تحليل البيانات: ما هو حجم الفجوة في السيولة بين عقود "هايبرليكويد" وعقود النفط الخام في بورصة شيكاغو التجارية (CME)؟

العنوان الأصلي: 432 ساعة من بيانات سوق النفط فائقة السيولة: مقارنة بين البنية الدقيقة لعقود CME الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط

المصدر الأصلي: كاسل لابز
أعده في الأصل: جوليم، أوديلي بلانيت ديلي

ملاحظة المحرر: تتناول هذه الدراسة بشكل منهجي الفروق في بيانات تداول عقود النفط الخام بين منصتي «هايبرليكويد» و«سي إم إي» خلال أيام الأسبوع وأيام العطلات، وتستخلص بعض الاستنتاجات المهمة. في الوقت الحالي، تتخلف Hyperliquid بالفعل عن CME في المؤشرات المطلقة مثل عمق السيولة أو الانزلاق السعري، حيث تقل السيولة الإجمالية عن 1٪، ويعزى ذلك إلى أن المستخدمين الرئيسيين لمنصة تداول الأصول ذات القيمة الحقيقية (RWA) لا يزالون من مستثمري التجزئة في مجال العملات المشفرة.

من السمات المميزة لـ«هايبرليكويد» الزيادة الكبيرة في حجم تداول عقود النفط الخام خلال عطلات نهاية الأسبوع. وهذا يشير إلى أنه بالإضافة إلى المتداولين الأفراد الذين لديهم طلب مضارب، فإن المتداولين الذين يسعون إلى الاستثمار في النفط الخام والتحوط قبل يوم الاثنين يتداولون أيضًا على منصة Hyperliquid. يتزايد هذا الاتجاه بشكل ملحوظ، مما يمنح Hyperliquid القدرة على تحديد أسعار السلع الأساسية.

ومع ذلك، بالنسبة للمستثمرين المؤسسيين، تظل تكاليف المعاملات المرتفعة على منصة Hyperliquid عقبة رئيسية أمام توسعها في قطاع تداول السلع مقارنةً بـ CME. وإذا لم تعمل «هايبرليكويد» على تعزيز قدرتها على التعامل مع الطلبات المؤسسية في مرحلة مبكرة، فإنها لن تكون سوى منصة تداول مؤقتة للمتداولين التقليديين خلال عطلة نهاية الأسبوع، لتصبح في نهاية المطاف مجرد إضافة ثانوية إلى المشهد المالي التقليدي. فيما يلي النص الأصلي:

منهجية البحث ومصادر البيانات

يقيّم هذا التحليل البنية الدقيقة لسوق النفط من خلال دراستين تغطيان أسواق أيام الأسبوع وأسواق عطلة نهاية الأسبوع، باستخدام بيانات المعاملات لحظة بلحظة من بورصتين، وهما عقد xyz:CL الدائم من Hyperliquid وعقد CLJ6 (عقود خيارات النفط الخام WTI الآجلة لشهر أبريل 2026 في بورصة نيويورك التجارية NYMEX) من بورصة شيكاغو التجارية (CME).

يتم الحصول على بيانات بورصة شيكاغو التجارية (CME) من مصدر بيانات التداول Databento، الذي يلتقط بيانات المعاملات لحظة بلحظة بدلاً من اللقطات الملتقطة من سجل الأوامر. وبالتالي، فإن جميع تقديرات عمق السوق والانزلاق في بورصة شيكاغو التجارية (CME) تستند إلى حجم المعاملات الفعلي وليس إلى عمق الأسعار. يتم الحصول على بيانات Hyperliquid من قاعدة بيانات S3 المتاحة للجمهور التابعة لـ Hyperliquid، والتي تتضمن سجلات المعاملات الكاملة على السلسلة.

لذلك، يستند تحليل كلا البورصتين إلى حجم التداول الفعلي. تمثل جميع بيانات عمق السوق السيولة الصريحة، أي حجم التداول ضمن نطاق معين من التغيرات السعرية حول متوسط السعر المرجح بحجم التداول (VWAP) خلال فترة زمنية مدتها 5 دقائق، وليس عمق السوق الكامل الموجود في سجل الأوامر.

فترة البحث وخلفيات السوق

امتدت فترة البحث من 27 فبراير 2026 إلى 16 مارس 2026، وهي فترة شهدت تصاعد التوترات الجيوسياسية في أعقاب الهجوم الذي شنته إيران في 28 فبراير 2026.

