الحقيقة حول البنوك الرقمية: النظام الهش وراء 1.46 مليار مستخدم

368 بنكًا رقميًا نشطًا، ثلثاها لا تمتلك ترخيصًا مصرفيًا رسميًا.

كتبه: فرانشيسكو أندريولي، مدير علاقات المطورين في Consensys

ترجمة: تشوبر، أخبار فوري سايت

الجميع يركز على جولات التمويل، لكن لا أحد يلاحظ عمليات الانقراض. لذلك، قمت بتوثيق كلا الأمرين معًا.

قبل ستة أشهر، بدأت في إحصاء البنوك الرقمية (Neobank). أدركت أنه لا أحد يستطيع أن يوضح كم عدد البنوك التي لا تزال تعمل في السوق. حتى المحللون الذين يبيعون تقارير بسعر 4000 دولار، ورجال الأعمال الذين يمولون هذه المشاريع، والمؤسسون المتنافسون، لا يمكنهم تقديم إجابة دقيقة.

حتى يوليو 2026، كان هناك 368 بنكًا رقميًا تم التحقق منها وتعمل بشكل طبيعي. أتابع كل مؤسسة بناءً على البيانات العامة المتاحة على neobankbeat.

لكن الرقم الذي غير فهمي لهذه الصناعة ليس 368. بل الأسماء التي كان يجب علي استبعادها أثناء إعداد القائمة.

368 بنكًا رقميًا نشطًا

لنبدأ بالازدهار الذي لا يمكن إنكاره في الصناعة. من خلال تجميع البيانات التي كشفت عنها الشركات في قاعدة البيانات، فإن البنوك الرقمية التي نتتبعها تخدم حوالي 1.46 مليار مستخدم. هذه ليست بيانات توقعية، ولا تنبؤات سوقية، بل هي أرقام حقيقية قدمتها كل شركة.

توزيع المستخدمين جغرافيًا سيقلب المفاهيم السائدة لدى قراء وسائل الإعلام المالية الغربية: 817 مليون مستخدم في آسيا. فقط بنك وي تشو يخدم أكثر من 400 مليون مستخدم، وهو أكثر من مجموع مستخدمي جميع البنوك الرقمية في الولايات المتحدة وأوروبا. عدد عملاء بنك نوبانك أكثر من 131 مليون عميل مقارنة بجميع البنوك الرقمية في الولايات المتحدة. بينما عدد مستخدمي شركة ريفولوت، وهي شركة رائدة في أوروبا، يتجاوز 50 مليون، ومع ذلك، فإنها تمثل جزءًا صغيرًا فقط في السوق الآسيوية.

كما أن مركز الابتكار في الصناعة قد انتقل. من بين البنوك الرقمية التي تأسست بعد عام 2020 وما زالت تعمل حتى الآن، ينتمي 30% منها إلى تطبيقات Web3 الأصلية ذات الاستضافة الذاتية، حيث لا تحتفظ المنصات بأموال المستخدمين. بينما كانت هذه النسبة 4% فقط بين المؤسسات المماثلة التي تأسست في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين. بغض النظر عن كيفية رؤيتك للعملات المشفرة، فقد اتخذ البناة خيارهم بالفعل من خلال أفعالهم.

لذا، فإن صعود البنوك الرقمية هو واقع موجود. تنقسم 368 مؤسسة إلى ثلاث موجات تطوير مختلفة تمامًا: 254 بنكًا تقليديًا، و58 منصة مختلطة بين العملات القانونية والعملات المشفرة، و56 منصة Web3 أصلية؛ وتعتمد على 106 مزودي خدمات بنية تحتية، وتحصل على دعم من 219 مؤسسة استثمارية. يمكن رؤية هيكل النظام البيئي الكامل بوضوح.

التالي هو الحقيقة التي لن تظهر في أي عرض تمويلي.

من بين 368 مؤسسة، فقط 127 منها تحمل ترخيصًا مصرفيًا كاملًا.

نعم، المنصات المسماة "بنك" في متاجر التطبيقات، ثلثاها لا تمتلك مؤهلات مصرفية. تعتمد على البنوك المرخصة، أو تراخيص العملات الإلكترونية، أو مؤسسات إصدار بطاقات غير معروفة للجمهور للحصول على إذن التشغيل. الغالبية العظمى من العملاء لا يستطيعون تمييز الحدود بينها.

