AWS دنیای مالی: چرا به بزرگترین برنده در عصر هوش مصنوعی و استیبل‌کوین‌ها تبدیل می‌شود

نویسنده: یوکییا استیبل‌هانتر

مهم‌ترین کاری که استرایپ انجام داده، تبدیل پول به یک قطعه کد قابل فراخوانی است.

چند سال پیش، وقتی روی محصولات خارجی کار می‌کردم، راه‌حل پرداختی که استفاده می‌کردم Stripe بود. در آن زمان در سیلیکون‌ولی، تقریباً یک «گزینه پیش‌فرض» بود—هر شرکتی که محصولات فناوری، نرم‌افزار به‌عنوان سرویس (SaaS) یا ابزارهای توسعه‌دهنده تولید می‌کرد، در نهایت پرداخت‌های خود را به استرایپ متصل می‌کرد. برای من هرگز صرفاً یک ابزار پرداخت نبود، بلکه شرکتی ارائه‌دهندهٔ API بود که فوق‌العاده دوستدار توسعه‌دهندگان است: مستندات شفاف، هزینه‌های یکپارچه‌سازی بسیار کم و تمامی فرایندهای پیچیدهٔ مالی در چند خط کد خلاصه شده است.

تقریباً نیازی نیست بدانید سیستم بانکی زیربنایی، اکوایرینگ جهانی و تسویه و پایاپای چگونه کار می‌کنند تا یک شرکت بتواند دریافت وجه را آغاز کند. اما در آن زمان نمی‌دانستم که پشت این «گزینه پیش‌فرض» شرکتی قرار دارد که جریان پول جهانی را بازنویسی می‌کند.

با نگاهی به گذشته، اهمیت این موضوع در واقع بسیار بزرگ است—کاری که استرایپ انجام داده هرگز صرفاً درباره «تجربه‌های پرداخت بهتر» نبوده، بلکه تبدیل نظام مالی به بخشی از اینترنت است.

سال گذشته، زمانی که واقعاً وارد Web3 شدم تا روی PayFi کار کنم، مسیرهای تأمین مالی استیبل‌کوین‌ها را مدیریت می‌کردم و ساختار جهانی راه‌های ورود و خروج (on/off ramp) را بررسی می‌کردم، بارها نام Stripe را دوباره دیدم. اما این بار، این موضوع در مقایسه محصولات پرداختی ظاهر نشد، بلکه در اخبار مربوط به جذب سرمایه در فضای رمزارزها مطرح شد. آن چندین شرکت را در بخش‌های مختلف خریداری کرد و اگرچه این اقدامات هنوز چندان پر سر و صدا نبودند، مسیر کاملاً روشن بود.

در آن لحظه، یک چیز را فهمیدم: استرایپ شاید هرگز رقابت برای «زیرساخت مالی نسل بعدی» را ترک نکرده باشد. از آن زمان بود که می‌خواستم مقاله‌ای درباره استرایپ بنویسم.

در کل صنعت فناوری، استرایپ موجودیتی بسیار ویژه است. شرکتی با ارزش بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار که پانزده سال پیش تأسیس شده است، چرخه کامل اینترنت را تجربه کرده اما هرگز عرضه عمومی نشده است. اگر فقط مسئله نقدینگی بود، این کار مدت‌ها پیش انجام می‌شد. اما چنین نشده است. این یعنی یک چیز—منتظر یک لحظه بزرگ‌تر است.

مسئله استرایپ هرگز این نبوده که «آیا می‌تواند عمومی شود؟»، بلکه این بوده که: با چه هویتی امیدوار است عمومی شود؟ به‌عنوان یک شرکت پرداخت؟ یک شرکت خدمات مالی؟ یا زیرساخت مالی اینترنت؟ همچنین از طریق بازخوانی استرایپ بود که کم‌کم متوجه یک نکته شدم: در طول پانزده سال گذشته، موضوع اصلی صنعت پرداخت در واقع دو چیز بوده است: کاهش کارمزدها و افزایش نرخ تبدیل.

اما در حالی که دیگران هنوز در حال بهینه‌سازی «چگونگی جمع‌آوری پول» بودند، استرایپ کار دیگری انجام می‌داد—پول را به قطعه‌ای کد قابل فراخوانی تبدیل می‌کرد. به همین دلیل است که وقتی هوش مصنوعی شروع به ایجاد شرکت‌ها، انجام تراکنش‌ها و کسب درآمد به‌طور مستقل می‌کند، بیشتر شرکت‌های پرداخت با مشکلات ناسازگاری سیستم مواجه می‌شوند، در حالی که استرایپ با انفجار تقاضا روبه‌رو می‌شود.

