Bitfinex Securities wprowadza 5 tokenizowanych produktów związanych z Bitcoinem

Bitfinex Securities wprowadził pięć tokenizowanych produktów związanych z czterema publicznie notowanymi firmami zajmującymi się Bitcoinem oraz preferencyjnymi akcjami STRC.
Podsumowanie

• Pięć obligacji zapewnia ekspozycję ekonomiczną na Strategy, Metaplanet, H100, Capital B i STRC.
• Produkty zostały wydane przez ORO (II), a podstawowe akcje są przechowywane przez regulowanych kustoszy.
• Pary handlowe obejmują dolara amerykańskiego, USDT i Bitcoina na Liquid Network.
• Bitfinex Securities informuje, że jego notowane aktywa tokenizowane przekraczają obecnie 500 milionów dolarów.

Bitfinex Securities ogłosił 1 września w komunikacie przesłanym do crypto.news, że pięć produktów to pierwsze tokenizowane papiery wartościowe związane z Bitcoinem dopuszczone do obrotu wtórnego na regulowanej giełdzie papierów wartościowych tokenizowanych.

Obligacje obejmują akcje zwykłe Strategy, Metaplanet, H100 i Capital B, podczas gdy piąty produkt śledzi prawa ekonomiczne związane z preferencyjnymi akcjami serii A o zmiennej stopie procentowej Strategy, znanymi jako STRC.

Wydane przez oddzielne komory ORO (II), luksemburskiego funduszu sekurytyzacyjnego zarządzanego przez SICOS Securities, każda obligacja jest zabezpieczona akcjami przechowywanymi w regulowanych instytucjach finansowych. Inwestorzy uzyskują ekspozycję na wyniki finansowe odpowiednich akcji, a nie bezpośrednie prawo własności akcji w podstawowej firmie.
Możesz być również zainteresowany: Capital B pozyskuje 21 mln euro na rozwój skarbców Bitcoinowych

Wszystkie pięć produktów zostało zatwierdzonych przez Komisję Narodową Aktywów Cyfrowych Salwadoru, znaną jako CNAD, zgodnie z ogłoszeniem. Papiery wartościowe zostały wydane na Liquid Network, bocznej sieci Bitcoina zaprojektowanej do wspierania emisji aktywów, rozliczeń i kontroli zgodności.

Uprawnieni inwestorzy mogą handlować obligacjami w dolarach amerykańskich, stablecoinie USDT Tether oraz Bitcoinie. Bitfinex Securities informuje, że każdy produkt ma oddzielne zasady kwalifikacji i minimalne wymagania inwestycyjne.

Tokenizacja akcji Strategy i Metaplanet

Obligacja związana z akcjami zwykłymi Strategy jest notowana pod symbolem CMSTR. Każda obligacja jest zabezpieczona 100 akcjami zwykłymi klasy A Strategy notowanymi na Nasdaq i śledzi wyniki ekonomiczne podstawowej pozycji, zgodnie z informacjami od Bitfinex Securities.

Osobny token, STRCst, śledzi preferencyjne akcje STRC Strategy na zasadzie jeden do jednego. Posiadacze otrzymują prawa ekonomiczne przekazywane z każdej podstawowej akcji STRC, w tym zmienną dywidendę w gotówce ustaloną przez Strategy.

Strategy wykorzystał sprzedaż akcji zwykłych, papierów wartościowych preferencyjnych i zadłużenie do finansowania swoich operacji skarbcowych związanych z Bitcoinem. Zgodnie z ostatnimi informacjami z wniosków SEC, firma pozyskała 333,7 miliona dolarów z sprzedaży MSTR w okresie od 10 do 16 sierpnia, ale nie dokonała żadnych zakupów Bitcoinów w tym czasie.

W tym samym tygodniu Strategy przeznaczył 52,4 miliona dolarów na dywidendy STRC i wydał kolejne 132,2 miliona dolarów na wykup około 1,39 miliona akcji STRC. Jego rezerwa dolarowa osiągnęła 4,80 miliarda dolarów, podczas gdy jego zasoby Bitcoin wyniosły 840 447 BTC na dzień 16 sierpnia.

Dla Metaplanet, obligacja CMPTL jest zabezpieczona 100 akcjami zwykłymi firmy notowanej w Tokio. Metaplanet prowadzi działalność w zakresie zarządzania hotelami, inwestycji i doradztwa związanego z Bitcoinem, a jego strategia skarbowa uczyniła jego akcje kolejną drogą do ekspozycji na Bitcoin na rynku publicznym.

Obie firmy stają przed osobnym pytaniem o swoje miejsce w globalnych benchmarkach akcji. Raport metodologii indeksu z sierpnia obejmował propozycję MSCI, która mogłaby usunąć Strategy i Metaplanet z Global Investable Market Indexes, jeśli firmy nie przejdą proponowanego testu dla firm nieoperacyjnych.

Symulacja MSCI z maja zidentyfikowała Strategy, Metaplanet i brytyjskiego inwestora uranu Yellow Cake jako możliwe do usunięcia. Konsultacje pozostają otwarte do 30 września, a wyniki oczekiwane są do 16 października, z możliwą implementacją podczas przeglądu indeksu w listopadzie 2026 roku.

Pięć obligacji oferuje ułamkową ekspozycję na kapitał

Inne produkty akcyjne śledzą H100 Group i Capital B, dwie europejskie firmy, które posiadają Bitcoin jako część swoich strategii korporacyjnych.