· ما قبل إغلاق السوق: آخر يوم تداول في بورصة شيكاغو التجارية (CME) قبل وقوع الهجوم.

· افتتاح يوم الاثنين: افتتح السوق تداولاته تحت ضغط كبير، حيث ارتفعت أسعار بورصة شيكاغو التجارية (CME) بشكل حاد، في حين واجه سوق Hyperliquid xyz:CL قيودًا بسبب حدود تحديد السعر.

· عطلات نهاية الأسبوع التالية: بسبب استمرار ارتفاع أسعار النفط، أدى تقلب السوق إلى بقاء حجم تداول النفط الخام على منصة Hyperliquid مرتفعاً.

تم إطلاق xyz:CL في مطلع عام 2026، مما يعني أن فترة المراقبة التي شملت هذه العطلات الثلاثة غطت المرحلة المبكرة من نضج سوق Hyperliquid. عكست الاتجاهات التي لوحظت، بما في ذلك زيادة عمق السيولة وحجم التداول ونمو عدد المستخدمين، جزئياً نضج السوق. ومع ذلك، نعتقد أن منصات التداول على السلسلة لا تستطيع حاليًا منافسة منصات التداول التقليدية في المؤشرات المطلقة مثل عمق السيولة أو الانزلاق السعري.

يتمثل هدف بحثنا في تتبع الاتجاهات السعرية: ما إذا كان الفارق السعري بينهما آخذًا في التقلص، وبأي معدل، وتحت أي ظروف.

تحليل البيانات

ينقسم تحليل البيانات إلى قسمين بناءً على الفترات الزمنية:

· أيام الأسبوع: تغطي هذه الدراسة فترة الثلاثة أسابيع كاملة، وتقارن بين عمق السوق، والانزلاق السعري، والعلاوة/الخصم في التداول بين منصتي Hyperliquid وCME خلال أيام الأسبوع. بالنسبة لـ Hyperliquid، قمنا أيضًا بتحليل معدل تمويلها طوال تلك الفترة.

· فترة عطلة نهاية الأسبوع: خلال الفترة الزمنية المحددة، والتي شملت ثلاثة عطلات نهاية أسبوع، قمنا بتحليل عملية تحديد السعر وانحراف الفجوة السعرية لـ Hyperliquid مقارنة بسعر الافتتاح في بورصة شيكاغو التجارية (CME).

تحليل بيانات فترات أيام الأسبوع

يغطي هذا التحليل فترة كاملة مدتها ثلاثة أسابيع، مع التركيز على الفترات التي تكون فيها منصتا التداول نشطتين في آن واحد.

يُقاس عمق السيولة من خلال حجم التداول بالدولار الأمريكي ضمن نطاق سعر نقطة الوسط لمتوسط السعر المرجح بحجم التداول (VWAP) بمقدار ±2 و±3 و±5 نقاط أساس في كل فترة زمنية مدتها 5 دقائق، ويتم تجميع هذه القيم لتشكل المتوسط الحسابي لجميع الفترات الزمنية خلال أيام الأسبوع. وكما ذكر أعلاه، فإن هذا يعكس حجم التداول خلال الفترة الزمنية المذكورة، وليس عمق السعر في حالة السكون. قد تؤدي هذه الطريقة إلى التقليل من عمق السيولة في منصتي CME و Hyperliquid.

يتم تقدير انزلاق السعر عند التنفيذ باستخدام سجل أوامر افتراضي مرتب حسب سعر الصفقة. في كل فترة زمنية مدتها 5 دقائق، يتم فرز سجلات تنفيذ أوامر السوق التي تمت ملاحظتها حسب السعر التصاعدي (في محاكاة لأوامر البيع) ويتم تنفيذها بالتتابع كأوامر بيع حتى الوصول إلى الحجم المستهدف للأمر. يتم تحديد سعر الوصول على أنه أدنى سعر للصفقة خلال تلك الفترة (وهو ما يمثل أفضل سعر عرض للبيع وقت وصول الأمر). يُحسب الانزلاق على أنه الفرق بين متوسط السعر المرجح بحجم التداول (VWAP) وسعر الوصول، معبراً عنه بالنقاط الأساسية. يتم تطبيق هذه الطريقة على الطلبات التي تتراوح قيمتها بين 10,000 دولار و1,000,000 دولار.