هذا ليس مجرد تفاصيل تقنية غير مهمة، بل هو خطر هيكلي جوهري في الصناعة، وقد أدى بالفعل إلى العديد من الحوادث:

• 2018: WaveCrest: أوقفت فيزا التعاون، مما أدى إلى إغلاق عشرات مشاريع بطاقات العملات المشفرة بين عشية وضحاها؛
• 2020: Wirecard: فجوة مالية بقيمة 1.9 مليار يورو، مما أدى إلى تجميد العديد من خدمات البنوك الرقمية في أوروبا التي تعتمد عليها؛
• 2024: Synapse: انهيار مزود خدمة "البنك كخدمة" (BaaS)، مما جعل المستخدمين العاديين في الولايات المتحدة يدركون أن "ضمان FDIC" ليس كما يتخيلون، لأن النظام الأساسي الذي يسجل ملكية الأموال واجه مشاكل؛
• 2026: Ready: تتكرر القصة، لكن الأبطال تغيروا إلى مجموعة جديدة من اللاعبين.

عندما تفلس البنوك التقليدية، ستقوم تأمينات الودائع بسداد أموال المودعين. لكن بمجرد انهيار البنية التحتية التي تعتمد عليها البنوك الرقمية، لن يتمكن العملاء إلا من الانتظار في طابور التصفية.

إن انقراض هذه الصناعة يحدث دائمًا بهدوء، وهذا هو ما يجب أن نكون حذرين منه.

عند إعداد قاعدة البيانات هذه، لم أتوقع أن عملية استبعاد الأسماء من القائمة لن تتوقف أبدًا.

فقط هذا الشهر، تم إزالة خمس مؤسسات من القائمة: إغلاق تصفية، أو تم الاستحواذ عليها، أو تحولت بهدوء. لا بيانات صحفية، ولا ملخصات. لن تنهار البنوك الرقمية مثل FTX بشكل صاخب. فقط يتوقف التطبيق عن التحديث، ويتوقف دعم العملاء عن الرد؛ وفي يوم ما، يتم تحويل اسم النطاق الخاص بالموقع الرسمي إلى صفحة شريك، ويجب على عشرات الآلاف من العملاء إما نقل أموالهم أو فقدانها.

لا توجد وسائل إعلام تكتب نعيًا للبنوك الرقمية المنقرضة. وسائل الإعلام المالية تفضل تغطية المشاريع الجديدة، وأخبار التمويل، حيث تتركز إيرادات الإعلانات والموارد الصناعية هنا. الشركات التي تفلس دائمًا ما تختفي عن الأنظار. وبالتالي، يستمر الجيل الجديد من المؤسسين في الوقوع في نفس الفخ، معتقدين أنهم أول من اكتشف المشكلة.

وهذا هو السبب في أننا نولي نفس القدر من الأهمية لظهور المؤسسات الجديدة وخروج المؤسسات. بيانات حالات الفشل أكثر قيمة بكثير من أخبار التمويل. لا يمكن أن تعلمك البيانات الصحفية الدروس.

"هل يمكن للذكاء الاصطناعي تحسين مشكلة الربحية"؟ هل هذا صحيح حقًا؟

الآن، تشير جميع عروض التمويل تقريبًا من البنوك الرقمية إلى الذكاء الاصطناعي. قمنا بالتحقق من 368 منصة واحدة تلو الأخرى، مقارنةً بالإعلانات التنظيمية، والوثائق المسجلة، والمنتجات الفعلية، بدلاً من الاعتماد فقط على المواد التسويقية.

فقط 67 منصة أكملت التنفيذ على نطاق واسع، مما يمثل 18%. أما الباقي من أكثر من 300، إما لا يزال في مرحلة التجريب، أو مجرد "استكشاف وتطوير"، أو تستعير مباشرة نماذج الشركاء وتدعي أنها تكنولوجيا خاصة بها.

