến của WEEX có thể không khả dụng tại tất cả khu vực và phải tuân theo các luật, quy định và điều kiện đủ điều kiện hiện hành. Bạn có trách nhiệm bảo đảm việc sử dụng các dịch vụ của WEEX tuân thủ luật pháp địa phương và tự đánh giá cẩn thận các rủi ro trước khi tham gia bất kỳ hoạt động nào liên quan đến crypto.