Recap AMA Matrixport: L'economia dell'oro on-chain accelera con XAUm e Creek
Fonte: Matrixport
Il 18 novembre 2025, la piattaforma finanziaria crypto globale all-in-one Matrixport ha tenuto un evento AMA sul tema "Costruire l'economia dell'oro on-chain: come Matrixdock e Creek collaborano per costruire una rete di rendimento sostenibile on-chain". L'evento ha visto la partecipazione di Josh, Business Development Lead di Matrixdock, e Damian, co-fondatore di Creek, che hanno discusso del trend della tokenizzazione dell'oro, delle applicazioni on-chain di XAUm e del modello di rendimento sostenibile. Questa discussione ha rivelato il nuovo posizionamento dell'oro nella finanza on-chain e ha mostrato gli ultimi sviluppi nel settore RWA.
L'oro entra nella terza fase dell'on-chainizzazione: transizione da riserva di valore statica ad asset DeFi nativo
Josh, responsabile di Matrixdock, ha sottolineato che lo sviluppo dell'oro sta attraversando tre fasi: nella fase iniziale dell'oro fisico, l'asset era molto statico con una liquidità molto bassa. Dopo essere entrato nella fase ETF, sebbene la soglia di investimento sia stata abbassata, era ancora limitato dagli orari di trading, da soglie di riscatto elevate e da processi tediosi. Ora, l'oro sta entrando nella terza fase, l'era dell'on-chainizzazione: raggiungendo una liquidità globale 24/7, trasferimenti da portafoglio cripto a portafoglio cripto, usabilità come collaterale DeFi e la capacità di ottenere un rendimento reale senza lasciare la custodia.
In questa fase, l'oro non è più solo una riserva di valore, ma è diventato parte dell'infrastruttura finanziaria on-chain. L'obiettivo principale di Matrixdock e Creek è trasformare l'oro in un asset sottostante che combina sicurezza, liquidità e redditività.
Il percorso dell'asset sottostante XAUm: trasparenza totale dall'oro fisico al token on-chain
XAUm è un token di oro fisico emesso da Matrixdock, con ogni token che corrisponde a 1 oncia troy di oro fisico conservato in sicurezza in caveau a Hong Kong e Singapore da Brinks e Malca-Amit. Il suo processo di emissione segue rigorosamente il principio dell'"oro fisico prima di tutto, nessuna sovra-emissione": gli utenti avviano richieste di mint con stablecoin e Matrixdock converte le stablecoin in fiat, quindi acquista la quantità corrispondente di oro da raffinerie certificate LBMA. Dopo che i lingotti d'oro sono stati depositati in caveau, le prove di asset e gli aggiornamenti di audit sono completati, XAUm viene ufficialmente mintato, garantendo che la quantità di token on-chain corrisponda all'oro fisico nel caveau.
Gli utenti possono acquisire XAUm tramite DEX multi-chain, la dApp Matrixdock o l'app Matrixport, coprendo vari scenari come CEX, DeFi e mobile.
Yield farming dell'oro on-chain: Creek sblocca un modello di rendimento strutturato per XAUm
Nell'ecosistema Sui, Creek introduce un modello di rendimento strutturato per l'oro. Quando gli utenti mettono in staking XAUm in Creek, questo viene diviso in GR (Gold Reserve, che rappresenta la parte stabile del valore dell'oro) e GY (Gold Yield, che rappresenta la parte di rendimento fluttuante dell'oro).
Questo meccanismo di divisione conferisce all'oro una maggiore componibilità on-chain: gli utenti conservatori possono detenere sia GR che GY contemporaneamente e ricombinarli in XAUm in qualsiasi momento; mentre gli utenti che cercano di aumentare l'efficienza del capitale possono utilizzare GR come collaterale per prendere in prestito GUSD, partecipando così a più strategie DeFi.
Oltre il 70% delle fonti di ricavo del protocollo (inclusi interessi sui prestiti, commissioni sui flash loan e commissioni di trading) sarà ridistribuito ai detentori di GY/GUSD. In questo design, l'oro non solo mantiene le sue proprietà di valore stabile, ma guadagna anche la capacità di generare un rendimento sostenibile, integrandosi veramente nell'ecosistema DeFi.
Sui come abilitatore chiave dell'oro on-chain: Move costruisce una base sicura per gli asset del mondo reale
Il motivo per cui Matrixdock ha distribuito XAUm su Sui si basa principalmente sulle seguenti considerazioni:
● Il linguaggio Move supporta nativamente la gestione di asset e permessi, fornendo una maggiore sicurezza
● Sui ha una base di utenti di alta qualità, forti interazioni ed è adatto per layout di asset core come l'oro
● La profonda liquidità di USDC su Sui fornisce un punto di partenza critico per i RWA
● Circle supporta nativamente Sui, riducendo significativamente i costi di attrito nel processo di acquisto dell'oro
● Il team Sui considera esplicitamente l'oro come un asset di ancoraggio principale nell'ecosistema finanziario on-chain
Costruendo su questa base, Creek sfrutta appieno le funzionalità di sicurezza di Move, ottenendo un design del contratto più efficiente. Ad esempio, una logica di flash loan complessa richiederebbe centinaia di righe di codice sull'EVM, mentre in Move può essere realizzata con un minimo di codice, riducendo significativamente la superficie di attacco degli smart contract.
Ad oggi, il testnet Creek ha attirato oltre 4 milioni di utenti, con 500.000 utenti che hanno completato l'intero processo di interazione. Con il lancio della mainnet, entrambe le parti introdurranno ulteriori collaborazioni nell'ecosistema Sui, inclusi protocolli di prestito, prodotti di rendimento e pool di liquidità, fornendo un'infrastruttura più ricca per le applicazioni dell'oro on-chain.
XAUm si espanderà su più catene, emerge l'asset standard dell'oro on-chain
Josh ha dichiarato che attualmente, l'oro tokenizzato rappresenta meno dello 0,01% del mercato globale dell'oro, indicando un potenziale di crescita significativo in futuro. Successivamente, Matrixdock si concentrerà sulle seguenti direzioni:
● Costruire XAUm come asset core a nove cifre (TVL di cento milioni) su Sui
● Espansione verso più casi d'uso: prestiti, LP Vault, Basis Trading, Looping, ecc.
● Espansione di XAUm su più blockchain mainstream nei prossimi 6-12 mesi
● Connessione con istituzioni come BitGo, Cactus Custody, Crypto.com, Binance, OKX e continuerà ad espandersi.
Con l'accelerata espansione multi-chain e l'adozione istituzionale, XAUm si sta rapidamente evolvendo verso il diventare lo standard di asset universale dell'oro on-chain.
Con l'infrastruttura dell'oro di livello istituzionale di Matrixdock, il modello di reddito strutturato di Creek e l'architettura di sicurezza sottostante di Sui, l'oro si sta trasformando da una tradizionale riserva di valore in un asset core on-chain che è liquido, collaterale, componibile e capace di generare rendimenti reali. In futuro, l'oro non sarà più solo parte del settore RWA, ma diventerà un'infrastruttura chiave del sistema finanziario Web3, guidando la formazione completa dell'economia dell'oro on-chain.
Questo articolo è un contenuto contribuito e non rappresenta le opinioni di BlockBeats.
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