بسیاری از مردم استرایپ را به‌عنوان یک شرکت پرداخت می‌بینند. همان‌طور که بسیاری در ابتدا AWS را «فروش سرور» می‌دیدند. اما اگر از زاویه‌ای دیگر به آن نگاه کنیم:

• AWS فقط مربوط به رایانش ابری نیست؛ بلکه مربوط به زیرساخت محاسباتی اینترنت است.

• استرایپ هم صرفاً دربارهٔ پرداخت‌ها نیست. این در حال ساخت سیستم‌عامل مالی اینترنت است.

در این دور از تغییر پارادایم با ورود همزمان هوش مصنوعی و استیبل‌کوین‌ها، این نوع «شرکت زیرساختی» شروع به نشان دادن رشد مرکب واقعی می‌کند. با تبدیل شدن استیبل‌کوین‌ها به لایه تسویه جدید و هوش مصنوعی به نهاد تجاری جدید، نظام مالی در حال بازنویسی بنیادین است. سؤال دیگر این نیست که پرداخت چه کسی ارزان‌تر است؟ بلکه: چه کسی می‌تواند به API پیش‌فرض پول تبدیل شود که توسط نهادهای اقتصادی جدید فراخوانده می‌شود.

از این منظر، تمام ۱۵ سال گذشته استرایپ با انتخاب‌هایی که «ظاهراً محتاطانه» بوده‌اند—دوری از صرافی‌ها، ایجاد نکردن کیف‌پول مصرف‌کننده، و دنبال نکردن روایت بازار گاوی رمزارزها—ناگهان به یک نتیجه واحد اشاره می‌کنند: این شرکت در حال تبدیل شدن به پایه مالی پیش‌فرض عصر هوش مصنوعی + استیبل‌کوین است. همزمان با تبدیل شدن هوش مصنوعی به یک نهاد تجاری جدید و آغاز به کار ارزهای پایدار به عنوان لایه تسویه جدید، تمام مسیرهای استرایپ در طول پانزده سال گذشته به یک پاسخ واحد اشاره می‌کنند.

1. از Payments API تا سیستم‌عامل مالی: سه جهش استرایپ

اگر همچنان استرایپ را به‌عنوان یک «شرکت پرداخت» در نظر بگیریم، قادر نخواهیم بود تمام انتخاب‌های ظاهراً «بیش‌ازحد محتاطانه‌اش» در طول ۱۵ سال گذشته را درک کنیم. مشکل اصلی که استرایپ از روز اول حل کرده نه «چگونه پول جمع‌آوری کنیم»، بلکه این است که چگونه یک شرکت اینترنتی را قادر سازد جریان‌های سرمایه‌ای جهانی را بدون درک سیستم مالی به انجام برساند. تفاوت این دو، تمام مسیرهای بعدی آن را تعیین می‌کند.

مرحلهٔ اول: API پرداخت ------ پرداخت بومی اینترنت.

در روزهای آغازین، استرایپ به نظر می‌رسید تنها یک کار بهتر انجام داده باشد: ارائهٔ رابط پرداخت آنلاین که ادغام آن آسان‌تر از مؤسسات پرداخت‌گیرندهٔ سنتی است. اما آنچه واقعاً تغییر کرد، نه تجربه پرداخت، بلکه نحوه یکپارچه‌سازی پرداخت‌ها بود. قبل از ظهور استرایپ، فعال‌سازی به معنای:

• گشایش حساب بانکی

• امضای قراردادها به‌صورت آفلاین

• یک چرخهٔ طولانی ادغام فنی

استرایپ همه‌ی این‌ها را به چند خط کد تبدیل کرد، ادغام در عرض چند دقیقه انجام شد و برای اولین بار پرداخت‌ها را به قابلیت بومی اینترنت تبدیل کرد. به همین دلیل این به «گزینهٔ پیش‌فرض» شرکت‌های فناوری در سیلیکون‌ولی تبدیل شد—این نه تنها ابزاری بهتر است، بلکه یک مؤلفهٔ استاندارد مالی در عصر توسعه‌دهندگان است.

مرحله دوم: زیرساخت مالی ------ رابط برنامه‌نویسی کاربردی‌سازی بک‌اند مالی شرکت‌ها.

