Georgien, Kryptowährung und Sanktionen: Wie ein Schüler aus Großbritannien ein Schattennetz Russlands aufdeckte

Georgien ist im Zentrum eines großen Kryptowährungsskandals: Europäische Behörden verdächtigen in dem Land registrierte Plattformen, Moskau beim Umgehen von Beschränkungen zu helfen, und die Untersuchung des 17-jährigen Alexander Browder wurde unerwartet Teil einer größeren Geschichte über Sanktionen im Zusammenhang mit der russischen Invasion in der Ukraine, Geldwäsche und graue Zahlungskanäle.

Um den georgischen Kryptomarkt haben sich in kurzer Zeit mehrere Handlungsstränge versammelt. Großbritannien hat Sanktionen gegen Unternehmen eingeführt, die mit dem russischen Zahlungssystem A7 verbunden sind. Die Europäische Union bereitet neue Maßnahmen gegen in Georgien registrierte Krypto-Plattformen vor. Im Land selbst berichten die Behörden von Ermittlungen, internationalen Operationen und dem Kampf gegen das Mining in Swanetien, wo kostenloser Strom längst zum Treibstoff für die Gewinnung digitaler Vermögenswerte geworden ist.

Eine besondere Wendung erhielt diese Geschichte durch Alexander Browder, den Sohn von William Browder, dem Initiator des amerikanischen Gesetzes "Magnitsky Act". Der britische Schüler untersuchte die Schemen, durch die, seiner Meinung nach, Russland und andere sanktionierte Regime Geld durch Kryptowährung transferierten. Daraufhin verbot Moskau ihm die Einreise ins Land.

London und Brüssel zielen auf georgische Krypto-Plattformen ab

In naher Zukunft plant die Europäische Union, georgische Kryptowährungsplattformen in das 21. Sanktionspaket gegen Russland aufzunehmen. Laut Financial Times sind die Europäer der Meinung, dass einige in Georgien registrierte Unternehmen Moskau beim Umgehen finanzieller Barrieren geholfen haben könnten.

Kurz zuvor, Ende Mai, hatte Großbritannien bereits strenge Maßnahmen gegen Krypto-Plattformen eingeführt, die mit dem russischen Zahlungssystem A7 verbunden sind. Das Außenministerium behauptet, dass diese Infrastruktur zur Unterstützung der russischen Kriegswirtschaft diente.

Über das Netzwerk A7 wurden im vergangenen Jahr mehr als 90 Milliarden Dollar transferiert. Das entspricht etwa der Hälfte der jährlichen Militärausgaben Russlands.

Unter britische Sanktionen fielen 18 Strukturen unterschiedlicher Art und Jurisdiktionen:

• Krypto-Plattformen.
• Banken.
• Finanznetzwerke.
• Länder und Jurisdiktionen, in denen diese Strukturen tätig waren: Russland, Großbritannien, Georgien, Kirgisistan, VAE, Panama und El Salvador.

In London wurden sie als Schattenfinanzsysteme bezeichnet, die zum Umgehen der antirussischen Maßnahmen verwendet wurden. Die Vermögenswerte dieser Organisationen sind eingefroren, und britischen Unternehmen ist es untersagt, Geschäfte mit ihnen zu tätigen.

Unter den georgischen Akteuren auf der Sanktionsliste wurden Arvix LLC, Rapira Group LLC und Aifory LLC besonders hervorgehoben. Die britischen Behörden sind der Meinung, dass diese Strukturen Börsen betrieben, die auf den russischen Markt ausgerichtet waren, und versuchten, die Sanktionen zu umgehen.

Im weiteren Kontext fügt sich diese Geschichte in eine Kette von Maßnahmen ein, die nicht erst seit gestern begonnen hat: Sanktionen gegen Russland (2014) nach der Annexion der Krim, die folgenden Sanktionspakete, Entscheidungen von OFAC und europäischen Regulierungsbehörden haben allmählich russische Finanzströme aus dem klassischen Bankensystem gedrängt. Vor diesem Hintergrund wurde Kryptowährung zu einem praktischen Instrument für diejenigen, die nach Umgehungsrouten suchten.

Im Wesentlichen basiert das Schema auf mehreren Gliedern: Der Dienst akzeptiert Bargeld oder Banküberweisungen, wandelt sie in digitale Vermögenswerte um und hilft dann, die Mittel über andere Jurisdiktionen abzuziehen. Für russische Kunden wurde dies zu einem Umgehungsweg, wo die normalen Bankkanäle auf Sanktionen stießen. In der regulatorischen Terminologie werden solche Marktteilnehmer als VASP, also Anbieter von Dienstleistungen mit virtuellen Vermögenswerten, bezeichnet. Dieser Ansatz wird in verschiedenen Ländern verwendet, einschließlich der Praxis, auf die die Nationalbank der Ukraine bei der Beschreibung der Risiken des digitalen Finanzsektors verweist.