فارق السعر بين العقود الآجلة للـ«هايبرليكويد» وعقود «CME» خلال أيام الأسبوع: يتتبع الفرق في الأسعار بين سعر النقطة الوسطى في منصة Hyperliquid وأحدث سعر في بورصة CME خلال جميع النوافذ الزمنية التي مدتها 5 دقائق في أيام الأسبوع. ويمكن أن يعكس ذلك أي علاوة أو خصم هيكلي لسعر "هايبرليكويد" مقارنةً بالسعر المرجعي في بورصة شيكاغو التجارية (CME) خلال فترات التداول النشطة. يُستمد سعر النقطة الوسطى في Hyperliquid من متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP) للصفقات التي تتم خلال كل فترة تداول مدتها 5 دقائق، وليس من عروض الأسعار في سجل الأوامر في الوقت الفعلي.

يتم تقييم معدل التمويل في Hyperliquid كل ساعة، ويُعبر عن معدل التمويل بنقاط أساس في الساعة.

تحليل بيانات فترة عطلة نهاية الأسبوع

يركز هذا التحليل على ثلاث فترات مختلفة لإغلاق بورصة شيكاغو التجارية (CME) خلال عطلة نهاية الأسبوع:

· W1: 28 فبراير إلى 1 مارس 2026

· W2: 7 مارس إلى 8 مارس 2026

· W3: 14 مارس إلى 15 مارس 2026

في W1 و W2، تخضع العقود الدائمة في Hyperliquid لقيود، لذا لا يمكن أن يتجاوز السعر المرجعي "حدود النطاق (DB)". وعندما يتجمد سعر أوراكل (على سبيل المثال، عند إغلاق السوق المرجعية الرئيسية (CME)، وتوقف مصدر بيانات الأسعار الخارجي عن التحديث)، يقوم البروتوكول فعليًا بتقييد السعر ضمن نطاق ضيق.

في كل فترة نهاية أسبوع، سنقوم بنشر البيانات الرئيسية الخاصة بـ Hyperliquid xyz:CL، بما في ذلك السعر وحجم التداول وعدد الصفقات. لقياس فجوة انحراف سعر الافتتاح يوم الاثنين، سنقوم كل نهاية أسبوع بقياس الفرق السعري بين منصتي Hyperliquid وCME عند ثلاث نقاط مرجعية:

قبل 3 ساعات من إعادة فتح بورصة شيكاغو التجارية (CME) قبل ساعة من إعادة فتح بورصة شيكاغو التجارية (CME) افتتاح بورصة شيكاغو التجارية (CME) (T=0)

يُعبر عن جميع فروق الأسعار بالنقاط الأساسية، حيث تشير القيمة الموجبة إلى ارتفاع سعر Hyperliquid عن سعر الافتتاح في بورصة شيكاغو التجارية (CME)، بينما تشير القيمة السالبة إلى انخفاضه.

التحليل الكمي

سيتناول هذا القسم أولاً تحليل ومقارنة السيولة في سوق النفط الخام Hyperliquid xyz:CL HIP-3 مع سوق NYMEX CLJ6 خلال ساعات العمل المتداخلة.

عمق السيولة: السائل الفائق يمثل أقل من 1% من CME

لا شك أن حالة السيولة على منصة التداول عبر السلسلة تختلف اختلافًا كبيرًا عن تلك الموجودة في بورصة شيكاغو التجارية (CME). يبلغ متوسط عمق السيولة لسندات CL على منصة Hyperliquid أقل من 1% من سندات CLJ6، كما أن عمق السيولة متسق عبر نطاقات الأسعار (109 مرات عند ±5 نقاط أساس). في نطاق السعر المتوسط الذي يتراوح بين ±2 نقطة أساس، يبلغ حجم التداول الفعلي في بورصة شيكاغو التجارية (CME) 19 مليون دولار، في حين يبلغ في منصة Hyperliquid 152 ألف دولار فقط، أي بفارق يبلغ 125 ضعفًا.

ونظراً لحداثة سوق CL على منصة Hyperliquid واختلاف قاعدة مستخدميها المستهدفة، فإن هذه النتيجة لا تثير الدهشة. تكمن القيمة الأساسية لمنصات التداول على السلسلة في توفير قناة تداول غير خاضعة للترخيص للمستخدمين الذين كانت المؤسسات مثل بورصة شيكاغو التجارية (CME) تستبعدهم تقليديًا.

ومع ذلك، مع تزايد حجم التداول خلال عطلة نهاية الأسبوع على منصات مثل Hyperliquid، بدأت النظرة إلى هذه المنصات تتغير، وأصبح المستثمرون المؤسسيون يبدون اهتمامًا متزايدًا بالتحوط على مراكزهم خارج ساعات العمل الرسمية. لذلك، أصبح توفير بيئة سوقية مناسبة للمستثمرين التقليديين والمستثمرين الأفراد أمراً متزايد الأهمية بالنسبة لشركة Hyperliquid.