اگر استرایپ در مرحلهٔ API پرداخت‌ها باقی می‌ماند، امروز یک شرکت پرداخت بسیار موفق بود. اما با شروع از اطلس، کانکت، صدور و خزانه‌داری، وارد مرحله دوم شد. دیگر صرفاً به کمک به شرکت‌ها برای وصول مطالبات محدود نبود، بلکه شروع به ساختن زیرساخت مالی آن‌ها کرد. از طریق استرایپ، یک شرکت می‌تواند: نهادها را ثبت کند، حساب‌ها را باز کند، کارت صادر کند، وجوه را مدیریت کند و تقسیم درآمد جهانی را تکمیل کند؛ به این معنی که شرکت‌ها دیگر نیازی به «داشتن» یک سیستم مالی ندارند، بلکه می‌توانند از یک سیستم مالی استفاده کنند. این مرحله اساساً همان کاری است که AWS انجام داد: AWS سرورها را ناپدید کرد، Stripe زیرساخت‌های مالی را ناپدید کرد و قابلیت‌های مالی برای اولین بار به ماژول‌های قابل ترکیب تبدیل شدند.

مرحله سوم: اقتصاد برنامه‌پذیر ------ لایه پولی آماده هوش مصنوعی و استیبل‌کوین‌ها.

وقتی استرایپ امروز وارد صحنه می‌شود، مسیرش واقعاً جهت نهایی‌اش را آشکار می‌سازد. هوش مصنوعی در حال تبدیل شدن به یک نهاد تجاری است، استیبل‌کوین‌ها در حال تبدیل شدن به لایه تسویه جدید هستند و اشکال اقتصادی جدیدی در حال ظهورند:

• هوش مصنوعی محصولات تولید می‌کند

• هوش مصنوعی پرداخت‌ها را جمع‌آوری می‌کند

• درآمدهای هوش مصنوعی

• هوش مصنوعی جریان نقدی را به‌طور خودکار مدیریت می‌کند.

تمام این‌ها بر یک فرض استوار است: سیستم مالی باید قابل برنامه‌ریزی باشد. و این دقیقاً همان کاری است که استرایپ در طول ۱۵ سال گذشته انجام داده است. به همین دلیل است که در حالی که اکثر شرکت‌های پرداخت هنوز در حال بحث درباره چگونگی «پشتیبانی از پرداخت‌های رمزارزی» هستند، اقدامات استرایپ عبارتند از:

• تملک زیرساخت کیف پول

• اتصال رمپ‌های ورودی و خروجی

• حمایت از تسویه‌های استیبل‌کوین

آنچه همواره در پی حل آن بوده، نه «آیا می‌تواند ارزهای دیجیتال را بپذیرد»، بلکه این است: وقتی خودِ پول به دارایی بومی اینترنت تبدیل شود، چه کسی به سیستم‌عامل پیش‌فرض برای وجوه تبدیل خواهد شد. از Payments API تا زیرساخت مالی و اقتصاد برنامه‌پذیر، آنچه استرایپ به انجام رسانده صرفاً یک ارتقای محصول نیست، بلکه سه جهش موقعیتی است.

پس با نگاه به امروز، می‌توان دریافت که رقبای استرایپ هرگز شرکت‌های پرداخت سنتی نبوده‌اند. در مراحل مختلف، معیارهای واقعی آن در واقع عبارت بوده‌اند از:

• مرحلهٔ اول: نهادهای خرید سنتی

• مرحله دوم: نظام بانکی

• مرحله سوم: سیستم‌عامل اقتصادی اینترنت

دقیقاً در مرحله سوم، با ورود هوش مصنوعی و استیبل‌کوین‌ها، است که تمام مسیرهای استرایپ در طول پانزده سال گذشته شروع به ایجاد بهره مرکب زمانی می‌کنند.

2. چرا ارزش استرایپ صدها میلیارد دلار برآورد می‌شود اما عرضهٔ عمومی آن به تأخیر افتاده است؟

در طول دهه گذشته، استرایپ تقریباً هر فرصت مناسبی برای عرضه اولیه سهام را تجربه کرده است. این ساختار درآمدی پایدار دارد، حجم معاملات آن بسیار زیاد است، سهم بازار آن فوق‌العاده بالا است و از توجه بازارهای سرمایه نیز بی‌بهره نیست. اگر عرضهٔ عمومی صرفاً مسئلهٔ نقدشوندگی بود، می‌توانست مدت‌ها پیش محقق شود. اما چنین نشده است. پس سؤال واقعی این نیست که چرا استرایپ هنوز عرضهٔ عمومی نشده است؟ بلکه: منتظر چه چیزی است؟

