شهرهای آمریکا در برابر ساخت مراکز داده مقاومت می‌کنند؛ استخراج‌کنندگان بیت‌کوین بزرگ‌ترین بهره‌مندان می‌شوند

استیون برد، تحلیلگر مورگان استنلی، در ⁦24/08⁩ ارزیابی غیرمنتظره‌ای ارائه کرد: فرمانداران چندین ایالت آمریکا ساخت مراکز داده را کند کرده‌اند یا حتی متوقف می‌کنند و بزرگ‌ترین بهره‌مندان از این وضعیت شرکت‌های استخراج بیت‌کوین هستند؛ زیرا تأسیسات آن‌ها از قبل به شبکه برق متصل‌اند.

او به‌طور مشخص از Cipher، Hut 8، Galaxy Digital، MARA Holdings و Riot Platforms نام برد. این ارزیابی شاید پیچیده به نظر برسد، اما در یک نکته خلاصه می‌شود: وقتی امکان اتصال‌های جدید برق وجود ندارد، برقِ در دسترس گران‌تر می‌شود.

در سراسر آمریکا چه می‌گذرد؟

در ماه گذشته، مخالفت با مراکز داده از اعتراض‌های پراکنده با رویکرد «نه در حیاط‌خلوت من» به جنبشی سیاسی و سازمان‌یافته تبدیل شده است.

نظرسنجی گالوپ در ماه اوت نشان داد که ⁦%71⁩ از آمریکایی‌ها با ساخت مراکز داده در محل زندگی‌شان مخالف‌اند. بیشتر از ⁦500⁩ شهر در سراسر آمریکا محدودیت‌هایی برای ساخت مراکز داده اعمال کرده‌اند و برخی مقام‌های محلی به‌دلیل مسائل مربوط به صدور مجوز با تهدید به مرگ روبه‌رو شده‌اند؛ حتی به سوی بعضی از آن‌ها تیراندازی شده است. برخی شوراها نیز جلسات اظهارنظر عمومی را مستقیماً تعطیل کرده‌اند.

اقدامات در سطح ایالت‌ها حتی سخت‌گیرانه‌تر است. کتی هوکول، فرماندار نیویورک، توقف یک‌ساله ساخت مراکز داده را پیشنهاد کرده است. جاش شاپیرو، فرماندار پنسیلوانیا، فرمانی اجرایی برای اعمال محدودیت‌های سخت‌گیرانه بر مراکز داده جدید امضا کرد.

گرگ ابوت، فرماندار تگزاس، در عرض سه ماه از استقبال گرم از مراکز داده به تعلیق صدور مجوزها رسید و تقریباً صریحاً به این شرکت‌ها گفت: شرکت‌های مراکز داده نتوانسته‌اند حمایت جوامع محلی را جلب کنند و دارند گور خودشان را می‌کَنند؛ این واکنش منفی حقشان است.

ویرجینیا نخستین ایالت آمریکا شده است که بر اساس میزان مصرف برق، از مراکز داده مالیات می‌گیرد و انتظار دارد سال آینده ⁦$600M⁩ درآمد کسب کند؛ در حال حاضر بیشتر از ⁦250⁩ مرکز داده در شهرستان لودون وجود دارد و آن‌ها نیز اکنون محدود کردن ساخت‌وسازهای جدید را آغاز کرده‌اند.

هزینه‌ها قابل محاسبه‌اند. در سه ماه نخست امسال، حداقل ⁦75⁩ پروژه مرکز داده به‌دلیل مخالفت‌های محلی کنار گذاشته یا به تعویق افتادند که حدود ⁦$130B⁩ را شامل می‌شدند.

در این موضوع، کاخ سفید و فرمانداران در مسیرهای مخالف حرکت می‌کنند. ترامپ در مصاحبه‌ای در ⁦23/08⁩ گفت جوامعی که مراکز داده را رد می‌کنند اشتباه می‌کنند، زیرا این مراکز می‌توانند اشتغال و ثروت چشمگیری به همراه بیاورند. بااین‌حال، اختیار صدور مجوز در دست او نیست.

چرا «اتصال از قبل به شبکه برق» ناگهان ارزشمند شده است؟

برای درک ارزیابی مورگان استنلی، ابتدا باید دانست دشواری واقعی ساخت یک مرکز داده کجاست.

چالش، ساخت ساختمان‌ها نیست، بلکه تأمین برق است. یک مرکز داده بزرگ هوش مصنوعی ممکن است به صدها مگاوات برق نیاز داشته باشد؛ بنابراین شرکت‌های برق باید به‌طور ویژه خطوط برق‌کشی کنند، ظرفیت را افزایش دهند و فرایندهای صدور مجوز را طی کنند؛ فرایندی که ممکن است چندین سال طول بکشد. اکنون این مرحله از نظر سیاسی با مانع روبه‌رو شده است—کمیسیون خدمات عمومی تگزاس حتی برنامه‌ای تعیین کرده تا همه درخواست‌های اتصال به شبکه برای مراکز داده و تأسیسات استخراج ارز دیجیتال را پیش از ⁦10/12⁩ دوباره بررسی کند و گزارش آن را تا ⁦17/12⁩ ارائه دهد.

