El mercado de criptomonedas resiste a pesar del hackeo: ¿es realmente un rebote? CoinFeed advierte sobre la dependencia del mercado estadounidense

Según CoinFeed, el mercado de criptomonedas logró recuperarse a pesar del impacto del hackeo de Coldcard, pero se considera difícil calificar esta recuperación como un cambio de tendencia, ya que el trasfondo del aumento no es la oferta interna, sino la liquidez externa vinculada al fuerte aumento del mercado estadounidense. La investigación de CoinFeed destacó que Bitcoin (BTC) y las principales altcoins resistieron el impacto del hackeo, pero se movieron en alta correlación con el S&P 500.

Recuperación en medio del hackeo, pero la resistencia del mercado aún no ha sido validada

El mercado se vio presionado nuevamente por el hackeo del monedero hardware Coldcard, que se había anticipado desde el día anterior. Este ataque, que explotó una vulnerabilidad en el firmware, resultó en el robo de más de 100 millones de dólares en Bitcoin de aproximadamente 4,500 direcciones. Este incidente se interpreta como un golpe a la confianza y la psicología de inversión en los monederos hardware, más allá de un simple problema de seguridad.

A pesar de esto, los activos principales no ampliaron sus caídas. Bitcoin (BTC) se situó en 64,214 dólares, Ethereum (ETH) en 1,874 dólares, Ripple (XRP) en 1.0750 dólares y Solana (SOL) en 74.04 dólares, mostrando un aumento limitado. La capitalización total del mercado de criptomonedas se estimó en 2.28 billones de dólares, con un volumen de transacciones de 53.4 mil millones de dólares, y la dominancia de Bitcoin se situó en 56.6%. Sin embargo, el índice de miedo y codicia se mantuvo en 25, en la zona de 'miedo extremo'.

Esta recuperación se interpreta más como un beneficio de la mejora del entorno externo que como la capacidad de compra del mercado en sí. Tras los comentarios del secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Vessen, las expectativas de reapertura del estrecho de Ormuz se expandieron, lo que provocó una caída abrupta en los precios del petróleo internacional y elevó las expectativas de alivio de la inflación, impulsando así los activos de riesgo en general. El Nasdaq subió un 3.2% y el S&P 500 un 1.8%, y el mercado de criptomonedas también se alineó con esto. El análisis de CoinFeed evaluó que la correlación entre Bitcoin y el S&P 500 alcanzó el 89%, lo que dificulta ver el aumento de ese día como una señal de fortaleza independiente.

La demanda institucional como soporte, Bitcoin aún frente a una resistencia

A pesar del impacto del hackeo, los fondos institucionales defendieron en cierta medida la parte inferior del mercado. En el ETF de Bitcoin al contado, se registraron entradas netas de 170 millones de dólares en un solo día, el 3 de agosto, y el volumen de transacciones del 4 de agosto aumentó un 43%. Esto sugiere que los grandes inversores podrían estar considerando los problemas de seguridad como un impacto a corto plazo y están comenzando a comprar a precios bajos.

Sin embargo, la tendencia de precios sigue siendo cautelosa. Bitcoin se mantuvo por encima de la media móvil de 50 días de 63,311 dólares, pero no logró superar la media móvil de 100 días de 64,891 dólares. La interpretación técnica sigue siendo que se trata de un rebote dentro de una tendencia bajista. En el mercado doméstico de Upbit, Bitcoin mantuvo el nivel de 90 millones de wones, pero el volumen de transacciones en 24 horas disminuyó un 7.50%, lo que indica un movimiento selectivo de fondos centrado en algunos activos en lugar de una amplia presión de compra.

Ethereum muestra expectativas de mejora estructural, XRP y Solana enfrentan puntos de inflexión

Ethereum ha destacado en comparación con Bitcoin en cuanto a expectativas de mejora estructural. El ETF de Ethereum al contado rompió una racha de ocho semanas de salidas netas, registrando entradas netas de 365 millones de dólares durante el mes de julio. El ETF de Ethereum de BlackRock, ETHA, anunció una división inversa de 1 a 3 para el 6 de octubre, con el objetivo de reducir el diferencial de transacción de 7 puntos base a 2 puntos base. Aunque no hay cambios en el valor total de los activos, se considera un factor positivo en términos de facilidad de negociación institucional.