برای اکثر شرکت‌ها، عرضهٔ عمومی یک اقدام تأمین مالی و نقطهٔ پایان یک مرحله است. اما برای شرکت‌های زیرساختی، عرضهٔ عمومی بیشتر شبیه «تأیید قالب» است. هویتی که با آن وارد بازار سرمایه می‌شوید، تعیین می‌کند بازار چگونه شما را درک کند. اگر استرایپ پنج سال پیش عرضهٔ عمومی می‌شد، به‌عنوان یک شرکت پرداخت با رشد پایدار تلقی می‌شد؛ ارزش‌گذاری آن بر اساس حجم تراکنش‌ها، نرخ کارمزدها و حاشیه سود انجام می‌شد. آن می‌توانست یک عرضه اولیه سهام بسیار موفق باشد، اما همچنین عرضه‌ای بود که «آن را قفل می‌کرد».

زیرا هدف نهایی استرایپ هرگز پرداخت‌ها نبوده است. معیار واقعی آن هرگز پی‌پال یا آدین نبوده است. بلکه این است: AWS. منطق ارزش‌گذاری شرکت‌های زیرساختی هرگز بر ساختار کسب‌وکار فعلی استوار نیست، بلکه تنها بر یک چیز: اینکه در آینده چه میزان فعالیت اقتصادی از طریق این سیستم جریان خواهد یافت.

به همین دلیل است که استرایپ در چند سال گذشته کارهای زیادی انجام داده است که «به نظر نمی‌رسد درآمد کوتاه‌مدت را افزایش دهد»: اتلس، کانکت، ایزوینگ و خزانه‌داری جذاب‌ترین بخش‌های مدل مالی یک شرکت پرداخت نیستند، اما کاری مهم‌تر انجام می‌دهند: آن‌ها استرایپ را از یک شرکت پرداخت به لایه هماهنگ‌کننده زیربنایی فعالیت‌های اقتصادی تبدیل می‌کنند.

اگر خط زمانی را گسترش دهیم، خواهیم دید که استرایپ یک کار بسیار یکنواخت انجام داده است: منتظر لحظه‌ای بوده—لحظه‌ای که ساختار شکل کسب‌وکار اینترنت تغییر می‌کند و سیستم مالی باید دوباره نوشته شود. در عصر وب ۲، این لحظه هرگز واقعاً فرا نرسید. شرکت‌ها همچنان سازمان‌های انسانی بودند که برای تسویه و پایاپای به سیستم بانکی سنتی متکی بودند و هنوز هم T+N بودند؛ کاری که استرایپ می‌توانست انجام دهد، آماده‌سازی تمام رابط‌ها از پیش بود.

ظهور هوش مصنوعی و استیبل‌کوین‌ها باعث شده است که این لحظه برای اولین بار به معنای واقعی کلمه پدیدار شود. وقتی هوش مصنوعی به یک نهاد تجاری تبدیل می‌شود: به پرداخت‌های خودکار، تقسیم درآمد خودکار و مدیریت جریان نقدی خودکار نیاز دارد. وقتی استیبل‌کوین‌ها به لایه تسویه جدید تبدیل شوند: وجوه به‌طور بومی آنلاین وجود پیدا می‌کنند، تسویه و پایاپای به‌صورت بلادرنگ انجام می‌شود و جریان‌های سرمایه جهانی به فراخوانی‌های API تبدیل می‌شوند. ترکیب این دو به معنای:

برای اولین بار، سیستم مالی نیاز دارد مانند اینترنت عمل کند. از این منظر، تأخیر طولانی‌مدت استرایپ در عرضهٔ عمومی، نوعی محافظه‌کاری نیست. برعکس، این یک انتخاب بسیار تهاجمی است. زیرا شرطش بر یک چیز است: نوشتن سیستم‌عامل از پیش، پیش از ظهور ساختار اقتصادی جدید. وقتی این ساختار واقعاً پدیدار شود، دیگر یک «شرکت پرداخت رشد پایدار» نخواهد بود، بلکه زیرساخت مالی‌ای خواهد بود که نهادهای اقتصادی جدید به‌طور پیش‌فرض بر آن اجرا می‌شوند. این در حال تحول نیست. آن صرفاً منتظر زمان خود بوده است.