Wie Alexander Browder auf das Kryptowährungsschema stieß

Eine wichtige Rolle bei der Aufdeckung des Netzwerks spielte der 17-jährige Alexander Brauder. Er bereitete eine Studie für das analytische Zentrum Henry Jackson Society vor, in der er beschrieb, wie illegale Zahlungen durch die Kryptowährungsinfrastruktur fließen.

Besonderes Augenmerk legte Brauder auf den Stablecoin A7A5, der durch den Rubel gedeckt ist. Seiner Einschätzung nach ist dieses Instrument eines der ernsthaftesten Probleme für den Westen im Kampf gegen die finanziellen Machenschaften von Sanktionsregimen. Brauder behauptete, dass Russland, der Iran und Nordkorea durch solche Mechanismen etwa 350 Milliarden Dollar gewaschen haben könnten.

Als bekannt wurde, dass die britische Regierung sich mit Alexander Brauder beraten hatte, reagierte Moskau mit einem Einreiseverbot. Am 2. Juni erklärte das Außenministerium Russlands, dass dem Schüler und vier weiteren britischen Staatsbürgern die Einreise in das Land untersagt sei. Als formalen Grund nannte man "verleumderische Spekulationen und falsche Informationen".

Ich bin stolz darauf, der erste Schüler der Welt zu sein, der von einem autoritären Regime auf die Sanktionsliste gesetzt wurde, weil ich Korruption aufgedeckt habe. Ich habe ihre Achillesferse gefunden. Ohne A7A5 könnten sie ihren aggressiven Krieg nicht finanzieren.

So verwandelte sich Alexander Brauder von einem Autor der Analyse in einen Akteur im internationalen Sanktionskonflikt. Für Moskau wurde seine Arbeit zum Anlass für eine demonstrative Reaktion, während sie für London ein zusätzliches Argument für den Druck auf die Schatten-Krypto-Infrastruktur darstellt.

Was über die georgischen Unternehmen auf der Sanktionsliste bekannt ist

Die Daten zu den georgischen Unternehmen auf der Sanktionsliste lassen sich besser anhand mehrerer Parameter vergleichen.

• Rapira Group LLC --- Registrierung: Georgien, November 2022; Eigentümer und Liquidator: der britische Staatsbürger Ilia Akhaev; Tätigkeit: Büro in Moskau, Arbeit mit dem russischen Kryptomarkt, Umwandlung von Rubel in digitale Vermögenswerte, direkte Transaktionen von über 72 Millionen Dollar mit Grinex; Status: britische Sanktionen, georgische Ermittlungen, Liquidation; Ende 2025 durchsuchten russische Sicherheitskräfte das Moskauer Büro des Unternehmens im Zusammenhang mit dem Verdacht auf Kapitalabfluss.
• Aifory LLC --- Registrierung: Georgien, Juni 2023; Direktor und alleiniger Eigentümer: der georgische Staatsbürger Michail Geworkjan; Tätigkeit: Umtausch von Bargeld in Kryptowährung in Moskau, Dubai und der Türkei, virtuelle Karten mit Bezug zu USDT, Vermittlungszahlungen zwischen Russland und anderen Ländern, Teil der Geschäfte mit iranischen Krypto-Börsen; Status: britische Sanktionen und georgische Ermittlungen.
• Arvix LLC --- Registrierung: Georgien, Oktober 2023; Direktor und alleiniger Eigentümer: der georgische Staatsbürger Tamaz Garaev; Tätigkeit: nach Einschätzung der britischen Behörden Teilnahme an demselben Netzwerk, das versuchte, die finanziellen Einschränkungen gegen Russland zu untergraben; Status: britische Sanktionen und georgische Ermittlungen.

Blockchain hilft in solchen Schemen gleichzeitig, Mittel zu transferieren, und hinterlässt Spuren, anhand derer Analysten Transaktionsketten rekonstruieren können. Aus diesem Grund geraten Plattformen, die mit großen Geldströmen arbeiten, zunehmend ins Visier der Sanktionsbehörden.

Tiflis erklärte, dass die Ermittlungen bereits liefen

Am Tag nach der britischen Ankündigung ließ Tiflis durchblicken, dass die Sanktionen keine Überraschung waren. Der Ermittlungsdienst des georgischen Finanzministeriums erklärte: Aifory, Arvix und Rapira Group seien bereits Gegenstand von Ermittlungen gewesen.