من هو اللاعب الحقيقي الذي ينفذ البنوك الرقمية القائمة على الذكاء الاصطناعي؟ الإجابة مفاجئة. معظم رواد تطبيقات الذكاء الاصطناعي في الصناعة ليسوا من الشركات الكبرى المعروفة، بل هم مؤسسات ائتمانية في الأسواق الناشئة مثل نيجيريا والفلبين والمكسيك وبنغلاديش. هذه المناطق لديها أنظمة ائتمانية غير مكتملة، وتعتمد على النماذج لمنح الائتمان للأشخاص الذين ليس لديهم سجلات ائتمانية، وليس فقط كميزة للمنتج، بل كقاعدة لبقاء الشركات. بينما تتحدث الأسواق الغربية عن البنوك القائمة على الذكاء الاصطناعي، فإن الأسواق في الجنوب العالمي قد حققت بالفعل تنفيذًا واسع النطاق، مما يفرض الابتكار من خلال الحاجة للبقاء.

الحقيقة التي تكشفها صورة النظام البيئي

عند النظر إلى البنية التحتية البيئية، تدعم 106 مزودين خدمات 368 علامة تجارية موجهة للمستهلكين. في هذا النظام، تحمل عدد قليل من البنوك الشريكة، ومنصات BaaS، ومقدمي خدمات معالجة البطاقات، العديد من العلامات التجارية العليا. التركيز العالي الذي يصعب على المستهلكين ملاحظته هو مصدر خطر الأزمة القادمة على غرار Synapse.

هذه هي الصورة الحقيقية للصناعة في عام 2026، حيث تشهد الصناعة نموًا ذا معنى تحويلي، حيث يستخدم 1.5 مليار شخص الخدمات المصرفية عبر الهواتف المحمولة، حيث يحصل العديد منهم على الخدمات المالية لأول مرة؛ لكن النظام بأكمله مبني على مزودي خدمات أساسيين لا يعرفهم الجمهور تقريبًا. ثلثا المنصات، إذا حدثت أزمة لدى الشركاء العلويين، ستجد صعوبة في البقاء.

أخيرًا، أقدم ثلاثة توقعات، مع قبول إمكانية دحضها:

• ستغلق الفجوة في الترخيص من الطرفين. ستقوم المنصات القوية غير المرخصة بالاستحواذ أو التقدم للحصول على ترخيص مصرفي؛ بينما ستخرج المنصات الضعيفة من السوق تدريجيًا في عام 2027، وستختفي اللاعبين في المنطقة الوسطى.
• سيظهر أول نموذج ائتماني قائم على الذكاء الاصطناعي في الدورة الائتمانية القادمة. من بين 67 نموذجًا تم تنفيذه على نطاق واسع، لم يتعرض معظمها لضغوط اقتصادية كاملة. ستشهد بعض الفرق المخاطر التي لم تغطيها بيانات تدريب الذكاء الاصطناعي.
• لن يكون الجيل القادم من عملاء الخدمات المالية أشخاصًا طبيعيين. القنوات المالية الأساسية الموجهة لوكلاء الذكاء الاصطناعي، وإدارة المحافظ بشكل مستقل، وإصدار بطاقات بشكل مستقل، والمدفوعات بين الآلات، حاليًا هناك 7 شركات فقط تعمل في هذا المجال. الوضع الحالي يشبه مسار Web3 في عام 2021: عدد المشاركين قليل، والنماذج نادرة، ولكنها تحمل فرص هيكلية طويلة الأمد.

يُقدَّم هذا المحتوى لأغراض معلوماتية عامة فقط، ولا يُشكل مشورة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية. ولا ينبغي اعتبار أي فعاليات أو مكافآت أو عروض ترويجية عبر الإنترنت أو أي معلومات ذات صلة واردة فيه توصيةً أو طلبًا أو دعوةً لشراء الأصول المشفرة أو بيعها أو تداولها أو إجراء أي معاملات أخرى عليها. تتميز الأصول المشفرة بتقلبات سعرية مرتفعة وقد تؤدي إلى خسائر. وقد يختلف مدى توفر خدمات WEEX ومنتجاتها والفعاليات المرتبطة بها حسب المنطقة. وتقع على عاتقك مسؤولية التأكد من أن مشاركتك تتوافق مع القوانين واللوائح المحلية المعمول بها.