سه دلیل اصلی شکست روند Bitcoin به سوی ۱۰۷K

نکات کلیدی:

• روند صعودی Bitcoin در حال افزایش است و تحت پشتیبانی معیارهای فنی و کاهش فشار فروش قرار دارد.
• سیگنال‌های کلان اقتصادی به سمت صعود تمایل دارند و با گسترش نقدینگی و تفاوت بین BTC و طلا همراه هستند.

WEEX Crypto News, 2026-01-19 08:20:21

Bitcoin یا همان BTC وارد مرحله‌ای حیاتی شده است که امکان دارد منجر به رسیدن به قیمت 107,000 دلار شود. این روند بر اساس کاهش فروش حافظان بلندمدت و خروج BTC از صرافی‌ها، باعث ایجاد کمبود عرضه شده است. در این مقاله، به تحلیل سه دلیل اصلی برای این تحولات خواهیم پرداخت و همچنین نقش عوامل فنی و بنیادی را بررسی می‌کنیم که ممکن است Bitcoin را به یک مرز قیمتی جدید برساند.

الگوی مثلث صعودی و عبور خطوط میانگین متحرک

Bitcoin به تازگی توانسته از یک الگوی مثلث صعودی چند هفته‌ای عبور کند، که اشاره به احتمال افزایش قیمتی بیشتر دارد. پس از عبور از مرز بالای این الگو که نزدیک به 95,000 دلار بود، Bitcoin به سوی این خط مقاومت سابق به عنوان حمایت بازگشتی کرده و سپس با قدرت بیشتری به صعود خود ادامه داده است. این حرکت، معمولاً با شکست‌های اعتبارمند و نه حرکات غیرواقعی همراه است.

نگه داشتن این سطح بازپس‌گرفته، ساختار “شکست واقعی” را حفظ می‌کند و هدف صعودی اندازه‌گیری‌شده نزدیک به 107,000 دلار حفظ می‌شود. این هدف با افزودن حداکثر ارتفاع مثلث به نقطه شکست تا ماه فوریه به دست آمده است. به علاوه، نمودار روزانه Bitcoin نزدیک به یک تقاطع صعودی احتمالی بین میانگین‌های متحرک نمایی 20 روزه (سبز) و 50 روزه (قرمز) قرار دارد. آخرین باری که Bitcoin چنین تقاطعی را ثبت کرد، قیمت آن تقریباً 17 درصد در ماه بعد افزایش یافت، که این مورد نشان‌دهنده تقویت ادامه روند در صورت تایید این سیگنال است.

کاهش فروش از سوی حافظان بلندمدت Bitcoin

یکی از دلایل مهم برای اعتبار بخشیدن به روند صعودی اخیر Bitcoin کاهش فشار فروش از سوی دارندگان بلندمدت یا همان OGها است. داده‌های مربوط یه خروجی‌های صرف‌شده توسط دارندگان OG Bitcoin، که برای بیش از پنج سال بی‌حرکت بودند، نشان‌دهنده کاهش قابل‌توجه در اوج‌های محلی اخیر بوده است. به ویژه، میانگین 90 روزه از خروجی‌های BTC که در اوایل چرخه به نزدیکی 2,300 BTC رسیده بود، اخیراً به سطح 1,000 BTC کاهش یافته است، که نشان‌دهنده تعداد کمتری از سکه‌هایی است که به بازار ضربه می‌زنند.

در اوایل روند صعودی، فروش OG‌ها به سطح‌هایی بالاتر از بازار گاوی قبلی رسیده بود و این نشان‌دهنده فرصتی غیرمعمول جذاب برای خروج بود که توسط تقاضای ETF نقطه‌ای، نقدینگی عمیق‌تر و مشارکت نهادی ایجاد شده بود. تحلیل‌گر DarkFrost این کاهش فشار فروش را به این صورت توصیف کرده که: “فشار فروش آن‌ها که گاهی می‌تواند بسیار زیاد باشد، به وضوح کاهش یافته است و روند فعلی به نظر می‌رسد بیشتر به سمت نگه‌داری متمایل باشد تا توزیع.” کاهش فروش OG‌ها همچنین با بزرگترین خروج‌های خالص Bitcoin از صرافی‌ها از دسامبر 2024 هماهنگ بوده است.

همبستگی منفی بین Bitcoin و طلا: صعودی برای BTC؟

یکی دیگر از سیگنال‌های کلان که با فرضیه شکست هماهنگ است، از رابطه تاریخی Bitcoin با طلا بر می‌آید. در موارد گذشته که همبستگی Bitcoin با طلا به منفی تبدیل شده است، Bitcoin به طور متوسط 56 درصد در عرض تقریباً دو ماه افزایش یافته است. تنها استثنا در مه 2021 بود که توسط شوک‌های خارجی مانند سرکوب ماینینگ چین و کاهش لورج اجباری ایجاد شد.

تا سال 2026، شرایط به نفع Bitcoin به نظر می‌رسد و توسط افزایش نقدینگی جهانی و پایان سیاست‌های انقباض مقداری فدرال رزرو حمایت می‌شود. به گفته Matt Hougan از Bitwise، بازارهای گاوی Bitcoin به طور تاریخی با افزایش عرضه جهانی M2 همزمان بوده‌اند، و از دیدگاه او، چرخه تسهیل پولی جاری می‌تواند Bitcoin را در سال 2026 در مقایسه با طلا در موقعیت برتری قرا دهد و زمینه را برای یک شکست مستمر به سوی سطوح بالاتر فراهم کند.

این مقاله حاوی توصیه‌های سرمایه‌گذاری یا پیشنهادات نیست. هر حرکت سرمایه‌گذاری و تجاری شامل ریسک می‌شود و خوانندگان باید در هنگام تصمیم‌گیری، تحقیقات خود را انجام داده و بر اساس اطلاعات دقیق عمل کنند. با اینکه ما تلاش می‌کنیم تا اطلاعات صحیح و به‌موقع ارائه دهیم، امکان اشتباه در اطلاعات وجود دارد و ما مسئولیتی بابت تصمیماتی که بر اساس این اطلاعات گرفته شود، نداریم.

پرسش‌های متداول

آیا Bitcoin به 107,000 دلار خواهد رسید؟

در حال حاضر شاخص‌های تکنیکی و کلان از یک روند صعودی بالقوه حمایت می‌کنند و Bitcoin امکان دارد به این سطح برسد، اما قطعیت وجود ندارد و همچنان باید احتیاط کرد.

چرا فروش از سوی دارندگان بلندمدت کاهش یافته است؟

کاهش فشار فروش احتمالاً به دلیل کاهش تمایل OG‌ها برای فروش در کوتاه‌مدت و افزایش نگه‌داری است که به نوبه خود به افزایش قیمت کمک می‌کند.

رابطه Bitcoin با طلا چقدر مهم است؟

رابطه منفی Bitcoin با طلا در گذشته منجر به افزایش قیمتی برای Bitcoin شده است و می‌تواند برای تحلیل‌گران به عنوان یک سیگنال صعودی تلقی شود.

اثرگذاری سیاست‌های پولی فدرال رزرو بر BTC چگونه است؟

پایان سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو می‌تواند با تسهیل نقدینگی جهانی همراه باشد که به نفع Bitcoin است و می‌تواند به ادامه روند صعودی کمک کند.

آیا سرمایه‌گذاری در Bitcoin امن است؟

سرمایه‌گذاری در Bitcoin مانند هر سرمایه‌گذاری دیگری شامل ریسک است و نیاز به تحقیقات و توجه دقیق دارد. پیشنهاد می‌شود قبل از هرگونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات کافی انجام دهید.