CH100 jest wspierany przez 100 akcji zwykłych szwedzkiej H100 Group. Firma działa w obszarze inwestycji i technologii zdrowotnej, w tym infrastruktury skoncentrowanej na zdrowiu zapobiegawczym, prywatności i kontroli nad danymi osobowymi.

CALCPB zapewnia ekspozycję na Capital B, firmę notowaną we Francji pod symbolem ALCPB. Każdy token jest wspierany przez 100 akcji zwykłych Capital B. Firma zajmuje się inteligencją danych, sztuczną inteligencją oraz doradztwem w zakresie technologii zdecentralizowanych, a także działalnością w zakresie skarbców Bitcoin.

Bitfinex Securities poinformowało, że tokenizacja umożliwia uprawnionym inwestorom zakup jednostek ułamkowych do czterech miejsc po przecinku. Zakupy i transakcje mogą być rozliczane w dolarach, USDT lub Bitcoinie, zgodnie z zasadami przypisanymi do każdego papieru wartościowego.

Dostęp ułamkowy nie zmienia struktury prawnej produktów. ORO (II) emituje obligacje, podczas gdy akcje zwykłe lub preferencyjne, które je wspierają, pozostają u regulowanych kustoszy. Zyski zatem zależą od wyników ekonomicznych i praw związanych z podstawowymi papierami wartościowymi, zgodnie z opisami produktów.

Bitfinex Securities nie ujawniło wolumenów handlowych, początkowych cen tokenów ani minimalnej inwestycji dla każdego produktu w ogłoszeniu. Platforma skierowała inwestorów do indywidualnych stron produktów w celu uzyskania informacji o kwalifikowalności i wymaganiach inwestycyjnych.

Licencje Salwadoru obejmują tokenizowane notowania

Bitfinex Securities prowadzi regulowane platformy papierów wartościowych w Salwadorze i w Astanie, w Kazachstanie. W Salwadorze CNAD reguluje pięć nowych produktów w ramach krajowego systemu aktywów cyfrowych.

Raport z lipca na temat licencji Bitfinex w Salwadorze wykazał, że grupa uzyskała lokalne zatwierdzenia obejmujące handel spotowy, instrumenty pochodne i tokenizowane papiery wartościowe poprzez oddzielne podmioty. Rejestr CNAD wymienia Bitfinex Securities jako PSAD-0001, z rejestracją datowaną na październik 2023.

Dostęp do produktów nadal zależy od lokalizacji klienta, statusu onboardingu i kwalifikowalności. Główna platforma handlowa Bitfinex stwierdza, że osoby z USA nie mogą otwierać ani prowadzić kont, podczas gdy ogłoszenie z 1 września nie wskazało jurysdykcji, w których pięć obligacji będzie oferowanych.

Dla inwestorów z USA, dwa produkty mimo to czerpią swoją wartość ekonomiczną z papierów wartościowych emitowanych przez notowaną na Nasdaq firmę Strategy. MSTR i STRC pozostają papierami wartościowymi emitowanymi w USA, podlegającymi zgłoszeniom Strategy do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, chociaż noty ORO są oddzielnymi instrumentami emitowanymi w Luksemburgu i regulowanymi w celu notowania w Salwadorze.

Bitfinex Securities stwierdziło, że produkty akcyjne mogą zwiększyć aktywność na rynku wtórnym w sektorze tokenizacji, w którym instrumenty dłużne stanowiły dużą część dostępnego asortymentu. Platforma przypisała tę opinię swojemu doświadczeniu w notowaniu długów, produktów powiązanych z obligacjami skarbowymi i innych papierów wartościowych do kupienia i trzymania.

Bitfinex Securities rozszerza ofertę poza tokeny dłużne

Po dodaniu pięciu obligacji skarbowych, Bitfinex Securities ogłosiło, że zaoferuje 12 tokenizowanych produktów inwestycyjnych poprzez 27 par handlowych denominowanych w dolarach, USDT i Bitcoinie. Platforma wyceniła wszystkie aktywa notowane na swoim rynku na ponad 500 milionów dolarów.

27 sierpnia crypto.news poinformowało o pozyskaniu 50 milionów dolarów dla Alkemya poprzez ALKN, tokenizowany papier wartościowy powiązany z luksemburskim partnerstwem posiadającym wysokiej czystości drut niklowy. Platforma opisała tę transakcję jako największe zakończone pozyskanie, przewyższające wcześniejszy rekord 30 milionów dolarów związany z USTBL.

USTBL zapewnia tokenizowaną ekspozycję na krótkoterminowe obligacje skarbowe USA. Inne produkty dostępne na platformie to Titan 1, dług podporządkowany emitowany przez brytyjską spółdzielnię kredytową; Titan 2, który reprezentuje roszczenia związane z finansowaniem sporów; oraz BMN2 kontrakty na hashrate wydobycia Bitcoin.

Alternatywnie, inny notowany produkt składa się z obligacji mikrofinansowych zaprojektowanych w celu finansowania małych firm i przedsiębiorstw prowadzonych przez kobiety na rynkach wschodzących. Wcześniejsze oferty obejmowały również długi związane z planowanym hotelem w pobliżu Międzynarodowego Portu Lotniczego w Salwadorze oraz obligację wydaną przez Luksemburg, denominowaną w USDT.

Bitfinex Securities ogłosiło, że jego nadchodzący pipeline rynku wtórnego obejmuje tokenizowany fundusz złota zaprojektowany w celu generowania zysku poprzez strategię carry-trade, serię not kredytowych finansujących operacje wydobycia Bitcoin oraz tokenizowany fundusz rynku pieniężnego w USA.
Czytaj więcej: Chainlink przynosi dane gospodarcze USA do 10 blockchainów