Arthur Hayes'in yeni yazısı: ABŞ Federal Rezervinin üç dəfə vurulması, Powell daha çox çətinlik çəkdikcə, kripto bazarı daha da çılğınlaşır

Müəllif: Arthur Hayes

Tərcümə: Shenchao TechFlow

Shenchao Girişi: Kripto maliyyəsinin inkişaf tarixində, hər bir aktiv paradiqmasının sıçrayışı yeni əsas törəmə məhsul komponentlərinin yaranması ilə müşayiət olunur. 2016-cı ildə Arthur Hayes və onun BitMEX komandası daimi müqaviləni (Perpetual Swap) icad edərək qlobal kripto törəmə ticarət mənzərəsini tamamilə dəyişdirdi; 2023-cü ildə, o, "Dust on Crust" adlı əsərində spot uzun mövqelərlə əks müqavilələrin sintez dolları konsepsiyasını irəli sürdü və bu, hazırda 10 milyard dollardan çox olan sintez dolları protokolu Ethena (USDe) yaratdı. İndi Arthur Hayes üçüncü böyük ideyası Flop Network ilə yenidən meydana çıxır.

İnsan intellekti dövründə hesablama gücünə olan tələbin geometrik artımı və ənənəvi bulud hesablama bazarının parçalanması, qara qutuya çevrilməsi və vahid spot standartının olmaması kimi problemlərlə üzləşən Hayes, fiziki səviyyədə üzvi nöqtə əməliyyat gücünü (FLOPS) anker nöqtəsi olaraq təklif edir. O, mərkəzləşdirilməmiş dəlil təsdiq şəbəkəsi vasitəsilə qlobal standartlaşdırılmış hesablama spot mübadilə nisbətini müəyyən edir və bunu əsas aktiv olaraq istifadə edərək standartlaşdırılmış hesablama gələcək müqavilələri (FCU) və nağd hesablaşma ilə fərq kvantlaşdırma futures və daimi müqavilələr qurur.

Bu məqalə hesablama aktivlərinin maliyyələşdirilməsi və maliyyələşdirilməsi üçün tam riyazi çərçivəni və bazar hedging məntiqini ətraflı şəkildə izah edir, kripto orijinal maliyyəsinin AI intellekt dövründə makro likvidlik və hesablama qiymət hüququnu yenidən qurmağın son planını nümayiş etdirir.

Mən "Üçdə Üç" (Three for Three) həyata keçirmək istəyirəm. Mənim dediyim basketbol deyil, yeni maliyyə törəmə məhsulunu və ya tətbiq sahəsini düşünmək və onların maliyyə sənayesinin standartına çevrildiyini görmək qabiliyyətidir.

Mənim tarixi uğurlarım:

Daimi müqavilə (Perpetual Swap): Böyük uğur (Bolarat tərzində)

2016-cı ilin mayında, mən və BitMEX komandam daimi müqaviləni (Perpetual Swap, qısaca "perps") icad etdik. Daimi müqavilə kripto sənayesinin tarixində ən çox ticarət həcminə malik maliyyə törəməsi oldu. Onun böyük likvidliyi və populyarlığı sayəsində, indi Hyperliquid kimi innovativ platformalarda 24/7 fəaliyyət göstərən RWA (real dünya aktivləri) törəmə ticarəti də bu mexanizm tərəfindən idarə olunur.

Sintez dolları stabilcoin: Böyük uğur (Bolarat tərzində)

2023-cü ilin martında, mən "Dust on Crust" adlı dərin bir blog yazdım, burada "spot bitcoin uzun + qısa daimi müqavilə" bazası hedging ilə sintez dolları qurmağı sistematik şəkildə izah etdim. Bu sintez dolları stabilcoin şəklində paketlənə bilər və kripto kapital bazarında geniş şəkildə ödəniş və hesablaşma üçün istifadə oluna bilər. Ethena komandası mənim ideyamı qəbul etdi və mükəmməl mühəndisliklə həyata keçirdi. Ethena tərəfindən təqdim olunan sintez dolları USDe tarixdə ən sürətlə böyüyən stabilcoin oldu, 18 aydan az bir müddətdə dövriyyə həcmi $0-dan $150 milyarddan çoxa yüksəldi.

