WSJ: Cboe planea relanzar el trading de opciones binarias para competir con los mercados de predicción

BlockBeats News, 2 de febrero. Según The Wall Street Journal el lunes, el importante exchange de derivados Cboe Global Markets está explorando un relanzamiento del trading de opciones binarias para inversores minoristas, con el objetivo de competir directamente con el creciente espacio de los mercados de predicción.

Los contratos propuestos operarían como un derivado de renta fija: pagando una cantidad predeterminada o expirando sin valor, similar a la estructura de retorno comúnmente vista en las plataformas de predicción. Por ejemplo, una opción call binaria vinculada al índice S&P 500 en 7000 puntos pagaría un retorno predeterminado si el índice cierra en o por encima de ese nivel al vencimiento, con un retorno cero si está por debajo.

Los traders en plataformas de predicción utilizan una estructura similar de "sí/no", con contratos que generalmente se negocian entre $0.01 y $0.99 y se liquidan a $1 cuando el resultado es correcto.

Cboe listó por primera vez opciones binarias vinculadas a los principales índices financieros en 2008, pero las retiró más tarde debido a la falta de atractivo en el mercado dominado por instituciones en ese momento. Dichos productos también han enfrentado escrutinio regulatorio, con la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) advirtiendo sobre riesgos de pérdida potencial para los inversores en 2013, y los reguladores estadounidenses documentando múltiples quejas de fraude contra sitios web de opciones binarias no regulados. Esta vez, el exchange se centrará en el cumplimiento normativo y el diseño del producto como parte del plan de lanzamiento.