Además, el equipo de investigación de Ethereum propuso quemar parte de las recompensas de los validadores y limitar la tasa de staking al 50%, lo que también ha estimulado las expectativas de reducción de la oferta. ETH ha defendido el nivel de soporte de 1,850 dólares durante dos semanas consecutivas, y el mercado está probando la posibilidad de una nueva ruptura por encima de los 2,000 dólares.

Ripple (XRP) se encuentra en un claro punto de inflexión en torno a 1.06 dólares. El precio actual es de 1.0750 dólares, justo por encima de la línea de soporte clave. Si se mantiene en este rango, se menciona la posibilidad de un rebote a 1.64 dólares en agosto, pero si se rompe, podría abrirse la posibilidad de caer a 0.62 dólares. Los datos en cadena muestran que la proporción de tenencias de billeteras de ballenas ha aumentado hasta el 11.98%, y el número de titulares de tokenización de activos reales (RWA) basados en XRP ha aumentado un 25% en un mes. Sin embargo, la falta de correlación entre la entrada institucional y el aumento de precios es una preocupación. Las entradas acumuladas en el ETF de XRP han alcanzado los 1.51 mil millones de dólares, pero los activos netos se han quedado en 988.78 millones de dólares.

Solana (SOL) se considera un claro catalizador a corto plazo con la activación de funciones de mainnet programada para el 17 de agosto. El ETF al contado también registró entradas netas en el día anterior a la negociación de julio, superando los 1.12 mil millones de dólares acumulados. Desde un punto de vista técnico, mantener el soporte de 72.27 dólares y superar los 76.27 dólares son los niveles clave que determinarán la dirección a corto plazo.

Regulaciones y tasas de interés, los próximos factores en el mercado de criptomonedas

El entorno político también es un factor que aumenta la volatilidad del mercado. En el Senado de EE. UU., se está acelerando la discusión del proyecto de ley de claridad que define la clasificación de activos digitales como valores o productos. La senadora Cynthia Lummis ha instado a los demócratas a detener la obstrucción de la votación, y se informa que Cathie Wood ha comprado en masa activos relacionados con criptomonedas. Este proyecto de ley se evalúa como un factor que puede influir directamente en la psicología de inversión en Ripple (XRP).

En el país, se ha confirmado prácticamente un plan de impuestos del 22% sobre los ingresos de activos virtuales que superen los 2.5 millones de wones anuales a partir del próximo año, que incluye impuestos locales. Además, se ha informado que el 59% de los poseedores de activos virtuales de alto valor, que poseen más de 1,000 millones de wones, tienen más de 50 años. Esto muestra que la estructura del mercado nacional no se puede explicar únicamente por la demanda especulativa joven.

Desde una perspectiva macroeconómica, el dólar y las tasas de interés siguen siendo una carga. El índice del dólar (DXY) continúa luchando en torno a la marca de 100, y el mercado refleja aproximadamente un 55% de probabilidad de un aumento de tasas por parte de la Reserva Federal en septiembre. El PMI manufacturero ISM de julio alcanzó 55.6, el nivel más alto desde mayo de 2022, lo que refuerza la interpretación hawkish. El aumento de tasas puede restringir la liquidez de los activos de riesgo en general, lo que también podría tener un efecto adverso en las criptomonedas.

La recuperación se ha confirmado, pero es prematuro juzgar si es un 'mercado alcista' real

Esta recuperación es significativa en el sentido de que no ha llevado inmediatamente a un colapso tras el impacto negativo. Sin embargo, dado que el impacto del hackeo no fue absorbido por la oferta inherente del mercado, sino que el aumento del mercado estadounidense y la entrada de fondos institucionales en ETFs sirvieron como soporte, todavía tiene un carácter de 'rebote técnico'. La capacidad de Bitcoin (BTC) para superar la resistencia, la sostenibilidad de la mejora de la oferta de Ethereum (ETH) y la capacidad de Ripple (XRP) y Solana (SOL) para superar sus respectivos puntos de inflexión determinarán la dirección futura.

El informe de CoinFeed enfatiza que en momentos en que el índice de miedo se encuentra en niveles extremadamente bajos, es necesario desarrollar estrategias de respuesta centradas en los niveles de soporte y los eventos programados, en lugar de perseguir de manera imprudente. Aunque el mercado de criptomonedas ha sobrevivido en esta fase enredada por hackeos, flujos de fondos de ETFs, variables de tasas de interés y cuestiones regulatorias, aún no se ha alcanzado un estado de completa tranquilidad.

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