Flop Network spot hesablama bazarı: Gözləyir (TBD)

Bu yay, mən Flop Network haqqında ideyalarımı ilk dəfə açıqladım. $FLOP sizin AI intellektinizin "qida"sıdır. İntellekt ticarət qarşılıqlı əlaqələrində $FLOP istifadə edəcək, çünki $FLOP fiziki hesablama ilə birbaşa dəyişdirilə bilər, konkret olaraq hər saniyə üzvi nöqtə əməliyyat sayı (Floating Point Operations Per Second, qısaca FLOPS) ilə müəyyən edilir. Əgər Flop AI intellektləri arasında orijinal ödəniş hesablaşma şəbəkəsi olarsa, o zaman $FLOP ilə hesablama arasında mübadilə nisbəti qlobal hesablama spot qiymətinin əsas anker nöqtəsi olacaq.

Həqiqətən qlobal likvidliyə malik bir spot hesablama bazarının nəticəsi, bu spot standartın üzərində törəmə bazarının yaranmasıdır. Ümid edirəm ki, bu məqalə bütün iddialı sahibkarlar üçün etibarlı bir plan olacaq, onlara yeni AI intellekt dövrünün tələblərinə uyğun hesablama törəmə bazarını yaratmağa yönəldəcək.

Kritik Problemlər

Hal-hazırda qlobal miqyasda vahid hesablama qiymətləndirmə standartı yoxdur. Bazarın müxtəlif indeksləri müəyyən model CPU, GPU və TPU çiplərinin satış və kirayə qiymətlərini izləməyə çalışır, lakin məlumat nümunələri ciddi şəkildə çatışmır. Bundan əlavə, bir çox indeks AI tokenlərinin (Token) çağırış qiymətlərini modeldən modelə izləməyə çalışır. Lakin, çip qiymətləri və model tokenlərinin çağırış qiymətləri əslində yalnız hesablama gücünün ikinci dərəcəli törəmələridir. Əgər mən hesablama gücünün (FLOPS) bazar qiymətini dəqiq bilsəm, hər bir çipin daxili dəyərini və hər bir model tokeninin ədalətli qiymətini yuxarıdan aşağıya hesablaya bilərəm. Biz parçalanmış və qeyri-mükəmməl çip və token qiymət məlumatlarını toplamağa vaxt itirməməliyik, əksinə fiziki əsas hesablama üçün vahid qiymət aşkar etmə mexanizmini müəyyən etməyə diqqət yetirməliyik.

Həll Yolu: Flop Network Hesablama Bazarı

Flop Network hər saniyə bir blok istehsal edir. Hər bir blokda, minerlərin bir intellekt üçün uğurla bir dəlil tapşırığını tamamladığını təsdiq edən təsdiqlənə bilən qəbz sübutları var. Hər bir dəlil tapşırığı üçün, $FLOP ilə fiziki hesablama arasında mübadilə nisbətini dəqiq hesablamaq üçün üç əsas parametr əldə edə bilərik.

Blok məlumat obyekti daxildir:

Gecikmə müddəti (saniyə ilə): Bu dəlil sorğusunu tamamlaması üçün sərf olunan faktiki vaxt

Tamamlanan iş həcmi: Faktiki icra olunan üzvi nöqtə əməliyyatlarının ümumi sayı (FLOPS)

Ticarət haqqı: Minerlərin tapşırığı yerinə yetirdiyi $FLOP sayı

$FLOP / (hesablama / saniyə) = [3] / [2] / [1]

Spot qiymət yalnız hər kəsin sərbəst ticarət edə biləcəyi halda, real və effektiv bazar qiymətidir. Təklif tərəfdə, siz yalnız hesablama çipinə (GPU, CPU və ya TPU) sahibsinizsə, siz intellektin dəlil sorğusunu tamamlayaraq $FLOP çıxara bilərsiniz; tələb tərəfdə, siz yalnız $FLOP-a sahib olduğunuz halda, istənilən vaxt dəlil tapşırığı təqdim edə bilərsiniz. Flop Network bütün insanlara açıq olan açıq mənbə şəbəkəsidir. Buna görə burada formalaşan spot hesablama qiyməti qlobal olaraq tanınan hesablama ankeri olacaq.