شرکت‌های استخراج بیت‌کوین چه چیزی در اختیار دارند؟ آن‌ها طی دهه گذشته در سراسر جهان به‌دنبال برق ارزان بوده‌اند و تأسیساتشان را به آن متصل کرده‌اند. قراردادهای اتصال برق، تجهیزات پست‌های برق و مجوزهای اتصال به شبکه همگی آماده و از پیش تأیید شده‌اند و دیگر نمی‌توان با رأی‌گیری آن‌ها را رد کرد.

در دورانی که می‌شد مراکز داده را هر جایی ساخت، این موضوع چندان چشمگیر نبود. اما در دورانی که ساخت آن‌ها ممکن نیست، این یکی از کمیاب‌ترین منابع در سراسر آمریکاست.

استخراج‌کنندگان پیش‌تر مسیرشان را تغییر داده‌اند

این داستان تازه‌ای نیست؛ فقط سیاست به آن سرعت داده است.

در سه فصل گذشته، شرکت‌های استخراج بورسی در مجموع توان پردازشی خود را ⁦%21⁩ کاهش داده‌اند—نه به این دلیل که فعالیتشان را متوقف کرده‌اند، بلکه برای آزاد کردن برق جهت استفاده در هوش مصنوعی. در ⁦11/08⁩، Anthropic و Riot Platforms توافق‌نامه‌ای به ارزش ⁦$9.1B⁩ برای توان پردازشی امضا کردند.

بازار مدت‌هاست که این تغییر مسیر را ارزش‌گذاری کرده است.

به‌گفته CoinShares، شرکت‌های استخراجی که قراردادهای هوش مصنوعی و رایانش با عملکرد بالا را اجرا می‌کنند، ضریب ارزش‌گذاری شرکتی 12.3 دارند؛ این ضریب برای شرکت‌هایی که فقط بیت‌کوین استخراج می‌کنند 5.9 است. با برق، تأسیسات و تیم‌های عملیاتی یکسان، اتصال به قراردادهای هوش مصنوعی به ارزش‌گذاری‌هایی بیش از دو برابر منجر می‌شود.

دلیل این وضعیت آن است که کسب‌وکار استخراجِ صرف واقعاً با دشواری روبه‌روست. زمانی که CoinShares گزارش خود را منتشر کرد، قیمت بیت‌کوین طی هشت ماه ⁦%45⁩ افت کرده بود و قیمت هش (درآمدی که استخراج‌کنندگان به‌ازای هر واحد توان پردازشی کسب می‌کنند) به‌شدت پایین آمده بود.

شرکت‌های استخراج بورسی برای بقا امسال حدود 28,000 بیت‌کوین فروخته‌اند که معادل ⁦$1.78B⁩ است؛ MARA Holdings نیز 18,750 بیت‌کوین را برای تضمین دو وام به ارزش مجموع ⁦$600M⁩ وثیقه گذاشته است.

این محاسبه دو ایراد دارد

نخست اینکه فهرستی که تگزاس قرار است دوباره بررسی کند شامل «مراکز داده و تأسیسات استخراج ارز دیجیتال» است. تأسیسات استخراج به‌طور جداگانه از این بررسی مستثنا نشده‌اند. اینکه مجوزهای اتصال به شبکه که شرکت‌های استخراج به آن‌ها می‌بالند کاملاً بی‌تأثیر می‌مانند یا نه، تا زمان انتشار گزارش در ⁦17/12⁩ مشخص نخواهد شد.

واکنش منفی متوجه «تأسیسات پرمصرف برق» است، نه مشخصاً «آن‌هایی که مرکز داده نامیده می‌شوند»—این نکته پیش‌تر در آلاباما آشکار شده است: ساکنان محلی نتوانستند جلوی یک مرکز داده بزرگِ استخراج بیت‌کوین را بگیرند؛ دلیلش استفاده از خلأهای قوانین منطقه‌بندی ایالت بود، نه اینکه آن مرکز آزاردهنده نباشد.

دوم اینکه بیت‌کوین به‌تازگی دوباره صعود کرده است. در ⁦24/08⁩، قیمت آن به ⁦$80,000⁩ نزدیک شد و به بالاترین سطح چندساله رسید؛ افزایش هفتگی آن نیز ⁦%21⁩ بود. CoinShares محاسبه کرد که اگر بیت‌کوین به رکورد تاریخی خود یعنی ⁦$126,000⁩ بازگردد، قیمت هش می‌تواند به حدود ⁦$59⁩ به‌ازای هر PH/s برسد و استخراج را دوباره از نظر اقتصادی توجیه‌پذیر کند.

در آن زمان، وقتی به واگذاری برق به هوش مصنوعی نگاه کنیم، شاید پاسخ این پرسش که آیا این کار تغییر مسیر بوده یا فروش اضطراری، عوض شود.