Laut den georgischen Ermittlungen haben Aifory und Arvix für Geld auf Strohmänner registriert. In Georgien sollen sie angeblich weder Büros noch Vermögenswerte gehabt haben. Die Rapira Group, so die Ermittler, wurde von einem britischen Staatsbürger per Vollmacht registriert, führte keine Kontotransaktionen durch und hatte ebenfalls keine Büros oder Vermögenswerte im Land. Kunden aus Russland bediente das Unternehmen über eine Website mit einem russischen Registrar.

Das Finanzministerium berichtete, dass bereits am 28. April 2026, also einen Monat vor den britischen Sanktionen, ein Gericht in dieser Angelegenheit entschieden hatte. Zwei Unternehmensleiter wurden mit 30.000 Lari, was etwa 10.000 Dollar entspricht, bestraft. Der Organisator des Betrugsschemas wurde als David Jincharadze benannt; er wurde zu 9,5 Jahren Freiheitsstrafe verurteilt.

Die georgischen Behörden betonten, dass sie weiterhin mit internationalen Partnern in Fällen von Umgehung von Sanktionen zusammenarbeiten. Dabei wies Tiflis gesondert darauf hin, dass die illegalen Transaktionen angeblich von der Nationalbank Georgiens aufgedeckt wurden, wonach die Informationen an die britische Seite weitergegeben wurden.

Die Opposition stellte daraufhin die berechtigte Frage, warum die Öffentlichkeit nicht früher von dieser lautstarken Ermittlung erfahren hat. Der Sprecher des Parlaments, Shalva Papuashvili, antwortete auf die direkte Frage, ob die Nationalbank Georgiens Daten nach London übermittelt habe, ausweichend: Er wisse nicht genau, wie die Kommunikation war.

Internationale Operation gegen den Kryptowährungs-Mixer AudiA6

Parallel berichteten die georgischen Sicherheitskräfte über eine große internationale Operation. Am 11. Juni berichteten die Generalstaatsanwaltschaft, das Innenministerium und das Finanzministerium Georgiens über die Aufdeckung eines Netzwerks, das seit 2022 mit der Geldwäsche illegaler Einnahmen durch Kryptowährungen beschäftigt war. Das Volumen der legalisierten Vermögenswerte wird auf mehrere Hundert Millionen Dollar geschätzt.

Im Mittelpunkt der Ermittlungen stand die Plattform AudiA6. Dies ist ein Kryptowährungs-Mixer: ein Dienst, der gegen hohe Gebühren hilft, die Spuren verdächtiger Kryptowährungsüberweisungen zu verwischen.

Es wird vermutet, dass über AudiA6 im April 2026 9,5 Millionen Dollar legalisiert wurden, die von mehr als 50 Nutzern über eine gefälschte Ledger Live-App gestohlen wurden.

Ledger Live ist ein Programm zur Verwaltung virtueller Geldbörsen. Die Betrüger konnten die gefälschte App im offiziellen Apple Store platzieren und so die Überprüfungsmechanismen umgehen. Über diese verloren die Nutzer Geld, und dann versuchten die Ermittler, das Geld über den Kryptowährungs-Mixer abzuziehen.

Die gleiche kriminelle Gruppe, so die Ermittlungen, betrieb das Forum Dark2Web, wo Cyberkriminelle aus verschiedenen Ländern ihre Dienste anboten.

Die Operation wurde von Europol und Eurojust koordiniert. Zusammen mit den georgischen Ermittlern arbeiteten Mitarbeiter des Secret Service der USA, des Zentralbüros zur Bekämpfung von Cyberkriminalität Polens und der Staatsanwaltschaft der Stadt Łódź.

In Georgien führten etwa 100 Ermittler und Einsatzkräfte Durchsuchungen durch und beschlagnahmten Vermögenswerte mutmaßlicher Teilnehmer des Schemas:

• Durchsuchungen fanden in Häusern, Büros und Fahrzeugen an Dutzenden von Adressen statt;
• In Adjara wurden zwei Ausländer festgenommen;
• Elektronische Speichermedien und Dokumente wurden beschlagnahmt;
• 173 Fahrzeuge wurden beschlagnahmt;
• Teure Immobilien wurden beschlagnahmt;
• Geld auf Bankkonten wurde beschlagnahmt.

Warum der georgische Markt günstig für das Mining wurde

In Georgien sind die Einnahmen aus dem Verkauf von Kryptowährungen steuerfrei, und Transaktionen mit digitalen Vermögenswerten sind legal. Großindustrielles Mining funktioniert nicht nur auf privaten Farmen, sondern auch in Freihandelszonen - vor allem in Gldani, einem Stadtteil von Tiflis, und in Kutaisi.