Flop Hesablama Birimi (FCU)

Nağd hesablaşma maliyyə törəmələrini müzakirə etməyə başlamazdan əvvəl, gəlin "fiziki çatdırılma" hesablama bazarının yolu ilə daha da irəliləyək. Flop Network-in bir əsas xüsusiyyəti, tələb tərəfinin minerlərdən gələcəkdə 30 gün ərzində çatdırılması üçün hesablama gücünü əvvəlcədən rezerv etməyə imkan verməsidir. Likvidliyi və ticarət qabiliyyətini artırmaq üçün şəbəkə hesablama gücünü "Flop Hesablama Birimi" (FCU) olaraq standartlaşdırır.

Təsəvvür edin ki, siz 7 gün sonra böyük bir hesablamanın olduğunu bilirsiniz və bu gün hesablama xərclərini kilidləmək istəyirsiniz. Siz bir təklif verə bilərsiniz, minerlərdən 7 gün sonra çatdırılması üçün müəyyən bir həcmdə hesablama gücünü rezerv etməyə çalışa bilərsiniz. 7 gün tamamlandıqdan sonra, minerlərin faktiki hesablama gücünü təqdim etmək üçün 24 saatlıq bir yerinə yetirmə pəncərəsi var. Bir dəfə təklif miner tərəfindən qəbul edildikdə, bu rezerv standartlaşdırılmış 7 günlük FCU obyekti yaradır, bu da fiziki çatdırılma üçün olan gələcək müqaviləsinə (Deliverable Forward) bərabərdir. Əgər yerinə yetirmə müddətindən əvvəl hesablama spot qiyməti kəskin artarsa və siz artıq bu hesablama gücünə ehtiyac duymursunuzsa, siz tamamilə Flop Network-in orijinal şəbəkəsində bu FCU-nu başqa tələbatı olan iştirakçılara birbaşa satmaq imkanına sahibsiniz.

Aşağıda FCU-nun real işdəki konkret biznes nümunələri var. Flop rəsmi sənədlərinin yenilənməsini izləyin, bütün texniki detallar sənədlərdə tam şəkildə təqdim ediləcək.

Tək FCU hədəf obyekti spesifikasiyası:

Gecikmə müddəti: 1 saniyə

Hesablama həcmi: 1 PetaFLOP (on milyonlarca dəfə üzvi nöqtə əməliyyatı)

AI modeli: Alıcı tərəfindən təyin edilir

Çatdırılma vaxtı: yaradıldıqdan 7 gün sonra 12:00 UTC

Diqqət edin: FCU yalnız dəlil (Inference) ssenarilərini əhatə edir, modelin təlimi (Training) üçün uyğun deyil. Modelin təlim hesablama klasterinin ümumi dəyəri, sadəcə bir cihazın sadə cəmi ilə müqayisədə çox daha yüksəkdir; dəlil tapşırıqları isə doğuşdan yüksək dərəcədə bölünə biləndir, bu da tək bazar vahidi FCU-nun yaranmasının əsas şərtidir.

Hər bir AI modeli üçün, bazarda maksimum 30 ticarət vəziyyətində olan FCU müddət növü ola bilər, hər gün bir son tarixə uyğun. Əgər siz 1 ExaFLOP (yüz milyard milyard dəfə) hesablama gücünü rezerv etmək istəyirsinizsə, siz yalnız 1000 FCU almanız kifayətdir. Alıcı olaraq, minerlərin tapşırığı qəbul etməsi üçün onları cəlb etmək üçün, siz həmin FCU üçün ödəməyə hazır olduğunuz $FLOP təklifini verməlisiniz və şəbəkənin təsdiqi üçün tam məbləği əvvəlcədən ödəməlisiniz; satıcı (hesablama təminatçısı) isə, $FLOP qiymətini verməli və eyni zamanda, yerinə yetirmə təminatı olaraq, hüquq üzrə çəkilmiş $FLOP-u təmin etməlidir ki, əgər siz pozulsa, digər minerlər bazarda sərfəli qiymətlə yerinə yetirməyə qabil olsunlar. Bu təminat məbləği şəbəkə tərəfindən son dövrlərdə bütün şəbəkədəki dəlil həcminə əsasən dinamik olaraq müəyyən edilir, bu da əsas $FLOP xərclərini və pis niyyətli fırıldaqçılıq və yerinə yetirmə pozuntularını qarşısını almaq üçün cəzalandırma çoxluğunu əhatə edir. Bu mexanizm, tamamilə zibil sifarişlərini aradan qaldıran tam məbləğli ikitərəfli sifariş kitabı yaradır: yatırılmış alqı-satqı təklifləri zəncir üzərində son hesablaşma həyata keçirilir, yüksək tezlikli ardıcıl ikitərəfli sifariş kitabı və uyğunlaşdırma mühərriki isə zəncir xaricində fəaliyyət göstərir, spot bazarının fəaliyyət mexanizmi ilə eynidir.