3. استراتژی رمزارزی استرایپ: ساخت لایه تسویه جهانی

در حالی که بسیاری از شرکت‌های پرداخت هنوز در حال بحث بر سر «حمایت از پرداخت‌های رمزارزی» هستند، تمام اقدامات استرایپ در حوزه رمزارز در واقع بر یک موضوع متمرکز است: حقوق نهایی تسویه وجوه جهانی. آن هیچ صرافی‌ای ایجاد نکرده، دارایی صادر نکرده و تلاش نکرده است که به نقطهٔ ورودی ترافیک تبدیل شود. این مسیر را که با استرایپ همسوتر است برگزیده است: ادغام استیبل‌کوین‌ها در شبکه تسویه‌ی خود. اگر به اکتساب‌های آن در حوزهٔ رمزارز طی چند سال گذشته در همان نمودار ساختاری نگاه کنیم، درمی‌یابیم که این گسترش کسب‌وکار نیست، بلکه تکمیل مجموعه‌ای از مؤلفه‌های لایه تسویه است.

پل: شبکه تسویه عصر استیبل‌کوین. مهم‌ترین گام استرایپ در فضای رمزارز، خرید شرکت زیرساخت استیبل‌کوین بریج به ارزش تقریبی ۱.۱ میلیارد دلار بود که بزرگ‌ترین خرید در تاریخ آن به شمار می‌رود. آنچه بریج ارائه می‌دهد، قابلیت معامله نیست، بلکه:

• صدور و هماهنگی استیبل‌کوین

• مسیر‌یابی فرامرزی صندوق‌ها

• مدیریت ذخایر و امانت

به عبارت دیگر، این کنترل می‌کند که استیبل‌کوین‌ها چگونه به صورت جهانی جریان می‌یابند و در نهایت تسویه‌ها را نهایی می‌کنند. اگر این لایه را با سیستم مالی سنتی مقایسه کنیم، به ترکیبی از شبکه تسویه + سوئیفت نزدیک‌تر است. این بدان معناست که وقتی بازرگانان به دریافت پرداخت‌ها از طریق استرایپ ادامه می‌دهند، وجوه پایه می‌توانند بدون تغییر تجربه کاربری، تسویه آنی جهانی را از طریق استیبل‌کوین‌ها تکمیل کنند. تاجران هنوز دلارهای ورودی را می‌بینند، اما نحوه جریان وجوه میان آن‌ها بازنویسی شده است.

خصوصی: سیستم حساب زنجیره‌ای. لایه تسویه نه تنها به شبکه پرداخت نیاز دارد، بلکه باید سیستم حسابداری نیز داشته باشد. مساله‌ای که خرید Privy توسط Stripe حل می‌کند این است: چگونه به کاربران اجازه دهیم یک حساب آن-چین داشته باشند بدون اینکه Web3 را درک کنند. با ورود با ایمیل برای ایجاد کیف‌پول، نگه‌داری درون‌برنامه‌ای و مدیریت بی‌دردسر کلیدها. این یعنی یک چیز: در آینده، یک کاربر، یا حتی یک هوش مصنوعی، به محض ایجاد حساب کاربری در اپلیکیشن، یک حساب تأمین مالی خواهد داشت که می‌تواند مستقیماً در تسویه‌های استیبل‌کوین شرکت کند. این کاملاً با کاری که استرایپ در وب ۲ انجام داد همخوانی دارد— انتزاع سیستم پیچیده حساب‌های مالی.

رابط‌های فیات: اتصال به سیستم بانکی دنیای واقعی. استرایپ در حال حاضر قوی‌ترین قابلیت‌های تأمین مالی با ارز فیات را در سطح جهانی در اختیار دارد:

• شبکهٔ خرید جهانی

• خزانه‌داری

• صدور

• اتصال سیستم بانکی

زمانی که این سیستم با شبکه تسویه استیبل‌کوین ترکیب شود، کاری را انجام می‌دهد که شرکت‌های سنتی رمزارز آن را دشوارترین کار می‌دانند: یکپارچه‌سازی لایه تسویه آن-چین با سیستم بانکی دنیای واقعی. برای اولین بار، استیبل‌کوین‌ها می‌توانند مستقیماً به دارایی‌های تسویه برای بازرگانان تبدیل شوند، نه صرفاً دارایی‌های آن-چین.