Die Bewohner solcher Zonen profitieren von einem besonderen Steuersystem. Für die erlaubten Aktivitäten innerhalb der Zone gilt eine Befreiung von der Körperschaftsteuer, der Mehrwertsteuer für Transaktionen innerhalb der Zone, der Grundsteuer und der Einfuhrzölle. Die Freihandelszone Tiflis hebt unter den Vorteilen die Lieferung von Elektrizität ohne Mehrwertsteuer hervor.

Der Gldani Mining-Knotenpunkt wuchs um das Bitfury-Projekt. Im Jahr 2015 erhielt das Unternehmen 18 Hektar Land in Gldani zu einem symbolischen Preis. Das Gebiet erhielt den Status einer Freihandelszone, und 2016 wurde dort ein Rechenzentrum mit einer Kapazität von 40 Megawatt eröffnet.

In den georgischen politischen Debatten wird das Bitfury-Projekt oft mit dem Umfeld von Bidzina Ivanishvili in Verbindung gebracht, den Gegner als den Schattenherrscher des Landes bezeichnen. Es ist bekannt, dass der von Ivanishvili gegründete Georgian Co-Investment Fund 2014 Bitfury ein Darlehen von 10 Millionen Dollar für das erste Rechenzentrum in Gori gewährte. Später berichtete Forbes Georgia, dass der Fonds keine Anteile an einem der Bitfury-Rechenzentren besitzt.

Swanetien: Kostenloser Strom und Mining in den Bergen

Vor dem Hintergrund einer entwickelten Krypto-Infrastruktur beschlossen die Behörden unerwartet, sich mit Swanetien zu befassen. Diese hochgelegene Region lebt seit langem in einem besonderen Energieregime: Die Einheimischen zahlen seit über 20 Jahren offiziell nichts für Elektrizität.

Die Gründe für diese Vergünstigung sind einfach und politisch sensibel. Einerseits geht es um die Armut in den Bergregionen. Andererseits wollten die Behörden jahrelang keinen Konflikt mit den Einheimischen wegen der Installation von Zählern provozieren.

Ursprünglich sollte der kostenlose Strom der Entwicklung des Tourismus helfen. Doch die Bewohner fanden eine profitablere Verwendung dafür. Es wird geschätzt, dass heute in der Region etwa 10.000 Geräte zur Kryptowährungsgewinnung betrieben werden.

Dank liberaler Regeln belegt Georgien den ersten Platz im Südkaukasus und gehört zu den Top 10 Ländern weltweit in Bezug auf die Zugänglichkeit des Minings. Doch in Swanetien hat dies zu Problemen für den Tourismus, die Energieversorgung und die Wirtschaft des Landes geführt.

Experten schätzen den normalen Jahresverbrauch der Region auf 7–10 Millionen kWh. Die tatsächlichen Werte liegen um ein Vielfaches höher.

Laut Energo-Pro Georgia verbrauchte die lokale Gemeinde im Jahr 2020 91,1 Millionen kWh Elektrizität, und im Jahr 2025 bereits 132,9 Millionen kWh.

Die Energienetze halten dieser Belastung nicht stand. Stromausfälle in den swanischen Bergen sind zu einem gewohnten Problem geworden.

Vor vier Jahren, als die Situation kritisch wurde, fand in Mestia eine fast symbolische Aktion statt. Hunderte von Swanern kamen in die St. Georgs-Kirche und schworen, gemäß dem Gemeindebrauch an Ikonen, die Miner abzuschalten. In der Vergangenheit konnte ein solches Ritual sogar eine Blutrache stoppen, doch die Krypto-Wirtschaft erwies sich als stärker: Das Mining digitaler Vermögenswerte in der Region setzte sich fort.

Kürzlich erklärte die Regierung der "Georgischen Träume", dass Miner in Swanetien dem Energiesystem jährlich Schäden in Höhe von 20–25 Millionen Lari, also etwa 8 Millionen Dollar, zufügen. Danach erklärten die Behörden dem Mining den Krieg, und die Polizeispezialeinheit machte sich auf den Weg nach Mestia, um die Ausrüstung zu beschlagnahmen.

Die Opposition glaubte nicht an die Entschlossenheit der Behörden. Kritiker fordern, die konkreten Beschützer der swanischen Krypto-Farmen zu benennen und halten die Razzien für wenig effektiv. Sie erinnern daran, dass es auch in anderen Regionen Mining gibt und verbinden die aktuelle Kampagne eher mit dem internen Machtkampf innerhalb der "Georgischen Träume" als mit einem echten Versuch, Ordnung zu schaffen.