Gələcək bazar doğuşdan yerinə yetirmə pozuntusu (Failure to Deliver) riskini daşıyır. Yuxarıda qeyd edildiyi kimi, bu riski aradan qaldırmaq üçün, FCU hesablama təminatçıları, dəlil haqqından daha çox $FLOP təminatını ödəməlidirlər. Əgər miner 24 saat ərzində hesablama gücünü təqdim edə bilməzsə, onun təmin etdiyi bütün $FLOP təminatı tamamilə müsadirə ediləcək. Bu halda, ehtiyat minerlər bu sifarişi yerinə yetirmək üçün tender verəcəklər, çünki qəbul etdikləri hər PetaFLOP haqqı, o vaxtki spot qiymətindən çox daha yüksəkdir. Əgər spot qiymət təminat məbləğindən yüksəkdirsə və heç bir miner yerinə yetirməyə hazır deyilsə, sistem pozuntu baş verdiyini müəyyən edəcək, alıcı yalnız tam məbləğini geri almayacaq, həm də müsadirə olunan təminatın hamısını əlavə olaraq alacaq.

FRCR Gələcək Müqaviləsi

FRCR: Flop İstinad Hesablama Tarifləri (Flop Reference Compute Rate)

Saatlıq ticarət həcminə əsaslanan $FLOP / GigaFLOPS hesablaşma tarifləri

Yuxarıda mən real tələbat tərəfinin $FLOP ilə spot və gələcək bazarlarda fiziki hesablama alması necə olduğunu izah etdim. İndi gəlin, ənənəvi maliyyə (TradFi) və kripto valyuta birjalarında ticarət edilə bilən nağd hesablaşma maliyyə törəmələrinin necə qurulacağını müzakirə edək. Mən tam bir müqavilə dizayn planı hazırlayacağam və market maker-lərin uzun və ya qısa gələcək pozuntularını necə hedging edəcəyini ətraflı izah edəcəyəm.

Müqavilə spesifikasiyası:

Müqavilə adı: FRCR fərq kvantlaşdırma (Quanto) rüblük gələcək müqaviləsi; təhvil müddəti: mart, iyun, sentyabr və dekabr aylarının sonuncu cümə günü 12:00 UTC; hədəf indeksi: FRCR.

Müqavilə faktoru: hər bir nöqtə $1

Nümunə: Tutaq ki, FRCR indeksi 100 nöqtədir

Müqavilə dəyəri: faktoru × FRCR = $1 × 100 = $100

Zamin valyutası: ABŞ dolları (USD)

Əgər siz 100 $FLOP giriş qiyməti ilə 1 müqavilə alırsınızsa və 200 $FLOP-da təhvil verirsinizsə, qazanc və ya ziyan (PNL) aşağıdakı kimidir:

Çarpan × Müqavilə sayı × (Təhvil qiyməti - Giriş qiyməti) = $1 × 1 × (200 - 100) = $100

Əgər siz 200 $FLOP giriş qiyməti ilə 1 müqavilə satırsınızsa və 100 $FLOP-da təhvil verirsinizsə, qazanc və ya ziyan aşağıdakı kimidir:

Çarpan × Müqavilə sayı × (Təhvil qiyməti - Giriş qiyməti) = $1 × (-1) × (100 - 200) = $100

Quanto kvantlaşdırma (Quanto) törəmə məhsulları qeyri-adi törəmə məhsullara aiddir. Bunun səbəbi, əksər bazar ticarətçilərinin ABŞ dollarını zamin kimi yatırmaq və qazancı dollarla çıxarmaq istəməsidir, lakin əsas spot bazarının qiymət valyutası $FLOP-dur. Buna görə də, ticarətçilərin arzuladığı gəlir matrisi üçün Quanto strukturu vasitəsilə həyata keçirməliyik. Quanto törəmə məhsullarının dəqiq qiymətləndirilməsi üçün market maker-lar FRCR indeksi ilə $FLOP / USD məzənnəsi arasındakı kovariansiya əsasında dinamik risk endirimi tənzimləməlidirlər.