لایه انطباق: پیش‌فرض حقوق پاکسازی در نظام مالی سنتی، دلیل قدرت سیستم‌های تسویه تنها به خاطر قابلیت‌های فنی نیست، بلکه به این دلیل است که آن‌ها در ساختار نظارتی نهادینه شده‌اند. بریج در حال درخواست برای یک ویزای ایالات متحده است. مجوز بانک امانی ملی OCC، در حالی که خود Stripe از قبل کامل است:

• KYC / KYB

• مبارزه با پول‌شویی

• سامانه انطباق فروشنده

این بدان معناست که هنگامی که استیبل‌کوین‌ها وارد شبکه تأمین مالی استرایپ می‌شوند، آن‌ها به عنوان «دارایی‌های رمزنگاری‌شده» وجود ندارند، بلکه به عنوان دارایی‌های تسویه قابل قبول برای سیستم نظارتی محسوب می‌شوند. جوهر حقوق پاکسازی نیز حقوق انطباق است.

چرا استرایپ یک صرافی ایجاد نمی‌کند؟ زیرا صرافی‌ها خرید و فروش دارایی را حل می‌کنند، در حالی که استرایپ قصد دارد جریان وجوه در فعالیت‌های اقتصادی را حل کند. صرافی‌ها نقاط ورود ترافیک هستند؛ لایه تسویه زیرساخت مالی است.

این کاملاً با مسیر آن در پانزده سال گذشته همخوانی دارد: هرگز موضوع ترافیک نبوده، بلکه تنها لایه زیربنایی بوده است. پس از تکمیل لایه پاکسازی چه اتفاقی می‌افتد؟ زمانی که سیستم حساب‌های آن-چین (Privy)، شبکه تسویه استیبل‌کوین (Bridge)، رابط‌های فیات (Stripe) و لایه انطباق با هم ترکیب شوند، ساختار کاملاً جدیدی پدید خواهد آمد: یک سیستم تسویه جهانی که به‌طور بومی از استیبل‌کوین‌ها پشتیبانی می‌کند. این بدان معناست که: شرکت‌ها می‌توانند تسویه‌های جهانی را به‌صورت بلادرنگ انجام دهند، هوش مصنوعی می‌تواند به‌طور خودکار پرداخت‌ها را جمع‌آوری کرده و درآمد را تقسیم کند، و وجوه را می‌توان مانند APIها فراخوانی کرد، همه این‌ها همچنان روی رابط‌های Stripe اجرا می‌شوند.

4. چرا هوش مصنوعی مزایای زیرساختی استرایپ را تقویت می‌کند

اگر استیبل‌کوین‌ها لایه تسویه را بازنویسی کنند، آنگاه هوش مصنوعی اشیاء خدماتی سیستم مالی را تغییر می‌دهد. در سیستم مالی گذشته، همه محصولات به‌طور پیش‌فرض در خدمت شرکت‌های انسانی بودند: ثبت شرکت، افتتاح حساب بانکی، امضای قراردادها، تطبیق دستی؛ اما ظهور هوش مصنوعی برای اولین بار یک نهاد تجاری جدید به وجود آورده است—این نهاد می‌تواند محصولاتی خلق کند، درآمد کسب کند، هزینه‌ها را پرداخت نماید، در تقسیم درآمد مشارکت کند و همه این‌ها به‌طور خودکار انجام می‌شود.

این بدان معناست که آنچه هوش مصنوعی نیاز دارد نه یک «ابزار پرداخت بهتر»، بلکه مجموعه‌ای از سیستم‌های مالی است که برنامه‌ها بتوانند مستقیماً آن‌ها را فراخوانی کنند.

1. مدل‌های کسب‌وکار هوش مصنوعی به‌طور طبیعی روی استرایپ اجرا می‌شوند.

امروزه، مسیرهای تجاری‌سازی تقریباً تمام محصولات اصلی هوش مصنوعی بسیار یکسان هستند: صورتحساب فراخوانی API، هزینه‌های مبتنی بر مصرف، مدل‌های اشتراک. و برای کل این ساختار درآمدی، استرایپ پیشاپیش زیرساخت کاملی را فراهم کرده است:

• مدیریت چرخه عمر اشتراک

• صورتحساب مبتنی بر مصرف

• مالیات و انطباق جهانی

• قابلیت‌های پرداخت در سطح سازمانی

به همین دلیل است که از OpenAI تا Anthropic، از Midjourney تا Perplexity، بسیاری از شرکت‌های هوش مصنوعی در مرحله تجاری‌سازی سیستم‌های درآمدی خود را روی Stripe اجرا می‌کنند. این یک شراکت نیست؛ این یک تطابق ساختاری است: مدل کسب‌وکار AI به‌طور طبیعی به Stripe نیاز دارد.

2. صورتحساب مبتنی بر استفاده، سیستم عامل مالی اقتصاد هوش مصنوعی است.