بالنسبة للمتداولين الأفراد الذين تبلغ قيمة معاملاتهم 10,000 دولار، فإن هذا الفارق في التكلفة لا يكاد يذكر. ولكن بالنسبة للمستثمرين المؤسسيين الذين تتجاوز قيمة معاملاتهم مليون دولار، تظل تكاليف التداول على السلسلة في سوق CL (ومعظم الأسواق الأخرى) باهظة للغاية.

في الواقع، تنعكس الاختلافات الجوهرية في قواعد المستخدمين في متوسط حجم الصفقات خلال فترات تداخل الأسواق هذه.

إن الفارق الذي يبلغ 166 ضعفاً في متوسط حجم الصفقات (90,450 دولاراً مقابل 543 دولاراً) يوضح بجلاء الاختلافات الجوهرية في قواعد المستخدمين التي تخدمها منصات التداول هذه. يُعتبر متوسط حجم التداول في CLJ6 مماثلاً لعقد آجل قياسي للنفط الخام (بقيمة اسمية تبلغ حوالي 94,000 دولار بالأسعار الحالية)، في حين يبلغ متوسط حجم التداول في Hyperliquid 543 دولاراً، مما يعكس المراهنات الاتجاهية التي تستخدم الرافعة المالية والتي يقوم بها متداولو التجزئة المتخصصون في العملات المشفرة.

نتوقع أنه مع ازدياد شرعية هذه الأسواق في نظر المستثمرين الأكثر تحفظًا وتحويل الأموال إلى الشبكة، سيصل سوق السلع في Hyperliquid إلى نقطة تحول في متوسط حجم التداول.

وللمزيد من التمييز بين أحجام الصفقات، أجرينا محاكاة للأوامر مع تحديد سقف لحجم كل أمر يتراوح بين 10,000 دولار و1,000,000 دولار.

بالنسبة لطلب شراء بقيمة 10,000 دولار، لم يتعرض متداولو CLJ6 لأي انزلاق في الأسعار، كما كان متوقعًا، في حين سجل مستخدمو Hyperliquid انزلاقًا متوسطًا في التنفيذ أقل من نقطة أساس واحدة، حيث بلغ 0.77 نقطة أساس. يظهر هذا التباين عند الطلبات التي تبلغ قيمتها 100,000 دولار، حيث يرتفع الانزلاق السعري لمستخدمي Hyperliquid إلى 4.33 نقطة أساس، ليقترب من عتبة 5 نقاط أساس، في حين لا يشهد CME CLJ6 أي انزلاق سعري.

والجدير بالذكر أن هذا المبلغ يتجاوز متوسط حجم الصفقات في سوق CLJ6 (90,450 دولارًا).

عند حجم تداول يبلغ مليون دولار، فإن نسبة 15.4 نقطة أساس التي تفرضها Hyperliquid تعادل تقريبًا 20 ضعف نسبة 0.79 نقطة أساس التي تفرضها بورصة شيكاغو التجارية (CME)، مما يؤكد أن منصة التداول هذه تفتقر حاليًا إلى القدرة على التعامل مع أوامر التداول على المستوى المؤسسي. نظراً لحجم الصفقات المتوسط في منصة Hyperliquid، يمكن للمنصة أن تقدم بسهولة خدمة عالية الجودة للمستخدمين دون حدوث انزلاق في الأسعار.

تبدأ أوامر CLJ6 في التعرض لانزلاق كبير عند حجم التداول الذي يبلغ حوالي 500,000 دولار، مما يؤثر على تنفيذها.

وعندما نوسع نطاق تحليل حجم الأوامر ليشمل عطلات نهاية الأسبوع، يتراجع الانزلاق السعري لجميع أحجام الأوامر، لا سيما بالنسبة للأوامر التي تبلغ قيمتها 100,000 دولار و1,000,000 دولار، مما يشير إلى نضج السوق. خلال فترة التحليل التي استمرت ثلاثة أسابيع، انخفض الانزلاق في الأوامر المحاكاة على النحو التالي:

· 10,000 دولار: -16%

· 100,000 دولار: -75%

· 1,000,000 دولار: -86.9%

معدل التمويل

يشهد معدل التمويل لـ CL تقلبات كبيرة خلال فترة إغلاق سوق التداول خارج البورصة (CME)، لكنه يستقر خلال فترة التسليم. وهذا يساعدنا على كشف ديناميكيات التسعير الداخلية للسوق خلال ساعات التوقف عن التداول. يتيح التداول خلال عطلة نهاية الأسبوع لسوق العقود الآجلة الاستفادة من آلية داخلية لتحديد الأسعار مدعومة ببروتوكول DB وبروتوكولات أخرى للحد من المخاطر. ونتيجة لذلك، من المتوقع أن يكون معدل التمويل أكثر تقلبًا، كما هو موضح في النص التالي.