Əgər bazar $FLOP-u zamin valyutası kimi birbaşa saxlamağa meyllidirsə, müqavilə dizaynı sadələşdirilə bilər:

Müqavilə çarpanı = 1 GigaFLOP

Müqavilə dəyəri = Çarpan × FRCR = 1 × 100 $FLOP = 100 $FLOP

Hər hansı bir maliyyə törəmə məhsulunun müqaviləsi uğur qazanıb-qazanmayacağı, market maker-ların əsas aktivləri asanlıqla istifadə edərək uzun və qısa müddətli müqavilə mövqeləri yaratma bacarığından asılıdır.

Uzun müddətli müqavilə mövqesinin təkrarı:

Uzun mövqeyi təkrarlamaq üçün market maker $FLOP əldə etməli və ardıcıl müddətlərin FCU-larını almalıdır. Aşağıda market maker-in 60 günlük FRCR uzun müddətli müqaviləsini yaratma prosesi verilmişdir:

$FLOP xərcləyərək 30 günlük FCU alır; 30 gün bitdikdən sonra başqa 30 günlük FCU-ya uzadılır.

Təsəvvür edin ki, noyabrın 1-də 30 günlük FCU-nun qiyməti 100 $FLOP-dur; noyabrın 30-da, siz mövcud 30 günlük FCU-nu 100 $FLOP-a satıb bağlayırsınız, eyni zamanda 200 $FLOP-a dekabrın 30-da bitəcək yeni 30 günlük FCU alırsınız.

Beləliklə, siz 60 günlük uzun müddətli müqavilə yaratmısınız, sonunda giriş qiymətini 200 $FLOP olaraq müəyyən etmisiniz.

Qısa müddətli müqavilə mövqesinin təkrarı:

Qısa mövqeyi təkrarlamaq üçün market maker $FLOP əldə etməli və ardıcıl müddətlərin FCU hesablama müqavilələrini təqdim etməlidir. Bu, daha çox $FLOP kapitalını tələb edir, çünki girov zaminləri alınan hesablama xidmət haqqından xeyli yüksəkdir. Market maker-lar faktiki olaraq çip almağa ehtiyac duymurlar, çünki onlar təhvil verilmədən əvvəl mövqeləri uzadacaqlar. Aşağıda 60 günlük FRCR qısa müddətli müqaviləsinin yaradılması prosesi verilmişdir:

$FLOP-u girov olaraq xərcləyərək 30 günlük FCU təqdim etmək üçün sifariş verin; 30 gün bitməzdən əvvəl, həmin mövqeyi başqa 30 günlük FCU təqdim etmə müqaviləsinə uzadın.

Təsəvvür edin ki, noyabrın 1-də 30 günlük FCU-nun qiyməti 100 $FLOP-dur; noyabrın 30-da, siz 100 $FLOP-a mövcud 30 günlük FCU-nu geri alırsınız və 200 $FLOP-a dekabrın 30-da bitəcək yeni 30 günlük FCU təqdim edirsiniz. FCU-nun müddəti bitməzdən əvvəl uzadılmasını tamamladığınız və ya 24 saatlıq təhvil pəncərəsi içində alternativ mədənçiyə yerinə yetirməyi təyin etdiyiniz müddətcə, siz heç vaxt pozulmayacaqsınız, girov da təhlükəsiz qalacaq.

Beləliklə, siz 60 günlük qısa müddətli müqaviləni mükəmməl şəkildə təkrarlamış olursunuz, giriş qiyməti 200 $FLOP olaraq müəyyən edilir.

FRCR Davamlı Müqaviləsi

Futures müqavilələrinin işləmə məntiqini tam başa düşdükdən sonra, onu davamlı müqaviləyə genişləndirmək asan olur. Unutmayın ki, davamlı müqavilə əsasən sonsuz müddətə uzadılan ardıcıl futures mövqeləri zənciridir.

Davamlı müqavilə spesifikasiyası:

Müqavilə adı: FRCR Quanto Davamlı Müqaviləsi; əsas qiymət indeksi: [Davamlı müqavilə qiyməti - FRCR indeksi] -nin 8 saatlıq zaman çəkili ortalaması (TWAP).

Davamlı müqavilə qiyməti saatlıq ticarət həcminə əsaslanan çəkili ortalama ilə FRCR-in hesablanma metoduna tam uyğun olacaq; 8 saatlıq dövr ərzində 8 dəfə nümunə götürülərək aritmetik ortalama hesablanacaq.