بزرگ‌ترین تفاوت بین هوش مصنوعی و SaaS سنتی این است: هزینه‌های SaaS به‌ازای هر کاربر محاسبه می‌شود، در حالی که هزینه‌های هوش مصنوعی بر اساس محاسبات، توکن‌ها، درخواست‌ها، تعداد تماس‌ها و هزینه‌های استنتاج مدل است؛ همه این‌ها جزو صورتحساب‌گذاری پویا محسوب می‌شوند.

و آنچه استرایپ در چند سال گذشته به‌شدت در آن سرمایه‌گذاری کرده، دقیقاً قابلیت صدور صورتحساب مبتنی بر استفاده است، شامل: اندازه‌گیری بلادرنگ، صدور صورتحساب پله‌ای، ارتقای خودکار طرح و شناسایی درآمد، که آن را نه صرفاً یک ابزار پرداخت، بلکه سیستم‌عامل درآمد برای شرکت‌های هوش مصنوعی می‌سازد. در این ساختار، نظام مالی برای اولین بار در طراحی مدل قیمت‌گذاری محصول مشارکت می‌کند.

3. آتلَس + خزانه‌داری + صدور: بخشیدن «توانایی‌های سازمانی» به هوش مصنوعی

وقتی یک عامل هوش مصنوعی شروع به انجام مستقل اقدامات تجاری می‌کند، به چیزی بیش از صرفاً قابلیت‌های پرداخت نیاز دارد؛ بلکه به اشخاص حقوقی، حساب‌های تأمین مالی و قابلیت‌های پرداخت نیز نیازمند است، و این قابلیت‌ها از پیش به‌صورت ماژولار در سیستم Stripe وجود دارند: آتلَس → ثبت شرکت، خزانه‌داری → حساب‌های تأمین مالی، صدور → قابلیت‌های پرداخت، که از منظر ساختار مالی به معنای: هوش مصنوعی برای اولین بار به تمامی زیرساخت‌های بنیادی لازم برای تبدیل شدن به یک «شرکت» دست یافته است.

4. نمایندگان هوش مصنوعی نیازمند حق درخواست بودجه هستند

در اقتصاد نماینده، مهم‌ترین چیز جمع‌آوری پول نیست، بلکه خرج خودکار پول است. برای مثال: خرید خودکار قدرت محاسباتی، فراخوانی خودکار APIها، اجرای خودکار پرداخت‌های زنجیره تأمین و تکمیل خودکار توزیع سود که در واقع: پول برنامه‌پذیر است. و استرایپ در حال حاضر تنها سیستم مالی است که به‌طور کامل از طریق API در دسترس است: حساب‌ها، صورتحساب، پرداخت‌ها و مدیریت وجوه. این باعث می‌شود که این لایه مالی ساده‌ترین لایه‌ای باشد که هوش مصنوعی بتواند به آن مراجعه کند.

در عصر وب ۲، استرایپ به شرکت‌های اینترنتی خدمت‌رسانی می‌کرد. در عصر هوش مصنوعی، اشیاء خدماتی آن به این صورت درخواهند آمد:

برنامه‌هایی که می‌توانند به‌طور مستقل اقدامات تجاری را انجام دهند. وقتی نهاد کسب‌وکار از شرکت‌های انسانی به هوش مصنوعی منتقل می‌شود، رقابت در نظام مالی دیگر بر سر پایین‌تر بودن نرخ‌ها نیست، بلکه بر سر این است که چه کسی می‌تواند به API پول پیش‌فرض مورد مراجعه تبدیل شود. و هر آنچه استرایپ در پانزده سال گذشته انجام داده است، برای اولین بار در این ساختار، زمان را به‌صورت مرکب تولید می‌کند.

5. استرایپ در حال تبدیل شدن به لایه پولی عصر هوش مصنوعی + استیبل‌کوین است.

قالب محصول استرایپ یک سیستم‌عامل مالی است. این با ارائهٔ رابط برنامه‌نویسی کاربردی (API) برای جمع‌آوری پرداخت‌ها، حساب‌ها، مدیریت وجوه و قابلیت‌های تسویه، به یک شرکت اینترنتی امکان می‌دهد تا همان‌طور که از رایانش ابری استفاده می‌کند، از سیستم‌های مالی نیز بهره‌مند شود. اما در ساختار اقتصادی جدید شکل‌گرفته توسط هوش مصنوعی و استیبل‌کوین‌ها، آنچه اهمیت بیشتری دارد دیگر «این محصول چیست» نیست، بلکه این است که در کدام لایه قرار دارد. همان‌طور که AWS تنها یک ارائه‌دهنده خدمات ابری نیست، بلکه لایه محاسباتی اینترنت است، Stripe در حال اشغال جایگاه: لایه پول این یعنی یک چیز—وقتی عملیات تجاری به‌طور خودکار توسط برنامه‌ها انجام می‌شوند و وجوه به اشیاء بومی اینترنت تبدیل می‌شوند، نظام مالی برای اولین بار به یک قابلیت بنیادی تبدیل می‌شود که می‌توان مستقیماً از آن استفاده کرد.

