ماذا يحدث في الأسواق العالمية؟ توقعات التضخم ترتفع، وانخفاض أسعار النفط

شهدت الأسواق العالمية ضغوطًا متزايدة على أسهم شركات أشباه الموصلات، مما زاد من الضغط على أسهم التكنولوجيا، بينما اتجه المستثمرون نحو قطاعات الصحة والعقارات والشركات التي أعلنت عن نتائج مالية قوية. كما أن ارتفاع توقعات التضخم العالمية وعدم اليقين قبل قرار الفائدة من البنك المركزي الأمريكي قد حد من شهية المخاطرة.

أشارت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 إلى انخفاض بنسبة 0.9%، مما يدل على تقدم المؤشر نحو سلسلة خسائر لمدة خمسة أيام في بداية العام. في حين فقد صندوق استثمار متداول يتبع قطاع أشباه الموصلات 3.7% في التعاملات قبل السوق، كان الانخفاض في العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 أكثر محدودية عند 0.2%. بينما تميزت أسهم الصحة والعقارات بأداء أقوى بعيدًا عن مبيعات قطاع التكنولوجيا.

في الأسواق الآسيوية، كانت الضغوط أكثر وضوحًا. حيث انخفضت أسهم شركة سامسونج للإلكترونيات وSK Hynix في كوريا الجنوبية بأكثر من 13%، مما قرب المؤشر الإقليمي من حدود التصحيح الفني. في أوروبا، وصلت خسائر شركة ASML المصنعة لمعدات الرقائق إلى 11% بعد تقارير عن منافس محتمل مدعوم من الحكومة الصينية. ومع ذلك، ارتفع مؤشر Stoxx Europe 600 بنسبة 0.1%. تلقت النتائج المالية لشركات Barclays وLVMH وUnilever ردود فعل مختلطة من المستثمرين.

وفقًا لاستطلاع حديث، رفع الاقتصاديون توقعات التضخم لعام 2026 في 39 من أصل 50 اقتصادًا كبيرًا مقارنة بتوقعات أبريل. من المتوقع أن ينمو الاقتصاد العالمي بنسبة 2.9% في 2026 و3.1% في 2027. تظل كلا التوقعين عند نفس المستوى الذي تم تسجيله في استطلاع أبريل.

في الولايات المتحدة، تم الإعلان عن تغيير في التوظيف الأسبوعي من ADP بمقدار 15,000 شخص، مقارنة بـ 16,500 في الأسبوع السابق. وظل معدل التمويل المضمون بين البنوك SOFR عند 3.64% دون تغيير.

ارتفعت سندات الخزانة الأمريكية قبل قرار الفائدة الذي سيعلنه الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. بينما قلل المستثمرون من احتمال تشديد السياسة النقدية الإضافية خلال العام المقبل، استمرت أسواق المال في تسعير احتمال زيادة الفائدة في اجتماع هذا الأسبوع بنحو 30% بسبب استمرار مخاطر التضخم.

انخفض سعر برنت بنسبة 2.2% ليصل إلى 86.40 دولارًا للبرميل، مما نقل خسائره إلى اليوم الثالث. أدى توقف الهجمات المتبادلة بين الولايات المتحدة وإيران إلى تقليل علاوة المخاطر الجيوسياسية على أسعار الطاقة. تركز الأسواق على المحادثات لإعادة فتح مضيق هرمز أمام الشحن البحري بين إيران وعمان.

أفادت مصادر OPEC+ أن المجموعة من المتوقع أن توقف زيادة الإنتاج بعد سبتمبر، وأن تحافظ على إنتاج النفط ثابتًا خلال بقية عام 2026. كما ناقش وزراء الخارجية الإيراني والياباني التعاون لحل التوترات الإقليمية ومشاكل الأمن في مضيق هرمز.

قال المستشار الألماني فريدريش ميرز إن بلاده لا تقبل خطة الميزانية الحالية للاتحاد الأوروبي. وأشار ميرز إلى أن الزيادات الكبيرة في الإنفاق على مستوى الاتحاد الأوروبي لا يمكن تحملها، وأكد على ضرورة الانتهاء من محادثات الميزانية بحلول نهاية العام.

طلب ميرز إعداد مسودة تتضمن تخفيضات بمئات المليارات من اليوروهات بدلاً من ميزانية تزيد من عدد الموظفين. وأكد ميرز أن ألمانيا تعارض فرض ضريبة مؤسسات إضافية على مستوى الاتحاد الأوروبي، ويجب ألا تتباطأ الجهود الرامية إلى تقليل البيروقراطية.

أعلنت شركة آبل عن إنهاء برامج ترقية iPhone الحالية وبرامج دفع iPhone في الولايات المتحدة، وبدء نموذج إيجار جديد بالتعاون مع Klarna. بموجب البرنامج الجديد، ستتوفر طرازات iPhone بأسعار تبدأ من 17.99 دولارًا شهريًا، وطرازات Apple Watch من 11.99 دولارًا، وأجهزة Mac من 24.99 دولارًا. ستكون هناك خيارات إيجار تتراوح بين 12 إلى 24 شهرًا لـ iPhone وApple Watch، ومن 24 إلى 36 شهرًا لأجهزة Mac وiPad.

من جهة أخرى، أعلنت شركة Boeing عن خسارة قدرها 0.67 دولار للسهم في الربع الثاني. تجاوزت إيرادات الشركة 24.56 مليار دولار التوقعات، بينما كانت التدفقات النقدية الحرة المعدلة 631 مليون دولار. كان السوق يتوقع أن تعلن الشركة عن تدفق نقدي سلبي قدره 331.4 مليون دولار. وشملت النتائج خسارة قدرها 280 مليون دولار ناتجة عن برنامج VC-25B.

في اليابان، أفيد أن الحكومة تستهدف رفع الحد الأدنى للأجور إلى 1,176 ينًا في الساعة للسنة المالية 2026.