Müqavilə çarpanı: hər bir nöqtə $1

Məsələn: Təsəvvür edin ki, FRCR indeksi 100 nöqtədir.

Müqavilə dəyəri: Çarpan × FRCR = $1 × 100 = $100

Zamin valyutası: ABŞ dolları (USD)

Maliyyə dərəcəsi mexanizmi ənənəvi davamlı müqavilələrlə tam eynidir. Əgər qiymət indeksi müsbətdirsə, maliyyə dərəcəsi müsbət olur, uzun mövqedən qısa mövqeyə maliyyə dərəcəsi ödənilir; əgər qiymət indeksi mənfidirsə, maliyyə dərəcəsi mənfi olur, qısa mövqedən uzun mövqeyə maliyyə dərəcəsi ödənilir. Bu Quanto törəmə məhsulu olduğuna görə, bütün maliyyə dərəcələri ABŞ dolları ilə ödənilir.

Uzun davamlı müqavilə yaratmaq üçün, ticarətçi yalnız FCU almalı və ardıcıl uzatmalar etməlidir. Məsələn, əgər ticarətçi 120 günlük sintetik uzun davamlı mövqeyi yaratmaq istəyirsə, yalnız 30 günlük FCU almalı və 4 dəfə ardıcıl uzatmalıdır. Əksinə, qısa davamlı müqavilə yaratmaq üçün, ticarətçi yalnız FCU təqdim etməli və davamlı uzatmalar etməlidir. Məsələn, 120 günlük sintetik qısa mövqeyi yaratmaq üçün, yalnız 30 günlük FCU təqdim etməli və 4 dəfə ardıcıl uzatmalıdır.

AI Modelinin Uyğunluq Seçimi

Hesablama törəmə məhsulları bazarının qarşılaşdığı incə bir problem budur: maliyyə törəmə məhsulları üçün əsas hesablama qiyməti konkret AI modelindən asılı deyil (Model-Agnostic); lakin reallıqda, hər bir fərqli AI modeli müstəqil FCU ticarət bazarına malikdir. Buna görə də, futures və davamlı müqavilələri dəqiq şəkildə yaratmaq üçün, ticarətçilər FRCR inteqrasiya indeksini uyğunlaşdıran müxtəlif AI modellərinin FCU kombinasiyalarını almalı və ya təqdim etməlidirlər.

FRCR, inteqrasiya indeksini yayımlayarkən, eyni zamanda hər bir modelin aktivlər bazasının detallı məlumatlarını da real vaxtda açıqlayır ki, bu da bir kombinasiyanın çəkisini tam şəffaf edir. İnteqrasiya indeksi model çağırış strukturlarının dəyişməsi ilə dəyişir, hedgerlər üçün idarə etməli olduğu əsas risk modelin iterasiyası və geri çəkilməsi riskinə çevrilir, fiziki avadanlığın amortizasiyası deyil.

Sıfır Friksiyon Ticarəti

Flop Network-dan yaranan spot və FCU hesablama qiymətləri üzrə törəmə məhsul bazarını inkişaf etdirmək və böyütmək üçün, FCU ticarəti heç bir əlavə platforma ticarət haqqı olmadan həyata keçirilir, ticarət tərəfləri yalnız təsdiq noduna şəbəkə əsaslı $FLOP haqqını ödəməlidir. Bu haqq, cüzdanlar arasında adi $FLOP köçürmə haqqı ilə eynidir.

Flop Spot və Gələcək Bazarı Üçün Əsas Üstünlüklər

Hər kəs Flop Network-da hesablama alışı və ya təqdimatı ilə iştirak edə bilər.

Bütün hesablaşma əməliyyatları tam açıq və şəffaf bazarda həyata keçirilir.

Flop Network-dan yaranan bütün məlumat çağırışları tamamilə pulsuzdur.

Hər şey bu qədər sadə və aydındır. Əgər siz hər hansı bir hesablama törəmə məhsulu yaratmaq istəyirsinizsə, bütün araşdırmalar Flop Network-un spot və gələcək bazarındakı zəncir üzərindəki fəaliyyətlər və qiymət aşkar etmə ilə bağlı dərin anlayışdan başlamalıdır.

Qaliblərə hörmət!