Blockchain: Mastercard enthüllt, was Banken wirklich verlangen

Was Banken wollen. In einer gemeinsamen Studie analysieren Mastercard und die Sei Development Foundation, wie Banken und Vermögensverwalter eine Infrastruktur auswählen, testen und dann entscheiden – oder auch nicht – ob sie in die Produktion überführt wird. Ihre Schlussfolgerung: Die Geschwindigkeit ist auf vielen Netzwerken ausreichend geworden, aber das Vertrauen in die Endgültigkeit der Transaktionen, die Governance und die Abläufe bleibt entscheidend.

Wichtige Punkte {#h-wichtige-punkte}

• Mastercard und Sei erläutern den Bewertungsprozess der Banken: Eignung, Pilot, Produktion, Skalierung
• Die deterministische Endgültigkeit, die Vorhersehbarkeit der Kosten und die Compliance-Tools eliminieren die Mehrheit der Blockchains bereits in der Vorauswahl
• Die Kluft zwischen Pilot und Produktion bleibt der Hauptfriedhof für bankseitige Proofs of Concept
• Sei setzt auf seine parallelisierte Ausführung und sein Giga-Projekt im Wettbewerb mit Solana und den Ethereum-Rollups

Die Blockchain überschreitet die experimentelle Phase und wechselt in den operativen Bereich {#h-die-blockchain-ueberschreitet-die-experimentelle-phase-und-wechselt-in-den-operativen-bereich}

Der Bericht mit dem Titel Die Grundlagen der institutionellen Blockchain stützt sich auf über 40 Interviews mit Experten für Zahlungen, Compliance und Blockchain-Infrastrukturen. Die Autoren haben auch die bereits von Finanzinstituten verwendeten Bewertungsraster untersucht.

Laut ihren Berechnungen übersteigt die kumulierte Kapazität der wichtigsten Netzwerke nun 3.400 Transaktionen pro Sekunde, was etwa hundertmal mehr ist als 2019. Diese aggregierte Zahl bedeutet nicht, dass eine bestimmte Blockchain allein diesen Durchsatz unter allen Bedingungen garantieren kann, sondern sie veranschaulicht die Fortschritte in Bezug auf die Leistung.

Über 27 Milliarden Dollar an Anleihen, Fonds, Bankeinlagen und anderen finanziellen Vermögenswerten wurden ebenfalls tokenisiert. Der tokenisierte Geldmarktfonds von BlackRock hatte allein im Mai bereits über 2,5 Milliarden Dollar an Volumen überschritten.

Die Frage ist also nicht mehr nur, ob eine Blockchain eine Transaktion schnell ausführen kann. Die Institutionen wollen auch feststellen, ob ihre Abwicklung endgültig ist, ob ihre Governance einer Krise standhält und ob ihr Betrieb in bestehende Verfahren integriert werden kann.

<< Institutionelle Adoption erfordert mehr als Innovation >>, fasst Christian Rau, Leiter für digitale Vermögenswerte und Blockchain für die Region APEMEA bei Mastercard, zusammen. Er nennt insbesondere Vertrauen, Skalierung, Compliance und die Integration in bestehende Finanzinfrastrukturen.

Fünf Schritte vor der Produktionsaufnahme für ein Projekt {#h-fuenf-schritte-vor-der-produktionsaufnahme-fuer-ein-projekt}

Mastercard und Sei identifizieren fünf aufeinanderfolgende Schritte bei der Adoption einer Blockchain: Eignung, Validierung, Pilot, Produktion und Skalierung.

Jede Phase hat ihren eigenen Entscheidungsträger und erfordert ein höheres Maß an Nachweis als die vorherige. Eine Technologie kann während eines begrenzten Tests funktionieren, ohne die rechtlichen, operationellen oder buchhalterischen Anforderungen zu erfüllen, die für ihre Nutzung mit realen Kapitalien erforderlich sind.

Die Institutionen bewerten die Netzwerke nach fünf großen Säulen, die unter anderem Leistung, Vertrauen, Compliance, Integration und operationale Reife abdecken. Ihre Bedeutung variiert je nach Anwendungsfall.

Für Echtzeitzahlungen haben Durchsatz und Ausführungsgeschwindigkeit Vorrang. Im Cash-Management legen die Institutionen mehr Wert auf Governance, Netzwerkstabilität und die Fähigkeit, auf Vorfälle zu reagieren.

Der Bericht untersucht sechs Anwendungsfälle und zeigt, dass keine Blockchain universell für Institutionen geeignet erklärt werden kann. Ein leistungsfähiges Netzwerk für häufige Zahlungen wird nicht unbedingt den Bedürfnissen einer Bank gerecht, die Vermögenswerte tokenisieren oder komplexe Abwicklungen verwalten möchte.

Sei hebt natürlich die Leistung als ein unverzichtbares Kriterium hervor. Da diese Studie von der Stiftung, die das Netzwerk entwickelt, mitunterzeichnet wurde, stellt sie sowohl einen Analyserahmen als auch ein Dokument dar, das ihre Positionierung gegenüber den Institutionen unterstützt.

Die wichtigste Erkenntnis bleibt jedoch breiter gefasst: Der Übergang von einem Pilotprojekt zur Produktion hängt weniger von einer spektakulären Demonstration ab als von wiederholten Nachweisen über Sicherheit, Compliance, Governance und Integration. Für Banken reicht eine schnelle Blockchain nicht mehr aus; sie muss vor allem nutzbar sein, ohne den Rest des Systems zu gefährden.

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