خلال ساعات التداول النشطة، يتبع مؤشر xyz:CL من Hyperliquid عن كثب مؤشر CLJ6 التابع لبورصة شيكاغو التجارية (CME)، ولكن مع ارتفاع أسعار النفط، يظهر خصم هيكلي ويتسع نطاقه، ويرجع ذلك على الأرجح إلى الضغط على معدل التمويل الناجم عن تراكم المراكز الشرائية. خلال عطلة نهاية الأسبوع، عندما تكون بورصة شيكاغو التجارية (CME) مغلقة، تتعرض عملية تحديد الأسعار في منصة Hyperliquid لمزيد من القيود بسبب آلية نطاق الأسعار (DB). في ظل عدم وجود سوق مرجعية تعمل في الوقت الفعلي، تحد هذه الآلية من نطاق تقلب السعر المرجعي.

تحليل فترة عطلة نهاية الأسبوع: تُظهر "هايبرليكويد" قدرتها على تحديد الأسعار

أظهرت هذه العطلات الثلاثة مدى النضج السريع الذي شهده سوق Hyperliquid:

W1: 28 فبراير إلى 1 مارس 2026 (حدث الهجوم الإيراني)

ارتفعت الأسعار على منصة Hyperliquid من حوالي 67.29 دولارًا، وهي قريبة من مستوى بورصة شيكاغو التجارية (CME)، إلى حوالي 70.80 دولارًا، وهو ما يمثل حوالي 45% من الفجوة الصعودية التي سُجلت في نهاية المطاف يوم الاثنين وصولاً إلى 75 دولارًا (+1146 نقطة أساس).

من الضروري الإشارة إلى أن تحديد الأسعار خلال عطلة نهاية الأسبوع هذه كان محدودًا بسبب آلية تقييد نطاق الأسعار بنسبة ±5٪ (DB) التي تم ذكرها سابقًا. وهذا يفسر سبب كون المنحنى في الرسم البياني مسطحًا نسبيًا وسبب حدوث فجوة صعودية يوم الاثنين. ومع ذلك، في اللحظة التي يتم فيها نشر بيانات التداول، لا يتجاوز الفارق بين Hyperliquid xyz:CL (73.89 دولارًا) وCME CLJ6 (75 دولارًا) 1.5٪.

هذا ليس «خطأ» أو «فشل»، بل هو حماية من المخاطر يتم تحقيقها من خلال تصميم السوق. وبالتالي، من منظور البيانات، سجل الأسبوع الأول أدنى مستوى من الارتباط، مما يسلط الضوء على كيفية تفاعل مؤشر xyz:CL مع التأثير الأولي للغارات الجوية الإيرانية، وأهمية مؤشر DB كآلية لتحديد الأسعار خلال عطلة نهاية الأسبوع، لا سيما بالنسبة للأسواق الناشئة.

الأسبوع الثاني: من 7 مارس 2026 إلى 8 مارس 2026

كان عطلة نهاية الأسبوع الثانية هي الاختبار الحقيقي، حيث لامس سعر xyz:CL الحد الأقصى للنطاق عند إغلاق السوق. بلغ سعر الافتتاح لسهم CLJ6 98 دولارًا (بزيادة قدرها 737 نقطة أساس عن سعر الإغلاق البالغ 91.27 دولارًا)، في حين وصل سهم xyz:CL إلى أعلى مستوى له عند حوالي 95.83 دولارًا، محققًا مكاسب بنسبة 68% فقط.

خلال عطلة نهاية الأسبوع الثانية، استطاعت xyz:CL استيعاب اتجاه السوق بشكل أفضل، وكان سعرها أقرب إلى سعر الافتتاح في بورصة شيكاغو التجارية (CME) مقارنة بعطلة نهاية الأسبوع السابقة.