با نگاهی به مسیر استرایپ در پانزده سال گذشته، درمی‌یابیم که تقریباً همهٔ انتخاب‌هایی را انجام داده است که «در کوتاه‌مدت سودآورترین به نظر نمی‌رسیدند»: تبدیل به نقطهٔ ورود ترافیک نشده، دارایی منتشر نکرده و پلتفرم معاملاتی ایجاد نکرده است؛ همواره بر لایه‌ای عمیق‌تر تمرکز داشته: مدولارسازی قابلیت‌های مالی، APIسازی جریان‌های مالی و ادغام سیستم تسویه در اینترنت. در عصر وب ۲، این کار صرفاً جمع‌آوری پول توسط شرکت‌های اینترنتی را آسان‌تر کرد. در ساختار هوش مصنوعی + استیبل‌کوین‌ها، این به این شکل تبدیل شده است: اجازه دادن به خود اقدامات تجاری تا جریان‌های مالی را به طور خودکار تکمیل کنند.

هر دور از تغییرات پارادایمی فناوری، لایه‌بندی زیرساخت را بازتعریف می‌کند: سیستم‌عامل دوران رایانه شخصی، رایانش ابری دوران اینترنت، فروشگاه اپلیکیشن دوران موبایل، در حالی که دوران هوش مصنوعی برای اولین بار واحدهای تجاری به‌طور بومی قابل برنامه‌ریزی را معرفی می‌کند. وقتی نهادهای تجاری دیگر شرکت‌های انسانی نیستند بلکه می‌توانند به‌صورت خودکار به‌عنوان برنامه‌ها اجرا شوند، قابلیت‌های پیش‌فرض مورد نیازشان تنها دو مورد است: محاسبه و پول؛ مورد اول قبلاً توسط رایانش ابری تعریف شده است. رابط پیش‌فرض مورد دوم توسط استرایپ اشغال شده است.

در این ساختار، اکثر شرکت‌ها همچنان دارای قابلیت‌های صدور کاربر، ترافیک یا دارایی خواهند بود. اما تنها تعداد بسیار اندکی از شرکت‌ها حق تعیین نحوه جریان وجوه را خواهند داشت. به همین دلیل است که رقبای استرایپ هرگز صرفاً شرکت‌های پرداخت نبوده‌اند. در لایه تسویه، با نظام بانکی روبه‌رو است؛ در لایه نظام درآمدی، با فروشگاه‌های اپلیکیشن و سیستم‌های صورتحساب پلتفرم‌های ابری؛ و در ساختار مالی زنجیره‌ای آینده، با شبکه‌های مالی جدید روبه‌رو خواهد بود. این یک رقابت است درباره اینکه چه کسی به‌عنوان API پیش‌فرض پول انتخاب می‌شود.

در عصر وب ۲، استرایپ به شرکت‌های اینترنتی خدمت‌رسانی می‌کرد. در عصر هوش مصنوعی، اشیاء خدماتی آن به برنامه‌هایی تبدیل خواهند شد که می‌توانند به‌طور خودکار پول به‌دست آورده و خرج کنند. زمانی که جریان وجوه به یک قابلیت بنیادی مانند منابع محاسباتی تبدیل شود، کاربران استیبل‌کوین‌ها را درک نخواهند کرد و شرکت‌ها نیز نیازی به درک تسویه آن-چین نخواهند داشت. همان‌طور که امروزه هیچ‌کس به HTTP اهمیت نمی‌دهد. پول به‌طور خودکار در پس‌زمینه جریان خواهد داشت. و رابط پیش‌فرض برای آن لایه عبارت است از: استرایپ

در آینده، بیشتر اقدامات تجاری توسط برنامه‌ها انجام خواهند شد. و هر جریان وجوه، همان مجموعهٔ رابط‌ها را فراخوانی خواهد کرد.

پرداخت‌ها از طریق استرایپ انجام خواهد شد.