Achtung! Ist PIPEDOG ein betrügerisches Projekt? Welche On-Chain-Anzeichen gibt es?
Bündelung von Beständen, Cluster-Adressen und ungewöhnliche Rücksendungen: Die On-Chain-Fragen rund um PIPEDOG.
Verfasst von: KarenZ, Foresight News
Ein und derselbe Entwickler hat zuerst einen PIPEDOG veröffentlicht, etwa zehn Minuten später die liquiden Vermögenswerte abgezogen und dann einen weiteren Token mit demselben Namen, Symbol und Gesamtangebot von PIPEDOG herausgebracht. Der erste sank schnell in der Bedeutung, während der zweite einen Höchstwert von 74,6 Millionen USD erreichte.
Dies ist kein fiktives Szenario, sondern ein echter On-Chain-Datensatz, der sich innerhalb weniger Stunden auf der Robinhood Chain ereignet hat.
Siebzehn Minuten, zwei gleichnamige Token vom selben Entwickler
Die Vertragsadresse des ersten PIPEDOG, die von diesem Entwickler bereitgestellt wurde, lautet 0x030e...9560. On-Chain-Daten zeigen, dass es am 28. Juli um 04:12 Uhr von der Adresse 0xa359...e814 bereitgestellt wurde; etwa zwei Minuten später hat der Entwickler fast alle Token und etwa 263 WETH verwendet, um eine Uniswap-Liquiditätsposition zu schaffen.
Um 04:21 Uhr stieg der Marktwert des ersten PIPEDOG-Token auf 2,11 Millionen USD. Drei Minuten später rief der Entwickler nacheinander die Multicall- und WETH-Abhebungsfunktionen des Uniswap-Positionsmanagementvertrags auf und zog die entsprechende Liquidität ab. GMGN-Daten zeigen, dass der Marktwert des ersten PIPEDOG-Token in den folgenden zwei Minuten schnell auf etwa 9.000 USD fiel und sich derzeit leicht auf 68.000 USD erholt hat.
Um 04:29 Uhr wurde von derselben Entwickleradresse ein zweiter PIPEDOG mit der Vertragsadresse 0x5cb6...d8a6 bereitgestellt. Das bedeutet, dass zwischen den beiden Bereitstellungen nur etwa 17 Minuten lagen, und von der ersten Version bis zu den entsprechenden Abhebungsaktionen vergingen weniger als zehn Minuten.
Quelle: GMGN
Die On-Chain-Daten können belegen, dass beide Token von derselben Bereitstellungsadresse stammen und die Reihenfolge der Poolbildung, der Liquiditätsabhebungen und der Neuausgabe von Token wiederhergestellt werden kann. Es ist jedoch unklar, warum der Entwickler die erste Version aufgegeben hat. Sicher ist, dass der Entwickler das ursprüngliche Token nicht weiter betreibt, sondern schnell die Gelder und die Marktaufmerksamkeit auf den zweiten gleichnamigen Vertrag lenkt.
Der Marktwert des zweiten PIPEDOG-Token erreichte einen Höchstwert von 74,6 Millionen USD und beträgt zum Zeitpunkt der Erstellung etwa 55 Millionen USD.
24,1 % Bündelungstransaktionen und zahlreiche Cluster-Adressen
Der zweite PIPEDOG ist nicht nur wegen des Preisanstiegs bemerkenswert, sondern auch wegen seiner frühen Handels- und Bestandsstruktur.
Die GMGN-Seite zeigt, dass der Anteil der Bündelbestände 23,16 % beträgt, während der historische Höchstwert 42,65 % beträgt. Die von der Plattform als Bündelungstransaktionen identifizierten Wallets halten derzeit fast ein Viertel der Token. Ein so hoher Anteil beweist nicht direkt, dass diese Wallets vom Entwickler kontrolliert werden, reicht jedoch aus, um den Markt weiter zu prüfen: Sind die Token tatsächlich auf unabhängige Inhaber verteilt?
Quelle: GMGN
Bubblemaps bietet eine weitere Gruppe von Signalen. Nach Ausschluss des Uniswap-Pools, der etwa 10,19 % der Token hält, existieren die acht führenden Adressen alle in Form von Clustern, die jeweils 31, 18, 28, 18, 13, 15, 13 und 10 Adressen enthalten, insgesamt 146 Adressen. Basierend auf den in den Screenshots angezeigten Bestandsanteilen kontrollieren diese acht Cluster insgesamt etwa 32 % des Token-Angebots.
Quelle: Bubblemaps
Der erste PIPEDOG zeigt ebenfalls ähnliche Merkmale. GMGN zeigt, dass der Anteil der Bündelbestände 16,5 % beträgt; die Daten von Bubblemaps zeigen, dass die größte Bestandsadresse 67,16 % der Token hält, während die zweitgrößte Bestandsgruppe ein Cluster aus 76 Adressen ist, das insgesamt 21,09 % des Angebots ausmacht.
Quelle: Bubblemaps
Dies zeigt, dass bei beiden Ausgaben ein hoher Anteil an Bündelbeständen und clusterisierten Token aufgetreten ist, was kein isoliertes Phänomen des zweiten Tokens ist. Um jedoch zu beurteilen, ob diese Wallets von derselben Entität kontrolliert werden, sind weitere Beweise wie Herkunft der Gelder, Zeitpunkte der Transaktionen und Verkaufswege erforderlich.
Liquidität gesperrt, aber das Risiko der Token bleibt bestehen
Nach dem Start des zweiten Tokens gab das Projektteam auf Twitter bekannt, dass die Liquidität im Wert von 1358,83 ETH „dauerhaft gesperrt“ werde, und fügte eine On-Chain-Transaktion hinzu, die die Lock-Methode aufruft.
Diese Maßnahme kann das Risiko verringern, dass das Projektteam plötzlich die entsprechende Liquiditätsposition abzieht, aber das Sperren der Liquidität und das Verteilen der Token sind zwei verschiedene Dinge: LPs können nicht leicht abgezogen werden, was nicht bedeutet, dass Cluster-Wallets die Token nicht verkaufen können, noch bedeutet es, dass die Wallets, die zu Beginn Bündelkäufe getätigt haben, unabhängig sind.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass PIPEDOG in der Startphase eine hohe Token-Korrelation aufweist und es anormal ist, dass derselbe Entwickler in kurzer Zeit den alten Vertrag aufgibt und einen gleichnamigen Token neu herausgibt. Obwohl es derzeit keine ausreichenden Beweise gibt, um es als von einer einzigen Entität gesteuertes „Betrugsprojekt“ zu klassifizieren, zeigen der Ausgabeverlauf und die Bestandsstruktur bereits mehrere Warnsignale, die es zu beachten gilt.
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