الأسبوع الثالث: 14 مارس 2026 إلى 15 مارس 2026

تشير البيانات المستقاة من عطلة نهاية الأسبوع الثالثة إلى أنه في ظل بيئة سوقية هادئة نسبيًا، تمكنت «هايبرليكويد» من التنبؤ باتجاه الافتتاح النهائي لمؤشر CME بشكل أكثر موثوقية.

خلال عطلة نهاية الأسبوع هذه، أظهر مؤشر xyz:CL تقاربًا مثاليًا مع مؤشر CLJ6: حيث ارتفع بمقدار 226 نقطة أساس عن سعر الإغلاق في بورصة شيكاغو التجارية (CME)، وهو ما يزيد قليلاً عن الـ 62 نقطة أساس المسجلة عند سعر الافتتاح يوم الاثنين. أغلق سهم CLJ6 عند 99.31 دولارًا يوم الجمعة، وافتتح عند 100.93 دولارًا (بزيادة قدرها 163 نقطة أساس)، بينما افتتح سهم xyz:CL عند 101.56 دولارًا.

بشكل عام، توضح هذه اللقطات الثلاث تحولاً هيكلياً في سوق xyz:CL على منصة Hyperliquid، حيث انتقل السوق من سوق ناشئة مقيدة بعملية تحديد الأسعار في قاعدة البيانات (عطلة نهاية الأسبوع الأولى والثانية) إلى عملية تحديد أسعار أكثر حرية تتسم بالتجاوز والانخفاض عن المستوى المستهدف (عطلة نهاية الأسبوع الثالثة).

من خلال تحليل أخطاء انحراف الأسعار في فترات زمنية مختلفة قبل افتتاح بورصة شيكاغو التجارية (CME) في كل عطلة نهاية أسبوع (3 ساعات، ساعة واحدة، صفر ساعة)، تبين أن بيانات الأسبوع الثالث هي الأكثر موثوقية، حيث تأثر سوق xyz:CL بأداء مؤشر داو جونز (DB) في عطلتي نهاية الأسبوع السابقتين. في الأسبوع الثالث، بلغت تقلبات أسعار xyz:CL حوالي +70 نقطة أساس و-139 نقطة أساس خلال الفترات التي تسبق افتتاح بورصة شيكاغو التجارية (CME) بثلاث ساعات وبساعة واحدة، مما يشير إلى تحسن عملية تحديد الأسعار مقارنةً بعطلات نهاية الأسبوع التي تم تحليلها سابقًا.

مقاييس أخرى

كما نقدم مؤشرات أخرى لتحليل ملخص نهاية الأسبوع، بما في ذلك حجم التداول، وإجمالي عدد الصفقات، ومتوسط حجم الصفقة. تختلف هذه المؤشرات من عطلة نهاية أسبوع إلى أخرى، وقد أظهرت نمواً مستمراً على مدار عدة عطلات نهاية أسبوع.

xyz: ارتفع إجمالي حجم التداول في سوق CL من 31 مليون دولار إلى ما يزيد عن مليار دولار في غضون ثلاثة أسابيع، مما يعكس زيادة في عدد المستخدمين وبلوغ السوق مرحلة النضج الكامل.

علاوة على ذلك، ارتفع العدد الإجمالي للصفقات من 26,000 صفقة في عطلة نهاية الأسبوع الأولى إلى ما يزيد عن 700,000 صفقة بحلول عطلة نهاية الأسبوع الثالثة.

والجدير بالذكر أن متوسط حجم الصفقة خلال عطلة نهاية الأسبوع قد ارتفع فعليًا من القيمة المتوسطة التي ذكرناها سابقًا إلى 534 دولارًا. شهدت جميع عطلات نهاية الأسبوع الثلاث نفس اتجاه النمو، وهو ما قد يشير إلى تدفق المزيد من الأموال المؤسسية إلى السوق.

بلغ متوسط حجم الصفقة في عطلة نهاية الأسبوع الأولى 1,199 دولارًا، وارتفع إلى ما يزيد عن 1,500 دولار بحلول عطلة نهاية الأسبوع الثالثة.

قد يشير هذا إلى اختلاف قاعدة المستخدمين الذين يستخدمون المنصة خلال عطلة نهاية الأسبوع، حيث يقل عدد المستخدمين الأفراد ويزداد عدد المتداولين الذين يسعون إلى التعرض لأسعار النفط الخام قبل يوم الاثنين؛ لذا فإن التداول خلال عطلة نهاية الأسبوع يقترب أكثر من طلب التحوط بدلاً من المضاربة.

رابط المقال الأصلي